报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [2] 报告的核心观点 - 2024年报告研究的具体公司营业收入同比增长26.06%，归母净利润同比增长29.62%，业绩增速稳健亮眼 [1] - 智能座舱业务增长稳健，2024年该业务营业收入达182.30亿元，新项目订单年化销售额超160亿元，第四代智能座舱平台已规模化量产并成功配套，还获多家车企新项目订单 [1] - 智能驾驶业务成长强劲，2024年该业务营业收入73.14亿元，同比增长63.06%，新项目订单年化销售额接近100亿元，随着智能驾驶技术普及，高级智能驾驶功能商业化落地将推动业务高速增长，在智能驾驶域控制器领域巩固领军地位，产品矩阵优化升级，高算力平台已规模化量产并为多家车企提供配套，还斩获多家车企新项目订单 [2] - 2024年公司销售、管理、研发费用率相比2023年同期边际降低，体现控费能力，优秀管理带来利润空间 [2] - 预计公司2025E/26E/27E分别实现归母净利润27.96/35.97/46.18亿元，对应当前PE分别为25x/19x/15x [2] 财务指标总结 主要财务指标 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|21,908|27,618|35,440|43,719|54,401| |增长率yoy（%）|46.7|26.1|28.3|23.4|24.4| |归母净利润（百万元）|1,547|2,005|2,796|3,597|4,618| |增长率yoy（%）|30.6|29.6|39.5|28.6|28.4| |EPS最新摊薄（元/股）|2.79|3.61|5.04|6.48|8.32| |净资产收益率（%）|19.5|20.8|22.5|22.4|22.4| |P/E（倍）|44.5|34.3|24.6|19.1|14.9| |P/B（倍）|8.7|7.1|5.5|4.3|3.3| [4] 资产负债表 - 流动资产2023 - 2027E分别为13675、16434、22324、28580、37144百万元；非流动资产分别为4339、5049、5410、5674、5989百万元；资产总计分别为18014、21483、27734、34254、43133百万元 [9] - 流动负债2023 - 2027E分别为8723、10853、14220、17041、21194百万元；非流动负债分别为1231、865、966、1067、1168百万元；负债合计分别为9954、11718、15185、18108、22362百万元 [9] - 少数股东权益2023 - 2027E分别为108、122、115、116、123百万元；归属母公司股东权益分别为7952、9643、12433、16030、20648百万元；负债和股东权益总计分别为18014、21483、27734、34254、43133百万元 [9] 利润表 - 营业收入2023 - 2027E分别为21908、27618、35440、43719、54401百万元；营业成本分别为17532、22128、28388、34922、43420百万元 [9] - 营业利润分别为1537、2099、2902、3742、4811百万元；利润总额分别为1538、2100、2902、3743、4811百万元；净利润分别为1542、2018、2789、3598、4624百万元；归属母公司净利润分别为1547、2005、2796、3597、4618百万元 [9] 现金流量表 - 经营活动现金流2023 - 2027E分别为1141、1494、2824、3192、4023百万元；投资活动现金流分别为 - 750、 - 1472、 - 1476、 - 1485、 - 1482百万元；筹资活动现金流分别为 - 273、 - 427、151、151、151百万元；现金净增加额分别为96、 - 412、1493、1857、2693百万元 [9] 主要财务比率 - 成长能力方面，营业收入增长率2023 - 2027E分别为46.7%、26.1%、28.3%、23.4%、24.4%；营业利润增长率分别为32.7%、36.6%、38.2%、29.0%、28.5%；归属母公司净利润增长率分别为30.6%、29.6%、39.5%、28.6%、28.4% [9] - 获利能力方面，毛利率分别为20.0%、19.9%、19.9%、20.1%、20.2%；净利率分别为7.1%、7.3%、7.9%、8.2%、8.5%；ROE分别为19.5%、20.8%、22.5%、22.4%、22.4%；ROIC分别为17.1%、20.1%、20.2%、20.3%、20.4% [9] - 偿债能力方面，资产负债率分别为55.3%、54.5%、54.8%、52.9%、51.8%；净负债比率分别为 - 2.3%、4.3%、 - 7.1%、 - 15.9%、 - 24.5%；流动比率分别为1.6、1.5、1.6、1.7、1.8；速动比率分别为1.2、1.1、1.2、1.3、1.4 [9] - 营运能力方面，总资产周转率均为1.4；应收账款周转率分别为3.8、3.3、3.3、3.2、3.3；应付账款周转率分别为4.6、4.7、4.8、4.7、4.7 [9] - 每股指标方面，每股收益分别为2.79、3.61、5.04、6.48、8.32元/股；每股经营现金流分别为2.06、2.69、5.09、5.75、7.25元/股；每股净资产分别为14.33、17.38、22.40、28.89、37.21元/股 [9] - 估值比率方面，P/E分别为44.5、34.3、24.6、19.1、14.9倍；P/B分别为8.7、7.1、5.5、4.3、3.3倍；EV/EBITDA分别为34.4、20.8、18.4、14.4、11.4倍 [9] 股票信息 - 行业为软件开发 [5] - 前次评级为买入 [5] - 2025年03月14日收盘价为124.00元 [5] - 总市值为68,814.97百万元 [5] - 总股本为554.96百万股，自由流通股占比99.67% [5] - 30日日均成交量为8.69百万股 [5]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [2] 报告的核心观点 - 2024年报告研究的具体公司营业收入同比增长26.06%，归母净利润同比增长29.62%，业绩增速稳健亮眼 [1] - 智能座舱业务增长稳健，2024年该业务营业收入达182.30亿元，新项目订单年化销售额超160亿元，第四代智能座舱平台已规模化量产并成功配套，还获多家车企新项目订单 [1] - 智能驾驶业务成长强劲，2024年该业务营业收入73.14亿元，同比增长63.06%，新项目订单年化销售额接近100亿元，随着智能驾驶技术普及，高级智能驾驶功能加速商业化落地将推动业务高速增长，在智能驾驶域控制器领域巩固领军地位，高算力平台已规模化量产并为多家车企提供配套支持，还斩获多家车企新项目订单 [2] - 2024年公司销售、管理、研发费用率相比2023年同期边际降低，体现控费能力，优秀管理带来利润空间 [2] - 预计公司2025E/26E/27E分别实现归母净利润27.96/35.97/46.18亿元，对应当前PE分别为25x/19x/15x [2] 根据相关目录分别进行总结 财务指标 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|21,908|27,618|35,440|43,719|54,401| |增长率yoy（%）|46.7|26.1|28.3|23.4|24.4| |归母净利润（百万元）|1,547|2,005|2,796|3,597|4,618| |增长率yoy（%）|30.6|29.6|39.5|28.6|28.4| |EPS最新摊薄（元/股）|2.79|3.61|5.04|6.48|8.32| |净资产收益率（%）|19.5|20.8|22.5|22.4|22.4| |P/E（倍）|44.5|34.3|24.6|19.1|14.9| |P/B（倍）|8.7|7.1|5.5|4.3|3.3| [4] 股票信息 - 行业为软件开发 [5] - 前次评级为买入 [5] - 2025年03月14日收盘价为124.00元 [5] - 总市值为68,814.97百万元 [5] - 总股本为554.96百万股 [5] - 自由流通股占比99.67% [5] - 30日日均成交量为8.69百万股 [5] 财务报表和主要财务比率 资产负债表（百万元） |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |流动资产|13675|16434|22324|28580|37144| |现金|1276|775|2268|4125|6818| |应收票据及应收账款|7182|9671|12014|15031|18498| |其他应收款|33|122|105|162|182| |预付账款|33|28|45|50|65| |存货|3260|3696|5010|5998|7561| |其他流动资产|1891|2142|2882|3214|4021| |非流动资产|4339|5049|5410|5674|5989| |长期投资|352|370|370|370|370| |固定资产|2100|2561|2851|3054|3173| |无形资产|398|419|420|404|521| |其他非流动资产|1490|1699|1769|1847|1925| |资产总计|18014|21483|27734|34254|43133| |流动负债|8723|10853|14220|17041|21194| |短期借款|201|279|359|439|519| |应付票据及应付账款|6808|8020|10656|12883|16158| |其他流动负债|1713|2554|3204|3719|4517| |非流动负债|1231|865|966|1067|1168| |长期借款|771|219|319|419|519| |其他非流动负债|461|646|646|647|648| |负债合计|9954|11718|15185|18108|22362| |少数股东权益|108|122|115|116|123| |股本 资本公积|555 2624|555 2694|555 2694|555 2694|555 2694| |留存收益|4803|6342|9132|12729|17347| |归属母公司股东权益|7952|9643|12433|16030|20648| |负债和股东权益|18014|21483|27734|34254|43133| [9] 利润表（百万元） |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入|21908|27618|35440|43719|54401| |营业成本|17532|22128|28388|34922|43420| |营业税金及附加|63|87|107|135|166| |营业费用|194|238|354|437|544| |管理费用|500|534|780|962|1197| |研发费用|1982|2256|3190|3935|4896| |财务费用|49|157|18|-4|-32| |资产减值损失|-221|-295|-300|-300|-300| |其他收益|387|433|602|714|907| |公允价值变动收益|44|-36|0|0|0| |投资净收益|-23|-1|-4|-4|-5| |资产处置收益|-1|1|0|0|0| |营业利润|1537|2099|2902|3742|4811| |营业外收入|5|4|4|5|4| |营业外支出|4|3|4|4|4| |利润总额|1538|2100|2902|3743|4811| |所得税|-3|82|113|145|187| |净利润|1542|2018|2789|3598|4624| |少数股东损益|-5|13|-7|1|7| |归属母公司净利润|1547|2005|2796|3597|4618| |EBITDA|2086|2964|3694|4605|5597| |EPS（元/股）|2.79|3.61|5.04|6.48|8.32| [9] 现金流量表（百万元） |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |经营活动现金流|1141|1494|2824|3192|4023| |净利润|1542|2018|2789|3598|4624| |折旧摊销|521|668|774|865|817| |财务费用|64|34|30|30|30| |投资损失|-1|-27|4|4|5| |营运资金变动|-1312|-1665|-1072|-1605|-1753| |其他经营现金流|327|465|300|299|299| |投资活动现金流|-750|-1472|-1476|-1485|-1482| |资本支出|-1105|-1477|-1307|-1296|-1302| |长期投资|-111|3|-66|-79|-73| |其他投资现金流|466|2|-103|-110|-108| |筹资活动现金流|-273|-427|151|151|151| |短期借款|-198|78|80|80|80| |长期借款|196|-551|100|100|100| |普通股增加|0|0|0|0|0| |资本公积增加|138|70|0|0|0| |其他筹资现金流|-410|-23|-29|-29|-29| |现金净增加额|96|-412|1493|1857|2693| [9] 主要财务比率 |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |成长能力| | | | | | |营业收入(%)|46.7|26.1|28.3|23.4|24.4| |营业利润(%)|32.7|36.6|38.2|29.0|28.5| |归属母公司净利润(%)|30.6|29.6|39.5|28.6|28.4| |获利能力| | | | | | |毛利率(%)|20.0|19.9|19.9|20.1|20.2| |净利率(%)|7.1|7.3|7.9|8.2|8.5| |ROE(%)|19.5|20.8|22.5|22.4|22.4| |ROIC(%)|17.1|20.1|20.2|20.3|20.4| |偿债能力| | | | | | |资产负债率(%)|55.3|54.5|54.8|52.9|51.8| |净负债比率(%)|-2.3|4.3|-7.1|-15.9|-24.5| |流动比率|1.6|1.5|1.6|1.7|1.8| |速动比率|1.2|1.1|1.2|1.3|1.4| |营运能力| | | | | | |总资产周转率|1.4|1.4|1.4|1.4|1.4| |应收账款周转率|3.8|3.3|3.3|3.2|3.3| |应付账款周转率|4.6|4.7|4.8|4.7|4.7| |每股指标（元）| | | | | | |每股收益(最新摊薄)|2.79|3.61|5.04|6.48|8.32| |每股经营现金流(最新摊薄)|2.06|2.69|5.09|5.75|7.25| |每股净资产(最新摊薄)|14.33|17.38|22.40|28.89|37.21| |估值比率| | | | | | |P/E|44.5|34.3|24.6|19.1|14.9| |P/B|8.7|7.1|5.5|4.3|3.3| |EV/EBITDA|34.4|20.8|18.4|14.4|11.4| [9]

业绩 - 宁德时代2024年净利润同比增长15.01%，拟10派45.53元 [2] - 东方财富2024年净利润96.1亿元，同比增长17.29% [2] - 平安银行2024年净利润445.08亿元，同比下降4.2% [2] - 陕西煤业2024年净利润221.96亿元，同比下降3.97% [2] - 方正证券2024年净利润22.07亿元，同比增长2.55% [2] - 常铝股份2024年净利润7077.08万元，同比增长368.46% [2] - 尚太科技2024年净利润同比增长15.97%，拟10派8元 [2] - 德赛西威2024年净利润同比增长29.62%，拟10派12元 [2] - 光韵达修正后2024年预亏2500万元—3750万元 [2] 增减持 - 长青科技股东拟减持公司不超6%股份 [2] - 派能科技股东融科创投拟减持公司不超3%股份 [2] - 优刻得股东中移资本拟减持公司不超1.5%股份 [2] 回购 - 星帅尔实控人提议以5000万元至1亿元回购公司股份 [2] - 威力传动拟6000万元至9000万元回购股份 [2] 合同中标 - 风范股份中标约2.69亿元南方电网采购项目 [2] 股权变动 - ST先锋控股股东所持7.38%公司股份将被司法拍卖 [2] - 亚钾国际第一大股东将变更为汇能集团 [3] - 万德斯实控人筹划可能导致公司控制权变更的事项，股票3月17日起停牌 [4] - 海川智能中晶智芯将成为公司控股股东 [5] 重大投资 - 奥瑞德子公司拟投资1000万美元设立香港全资子公司，主要从事算力综合服务等业务 [6] - 云南锗业拟实施先进锗材料建设项目和空间太阳能电池用锗晶片建设项目 [7] - 节能国祯拟投资肥东县排水一体化特许经营项目 [9] - 韶能股份子公司拟投建分布式光伏发电二期第四批项目 [9] - 华银电力拟约15.57亿元投建光伏发电项目 [9] - 华光新材拟约3亿元投建泰国钎焊材料生产基地 [9] - 舍得酒业拟合资建设舍得酒旅融合项目 [9] - 京能热力拟投建平谷区峪口镇集中建设区（西区）及周边供热特许经营项目 [9] - 播恩集团拟3.8亿元在赣州投建播恩生物产业园项目 [9] - 协鑫集成子公司拟设立合资公司，间接布局高新卓曜电池产能 [9] 并购重组 - 华菱线缆拟收购星鑫航天控制权 [9] - 新相微拟购买爱协生100%股权，股票3月17日开市起复牌 [9] - 焦作万方拟收购三门峡铝业100%股权，股票复牌 [9] 其他 - 万凯新材稳定股价方案触发终止条件 [9] - 宁德时代2025年拟使用不超过400亿元自有闲置资金进行委托理财 [9] - *ST大药上交所决定终止公司股票上市 [9] - 国旅联合股票将被实施其他风险警示，3月17日起停牌一日 [9]

文章核心观点 - 德赛西威2024年经营业绩创新高，拟向全体股东派发现金红利 [1][2] 公司业绩 - 2024年实现营业收入276.18亿元，同比增长26.06% [1] - 2024年净利润20.05亿元，同比增长29.62% [1] - 2024年基本每股收益3.63元 [1] 分红计划 - 拟向全体股东每10股派发现金红利12元（含税） [2] 业务发展 - 2024年度紧抓汽车智能化发展机遇，核心业务实现突破性增长 [2] - 高阶智能座舱和高阶智能驾驶产品市场渗透率持续攀升 [2] - 显示屏、信息娱乐系统等产品线客户群体进一步扩大 [2]

业绩数据 - 2024年度公司营业收入276.180638亿元，主营业务收入263.504259亿元，同比增长24.16%[7] - 2024年营业总收入276.18亿元，同比增长约26.06%；营业总成本254.01亿元，同比增长约24.91%[29] - 2024年营业利润20.99亿元，同比增长约36.57%；净利润20.18亿元，同比增长约30.87%[29] - 2024年经营活动现金流入小计275.19亿元，同比增长约35.79%；流出小计260.25亿元，同比增长约36.08%[30] - 2024年经营活动产生的现金流量净额14.94亿元，同比增长约30.94%[30] - 2024年投资活动产生的现金流量净额 -14.72亿元，亏损扩大约96.19%；筹资活动净额 -4.27亿元，亏损扩大约56.41%[30] - 2024年基本每股收益3.63元，同比增长约29.18%[29] 财务状况 - 2024年12月31日应收账款账面余额103.269261亿元，坏账准备金额为7.232092亿元[10][11] - 2024年12月31日流动资产合计164.3431080914亿元，同比增长约20.18%；流动负债合计108.528071929亿元，同比增长约24.42%[27] - 2024年12月31日非流动资产合计50.4901488291亿元，同比增长约16.36%；非流动负债合计8.6497792347亿元，同比下降约29.75%[27] - 2024年12月31日负债合计117.1778511637亿元，同比增长约17.72%；所有者权益合计97.6554057568亿元，同比增长约21.16%[27] - 2024年12月31日资产总计214.8332569205亿元，同比增长约19.26%[27] - 2024年应收款项16.7956571592亿元，同比增长约8.59%；存货36.9646602803亿元，同比增长约13.39%[27] - 2024年长期股权投资3.6960838043亿元，同比增长约4.90%[27] 审计相关 - 审计认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司2024年财务状况及经营成果和现金流量[4] - 收入确认、应收账款预期信用损失被确定为关键审计事项[7][11] 公司信息 - 公司于2017年12月14日首次公开发行1亿股A股，发行后注册资本变更为55,000万元[45] - 2021年11月26日授予限制性股票527.40万股，授予完成后注册资本变更为55,527.40万元[45] - 2023 - 2024年回购限制性股票31.4566万股，回购完成后注册资本变更为55,495.9434万元[45] 会计政策 - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止，正常营业周期为一年，记账本位币为人民币[50][51][52] - 同一控制下企业合并取得资产和负债按被合并方在最终控制方合并报表账面价值计量[55] - 非同一控制下企业合并取得被购买方资产和负债按购买日公允价值计量[57] - 企业合并中介费用发生时计入当期损益，权益或债务性证券交易费用计入初始确认金额[59] - 控制需满足拥有权力、享有可变回报、能影响回报金额三要素[60] - 合营安排分为共同经营和合营企业，共同经营确认相关资产等，合营企业按权益法核算[84][85][86][87] - 现金指库存现金及可随时支付存款，现金等价物指期限短等的投资[88] - 外币交易初始确认采用交易发生日即期汇率或近似汇率折算[89][90] - 公司按管理金融资产的业务模式和合同现金流量特征，将金融资产分为三类[96] - 公司将金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益等三类[101] - 衍生金融工具以签订当日公允价值初始计量并后续计量[107] - 公司对部分金融资产等以预期信用损失为基础确认损失准备[109] - 公司存货发出时采用加权平均法计价，采用永续盘存制，每年至少盘点一次[142][143] - 资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量存货，存货成本高于可变现净值时计提跌价准备[144] - 公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系列示合同资产或合同负债[149] - 公司为履行合同发生的成本满足条件时确认为合同履约成本，为取得合同发生的增量成本预期能收回时确认为合同取得成本[152][154] - 当公司直接或间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响[158] - 同一控制下企业合并，以被合并方所有者权益在最终控制方合并财报中账面价值份额作为长期股权投资初始投资成本[160] - 非同一控制下企业合并，以购买日付出资产等公允价值确定合并成本作为长期股权投资初始投资成本[160] - 房屋及建筑物折旧年限10 - 20年，残值率1 - 5%，年折旧率4.75 - 9.90%[172] - 生产测试设备折旧年限3 - 7年，年折旧率13.57 - 31.67%；运输工具折旧年限5年，年折旧率19.00%[172] - 其他设备折旧年限3 - 7年，年折旧率14.14 - 33.00%[172] - 在建工程项目按达到预定可使用状态前全部支出作为固定资产入账价值[174] - 符合资本化条件的资产购建或生产中，非正常中断连续超过3个月暂停借款费用资本化[178] - 土地使用权预计使用寿命为50 - 70年，软件及技术为3 - 5年，商标为10年，客户关系为8年[181] - 模具工装长期待摊费用预计摊销年限为2 - 3年，装修为3 - 10年[192] - 专门借款利息费用资本化金额以专门借款当期实际发生利息费用减去未动用借款资金利息收入或投资收益确定[179] - 一般借款应予资本化利息金额按累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以资本化率计算[179] - 无形资产按取得时实际成本入账，使用寿命有限无形资产在使用寿命内直线法摊销，不确定的不予摊销[180][182] - 研发支出归集包括研发人员薪酬、直接投入费用等多项费用[183] - 资产减值损失一经确认，以后会计期间不再转回[190] - 短期薪酬在职工提供服务会计期间确认为负债并计入当期损益[194] - 设定提存计划应缴存金额在职工提供服务会计期间确认为负债并计入当期损益[197] - 公司采用预期累计福利单位法计量设定受益计划义务并确定归属期间[198] - 公司按折现率将设定受益计划义务折现以确定现值和当期服务成本[198] - 公司将设定受益计划义务现值减资产公允价值的赤字或盈余确认为净负债或净资产[199] - 设定受益计划存在盈余时，公司以盈余和资产上限孰低者计量净资产[200]

财务审计 - 容诚会计师事务所于2025年3月14日对德赛西威2024年度财报出具无保留意见审计报告[2] 资金往来 - 德赛西威与全资子公司ySV Automotive Europe G经营性往来（不含息）4891.7万元，利息131.33万元，年末余额5023.04万元[5] - 与各子公司及关联方有多笔不同金额经营性和非经营性往来及年末余额[5]

内部控制评价 - 审计认为公司于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[6] - 公司自我评价截至2024年12月31日不存在财务报告内控重大、重要缺陷[13] - 公司自我评价截至2024年12月31日未发现非财务报告内控重大缺陷[13] - 纳入评价范围单位资产总额占合并报表资产总额100%[16] - 纳入评价范围单位营业收入占合并报表营业收入总额100%[16] 公司管理机制 - 公司岗位设置按职责分离控制要求形成制约机制[17] - 公司各项需审批业务有明确权限及流程并通过信息化平台自动控制[18] - 公司遵照会计准则建立规范会计秩序并完善财务信息系统[19] - 公司建立财产日常管理和定期清查制度保障财产安全[20] - 公司通过预算管理控制并强化预算约束评估执行效果[21] - 公司设置董事会战略委员会和相关岗位，规范对外投资事宜[26] - 公司建立跨部门高效协同、平台化的研发管理体系[27] - 公司设立学习发展中心，匹配完善培训体系，建立多通道晋升机制[30] - 公司对资金活动的审批权限及控制流程作详细规定并有效执行[31] - 公司建立完善的供应商管理体系，采购计划纳入预算管理[32] - 公司制定多项资产管理制度，设置资产管理员岗位定期盘点[33] - 公司建立销售计划控制制度，合理报价，加强客户信用管理[34][36] 公司荣誉 - 2024年公司首次申报获“2024福布斯中国·年度最受员工欢迎雇主”奖项，蝉联“中国杰出雇主”奖项[28] - 公司上市后连续六个完整考核年度（2018至2023年度）获深交所信息披露考核最高等级A级[41] 内控缺陷标准 - 财务报告内部控制缺陷潜在财务损失一般缺陷：潜在影响<利润总额的3%或潜在影响<资产总额的0.5%或潜在影响≤营业收入的2%[45] - 财务报告内部控制缺陷潜在财务损失重要缺陷：利润总额的3%<潜在影响<利润总额的5%或资产总额的0.5%<潜在影响<资产总额的1%或营业收入的2%<潜在影响<营业收入的4%[45] - 财务报告内部控制缺陷潜在财务损失重大缺陷：潜在影响>利润总额的5%或潜在影响>资产总额的1%或潜在影响>营业收入的4%[45] 内控缺陷情况 - 报告期内公司不存在财务报告内部控制重大缺陷和重要缺陷[45] - 报告期内未发现公司非财务报告内部控制重大缺陷和重要缺陷[46] 内控缺陷影响 - 财务报告内部控制一般缺陷会导致一定程度财务损失，对公司正常经营有一定负面影响[43] - 财务报告内部控制重要缺陷会导致严重财务损失，对公司正常经营有严重负面影响[43] - 财务报告内部控制重大缺陷会导致重大财务损失，威胁公司生存[43] - 非财务报告内部控制一般缺陷未重复发生，非主要控制属性不达标[43] - 非财务报告内部控制重要缺陷为重复的一般控制缺陷，主要控制属性不达标[43]

会议召开情况 - 2024年召开8次董事会会议和5次股东大会[4] - 2024年12月13日召开第四届董事会第五次会议[14] - 2025年1月6日召开2025年第一次临时股东大会[14] 独立董事履职 - 独立董事徐焕茹2024年应参加董事会8次，现场出席7次，通讯参加1次，出席股东大会5次[4] - 2024年徐焕茹审计委员会应出席2次，实际出席2次[6] - 2024年徐焕茹薪酬与考核委员会应出席2次，实际出席2次[6] - 2024年徐焕茹独立董事专门会议应出席3次，实际出席3次[6] - 2024年徐焕茹作为薪酬与考核委员会召集人组织召开2次会议[8] - 2024年徐焕茹现场工作时间达15天[12] 关联交易 - 2025年度公司预计与关联方产生日常关联交易225,800.00万元[15] 其他决策事项 - 2024年8月20日和9月5日同意续聘容诚会计师事务所为2024年度审计机构[16] - 2024年5月10日和6月6日审议通过换届选举非独立董事、独立董事以及聘任高级管理人员的议案[18] - 2024年4月26日、6月3日审议通过《2024年度董事、监事薪酬方案》和《2024年度高级管理人员薪酬方案的议案》[19] - 2024年8月20日、9月5日审议通过调整2021年限制性股票激励计划回购价格及回购注销部分限制性股票的议案，11月25日完成回购注销事项[20] - 2024年12月17日审议通过回购注销部分限制性股票和2021年限制性股票激励计划第二个解除限售期解除限售条件成就的议案[20] - 2024年9月6日和9月24日审议通过向特定对象发行股票相关事项的议案[22] 报告编制 - 公司编制《2023年年度报告》《2024年一季度报告》等定期报告并审议通过[15]

会议召开 - 2024年度召开8次董事会会议和5次股东大会[4] 独立董事履职 - 2024年现场工作15天，应参加董事会8次，现场出席6次，通讯参加2次，出席股东大会4次[7][14] 委员会出席情况 - 审计、提名、独立董事专门会议应出席次数均全勤[8] 关联交易 - 2025年度预计与关联方产生日常关联交易225,800.00万元[17] 议案审议 - 2024年多次审议通过定期报告、续聘审计机构等议案[18][19] 激励计划调整 - 2024年调整2021年限制性股票激励计划，完成回购注销[22] 股票发行 - 2024年审议通过向特定对象发行股票相关议案[23]

公司治理 - 2024年召开8次董事会会议和5次股东大会，独立董事均出席表决[3] - 独立董事组织提名、薪酬与考核委员会各召开2次会议[6] - 独立董事参加审计委员会审核2025年度日常关联交易预计[7] 数据相关 - 2024年预计2025年度与关联方日常关联交易225,800.00万元[15] 决策事项 - 2024年审议通过续聘审计机构、换届选举、薪酬方案等议案[17][19][20] - 2024年审议通过调整激励计划回购价格及回购注销部分股票议案[21] - 2024年审议通过向特定对象发行股票相关事项议案[23] 未来展望 - 2025年度独立董事将继续履行职责[24]