参会股东情况 - 出席股东会股东及代表294人，代表股份620,845,194股，占股本20.6421％[3] - 现场出席4人，代表股份601,537,177股，占股本20.0001％[3] - 网络和交易系统投票290人，代表股份19,308,017股，占股本0.6420％[3] - 中小投资者293人，代表股份19,312,117股，占股本0.6421％[3] 议案表决情况 - 《关于拟聘任会计师事务所的议案》，同意613,450,079股，占比98.8089％[4] - 中小投资者同意11,917,002股，占中小股东有效表决权61.7074％[4]

业务布局 - 腾晖光伏可承接光储一体化项目并提供配套服务 [1] - 技术储备覆盖储能核心设备（电池包、PCS）和系统集成技术（BMS、EMS） [1] - 已推出系列化储能产品 [1]

业绩相关 - 苏州中院判被告一付工程款等共75342510.44元[2] - 被告一承担部分逾期付款违约金及利息损失[2] - 被告二对被告一支付事项承担连带责任[2] 费用情况 - 案件受理费448422元，原告负担89684元，被告一负担358738元[2] 结果影响 - 一审判决利于腾晖光伏维权，最终结果及利润影响不确定[3]

核心观点 - 中国东方资产管理股份有限公司聚焦制造业高质量发展 近5年累计新增投放制造业项目122个 投资金额超450亿元 积极支持制造强国建设[1] 金融支持力度 - 近5年累计新增投放制造业项目122个 投资金额超450亿元[1] - 灵活运用不良资产收购 市场化债转股等业务模式 提供全周期金融服务[2] - 通过"不良资产收购+实质性重组"模式帮助无人机企业重要股东缓解阶段性财务危机[2] - 2025年5月参与赛力斯汽车增资扩股 支持新能源车企发展[3] - 设立专项基金参与中创新航增资 定向偿还企业对外金融负债[3] 企业纾困案例 - 纾困无人机头部科技企业 避免企业股权价格贬损 维护股权结构稳定[2] - 参与赛力斯汽车增资扩股 支持企业壮大资本实力 控制资产负债率[3] - 参与中创新航市场化债转股 助力企业降低负债率 加快创新发展[3] - 参与中利集团破产重整 帮助企业卸下近百亿元债务包袱 保住2600余名职工就业岗位[4] - 支持增洲系公司破产重整 解决原超过18亿元债务问题 新引入产业投资人释放36艘新造船订单[5] - 推进磷化工龙头破产和解 通过"产业+金融"结合助力解除退市风险 重整后市值大幅提升[6] 产业转型升级 - 助力合肥市国家级集成电路产业集群"链主"企业 拓宽资本金融资渠道 降杠杆调结构[7] - 2024年3月增资英诺赛科 缓解债务压力 支持企业扩产和推进上市 成功实现港股上市[7] - 支持青海省盐湖产业地方国企 助力高质量碳酸锂项目建设投产 修复区域信用状况[8] 业务模式创新 - 采用"定制组包+主动收购+分别重整+产业赋能+分类处置"一揽子方案处理增洲系公司重整[5] - 联合产业投资人定制"庭外债务重组"衔接"庭内重整和解"方案处理磷化工企业危机[6] - 通过市场化债转股等投行化手段支持集成电路企业发展[7]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入8.37亿元 同比下降33.59% [1] - 归母净利润亏损收窄至-7121.7万元 同比改善73.2% [1] - 第二季度单季度实现归母净利润579.05万元 同比大幅上升107.34% [1] 盈利能力指标 - 毛利率10.61% 同比下滑51.05个百分点 [1] - 净利率-9.24% 较去年同期-21.10%改善56.19% [1] - 扣非净利润-1.08亿元 同比改善59.48% [1] 成本费用控制 - 三费总额（销售/管理/财务费用）1.75亿元 占营收比例20.91% [1] - 三费占营收比例同比下降45.35% [1] - 财务费用与近3年经营性现金流均值比率达6585.34% [3] 资产负债结构 - 货币资金15.3亿元 同比大幅增长177.78% [1] - 有息负债12.72亿元 同比下降66.97% [1] - 应收账款5.9亿元 同比下降31.23% [1] 现金流与每股指标 - 每股经营性现金流0.23元 同比激增1027.7% [1] - 每股净资产0.6元 同比提升164.87% [1] - 每股收益-0.03元 同比改善70% [1] 历史业绩表现 - 近10年ROIC中位数为-0.84% 投资回报表现较差 [3] - 2021年ROIC低至-46.89% 为历史最差水平 [3] - 上市以来15份年报中出现6次亏损 [3]

公司战略定位 - 公司立足金融救助和逆周期调节功能定位 聚焦制造业高质量发展需求 持续加大金融支持力度 致力成为制造业金融风险化解者 产业转型升级助推者与企业健康发展护航者 [1] - 近5年累计新增投放制造业项目122个 投资金额超450亿元 支持中国制造业高质量发展 [1] 业务模式与案例 - 灵活运用不良资产收购 市场化债转股等业务模式 提供从初创成长期到稳定成熟期的全周期金融服务 [1] - 通过不良资产收购加实质性重组等投行化运作手段 帮助智能飞行器研发制造公司重要股东度过阶段性财务危机 避免企业股权价格贬损 维护股权结构稳定 并以市场化债转股方式支持企业降低资产负债率 [2] - 设立专项基金参与中航锂电增资 定向偿还企业对外金融负债 助力企业降低负债率 加快创新发展 [2] - 利用破产制度司法挽救功能 综合运用债务 资产 技术和管理重组等实质性重组投行技术 对制造业破产企业开展风险防控 管理优化 资金支持和价值提升 [2] - 以收购核心债权为抓手 助力江苏中利集团实现重整及保壳成功 企业卸下近百亿元债务包袱 解决控股股东非经营性资金占用问题 保住2600余名职工就业岗位 全额现金清偿职工债权 并引入产业投资人明确聚焦光伏制造和特种线缆两大主业 [3] - 联合产业投资人定制庭外债务重组衔接庭内重整和解等实质性重组方案 通过产业加金融有机结合 助力精细磷化工上市公司解除退市风险 重整后市值大幅提升 大幅提高普通债权清偿率 挽回债权人损失 [4] - 通过市场化债转股手段 帮助合肥市国家级集成电路产业集群链主企业拓宽资本金融资渠道 降杠杆调结构 夯实长期发展基础 [4] - 助力青海省盐湖产业地方国企缓解短期流动性压力 支持企业高质碳酸锂项目建设投产 修复和改善区域整体信用状况 [5] 行业背景与需求 - 中国制造业转型发展进程加快 但仍面临设备更新资金缺口大 新兴技术商业化融资困难等痛点堵点 [1] - 加快传统产业改造升级是提高产业链供应链韧性和安全水平的重要举措 也是推进新型工业化 加快制造强国建设的必然要求 [4] 未来规划 - 围绕化解金融风险 服务实体经济 深化金融改革三大任务 把支持制造业高质量发展与推进新型工业化摆在更加突出位置 [6] - 深入参与各领域存量资产盘活 助力专精特新企业结构调整 服务制造业转型升级 持续加大金融支持力度 优化金融服务模式 提升金融专业化水平 [6]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入8.37亿元 [1] - 归属于上市公司股东净亏损7121.7万元 [1] 公司治理进展 - 完成董事会改组换届及经营管理团队调整 [1] - 经营决策机制进一步完善 [1] - 核心风险有效化解且内控治理成效显著 [1] - 成功完成摘星摘帽工作 [1] 特种线缆业务 - 产品矩阵涵盖阻燃耐火软电缆/舰船用电缆/高铁及铁路信号线缆 [1] - 应用于通信设备机房/船舶制造/海洋工程等领域 [1] - 持续深化销售区域与应用领域双向拓展 [1] 光伏业务战略 - 专注于单晶高效光伏电池及大尺寸组件研发生产销售 [1] - 推行"产品+光储系统+服务"一体化发展战略 [1] - 深耕工商业分布式/户用分布式/集中式地面电站开发建设 [1] - 配套提供储能系统服务 [1] - 着力打造光伏加储能综合能源系统解决方案 [1] 技术研发布局 - 采用"量产一代 储备一代"并行研发策略 [2] - 已拥有TOPCon电池及组件相关专利35项 [2] - 实现全系TOPCon组件量产 [2] - 在BC电池/HJT电池/钙钛矿叠层电池领域布局专利29项 [2] - 具备丰富前瞻技术储备 [2] - 未来将根据行业趋势推动储备技术规模化量产 [2]

财务表现 - 营业总收入8.37亿元 [1] - 归母净利润亏损7121.70万元 但较去年同期增加1.95亿元 [1] - 摊薄每股收益-0.03元 较去年同期增加0.07元且连续两年上涨 [4] 现金流状况 - 经营活动现金净流入7.03亿元 在同业公司中排名第8 [1] - 经营活动现金净流入同比增加6.85亿元 涨幅达3790.55% [1] 资产负债结构 - 资产负债率64.75% 较上季度下降2.95个百分点 [3] - 资产负债率较去年同期大幅下降46.87个百分点 [3] 盈利能力指标 - 毛利率10.61% 较上季度提升3.42个百分点 [4] - ROE为-3.93% [4] 运营效率 - 总资产周转率0.16次 [5] - 存货周转率1.81次 较去年同期提升0.59次 [5] - 存货周转率同比上涨48.60% [5]

公司审计机构变更 - 中利集团拟聘任容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为2025年度财务报告及内部控制审计机构 [2]

资金占用数据 - 2025年期初占用资金余额总计3525267805.48元[3] - 2025年1 - 6月占用累计发生金额总计256190113.43元[3] - 2025年1 - 6月偿还累计发生金额总计21906532.75元[3] - 2025年6月末占用资金余额总计3759551386.16元[3] 部分公司数据 - 建发（上海）有限公司2025年期初占用资金余额27295.20元[3] - 厦门建发新兴能源有限公司2025年1 - 6月占用累计发生金额26550.96元[3] - 厦门建益达有限公司2025年1 - 6月占用累计发生金额305256.29元[3] - 常熟拓宏光电科技有限公司2025年期初占用资金余额2353599780.69元[3] - 苏州腾晖光伏技术有限公司2025年1 - 6月占用累计发生金额1135629870.30元[3] - 苏州腾晖光伏技术有限公司2025年6月末占用资金余额1371104195.22元[3]