上市申请与公司概况 - 公司于2025年11月20日向港交所递交上市申请书，计划发行H股，由国泰海通担任独家保荐人 [1] - 公司历史可追溯至全资子公司领胜电子，实际控制人曾芳勤通过领胜投资控制公司已发行股本总额的58.64% [6][7] - 公司于2018年2月通过反向收购广东江粉磁材在深交所上市 [7] 股价表现与市场地位 - 公司市值在2025年内大幅回升，上涨69.45%，截至2025年11月21日收盘总市值达到950亿元 [3][9] - 公司上市后估值约480多亿元，在2020年12月总市值突破1010亿元，2024年12月底回落至560.65亿元 [8][9] - 公司是全球领先的AI硬件智能制造平台，以2024年收入计，在全球AI终端设备高精密功能件市场排名第一，在全球AI终端设备高精密智能制造平台行业中排名第三 [9] 财务业绩分析 - 公司2025年前三季度利润为19.66亿元，已超过2024年全年的17.61亿元，接近2023年最高的20.14亿元 [11] - 公司收入从2022年的345.03亿元增长至2024年的442.6亿元，2025年前三季度收入为375.9亿元 [11] - AI硬件业务是收入主力，2024年该业务收入为407.8亿元，同比增长32.8%，占总营收的92.1% [11] 业务结构与全球化 - 公司业务涵盖核心材料、精密功能件、模组到精品组装，应用于AI终端设备、机器人、企业级商用服务器、汽车及低空经济等领域 [9] - 公司汽车及低空经济业务收入占比为4.8%，其他业务占比3.1% [11] - 公司境外收入占比显著提升，从2024年的37.9%增长至2025年前三季度的47.3% [12] 盈利能力与募资用途 - 公司毛利率从2022年的19.8%持续下滑至2024年的14.4%，三年累计下降5.4个百分点，2024年同比降幅达4.3个百分点 [13] - 毛利率下滑主要原因为原材料成本上升、行业价格竞争加剧及产品结构变化 [14] - 此次H股募资计划主要用于提升研发能力、产能升级、战略投资及收购、拓展海内外生产基础设施以及补充营运资金 [14]

公司上市与市场地位 - 公司已递交招股书准备在港交所上市，目前已在A股上市，截至新闻发布日A股股价为13元，市值为950亿元[2] - 公司实控人曾芳勤在《2025胡润女企业家榜》中以695亿元财富位列第6名[3] 业务定位与战略布局 - 公司是一家AI硬件智能制造平台，致力于提供一站式智能制造服务及解决方案，业务从消费电子扩展至光伏、新能源汽车、机器人及服务器等AI终端产业[4] - 公司打造了覆盖核心材料、精密功能件、模组到精品组装的全链条产品矩阵，应用于AI硬件、汽车及低空经济等核心前沿领域[6] - 公司战略聚焦于四大新兴应用领域：人形机器人（“人”）、AI眼镜及XR设备（“眼”）、折叠屏设备（“折”）、服务器（“服”）[8] 财务业绩表现 - 2025年前9个月营收为375.9亿元，期内利润为19.66亿元，期内利润率为5.2%[10] - 2022年、2023年、2024年营收分别为345亿元、341.54亿元、442.6亿元；期内利润分别为15.6亿元、20.14亿元、17.61亿元[9] - 2022年、2023年、2024年经营利润分别为21.89亿元、27.42亿元、25亿元，经营利润率分别为6.3%、8%、5.7%[9] - 2025年前9个月运营利润为25.92亿元，运营利润率为6.9%[10] 盈利能力与成本结构 - 2025年前9个月毛利为59亿元，毛利率为15.7%[9][10] - 2022年、2023年、2024年毛利分别为68.2亿元、63.94亿元、63.93亿元，毛利率分别为19.8%、18.7%、14.4%[9] - 2025年前9个月销售成本占收入比例为84.3%，研发开支占收入比例为4.7%[9] 收入构成分析 - 2025年前9个月来自AI硬件的收入为329.15亿元，占营收比例为87.6%[11] - 2025年前9个月来自汽车及低空经济的收入为19.7亿元，占营收比例为5.2%[11] - 2025年前9个月来自其他的收入为27亿元，占营收比例为7.2%[11] 现金流与财务状况 - 截至2025年9月30日，公司持有的现金及现金等价物为36.65亿元[12] - 2025年前9个月经营活动所得现金净额为22.97亿元，投资活动所用现金净额为66.05亿元，融资活动所得现金净额为19.51亿元[12] 股息派发情况 - 2022年公司未派付股息，2023年宣派股息10.17亿元，2024年宣派股息2.1亿元[2] - 截至2025年9月30日止九个月期间，公司宣派股息2.86亿元，其中1.4亿元已于同期派付[2] 股权结构与公司治理 - 截至2025年9月30日，领胜投资（江苏）有限公司持股56.87%，为第一大股东；香港中央结算有限公司持股2.39%；曾芳勤直接持股1.99%[16] - 公司执行董事包括曾芳勤女士、贾双谊先生、黄金荣女士；非执行董事为尉征慧女士；独立非执行董事包括刘健成博士、蔡元庆博士、阮超先生[13][15]

公司概况与市场地位 - 广东领益智造股份有限公司是一家AI硬件智能制造平台 致力于为全球客户提供一站式智能制造服务及解决方案 其产品矩阵覆盖从核心材料 精密功能件 模组到精品组装的全链条 广泛应用于AI硬件 汽车以及低空经济等核心前沿领域 [2] - 根据弗若斯特沙利文资料 以2024年收入计 公司在全球AI终端设备高精密功能件市场行业中排名第一 在全球AI终端设备高精密智能制造平台行业中排名第三 [2] - 公司于2024年11月20日在港交所递交招股书 国泰君安融资有限公司为其独家保荐人 [2] 财务表现 - 2022年至2024年 公司收入分别为345.03亿元 341.54亿元 442.6亿元 年内利润分别为15.6亿元 20.14亿元 17.61亿元 [2] - 2025年前三季度 公司实现收入为375.9亿元 同比增长19.25% 期内利润为19.66亿元 同比增长39.64% [2] - 从利润表看 2022年至2024年 公司毛利率分别为19.8% 18.7% 14.4% 2025年前三季度毛利率为15.7% 同期 研发开支占收入百分比分别为6.1% 5.3% 4.5%及4.7% [3] 股权结构与实控人 - IPO前 公司由曾芳勤女士及领胜投资直接拥有约1.98%及约56.66%的权益 领胜投资由曾芳勤全资拥有 因此 曾芳勤及领胜投资被视为一组控股股东 共同持有公司已发行股本的约58.64% [3] - 公司实控人曾芳勤现年59岁 担任公司董事长 董事兼总经理 主要负责集团的战略发展规划及经营管理 于2025年10月调任为公司的执行董事 [4] - 曾芳勤在企业管理及智能制造领域拥有丰富经验 于2012年7月创立领益科技 并由此创立领益科技集团 [4] 实控人财富与行业地位 - 根据胡润研究院2025年10月30日发布的《2025胡润女企业家榜》 领益智造实控人曾芳勤以695亿元财富位列第六 成为深圳第二女富豪 [5][7] - 该榜单财富计算截止日期为2025年9月1日 列出了当年胡润百富榜中的前50名女企业家 [6] - 在消费电子行业的女企业家中 曾芳勤的财富排名紧随蓝思科技的周群飞（1100亿元 排名第二）和立讯精密的王来春（855亿元 排名第四）之后 [7]