内幕信息管理 - 公司董事会是内幕信息管理机构，董事长为保密第一责任人，董秘为保密工作负责人[2] - 未经董事会批准，不得泄露内幕信息，对外资料须董秘审核[3] 内幕信息范畴 - 5%以上股份股东或实控人持股或控制情况变化属内幕信息[6] - 公司主要资产抵押、出售或报废超30%属内幕信息[7] 知情人管理 - 内幕信息知情人含董事、高管、5%以上股份股东等[7] - 控股股东等决策内幕事项原则上在停牌或非交易时间进行[9] - 内幕信息知情人应登记备案，建立档案[11] 档案保存与报送 - 知情人档案及重大事项进程备忘录至少保存十年[15] - 内幕信息公开披露后五个工作日内报送相关档案及备忘录[15] 违规处理 - 发现内幕交易等情况，二个工作日内报送处理结果[14] - 内幕信息知情人违规，董事会视情节处分[20] - 违规构成犯罪移交司法机关追究刑事责任[21] 制度生效 - 本制度自董事会审议通过之日起生效，修订亦同[24]

战略委员会组成 - 成员由三名董事组成，三分之二为独立董事[4] - 委员由董事长或全体董事三分之一以上提名，董事会以全体董事过半数选举产生[4] - 设主任委员一名，由公司董事长担任[4] 战略委员会任期与会议 - 任期与董事会任期一致，委员可连选连任[4] - 每年根据主任委员提议不定期召开，提前三天通知委员[11] - 会议需三分之二以上委员出席，决议经全体委员过半数通过[11] 其他 - 会议可现场或通讯召开，表决方式为举手或投票[11] - 必要时可聘请中介机构，费用公司支付[11] - 细则自董事会决议通过生效，解释权归董事会[15]

委员会构成 - 薪酬与考核委员会成员由三名董事组成，三分之二为独立董事[4] 会议规则 - 每年至少召开一次会议，会前三天通知全体委员[13] - 会议需三分之二以上委员出席方可举行[13] - 决议须全体委员过半数通过[13] 职责与流程 - 下设工作组提供公司经营及考评人员资料[4] - 主要职责包括制定薪酬政策与方案、考核并提建议等[7] - 董事薪酬计划报董事会同意后提交股东会审议通过实施[8] - 高级管理人员薪酬计划报董事会审议批准[8] - 对董事和高管考核先述职自评，再绩效评价，最后提报酬建议报董事会[11] 细则生效 - 本细则自董事会决议通过生效，解释权归公司董事会[17]

公司治理 - 2025年8月12日完成董事会换届，第四届董事会由8名董事组成，任期三年[1] - 第四届董事会专门委员会委员任期三年[4] - 聘任的高级管理人员任期三年[5] - 聘任的内部审计负责人任期与本届董事会任期相同[6] - 聘任的证券事务代表任期与本届董事会任期一致[7] 股份持有 - 岑国建间接持有公司股份0.54%[10] - 伍旭君间接持有公司股份0.01%[12] - 方新浩间接持有公司股份0.03%[13] - 徐家科间接持有公司股份0.02%[19] - 余丹丹等6人未持有公司股份[14][16][17][17][20][21] 人员任职 - 方新浩2015年9月至今任公司财务总监[13] - 徐家科2025年6月至今任中大创远总经理[18]

参会股东情况 - 489人出席股东会，代表93,402,734股，占比47.5277%[4] - 487名中小股东出席，代表4,281,884股，占比2.1788%[4] 选举结果 - 岑国建等7人当选董、独立董事，同意股份占比超99%[5][6][7][9][10] 议案表决 - 变更注册资本等议案，同意股份占比99.9619%[12] 其他信息 - 备查文件含股东会决议及法律意见书[17] - 董事会公告时间为2025年8月13日[18]

会议信息 - 股东会通知2025年7月26日公告，现场会议8月12日14:30召开，网络投票8月12日9:15 - 15:00[5][7] 股东情况 - 出席现场会议股东及代理人3人，持股90,605,267股，占总股本46.1042%[9] - 参加投票股东489名，代表股份93,402,734股，占总股本47.5277%[9] 议案表决 - 多项董事选举议案获大量同意票[11][12] - 变更注册资本等两议案同意比例超99%[12][13]

人事变动 - 岑国建当选董事长、总经理[2][5] - 方新浩、伍旭君、徐家科任副总经理[6] - 伍旭君任董事会秘书，方新浩任财务总监[7][8] - 戚友锋任内部审计负责人，周央君任证券事务代表[9][11] 制度修订 - 拟修订或制订12项内部管理制度[12]

新股发行及权益提示 - 宏远股份新股发行价格为9.17元[1] - 中国重工现金选择权申报期为2025年8月13日[1] - 中国船舶收购请求权申报期为2025年8月13日至8月15日[1] - 申科股份要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - ST凯利要约申报期为2025年7月17日至8月15日[1] 异常波动及风险提示 - 南方路机出现严重异常波动[1] - *ST沐邦因异常波动停牌[6] - 标普消费ETF因溢价停牌[6] - 纳指科技ETF存在溢价风险[6] 可转债及债券相关 - 中宠转2转股价格调整生效日期为2025年8月14日[6] - 游族转债赎回登记日为2025年8月27日[6] - 联得转债赎回登记日为2025年8月11日[6] - 海优转债回售申报期为2025年8月12日至18日[6] 公司风险提示 - *ST高鸿可能暂停上市[6] - *ST广道可能终止上市[6] - *ST云创面临暂停上市风险[6]

减速机行业定义及分类 - 减速机由齿轮、箱体、轴承、法兰、输出轴等主要部件组成 是各类工业传动系统的重要基础部件之一 [2] - 减速机按照精度分为一般传动减速器和精密减速器 精密减速器具有回程间隙小、精度高、使用寿命长等特点 主要用于机器人、数控机床等高端领域 [4] - 一般传动减速器分为通用减速器和专用减速器 通用减速器以中小型为主可广泛应用于各行业 专用减速器以大型特大型为主多为非标行业专用产品包括船用齿轮箱、冶金齿轮箱、风力发电齿轮箱等 [4] 行业发展现状 - 2024年国内减速机产量1532.48万台 需求量1223.54万台 市场规模约2600亿元 [1][8] - 预计2025年产量增长至1680万台 需求量达1330万台 市场规模将达到2910亿元 [1][8] - 行业与国家经济走势、固定资产投入规模及制造业投资水平深度关联 随着经济发展和工业化推进市场规模逐步增长 [1][8] 政策环境 - 国家出台《制造可靠性提升》、《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》等政策 推动高端装备发展 强化工业政策支持体系 [6][8] - 《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》聚焦工业、能源电力等13个领域 支持高端化智能化绿色化设备应用 为减速机行业带来新市场需求 [8] - 工信部等七部门提出到2027年工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上 规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率超过90% [8] 产业链结构 - 产业链上游主要包括钢铁、铸件、轴承等原材料及零部件 中游为减速机研发及生产制造 [12] - 下游广泛应用于冶金、化工、环保、能源、制药、起重、输送、建材、粮油、矿山、物流、纺织、航空航天、海洋装备、工程机械等国民经济各领域 [12] 发展历程 - 行业发展经历四个阶段：20世纪60年代建立行业标准设立专门生产厂 1978年后引进先进装备掌握高速低速重载齿轮装置设计制造技术 [14] - "十二五"期间节能减排环保型减速器取代高能耗产品 行业进入大改革摆脱对国外技术依赖 [14] - 2015年以来《中国制造2025》要求突破机器人减速器等高端产品技术 国内精密减速器行业进入国产替代阶段 [14] 竞争格局 - 行业生产企业众多产品同质化严重 大型跨国企业加速进入中国市场 市场竞争较为激烈 [16] - 国内优秀厂商通过品牌效应、技术革新和产业链协同合作提升产品迭代效率和附加值 满足高效节能环保需求 形成"强者恒强"格局 [16] - 代表上市企业包括绿的谐波、双环传动、中大力德、丰立智能、昊志机电、通力科技、国茂股份等 [16][18] 代表企业分析 - 通力科技专注于减速机行业 产品品种齐全 2024年通用减速机营业收入3.07亿元占总营收71.90% [19][22] - 国茂股份专注行业30年 主营齿轮减速机和摆线针轮减速机 年产量超70万台 2024年齿轮减速机营业收入19.51亿元 摆线针轮减速机营业收入3.56亿元 [24][27] 行业发展趋势 - 工业自动化趋势以及新能源、环保、机器人、物流等新兴行业发展 为减速机行业需求带来新增长点 [29] - 智能制造和高端装备领域快速发展推动谐波减速器与RV减速器广泛应用 行业掀起技术革新热潮 [30] - 龙头企业通过部署智能生产线和数控加工中心等先进制造系统 突破精密传动关键技术 推动国产减速机关键指标逼近国际先进水平 [30]

新股发行及上市 - 天富龙新股上市，发行价格为23.60元[1] - 酉立智能新股上市，发行价格为23.99元[1] 权益提示 - 中国重工现金选择权申报期为2025年8月13日[1] - 中国船舶收购请求权申报期为2025年8月13日至8月15日[1] - 申科股份要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] 异常波动 - 西藏旅游出现严重异常波动[1] - *ST椰岛出现异常波动[3] 可转债及债券 - 天路转债公告编号9814[1] - 东杰转债公告编号1694[3] - 英科转债最后转股日为2025年8月15日[6] - 晶瑞转债最后交易日为2025年8月25日[6] 终止上市风险 - *ST苏吴可能终止上市[4] - *ST高鸿可能暂停上市[6] - *ST广道可能暂停上市[6] 基金相关 - 港股创新药ETF份额拆分日为2025年8月8日[6] - 通用航空ETF华宝份额拆分日为2025年8月8日[6] - 标普消费ETF基金溢价停牌提示[6]