国泰海通证券股份有限公司 关于 主板向特定对象发行股票 之 发行保荐书 （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 二〇二五年五月 广东和胜工业铝材股份有限公司 发行保荐书 国泰海通证券股份有限公司 关于广东和胜工业铝材股份有限公司 主板向特定对象发行股票之发行保荐书 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通证券"或"保荐人"）接 受广东和胜工业铝材股份有限公司（以下简称"和胜股份"、"公司"、"发行 人"）的委托，担任和胜股份本次向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本项 目"）的保荐人，徐振宇、张啸天作为具体负责推荐的保荐代表人。 保荐人及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）和《上市公 司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等法律、法规和 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、深圳证券交易所（以下 简称"深交所"）有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规 则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准 确性和完整性。 本发行保荐书中如无特别说明 ...

发行信息 - 2024年度向特定对象发行A股股票，已取得必要批准，尚需经深交所审核通过并报中国证监会同意注册[13][17] - 发行对象不超过35名（含）特定投资者，均以现金认购[23][24] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%[25] - 拟发行股票数量不超过发行前公司总股本279,114,081股的30%，即不超过83,734,224股（含本数）[26] - 投资者认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[27] - 募集资金总额不超过68,000.00万元（含本数）[31] 历史募集 - 2022年度获准非公开发行股票14,682,962股，每股面值1元，实际发行价20.04元，募集资金总额294,246,558.48元，净额290,273,327.70元[47] - 截至2024年6月30日，累计使用前次募集资金29,040.54万元（含利息收入13.21万元），募集资金余额为0元[47] 股权结构 - 截至2025年3月31日，李建湘持股93,418,563股，占比33.47%，为控股股东和实际控制人[56][57] - 截至2025年3月31日，霍润持股21,902,787股，占比7.85%；黄嘉辉持股13,332,742股，占比4.78%等为前十大股东[56] - 截至2025年3月31日，李建湘及其一致行动人合计持股122,633,118股，占比43.94%[59] - 截至2025年3月31日，李建湘质押股份40,900,000股，占本人持股43.78%，占总股本14.65%；李清质押2,430,000股，占本人持股30.60%，占总股本0.87%；合计质押43,330,000股，占总股本15.52%[60] 业务相关 - 报告期内主要从事工业铝挤压材及深加工制品研发、生产和销售，主营业务未变更[71] - 截至2025年3月31日，拥有14家控股子公司（含2家境外子公司）及4家分支机构[78] 法律诉讼 - 截至2025年3月31日，有两起标的金额100万元以上重大未决诉讼、仲裁案件[111] - 广东电白二建集团有限公司诉和胜股份等建设工程施工合同纠纷案，电白二建请求和胜股份支付工程款等约727.98万元，和胜股份反诉请求电白二建支付违约金等约743.94万元，案件尚在再审审理中[111][112] - 发行人与东莞市湘匠欣精密科技有限公司等买卖合同纠纷案，发行人请求湘匠欣与湘将鑫支付货款138.19万元及逾期付款损失25.79万元，法院一审判决湘匠欣支付货款及逾期付款利息，因未发现湘匠欣可供执行财产，裁定终结本次执行程序[112][113][114] 行政处罚 - 2023年9月21日，瑞泰铝业因电工作业违规被中山市三乡镇人民政府处以5000元行政处罚，11月22日已缴纳罚款并整改完毕[115] - 瑞泰铝业因特种作业人员未按规定培训上岗被中山市三乡镇人民政府处罚5000元[116] 会计差错 - 2024年3月15日，公司召开会议审议通过《关于前期会计差错更正的议案》[119] - 2024年3月22日，广东证监局对发行人及相关责任主体采取出具警示函的行政监管措施[119] - 深交所因公司现金流量表存在前期会计差错事项发监管函[120]

会议信息 - 2024年年度股东会于2025年5月16日14:30现场召开[1] - 会议地点为广东省中山市三乡镇前陇工业区美源路5号公司综合办公大楼[2] - 股权登记日为2025年5月8日[3] 议案信息 - 需审议12项议案，含2024年度董事会、监事会工作报告等[4] - 议案5关联股东回避表决，议案7逐项表决，议案11需三分之二以上通过[5] 投票信息 - 网络投票时间为2025年5月16日9:15 - 15:00[1] - 网络投票代码为“362824”，投票简称为“和胜投票”[13] 登记信息 - 现场会议登记时间为2025年5月13日9:30 - 11:30、14:00 - 16:00[6] 其他信息 - 授权委托书有效期自签署日至本次股东会结束[20]

控股股东股份变动计划实施情况 - 控股股东李建湘及其一致行动人合计减持公司股份8,233,320股，占总股本的2.95%，权益比例由44.90%降至41.96% [1][2] - 减持方式包括集中竞价（2,716,420股，均价20.39元/股）和大宗交易（5,516,900股，均价14.05元/股），合计减持数量未超过原计划上限8,373,422股 [1][3] - 减持股份来源为公司首次公开发行前股份及资本公积转增股本所得股份 [1] 股东持股结构变化 - 李建湘个人持股比例从34.44%降至31.49%，减少2.95个百分点，其一致行动人宾建存、李江、李清持股比例未变（分别为3.87%、3.75%、2.84%） [2][3] - 无限售条件股份从45,390,997股（16.26%）减少至37,157,677股（13.31%），有限售条件股份保持79,958,541股（28.65%）不变 [2][3] - 权益变动分阶段触及1%整数倍：2025年4月18日变动比例达1.82%，2025年5月9日再变动0.22% [3][5] 减持计划合规性 - 本次减持与2025年1月15日预披露计划一致，未违反《证券法》《上市公司收购管理办法》等法规 [4][5] - 减持后李建湘仍为公司实际控制人，持股31.49%，一致行动人合计持股41.96%，控制权未发生变更 [5] - 公司强调本次变动不影响治理结构及持续经营，且未违反高管减持承诺 [5][6]

减持计划 - 李建湘计划2025年2月13日 - 5月12日减持不超8,373,422股，占总股本不超3%[3] 减持情况 - 2025年2月26日 - 5月9日累计变动8,233,320股，占总股本2.95%[4] - 集中竞价减持2,716,420股，均价20.39元/股，占比0.97%[4] - 大宗交易减持5,516,900股，均价14.05元/股，占比1.98%[4] 权益变动 - 李建湘及其一致行动人权益比例由44.90%降至41.96%，变动2.94%[4] 合规说明 - 本次股份变动符合法规，无违规情形[12] - 未违反首次公开发行股票时股份转让承诺[13] 其他 - 公告发布时间为2025年5月13日[14]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益同比下降33.33%至0.0400元，连续两年下滑[1] - 每股净资产同比增长1.65%至6.15元，但较2023年同期下降23.60%[1] - 营业收入同比增长4.37%至7.41亿元，呈现持续增长趋势[1] - 净利润同比下降29.41%至0.12亿元，盈利能力显著减弱[1] - 净资产收益率同比下降30.69个百分点至0.70%，资本回报率下滑明显[1] 股东结构变化 - 前十大流通股东持股比例达45.03%，较上期增加38.17万股[1] - 香港中央结算有限公司和高盛公司新进前十大股东，分别持股368.76万股和246.43万股[2] - 李建湘减持271.64万股至2131.73万股，仍保持第二大股东地位[2] - 长城人寿保险股份有限公司和张良退出前十大股东行列[2] 利润分配政策 - 本报告期未制定分红送配方案[3]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为7.41亿元，同比增长4.40%[5] - 营业总收入本期发生额为741,441,320.94元，较上期增长4.40%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为1201.56万元，同比下降29.55%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为862.99万元，同比下降47.32%[5] - 营业利润为13,645,600.97元，同比下降20.7%[17] - 净利润为12,293,950.47元，同比下降27.6%[17] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本本期发生额为744,143,113.59元，较上期增长4.39%[16] - 研发费用本期发生额为32,286,120.21元，较上期下降19.06%[16] - 财务费用为7,364,648.72元，同比增长32.6%[17] - 利息费用为7,704,099.86元，同比增长26.2%[17] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为8035.20万元，同比下降38.33%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为80,352,032.16元，同比下降38.3%[19][20] - 投资活动产生的现金流量净额为-180,371,368.59元，同比扩大39.8%[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为99,813,073.60元，同比下降33.4%[20] 资产和负债变动 - 公司总资产为41.54亿元，较上年度末增长3.85%[5] - 交易性金融资产从0.21万元增至9130.43万元，主要系购买银行理财产品所致[8] - 交易性金融资产期末余额为91,304,291.14元，较期初大幅增长43,591倍[13] - 应收账款期末余额为765,559,218.73元，较期初下降3.98%[13] - 存货期末余额为578,226,543.85元，较期初增长5.07%[13] - 流动资产合计期末余额为2,477,613,475.08元，较期初增长5.57%[13] - 长期借款期末余额为889,278,568.96元，较期初增长33.36%[14] - 合同负债从258.29万元增至2104.82万元，主要系预收客户货款增加[8] 其他收益和损失 - 其他收益从1892.39万元降至896.35万元，主要系收到的补助减少[9] - 资产处置收益从-1.02万元增至369.09万元，主要系处置使用权资产所致[9] - 投资收益为-149,938.50元，同比改善92.2%（上期为-1,912,669.27元）[17] - 公允价值变动收益为192,228.16元，同比增长137%[17] - 信用减值损失为1,282,990.74元，同比减少54.5%[17] 公司治理和重大事项 - 公司控股股东及实际控制人李建湘持股比例为33.47%，持有9341.86万股[10] - 公司收到深交所关于向特定对象发行股票的审核中心意见告知函[11]

文章核心观点 文章展示公司2024年年报主要会计数据和财务指标、前10名无限售条件股东持股情况及分红送配方案 [1][2][3] 主要会计数据和财务指标 - 2024年基本每股收益0.29元，较2023年的0.51元减少43.14% [1] - 2024年每股净资产6.1元，较2023年的5.99元增加1.84% [1] - 2024年每股公积金2.25元，较2023年的2.28元减少1.32% [1] - 2024年每股未分配利润2.54元，较2023年的2.50元增加1.6% [1] - 2024年营业收入33.33亿元，较2023年的29.05亿元增加14.73% [1] - 2024年净利润0.8亿元，较2023年的1.42亿元减少43.66% [1] - 2024年净资产收益率4.77%，较2023年的8.71%减少45.24% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有8480.07万股，占流通股比44.83%，较上期变化9.80万股 [1] - 李建湘等7位股东持股数量不变，长城人寿保险股份有限公司 - 自有资金和张良为新进股东，香港中央结算有限公司和许铁辉退出前十大股东 [2] 分红送配方案情况 - 公司实行10派1.7元(含税)的分红送配方案 [3]

股东会信息 - 公司2024年年度股东会于2025年5月16日14:30在广东中山召开[1][2] - 股权登记日为2025年5月8日[3] - 会议审议12项议案，含2024年度董事会等工作报告[4] 投票信息 - 网络投票时间为2025年5月16日9:15 - 15:00[1][14][15] - 投票代码为“362824”，简称为“和胜投票”[13] 登记信息 - 现场会议登记时间为2025年5月13日9:30 - 16:00[6] 其他信息 - 2025年度董事薪酬方案含两个子议案[19] - 授权委托书有效期至本次股东会结束[21]

会议信息 - 公司第五届监事会第八次会议4月14日发通知，4月24日现场召开[2] - 会议应到、实到监事均为3名[2] 议案表决 - 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》等多议案表决同意3票，反对0票，弃权0票[3][4][5][6][7][8][10] - 《关于公司2025年度监事薪酬方案的议案》回避3票[9]