会议信息 - 公司第八届董事会第二十六次会议7月25日发通知，8月4日召开[1] - 会议应到董事11名，实到11名[1] 议案审议 - 审议通过《关于修订<执行委员会议事规则>的议案》，11票同意[1][2] - 审议通过《关于聘任公司职业经理人的议案》，10票同意[2][3] 其他事项 - 修订后的《执行委员会议事规则》及对照表8月5日见巨潮资讯网[1] - 关联董事赵晋荣回避《关于聘任公司职业经理人的议案》表决[2]

行业投资评级 - 行业评级为强于大市(维持评级) [7] 核心观点 - 2025Q2电子行业配置比例18.67%保持全市场第一 超配比例环比上升0.12pct [2][14] - 半导体在电子板块基金持仓中占比最高达10.47% [2][14] - 基金持仓前20电子标的中中芯国际以242.57亿元居首 [2][28] - 2025年全球半导体增长乐观 AI驱动下游需求 [5][17] 下游产业展望 - 消费电子：智能手机6月产量1.08亿台(+8.4%) PC产量3437.4万台(+9.6%) [3][15] - 新能源汽车：6月产销123.4/132.9万辆(+18.8%/26.7%) [3][15] - 工业机器人：6月产量7.5万套(+37.9%) [15][30] - 光伏/储能：6月光伏电池67.4GW(+24.1%) 储能电池12.9万兆瓦时(+51.4%) [15][36] - Q3预期：AI眼镜/AI PC/机器人/储能需求强劲 数据中心国产AI快速增长 [3][15] 重点公司分析 - 江波龙具备"周期+成长"双击逻辑： - 短期受益NAND Q3涨价5%-10% DDR4预涨30%-40% [4][16] - 企业级存储25Q1营收同比+200% [4][16] - ePOP4x技术实现0.6mm超薄封装 为AI眼镜节省76mm²空间 [4][16][47] 细分领域机会 - 存储：3Q25合约价持续上涨 利基型存储开启涨价 [5][17] - 功率模拟：市场复苏信号显现 Q2业绩增速显著 [5][17] - 晶圆代工：龙头开启涨价 Q3稼动率维持饱满 [5][17] - 设备材料：国产替代加速 头部企业整合资源 [5][17] 建议关注标的 - 存储：兆易创新/江波龙/澜起科技等16家 [6] - IDM代工：中芯国际/华虹半导体等10家 [6] - SoC方案商：恒玄科技/瑞芯微等11家 [6] - 设备材料：北方华创/中微公司等28家 [6]

富时中国A50指数成分股行情表现 - 银行股和保险股走强 石油行业表现疲软[1] 银行业 - 光大银行市值2398.87亿元 成交额5.37亿元 股价上涨0.25%至4.06元[4] 保险业 - 中国人保市值3621.94亿元 成交额8.90亿元 股价微涨0.05%至58.21元[4] - 中国太保市值3571.07亿元 成交额20.92亿元 股价上涨0.02%至37.12元[4] - 中国平安市值10600.18亿元 成交额3.67亿元 股价上涨0.37%至8.19元[4] 酿酒行业 - 贵州茅台市值17825.45亿元 成交额26.47亿元 股价下跌0.40%至1419.00元[4] - 山西汾酒市值2173.98亿元 成交额8.84亿元 股价微涨0.14%至178.20元[4] - 五粮液市值4693.64亿元 成交额10.38亿元 股价下跌0.07%至120.92元[4] 半导体行业 - 海光信息市值2368.74亿元 成交额39.88亿元 股价下跌0.47%至328.26元[4] - 北方华创市值2882.68亿元 成交额45.51亿元 股价微跌0.01%至689.06元[4] - 寒武纪市值3314.04亿元 成交额15.21亿元 股价大涨3.51%至142.58元[4] 能源行业 - 中国石化市值6850.36亿元 成交额9.36亿元 股价下跌0.70%至8.47元[4] - 中国石油市值15501.88亿元 成交额9.71亿元 股价下跌0.47%至5.42元[4] - 陕西煤业市值1954.51亿元 成交额42.94亿元 股价上涨0.75%至20.16元[4] 交通运输 - 京沪高铁市值2651.77亿元 成交额3.57亿元 股价上涨0.56%至5.65元[4] - 中远海控市值2385.42亿元 成交额23.12亿元 股价上涨0.54%至15.40元[5] 电力设备 - 宁德时代市值12149.65亿元 成交额62.86亿元 股价上涨1.30%至266.48元[5] - 比亚迪市值9562.12亿元 成交额6.40亿元 股价下跌0.87%至104.88元[4] 金融服务业 - 中信证券市值4284.62亿元 成交额20.55亿元 股价上涨0.56%至28.91元[5] - 东方财富市值6547.67亿元 成交额47.90亿元 股价下跌1.09%至23.35元[5] 制造业 - 工业富联市值3690.24亿元 成交额28.91亿元 股价微跌0.09%至32.97元[5] - 立讯精密市值2628.13亿元 成交额45.07亿元 股价上涨0.78%至36.24元[5] 消费行业 - 格力电器市值2238.91亿元 成交额9.71亿元 股价上涨0.50%至46.12元[5] - 海尔智家市值2583.37亿元 成交额4.98亿元 股价上涨0.24%至24.96元[5] - 海天味业市值2341.98亿元 成交额4.53亿元 股价上涨0.45%至38.26元[5] 医药行业 - 恒瑞医药市值2351.11亿元 成交额10.42亿元 股价上涨1.13%至45.91元[5] - 迈瑞医疗市值2755.88亿元 成交额13.40亿元 股价大涨3.22%至227.30元[5] 基础材料 - 万华化学市值5283.62亿元 成交额34.41亿元 股价微涨0.03%至60.48元[5] - 牧原股份市值4115.06亿元 成交额42.18亿元 股价上涨0.22%至62.00元[5] 基础设施建设 - 中国中车市值2330.47亿元 成交额6.67亿元[5] - 中国建筑市值1663.27亿元 成交额7.79亿元[5] - 中国联通市值2097.89亿元 成交额4.58亿元[5]

基金表现 - 汇添富国企创新股票A最新净值为1 5650元 [1] - 该基金近一周收益率为-1 51% [1] - 近3个月收益率为4 54% [1] - 今年以来收益率为-1 82% [1] 基金概况 - 汇添富国企创新股票A成立于2015年7月10日 [1] - 基金经理为邵蕴奇 [1] - 截至2025年6月30日基金规模为3 76亿元 [1] 持仓情况 - 股票持仓前十占比合计53 85% [1] - 前十持仓分别为紫金矿业 招商银行 长江电力 宁德时代 中远海控 北方华创 巨化股份 徐工机械 杭州银行 中国海油 [1]

市场表现 - 上证指数下跌0.37%，中证数字经济主题指数下跌0.66%，报1192.06点，成交额797.24亿元 [1] - 中证数字经济主题指数近一个月上涨2.75%，近三个月上涨2.83%，年至今上涨2.80% [1] 指数构成 - 中证数字经济主题指数选取涉及数字经济基础设施和数字化程度较高的应用领域上市公司证券作为指数样本，以反映数字经济主题上市公司证券的整体表现 [1] - 该指数以2016年12月30日为基日，以1000.0点为基点 [1] 权重分布 - 中证数字经济主题指数十大权重分别为：东方财富（10.35%）、中芯国际（6.26%）、寒武纪（5.13%）、北方华创（5.09%）、海光信息（4.57%）、汇川技术（4.27%）、科大讯飞（4.01%）、海康威视（3.84%）、豪威集团（3.63%）、中科曙光（3.55%） [1] - 从市场板块来看，上海证券交易所占比50.61%、深圳证券交易所占比49.39% [1] 行业分布 - 中证数字经济主题指数持仓样本的行业分布：信息技术占比78.11%、金融占比10.35%、工业占比5.89%、通信服务占比3.84%、可选消费占比1.81% [2] 指数调整规则 - 指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同 [2] - 在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变，特殊情况下将对指数进行临时调整 [2] - 当样本退市时，将其从指数样本中剔除，样本公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照计算与维护细则处理 [2] 相关基金 - 跟踪数字经济的公募基金包括：鹏扬中证数字经济主题联接A、鹏扬中证数字经济主题联接C、华安中证数字经济主题联接A、华安中证数字经济主题联接C、华安中证数字经济主题ETF、鹏扬中证数字经济主题ETF [2]

大宗交易数据 - 8月1日北方华创大宗交易成交量为0.61万股，成交金额201.18万元，成交价为329.80元，与当日收盘价持平[2] - 买方为机构专用席位，卖方为中信证券上海分公司[2] 二级市场表现 - 8月1日收盘价329.80元，下跌1.61%，日换手率0.77%，成交额18.35亿元[2] - 当日主力资金净流出1.03亿元，近5日累计下跌3.56%，资金合计净流出4.41亿元[2] 融资融券数据 - 最新融资余额18.99亿元，近5日增加137.02万元，增幅0.07%[2]

交易概况 - 2025年8月1日北方华创发生大宗交易 成交数量6100股 成交金额201.18万元 占当日总成交额比例0.11% [1] - 成交价格329.8元/股 与当日市场收盘价格完全持平 [1] 交易细节 - 证券代码002371 证券简称北方华创 交易日期2025年8月1日 [2] - 买方为机构专用席位 卖方为中信证券股份有限公司上海分公司 [2] - 成交量0.61万股 成交金额201.18万元 [2]

银行股走势 - 光大银行市值2392.96亿元 成交额6.38亿元 股价4.05元 涨跌幅0.00% [3] 保险行业 - 中国太保市值3608.68亿元 成交额9.02亿元 股价58.20元 下跌0.36元(-0.96%) [3] - 中国平安市值3569.15亿元 成交额28.60亿元 股价37.10元 下跌0.49元(-0.83%) [3] - 中国人保市值10598.36亿元 成交额6.15亿元 股价8.16元 下跌0.02元(-0.24%) [3] 酿酒行业 - 贵州茅台市值17800.32亿元 成交额42.01亿元 股价1417.00元 下跌4.67元(-0.33%) [3] - 山西汾酒市值2182.64亿元 成交额9.39亿元 股价178.91元 下跌0.09元(-0.05%) [3] - 五粮液市值4696.75亿元 成交额14.91亿元 股价121.00元 下跌0.15元(-0.12%) [3] 半导体行业 - 海光信息市值2379.85亿元 成交额49.98亿元 股价329.80元 下跌5.40元(-1.61%) [3] - 北方华创市值2882.85亿元 成交额18.35亿元 股价689.10元 下跌20.40元(-2.88%) [3] - 寒武纪-U市值3201.78亿元 成交额31.52亿元 股价137.75元 下跌1.45元(-1.04%) [3] 石油与铁路公路 - 中国石化市值6898.85亿元 成交额23.52亿元 股价5.39元 下跌0.32元(-5.32%) [3] - 中国石油市值15575.09亿元 成交额19.53亿元 股价5.69元 下跌0.36元(-4.06%) [3] - 京沪高铁市值2637.09亿元 成交额4.68亿元 股价8.51元 下跌0.01元(-0.19%) [3] 煤炭与汽车 - 陕西煤业市值1939.97亿元 成交额5.95亿元 股价105.80元 下跌0.60元(-1.57%) [3] - 比亚迪市值7462.62亿元 成交额38.17亿元 股价37.56元 下跌0.14元(-0.69%) [3] - 中国神华市值9646.00亿元 成交额9.24亿元 股价20.01元 上涨0.56元(+0.53%) [3] 航运与电力 - 中远海控市值2400.91亿元 成交额27.38亿元 股价27.99元 上涨0.15元(+0.54%) [3] - 行业公司市值1884.03亿元 成交额5.16亿元 股价15.50元 下跌0.14元(-0.90%) [3] - 行业公司市值6848.65亿元 成交额10.82亿元 股价9.16元 下跌0.03元(-0.33%) [3] 证券与电池 - 中信证券市值3522.42亿元 成交额27.87亿元 股价19.98元 下跌0.27元(-0.93%) [4] - 国泰君安市值4260.91亿元 成交额17.12亿元 股价28.75元 下跌1.55元(-0.59%) [4] - 宁德时代市值11994.18亿元 成交额66.83亿元 股价263.07元 下跌0.32元(-1.58%) [4] 消费电子与互联网 - 工业富联市值3661.80亿元 成交额72.94亿元 股价23.17元 下跌0.06元(-0.26%) [4] - 立讯精密市值6553.62亿元 成交额27.58亿元 股价33.00元 下跌1.61元(-4.65%) [4] - 东方财富市值2657.14亿元 成交额61.97亿元 股价36.64元 上涨0.01元(+0.03%) [4] 家电与食品 - 格力电器市值2228.96亿元 成交额10.73亿元 股价45.89元 上涨0.06元(+0.24%) [4] - 海尔智家市值2570.49亿元 成交额6.08亿元 股价24.90元 下跌0.26元(-0.68%) [4] - 海天味业市值2336.35亿元 成交额6.50亿元 股价38.09元 上涨0.27元(+0.59%) [4] 医药与物流 - 恒瑞医药市值2337.44亿元 成交额45.46亿元 股价45.81元 下跌1.59元(-2.53%) [4] - 牧原股份市值4069.27亿元 成交额13.76亿元 股价61.31元 下跌0.55元(-1.19%) [4] - 顺丰控股市值2502.49亿元 成交额10.18亿元 股价46.17元 上涨0.17元(+0.37%) [4] 化学与医疗 - 万华化学市值5118.84亿元 成交额23.51亿元 股价227.23元 下跌3.97元(-1.72%) [4] - 迈瑞医疗市值2755.03亿元 成交额16.40亿元 股价60.92元 上涨0.11元(+0.57%) [4] - 行业公司市值1907.08亿元 成交额24.09亿元 股价19.26元 下跌1.39元(-2.23%) [4] 基建与通信 - 中国中车市值2330.47亿元 成交额7.49亿元 股价未提供涨跌数据 [4] - 中国建筑市值1663.27亿元 成交额14.22亿元 股价未提供涨跌数据 [4] - 中国联通市值2097.89亿元 成交额7.02亿元 股价未提供涨跌数据 [4]

银行股行情 - 银行股多数走高 其中光大银行上涨0.09元(+0.80%)至4.05元 市值2392.96亿元 成交额3.88亿元[4] - 中国太保上涨0.12元(+0.32%)至58.54元 市值3626.37亿元 成交额4.24亿元[4] - 中国平安下跌0.15元(-0.26%)至37.58元 市值10660.27亿元 成交额13.91亿元[4] 石油行业行情 - 石油股整体走低 中国石化下跌0.29元(-4.83%)至5.72元 市值6935.23亿元 成交额13.53亿元[4] - 中国石油下跌0.26元(-2.93%)至5.41元 市值15758.11亿元 成交额8.84亿元[4] 消费电子行情 - 消费电子股走低 工业富联上涨0.20元(+0.55%)至32.76元 市值6505.96亿元 成交额46.48亿元[5] - 立讯精密下跌1.85元(-5.35%)至36.83元 市值2670.92亿元 成交额16.09亿元[5] 医药股行情 - 医药股走低 恒瑞医药下跌1.36元(-2.16%)至61.54元 市值2360.23亿元 成交额27.02亿元[5] - 迈瑞医疗下跌3.25元(-1.41%)至19.32元 市值1912.09亿元 成交额10.45亿元[5] 酿酒行业行情 - 贵州茅台下跌0.62元(-0.35%)至1417.60元 市值17807.86亿元 成交额25.26亿元[4] - 山西汾酒下跌4.07元(-0.29%)至178.38元 市值2176.17亿元 成交额8.45亿元[4] - 五粮液下跌0.25元(-0.21%)至120.90元 市值4692.86亿元 成交额5.58亿元[4] 半导体行情 - 北方华创下跌5.20元(-1.55%)至138.54元 市值2381.29亿元 成交额12.26亿元[4] - 寒武纪下跌14.53元(-2.05%)至330.00元 市值2907.41亿元 成交额30.95亿元[4] - 海光信息下跌0.66元(-0.47%)至694.97元 市值3220.14亿元 成交额21.51亿元[4] 新能源汽车行情 - 比亚迪下跌0.10元(-0.10%)至20.11元 市值9585.82亿元 成交额4.17亿元[4] - 宁德时代下跌0.16元(-0.79%)至20.14元 市值4297.96亿元 成交额8.81亿元[5] 证券行情 - 中信证券下跌0.02元(-0.07%)至265.67元 市值12112.72亿元 成交额13.69亿元[5] - 国泰君安上涨1.05元(+0.40%)至29.00元 市值3550.62亿元 成交额37.21亿元[5] 交通运输行情 - 京沪高铁上涨0.01元(+0.19%)至8.61元 市值2646.88亿元 成交额2.44亿元[4] - 顺丰控股上涨0.62元(+1.35%)至46.62元 市值2521.61亿元 成交额6.32亿元[5]

市场趋势 - 7月市场持续上行，政策和流动性提供支撑，周期行业领涨[5][12] - 市场调整可能性增加，但幅度或不深，后续仍有望上行[5][12] 金股组合 - 年初至今国联民生金股组合收益率为30.37%[14][15] 各股推荐 - 中国太保受益于利好政策、资产负债匹配优、预定利率下调等因素[20] - 信达生物慢病领域销售放量、双抗药物出海逻辑强、早研管线产出可期[21] - 百润股份新品发布、威士忌矩阵完善、契合消费趋势[22][23] 风险提示 - 存在宏观经济、政策落地、海外拓展不及预期等风险[12][39][40]