品大事 - 中化装备拟发行股份购买益阳橡机、北化机100%股权，并募集配套资金，股票自7月15日起停牌不超过10个交易日 [3] - 苏州规划拟通过发行股份及支付现金方式购买东进航科100%股权，股票将于7月15日复牌 [4] - 航天发展独立董事邹志文因涉嫌串通投标罪被刑事拘留，公司生产经营正常 [5][6] - *ST天茂因未披露2024年年报及2025年一季报，股票可能被终止上市 [7] - ST舜天股票将撤销其他风险警示，7月15日停牌一天，复牌后简称变更为"江苏舜天"，涨跌幅限制恢复至10% [8] - 星辉娱乐拟1.3亿欧元转让西班牙人俱乐部99.66%股权，其中50%以现金支付，50%以VELOCITY股份支付，交易后公司将持有VELOCITY 16.45%股份 [9] 观业绩 业绩下滑 - 中盐化工上半年营收59.98亿元（同比-5.76%），净利润5271.55万元（同比-88.04%） [10] - 酒鬼酒预计上半年净利润800-1200万元（同比-90.08%至-93.39%），营收5.6亿元（同比-43%） [11] - 水井坊预计上半年营收14.98亿元（同比-12.84%），净利润1.05亿元（同比-56.52%） [22] - 方大炭素预计上半年净利润5002.17-6000万元（同比-65.13%至-70.93%） [31] 业绩增长 - 苏利股份预计上半年净利润7200-8600万元（同比+1008.39%至1223.91%） [12] - 特一药业预计上半年净利润3400-3800万元（同比+1164.22%至1312.95%），止咳宝片销量恢复至2023年同期的61.29% [13] - 华宏科技预计上半年净利润7000-8500万元（同比+3047.48%至3721.94%） [14] - 千方科技预计上半年净利润1.5-2亿元（同比+1125.99%至1534.65%），含1.1亿元公允价值变动收益 [15] - 华夏航空预计上半年净利润2.2-2.9亿元（同比+741.26%至1008.93%） [16] - 新易盛预计上半年净利润37-42亿元（同比+327.68%至385.47%） [18] - 中金公司预计上半年归母净利润34.53-39.66亿元（同比+55%至78%） [23] - 申万宏源预计上半年净利润41-45亿元（同比+92.66%至111.46%） [24] 扭亏为盈 - 天齐锂业预计上半年净利润0-1.55亿元（上年同期亏损52.06亿元） [21] - 中国稀土预计上半年净利润1.36-1.76亿元（上年同期亏损2.44亿元） [29] - 完美世界预计上半年净利润4.8-5.2亿元（上年同期亏损1.77亿元），主要受益于《诛仙世界》端游及电竞业务增长 [30] 持续亏损 - 晶澳科技预计上半年亏损25-30亿元（上年同期亏损8.74亿元） [33] - 赣锋锂业预计上半年亏损3-5.5亿元（上年同期亏损7.6亿元） [35] - 万科A预计上半年亏损100-120亿元（上年同期亏损98.52亿元） [41] 签大单 - 中辰股份中标南方电网3.79亿元项目，占2024年营收的12.26% [42] - 高德红外签订8.79亿元装备系统采购协议，占2024年营收的32.84% [43] 增减持 - 悦安新材股东拟合计减持不超过0.86%股份 [44][45] - 乐山电力股东中环信产拟减持不超过1%股份 [46] - 杭钢股份股东诚通金控拟减持不超过2%股份 [47]

金融监管与货币政策 - 中共中央发布意见严惩金融领域违法犯罪包括操纵市场、内幕交易、非法集资、贷款诈骗和洗钱 [1] - 中国人民银行开展14000亿元买断式逆回购操作以保持银行体系流动性充裕 [1] - 央行副行长表示结构性货币政策工具将突出支持科技创新和提振消费 下半年中美利差趋于收窄 [1] 房地产政策 - 湖北鼓励有条件地方对多子女家庭购买商品房给予适当金额或面积购房补贴 婚假延长至15天 [1] 锂业公司业绩 - 赣锋锂业预计上半年净利润亏损3亿元至5.5亿元 [2] - 天齐锂业预计上半年净利润0万元至1.55亿元 同比扭亏为盈 [2] 光伏行业公司业绩 - 通威股份预计上半年净亏损49亿元至52亿元 [2] - 晶澳科技预计上半年净亏损25亿元至30亿元 [2] - 隆基绿能预计上半年净亏损24亿元至28亿元 同比减亏 [2] 其他行业公司业绩 - 襄阳轴承预计半年度净亏损1300万元 [2] - 京运通预计上半年净亏损1.65亿元到2.25亿元 [2] - 绿地控股预计上半年净亏损30亿元至35亿元 [2] - 中盐化工上半年净利同比下降88% [2] - 国晟科技预计上半年净亏损8000万元至1.2亿元 [2] - 联环药业预计上半年净亏损3800万元至4500万元 [2]

品大事 - 中化装备拟发行股份购买益阳橡机100%股权和北化机100%股权，并向不超过35名特定投资者募集配套资金，股票自2025年7月15日起停牌不超过10个交易日 [3] 观业绩 净利润同比下降 - 酒鬼酒预计2025年上半年净利润800万元—1200万元，同比下降90.08%—93.39%，营业收入5.6亿元左右，同比下降43%左右，白酒行业深度调整导致经营承压 [5] 净利润同比大幅增长 - 苏利股份预计2025年上半年净利润7200万元—8600万元，同比增长1008.39%—1223.91%，主要产品销量、价格及毛利率提升带动盈利能力 [6] - 特一药业预计2025年上半年净利润3400万元—3800万元，同比增长1164.22%—1312.95%，核心产品止咳宝片销量恢复至2023年同期的61.29%，线上业务拓展新消费群体 [7] - 华宏科技预计2025年上半年净利润7000万元—8500万元，同比增长3047.48%—3721.94%，稀土原料产品价格企稳回升推动业绩提升 [8] - 华夏航空预计2025年上半年净利润2.2亿元—2.9亿元，同比增长741.26%—1008.93%，民航需求改善推动航班量增长和机队利用率提升 [9] - 贤丰控股预计2025年上半年净利润3400万元—4200万元，同比增长524.58%—671.53%，主要因处置厂房确认非经常性收益约4400万元 [10] - 新易盛预计2025年上半年净利润37亿元—42亿元，同比增长327.68%—385.47%，人工智能算力投资增长带动高速率产品需求增加 [11][12] - 恒生电子预计2025年上半年净利润约2.51亿元，同比增长740.95%，非经常性损益同比增加约1.7亿元 [13] - 中金公司预计2025年上半年归母净利润34.53亿元—39.66亿元，同比增长55%—78%，投行、股票业务及财富管理收入增加 [14] - 信达证券预计2025年上半年归母净利润9.21亿元—10.44亿元，同比增长50%—70%，经纪业务和自营业务收入大幅增长 [15] - 山西证券预计2025年上半年净利润5.04亿元—5.44亿元，同比增长58.17%—70.72%，财富管理、自营投资及国际业务增长 [16] - 国城矿业预计2025年上半年净利润4.93亿元—5.48亿元，同比增长1046.75%—1174.69%，出售赤峰宇邦矿业65%股权确认投资收益6.58亿元 [17] 扭亏为盈 - 中国稀土预计2025年上半年净利润1.36亿元—1.76亿元，上年同期亏损2.44亿元，稀土产品价格回升带动销售增长 [18] - 完美世界预计2025年上半年净利润4.8亿元—5.2亿元，上年同期亏损1.77亿元，新游《诛仙世界》上线及电竞业务增长贡献业绩 [19] 持续亏损 - 黄河旋风预计2025年上半年亏损2.85亿元，超硬材料行业竞争激烈叠加需求疲软导致产品价格低迷 [20][21] - 晶澳科技预计2025年上半年亏损25亿元—30亿元，上年同期亏损8.74亿元，光伏行业产能过剩导致产品价格承压 [22] - 陕西黑猫预计2025年上半年亏损4.9亿元—5.4亿元，主要产品销量及价格同比下降，焦炭、焦油、粗苯单价分别下降27.72%、25.32%、34.82% [23] - 信达地产预计2025年上半年亏损35亿元—39亿元，房地产开发项目交付规模减少及计提减值准备导致业绩下滑 [24] 签大单 - 中辰股份中标南方电网3.79亿元配网材料项目，占2024年营业收入的12.26% [26] - 高德红外签订8.79亿元装备系统采购协议，占2024年营业收入的32.84%，预计年内交付 [27]

财务数据关键指标变化 - 业绩预告期间为2025年1月1日至6月30日[2] - 归属于上市公司股东的净利润预计亏损25亿元 - 30亿元，上年同期亏损8.742046亿元[2] - 扣除非经常性损益后的净利润预计亏损18.6亿元 - 23.6亿元，上年同期亏损8.188863亿元[2] - 基本每股收益预计亏损0.76元/股 - 0.91元/股，上年同期亏损0.27元/股[2] 管理层讨论和指引 - 业绩预告相关财务数据未经会计师事务所预审计，事务所对预测数据无重大分歧[3] - 截至公告披露日，未发现影响业绩预告准确性的重大不确定因素[6] - 业绩预告为初步测算结果，具体以2025年半年度报告披露数据为准[7] 各条业务线表现 - 电池组件出货量维持行业领先地位[4] - 光伏主产业链产能释放致供需失衡，产品价格承压下行[4] - 国际贸易保护政策加剧，组件销售均价和盈利能力同比下降[5]

业绩预告 - 2025年上半年预计归属于上市公司股东的净利润亏损25亿元—30亿元，上年同期为亏损8.74亿元，亏损同比扩大186%-243% [1] - 扣除非经常性损益后的净利润预计亏损18.6亿元—23.6亿元，上年同期为亏损8.19亿元，亏损同比扩大127%-188% [1] - 基本每股收益预计亏损0.76元/股—0.91元/股，上年同期为亏损0.27元/股，亏损同比扩大181%-237% [1] 经营状况 - 公司持续深化市场拓展，但经营业绩出现阶段性亏损 [1] - 组件销售均价和盈利能力同比下降 [1] 行业环境 - 行业竞争加剧对公司的盈利能力产生负面影响 [1] - 国际贸易保护政策影响了公司的经营业绩 [1]

调研活动 - 国家发展改革委党组书记、主任郑栅洁赴河北省雄安新区、石家庄和灵寿县等地调研 [1] - 实地调研了华新制药、中国电科产业基础研究院等企业 [1] - 详细了解企业用工、生产经营、创新发展等方面的情况 [1] 座谈会 - 在石家庄主持召开经济形势座谈会 [1] - 听取长城汽车股份有限公司、晶澳太阳能科技股份有限公司、河北博威集成电路有限公司、河北纺织品进出口有限公司等4家企业的意见建议 [1] - 听取湖北、辽宁、江苏、陕西、河北省发展改革委关于上半年经济形势的意见建议 [1] - 听取"十五五"规划编制方面的意见建议 [1] 调研重点 - 关注企业用工情况 [1] - 关注企业生产经营状况 [1] - 关注企业创新发展情况 [1]

可转债付息安排 - "晶澳转债"将于2025年7月18日按面值支付第二年利息，每10张（面值1,000元）利息为4元（含税）[1] - 付息债权登记日为2025年7月17日，除息日与付息日均为2025年7月18日[1] - 债券票面利率第二年设定为0.4%，采用每年付息一次的方式[1][2] 债券发行基本信息 - 公司于2023年7月18日发行可转债89,603,077张，每张面值100元，总规模约89.6亿元[2] - 计息方式为按票面总金额乘以当年票面利率（公式I=B×i），付息起始日为发行首日[3] - 信用评级维持AA+，评级展望稳定，债券信用等级同样为AA+[4] 利息计算与税务处理 - 个人投资者需缴纳20%利息税，实际每10张派息3.2元[4] - 境外机构投资者根据2021年34号公告暂免征收企业所得税和增值税，实际每10张派息4元[4][6] - 其他机构投资者需自行申报缴纳债券利息所得税[6] 付息操作流程 - 公司委托中国结算深圳分公司划付利息，通过资金结算系统分发至持有人指定账户[5] - 付息对象以2025年7月17日收市后登记在册的持有人为准[4] - 付息后下一计息期起息日为2025年7月18日[1]

可转债数据 - 晶澳转债发行量和上市量均为896,030.77万元（89,603,077张）[3] - 票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[1][3] - 可转债存续期为2023年7月18日至2029年7月17日[3] 付息信息 - 2025年7月18日按面值支付第二年利息，每10张（面值1,000元）利息4元（含税）[1] - 个人投资者和基金债券持有人每10张实际派发利息3.2元，税率20%[6] - 合格境外投资者每10张实际派发利息4元，暂免征收所得税和增值税[6] - 其他债券持有者每10张派发利息4元，自行缴纳所得税[6] - 付息债权登记日为2025年7月17日[2][10] - 除息日和付息日为2025年7月18日[2][10] 信用评级 - 公司主体和晶澳转债信用等级维持AA+，评级展望稳定[5]

全球太阳能组件制造商排名与行业趋势 - 2024年全球十大太阳能光伏组件制造商出货量达创纪录的500GW 几乎是前一年的两倍 但合计亏损40亿美元 [1] - 头部企业贡献全球62%的产能和89%的组件出货量 体现行业高度集中性 [1] 2024年全球太阳能组件制造商排名 - 晶科以90.6分位列第一 其次是間演(89.8分)和隆基(86.5分) [2] - 阿特斯(84.0分)与天合(83.7分)并列第四 横店东磁(83.0分)排名第五 [2] - 正泰(78.2分) 博威(76.3分) 日升(74.2分) Qcells(73.9分)进入前十 [2] - 阿达尼(72.8分) TCL(70.8分) 通威(70.7分)位列榜单末尾 [2] 行业竞争格局变化 - 中国仍主导制造规模 但印度 韩国 越南等新兴竞争者正快速缩小差距 [3] - 地理扩张成为制造商应对贸易挑战的关键策略 [3] 供应链发展趋势 - 垂直一体化趋势显著 电池整合已成顶级组件生产商标配 [3] - 多家企业加快硅片制造投资以强化上游控制权 [3]

指数表现 - 中证A500指数本周上涨0.96%，报4707.08点，实现周线三连阳 [6] - 本周日均成交额4067.87亿元，单日成交额环比上升10.89% [2][6] - 本周总成交额20339.35亿元 [2] 成分股表现 - 涨幅前十成分股中，中油资本(000617.SZ)以27.78%涨幅领跑，衢州发展(600208.SH)、北方稀土(600111.SH)分别上涨23.67%和21.66% [4] - 跌幅前十成分股中，华海药业(600521.SH)下跌9.50%，科伦药业(002422.SZ)、百利天恒(688506.SH)分别下跌8.61%和8.43% [4] 基金表现 - 38只中证A500基金集体收涨，华泰柏瑞基金(563360.SH)以1.48%涨幅居首，规模189.17亿元 [6][7] - 基金总规模1985.44亿元，前三名为华泰柏瑞(189.17亿元)、国泰(178.43亿元)、广发(171.80亿元) [7] - 份额整体净流出43.59亿份，但易方达基金(159361.SZ)逆势获2.88亿份净申购 [6] 机构观点 - 中泰证券认为A股突破关键点位后资金选择积极，下半年险资/理财/公募将形成增量资金共振，科技与红利板块具备配置价值 [8] - 天风证券指出消费数据出现基本面拐点，社零数据显示可选消费修复弹性，Q1居民支出增速低于收入增速印证持续性 [8] - 机构建议从财报筛选ROE与盈利增速改善的可选消费标的，重点关注摩托车、家电板块 [9]