公司港股上市申请 - 公司于11月20日向港交所递交H股上市申请，计划在香港联交所主板挂牌上市 [1] - 公司已于2018年在深交所上市，此次港股IPO旨在加强在人形机器人、AI算力服务器和终端设备等智能制造领域的投资布局 [1] 业务定位与市场地位 - 公司是一家AI硬件智能制造平台公司，为全球客户提供一站式智能制造服务及解决方案 [1][2] - 以2024年收入计算，公司在全球AI终端设备高精密功能件市场排名第一，在全球AI终端设备高精密智能制造平台行业中排名第三 [3] - 公司是AI硬件生态的重要组成部分，主要客户涵盖全球市值最大的AI终端设备公司、新能源汽车公司、社交网络公司等 [3] 新兴领域业务进展 - 公司在人形机器人、AI眼镜及扩展现实设备、折叠屏设备和服务器等新兴应用领域持续发力 [2] - 公司在机器人整机组装方面已实现量产交付，并拥有伺服电机、减速器、驱动器等执行层核心技术 [2] - 公司正积极推进具身机器人场景应用落地开发和操作实训 [2] 财务表现 - 公司营业收入从2022年的34503亿元增长至2024年的44260亿元，2025年前三季度营业收入为37590亿元 [3][4] - 公司净利润从2022年的1560亿元增长至2023年的2014亿元，2024年净利润为1761亿元，2025年前三季度净利润为1966亿元 [3][4] - 公司毛利率从2022年的198%波动至2025年前三季度的157% [4] - 研发开支占收入比例从2022年的61%波动至2025年前三季度的47% [4]

公司港股上市申请 - 公司于2024年11月20日向香港联交所递交了H股主板上市申请 [2] - 公司已于2018年在深交所上市，此次港股IPO旨在加强在人形机器人、AI算力服务器和终端设备等智能制造领域的投资布局 [2] 业务定位与市场地位 - 公司是一家AI硬件智能制造平台公司，为全球客户提供一站式智能制造服务及解决方案 [2][4] - 以2024年收入计算，公司在全球AI终端设备高精密功能件市场排名第一，在全球AI终端设备高精密智能制造平台行业排名第三 [5] - 主要客户涵盖全球市值最大的AI终端设备公司、新能源汽车公司、社交网络公司等 [5] 新兴领域业务进展 - 公司在人形机器人、AI眼镜及扩展现实设备、折叠屏设备和服务器等新兴应用领域持续发力 [4] - 在机器人整机组装方面已实现量产交付，拥有伺服电机、减速器、驱动器、运动控制器等执行层核心技术 [4] - 子公司的人形机器人与四足机械狗已于近期在第十五届全运会羽毛球项目中亮相 [4] 财务表现 - 营业收入从2022年的345.03亿元增长至2024年的442.60亿元，2025年前三季度为375.90亿元 [5][6] - 净利润从2022年的15.60亿元增长至2023年的20.14亿元，2024年为17.61亿元，2025年前三季度为19.66亿元 [5][6] - 毛利率从2022年的19.8%波动至2025年前三季度的15.7% [6] 行业市场前景 - 全球AI终端设备高精密智能制造平台市场规模从2020年的2628亿美元增长至2024年的3019亿美元，年复合增长率为3.5% [8] - 预计该市场规模将从2025年的3259亿美元增长至2029年的4413亿美元，2025年至2029年的年复合增长率预计为7.9% [8] 上市募集资金用途 - 募集资金计划用于提升研发能力、产能及核心生产工艺，重点投向AI算力服务器、人形机器人硬件及组装和AI光通信基础设施等新兴领域 [9] - 计划购置先进自动化设备以扩充生产线，并计划在服务器、人形机器人、AI光通信基础设施等领域寻求收购机会 [9]

上市申请与公司概况 - 公司于2025年11月20日向港交所递交上市申请书，计划发行H股，由国泰海通担任独家保荐人 [1] - 公司历史可追溯至全资子公司领胜电子，实际控制人曾芳勤通过领胜投资控制公司已发行股本总额的58.64% [6][7] - 公司于2018年2月通过反向收购广东江粉磁材在深交所上市 [7] 股价表现与市场地位 - 公司市值在2025年内大幅回升，上涨69.45%，截至2025年11月21日收盘总市值达到950亿元 [3][9] - 公司上市后估值约480多亿元，在2020年12月总市值突破1010亿元，2024年12月底回落至560.65亿元 [8][9] - 公司是全球领先的AI硬件智能制造平台，以2024年收入计，在全球AI终端设备高精密功能件市场排名第一，在全球AI终端设备高精密智能制造平台行业中排名第三 [9] 财务业绩分析 - 公司2025年前三季度利润为19.66亿元，已超过2024年全年的17.61亿元，接近2023年最高的20.14亿元 [11] - 公司收入从2022年的345.03亿元增长至2024年的442.6亿元，2025年前三季度收入为375.9亿元 [11] - AI硬件业务是收入主力，2024年该业务收入为407.8亿元，同比增长32.8%，占总营收的92.1% [11] 业务结构与全球化 - 公司业务涵盖核心材料、精密功能件、模组到精品组装，应用于AI终端设备、机器人、企业级商用服务器、汽车及低空经济等领域 [9] - 公司汽车及低空经济业务收入占比为4.8%，其他业务占比3.1% [11] - 公司境外收入占比显著提升，从2024年的37.9%增长至2025年前三季度的47.3% [12] 盈利能力与募资用途 - 公司毛利率从2022年的19.8%持续下滑至2024年的14.4%，三年累计下降5.4个百分点，2024年同比降幅达4.3个百分点 [13] - 毛利率下滑主要原因为原材料成本上升、行业价格竞争加剧及产品结构变化 [14] - 此次H股募资计划主要用于提升研发能力、产能升级、战略投资及收购、拓展海内外生产基础设施以及补充营运资金 [14]

公司上市与资本运作 - 公司于2025年11月20日向港交所递交上市申请书，国泰海通为独家保荐人 [1] - 公司于2018年2月通过反向收购广东江粉磁材在深交所上市 [4] - 截至2025年11月10日，实际控制人曾芳勤直接及间接控制公司已发行股本总额的58.64% [4] 股价与市值表现 - 2025年内公司市值上涨69.45%，截至11月21日收盘总市值达到950亿元 [2][7] - 公司通过收购登陆A股时估值约480多亿元，2020年12月总市值突破1010亿元，2024年12月底回落至560.65亿元 [6] - 被反向收购前的上市公司于2011年7月15日登陆深交所，首发价8元，上市首日上涨149.38%，总市值约63.4亿元 [5] 业务定位与市场地位 - 公司是全球领先的AI硬件智能制造平台，业务覆盖核心材料、精密功能件、模组到精品组装的全链条 [7] - 以2024年收入计，公司在全球AI终端设备高精密功能件市场排名第一，在全球AI终端设备高精密智能制造平台行业排名第三 [7] - 公司连续八年入选《财富》中国500强 [7] 财务业绩分析 - 2022年至2024年及2025年前三季度，公司收入分别为345.03亿元、341.54亿元、442.6亿元、375.9亿元 [8] - 同期利润分别约为15.6亿元、20.14亿元、17.61亿元、19.66亿元，2025年前三季度利润已超过2024年全年 [2][8] - 2024年公司AI硬件业务收入为407.8亿元，同比增长32.8%，占总营收的92.1% [8] 业务结构与区域收入 - 2024年公司汽车及低空经济业务收入占比为4.8%，其他业务占3.1% [8] - 公司境外收入占比从2024年的37.9%提升至2025年前三季度的47.3%，全球化布局更为显著 [8] 盈利能力与成本 - 公司毛利率从2022年的19.8%持续下滑至2024年的14.4%，三年累计下降5.4个百分点 [9] - 2024年毛利率同比降幅达4.3个百分点，最为明显，核心原因包括原材料成本上升、行业价格竞争加剧及产品结构变化 [9][10] 募资用途与战略 - 此次H股募资计划主要用于提升研发能力、产能升级、战略投资及收购、拓展海内外生产基础设施，以及补充营运资金 [10] - 募资旨在助力公司巩固行业领先地位 [10]

公司上市与市场地位 - 公司已递交招股书准备在港交所上市，目前已在A股上市，截至新闻发布日A股股价为13元，市值为950亿元[2] - 公司实控人曾芳勤在《2025胡润女企业家榜》中以695亿元财富位列第6名[3] 业务定位与战略布局 - 公司是一家AI硬件智能制造平台，致力于提供一站式智能制造服务及解决方案，业务从消费电子扩展至光伏、新能源汽车、机器人及服务器等AI终端产业[4] - 公司打造了覆盖核心材料、精密功能件、模组到精品组装的全链条产品矩阵，应用于AI硬件、汽车及低空经济等核心前沿领域[6] - 公司战略聚焦于四大新兴应用领域：人形机器人（“人”）、AI眼镜及XR设备（“眼”）、折叠屏设备（“折”）、服务器（“服”）[8] 财务业绩表现 - 2025年前9个月营收为375.9亿元，期内利润为19.66亿元，期内利润率为5.2%[10] - 2022年、2023年、2024年营收分别为345亿元、341.54亿元、442.6亿元；期内利润分别为15.6亿元、20.14亿元、17.61亿元[9] - 2022年、2023年、2024年经营利润分别为21.89亿元、27.42亿元、25亿元，经营利润率分别为6.3%、8%、5.7%[9] - 2025年前9个月运营利润为25.92亿元，运营利润率为6.9%[10] 盈利能力与成本结构 - 2025年前9个月毛利为59亿元，毛利率为15.7%[9][10] - 2022年、2023年、2024年毛利分别为68.2亿元、63.94亿元、63.93亿元，毛利率分别为19.8%、18.7%、14.4%[9] - 2025年前9个月销售成本占收入比例为84.3%，研发开支占收入比例为4.7%[9] 收入构成分析 - 2025年前9个月来自AI硬件的收入为329.15亿元，占营收比例为87.6%[11] - 2025年前9个月来自汽车及低空经济的收入为19.7亿元，占营收比例为5.2%[11] - 2025年前9个月来自其他的收入为27亿元，占营收比例为7.2%[11] 现金流与财务状况 - 截至2025年9月30日，公司持有的现金及现金等价物为36.65亿元[12] - 2025年前9个月经营活动所得现金净额为22.97亿元，投资活动所用现金净额为66.05亿元，融资活动所得现金净额为19.51亿元[12] 股息派发情况 - 2022年公司未派付股息，2023年宣派股息10.17亿元，2024年宣派股息2.1亿元[2] - 截至2025年9月30日止九个月期间，公司宣派股息2.86亿元，其中1.4亿元已于同期派付[2] 股权结构与公司治理 - 截至2025年9月30日，领胜投资（江苏）有限公司持股56.87%，为第一大股东；香港中央结算有限公司持股2.39%；曾芳勤直接持股1.99%[16] - 公司执行董事包括曾芳勤女士、贾双谊先生、黄金荣女士；非执行董事为尉征慧女士；独立非执行董事包括刘健成博士、蔡元庆博士、阮超先生[13][15]

公司上市申请 - 广东领益智造股份有限公司于2024年11月20日向港交所主板递交上市申请，联席保荐人为国泰海通、国泰君安国际 [1] - 公司曾于2021年6月首次递表港股并于2022年4月终止上市，此次为再次谋求"A+H"上市 [4] 公司业务概况 - 公司成立于2006年，2018年2月登陆深交所，业务从消费电子模切产品起步，成功切入苹果供应链，并打造了覆盖核心材料、精密功能件、模组到精品组装的全链条产品矩阵 [1] - 产品广泛应用于AI硬件、汽车及低空经济等领域 [1] - 以2024年收入计，公司在全球AI终端设备高精密功能件市场排名第一，市场份额为6.7%；在全球AI终端设备高精密智能制造平台行业排名第三，市场份额为1.5% [1] 业务收入构成 - 报告期内，AI硬件业务是主要收入来源，2022年至2024年及2025年前三季度的营收占比分别为91.2%、89.9%、92.7%及87.6% [1] - 汽车及低空经济业务的收入占比在同期分别为3.1%、4.1%、4.8%及5.2% [1] 财务表现 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为345.03亿元、341.54亿元、442.6亿元；2023年营收同比下降0.35%，2024年营收同比增长30.48% [4] - 同期净利润分别为15.71亿元、20.23亿元、17.55亿元；2023年净利润同比增长26.78%，2024年净利润同比减少14.42%，呈现"增收不增利" [4] 盈利能力 - 公司整体毛利率呈下降趋势，2022年至2024年分别为19.8%、18.7%、14.4% [2][3] - 分业务看，AI硬件业务毛利率同期分别为21.2%、20.6%、16.2%；汽车及低空经济业务毛利率分别为3.3%、1.9%、0.6% [2][3] - 2025年前三季度，整体毛利率为15.7%，AI硬件业务毛利率为17.4%，汽车及低空经济业务毛利率为7.7% [3] - 公司将2024年毛利率下降归因于"竞争性定价策略"，旨在为新产品抢占市场份额 [4] 募资用途 - 此次港股IPO募资将用于提升研发能力、通过设备投资提升产能及升级核心生产工艺 [5] - 资金亦将用于战略投资及收购以支持行业资源整合、扩展海内外生产基础设施、以及营运资金和一般企业用途 [5]

公司资本运作 - 领益智造计划在香港上市 [1] - 此次上市预计筹集资金约10亿美元 [1]

公司资本运作 - 领益智造计划在香港上市 [1] - 此次上市或将筹集约10亿美元资金 [1]

公司概况与市场地位 - 广东领益智造股份有限公司是一家AI硬件智能制造平台 致力于为全球客户提供一站式智能制造服务及解决方案 其产品矩阵覆盖从核心材料 精密功能件 模组到精品组装的全链条 广泛应用于AI硬件 汽车以及低空经济等核心前沿领域 [2] - 根据弗若斯特沙利文资料 以2024年收入计 公司在全球AI终端设备高精密功能件市场行业中排名第一 在全球AI终端设备高精密智能制造平台行业中排名第三 [2] - 公司于2024年11月20日在港交所递交招股书 国泰君安融资有限公司为其独家保荐人 [2] 财务表现 - 2022年至2024年 公司收入分别为345.03亿元 341.54亿元 442.6亿元 年内利润分别为15.6亿元 20.14亿元 17.61亿元 [2] - 2025年前三季度 公司实现收入为375.9亿元 同比增长19.25% 期内利润为19.66亿元 同比增长39.64% [2] - 从利润表看 2022年至2024年 公司毛利率分别为19.8% 18.7% 14.4% 2025年前三季度毛利率为15.7% 同期 研发开支占收入百分比分别为6.1% 5.3% 4.5%及4.7% [3] 股权结构与实控人 - IPO前 公司由曾芳勤女士及领胜投资直接拥有约1.98%及约56.66%的权益 领胜投资由曾芳勤全资拥有 因此 曾芳勤及领胜投资被视为一组控股股东 共同持有公司已发行股本的约58.64% [3] - 公司实控人曾芳勤现年59岁 担任公司董事长 董事兼总经理 主要负责集团的战略发展规划及经营管理 于2025年10月调任为公司的执行董事 [4] - 曾芳勤在企业管理及智能制造领域拥有丰富经验 于2012年7月创立领益科技 并由此创立领益科技集团 [4] 实控人财富与行业地位 - 根据胡润研究院2025年10月30日发布的《2025胡润女企业家榜》 领益智造实控人曾芳勤以695亿元财富位列第六 成为深圳第二女富豪 [5][7] - 该榜单财富计算截止日期为2025年9月1日 列出了当年胡润百富榜中的前50名女企业家 [6] - 在消费电子行业的女企业家中 曾芳勤的财富排名紧随蓝思科技的周群飞（1100亿元 排名第二）和立讯精密的王来春（855亿元 排名第四）之后 [7]

公司H股发行上市申请 - 公司已于2025年11月20日向香港联交所递交H股发行上市申请 [1] - 申请材料同日于香港联交所网站刊登，为草拟版本，资料可能更新，不构成投资决定依据 [1] - 发行对象仅限于符合条件的境外投资者及有权进行境外证券投资的境内合格投资者 [1] 信息披露与文件获取 - 公司未在境内媒体刊登申请资料，但提供了香港联交所网站的中英文版招股书查询链接 [1][2] - 公告及申请资料不构成对任何个人或实体收购、购买或认购H股的要约或要约邀请 [2] 发行上市后续步骤 - 本次发行上市尚需取得中国证监会、香港证监会和香港联交所等机构的备案、批准或核准 [2] - 发行上市需综合考虑市场情况及其他因素方可实施，存在不确定性 [2]