财务审计 - 致同审计全聚德2024年财报并出具无保留意见审计报告[4] - 全聚德编制2024年度非经营性资金占用及其他关联资金往来汇总表[4] 资金占用情况 - 北京首都旅游集团财务有限公司期末占用资金余额8821.47万元[9] - 北京国际度假区有限公司应收账款期末占用资金余额2613.37万元[9] - 华龙旅游实业发展有限公司应收账款期末占用资金余额7.06万元[9] 其他应收款情况 - 上市公司子公司其他应收款总计20,265.46[10] - 总计其他应收款期初金额为321,578.86[10] - 总计其他应收款期末金额为21,785.28[10] 会议批准 - 资金往来汇总表于2025年4月11日获董事会会议批准[10]

财务数据 - 2024年末合并资产总计1,493,054,317.26元，上年年末为1,517,703,752.72元[1] - 2024年末公司资产总计1,805,260,299.69元，上年年末为1,826,664,200.52元[1] - 2024年合并营业收入为14.02亿元，上期为14.32亿元，同比下降2.1%[25] - 2024年合并净利润为3600.88万元，上期为5669.80万元，同比下降36.5%[25] - 2024年归属于母公司股东的净利润为3413.09万元，上期为6003.95万元，同比下降43.2%[25] - 2024年经营活动产生的现金流量净额合并为100410325.69元，公司为40610421.67元[27] 资产与负债 - 2024年末合并流动资产合计351,917,188.66元，上年年末为338,338,232.15元[1] - 2024年末合并流动负债合计464,256,008.53元，上年年末为518,284,258.75元[23] - 2024年末存货账面余额97,766,094.49元，跌价准备669,790.29元[195] - 2024年末应收账款账面余额71,413,867.13元，坏账准备11,587,838.58元[185] - 2024年末其他应收款期末余额为23850166.61元，较上年年末增加[191] 股东权益 - 2024年年初归属于母公司股东权益合计为767,079,781.34元，年末为824,328,361.17元[32] - 2024年综合收益总额为56,802,807.60元[32] 公司股本 - 2024年注销1542367股回购股份，总股本由308463955股变更为306921588股[44] 会计政策与核算 - 审计确定收入确认和存货跌价准备计提为关键审计事项[7][9] - 收入在客户取得商品或服务控制权时确认[146] - 金融资产分为三类，按不同方法计量[66] - 存货取得时按实际成本计价，发出采用加权平均法[102][103] 税收政策 - 公司主要税种及税率：增值税3%、5%、6%、9%、13%等[181] - 孙公司金星养殖免征增值税，减免2024年度所得税[181][182] 重要项目 - 2024年末在建工程期末余额为9,403,383.09元，上年年末为11,095,587.52元[200] - 全聚德大兴旧宫镇危房翻建项目期末账面余额为8,475,134.87元[200]

审计相关 - 审计公司为致同会计师事务所（特殊普通合伙）[2] - 审计对象为全聚德股份2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3] 责任与意见 - 建立健全和实施内部控制并评价有效性是全聚德股份董事会的责任[4] - 注册会计师需对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告内部控制重大缺陷[5] 审计结果 - 全聚德股份于2024年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[7] 报告日期 - 审计报告日期为2025年4月11日[8]

公司战略布局 - 公司宣布海南首家直营门店落户海口王府井海垦广场 深化"餐饮+食品"双轮驱动战略 [1] - 新门店计划2025年5月开业 营业面积756平方米 配备8个高端商务包间 满足多元用餐场景 [3] - 公司旗下四大品牌在国内外拥有101家直营及加盟连锁餐饮门店 [3] 市场拓展与合作 - 公司与王府井集团合作 入驻王府井海垦广场"北京风味美食街区" 与东来顺等老字号形成"京味美食矩阵" [3] - 公司高层表示海南自贸港优惠政策带来商机 此次入驻体现对海南市场的信心 [5] - 公司计划通过消博会平台展示品牌食品及周边产品 推动"餐饮产品食品化"战略 [8] 行业背景与消费趋势 - 2024年海南接待游客9720 78万人次 同比增长8% 免税购物和餐饮美食为核心消费场景 [6] - 公司结合北京传统元素与海南特色 为海南自贸港餐饮业注入新动力 助力国际旅游消费中心建设 [8] 品牌与文化价值 - 公司拥有161年历史 以正宗烤鸭技艺和仿膳传统制作技艺著称 是中国饮食文化代表 [8] - 公司在坚守传统的同时探索现代食客需求 推动中华美食文化传承与创新 [8]

文章核心观点 全聚德加快“餐饮产品食品化”战略落地步伐，积极拥抱年轻市场，推动品牌年轻化和产品创新，通过产品迭代升级、门店焕新等方式满足现代消费需求 [1][2] 分组1：战略方向 - 餐饮产品食品化是全聚德近年来重点发展方向，核心是将经典餐饮产品转化为可广泛销售食品，突破传统餐饮模式局限，扩大市场覆盖面 [1] 分组2：春糖会展示 - 春糖会上全聚德带来鸭三宝、鸭趣三享、特色烤鸭粽等新品，重点展示“零研所”品牌休闲零食产品，还推出小瓶酒、粽子系列、烤肠系列等新品 [1] 分组3：休闲零食业务 - 休闲零食业务是“餐饮产品食品化”战略重要组成部分，“零研所”品牌休闲零食吸引众多经销商关注 [2] 分组4：满足需求方式 - 全聚德通过高性价比新品满足Z世代“国潮 + 健康”双重需求，依托主题化门店和文创产品强化体验，将“老字号”符号转化为年轻化消费场景 [2] 分组5：门店焕新 - 全聚德持续推进门店焕新工作，对和平门店、王府井店等进行场景再造，凭借独特主题满足不同消费者兴趣，仿膳茶社成为顾客打卡目的地，持续提供更好消费体验 [2]

全聚德战略转型与产品创新 - 公司重点发展休闲食品业务，将其定位为营收新增长极和品牌年轻化战略接口，当前处于培育期，计划通过区域代理等模式拓展市场[1] - 推出休闲零食品牌"零研所"并首次采用散称销售模式，吸引大批经销商关注，同时推出小包装零食、解压小瓶装酒及小分量礼盒以适应消费小型化趋势[2][4] - 在展台增设定制专区，通过柔性供应链响应区域市场需求，开放与经销商合作定制地域文化IP或口味配方产品[4] 行业趋势与市场观察 - 糖酒会显示休闲食品赛道热度高涨，产品迭代加速且厂商结构洗牌，健康医药领域跨界合作显著增多[1] - "食药同源"联动现象突出，反映消费者对健康生活的进阶追求，可能影响食品行业未来发展方向[2] - 消费习惯呈现小型化特征，小包装食品、小容量酒类（如100ml白酒）更适配一人食或小聚场景[4][5] 渠道与营销策略 - 公司转变纯"坐商"思路，主动铺设渠道，采用"枪林弹雨"式产品矩阵广泛触达消费者，而非依赖单一重磅单品[6] - 与热门量贩品牌接洽探索终端动销新场景，同时通过门店焕新（如和平门店、王府井店改造）打造主题化体验经济载体[4][8] - 环球大道店推出季节限定饮品（如酸梅汤、甘蔗马蹄水），仿膳茶社还原宫廷糕点，强化消费体验与打卡属性[7] 产品开发逻辑 - 突破大品牌思维定式，注重高频次、广覆盖的"小生意"模式，通过多品类创新降低单次消费门槛[5] - 餐饮产品食品化成为重要任务，产品迭代升级推动销售，同时帮助消费者重新认知老字号品牌[6] - 推出端午节粽子系列、鸭三拼系列及烤肠系列新品，强化传统与创新结合的产品线[2]

公司治理 - 公司第九届董事会、监事会2025年1月26日任期届满，换届选举适当延期[2] - 董事会各专门委员会及高级管理人员任期相应顺延[2] - 董事会由7名董事组成，现有独立董事3名[3] - 现任独立董事浦军、李建伟任期届满且连任6年[3] - 浦军、李建伟将继续履职至新独立董事选出[3] - 董事会、监事会延期换届不影响正常生产经营[3]

餐饮行业现状 - 2024年餐饮业被列为天坑行业之一，多地"排队王"餐厅客流量下降，预订率降低导致营业额大幅缩水[1][2] - 餐饮人自嘲开店时资金20多万，关店时负债40多万[3] - 1-8月全国餐饮收入34998亿元，同比增长6.6%，但增速为十年最低[4][5] - 上半年餐饮企业倒闭量达105万家，接近2023年全年水平[5] - 高端餐饮品牌如鼎泰丰、山河万朵等陷入困境，即使推出298-398元平民套餐仍难挡关停潮[6][7][8] 行业分化表现 - 头部企业如海底捞、萨莉亚、瑞幸咖啡、百胜中国等实现逆增长或维持营收平衡[10][11] - 上市公司财报显示多数企业营收和净利同比下滑： - 甲哺明哺营收23.95亿元(-15.92%)，净利-2.73亿元(-11439.08%)[12] - 味千(中国)营收8.27亿元(-6.26%)，净利-0.07亿元(-105.38%)[12] - 海底捞营收214.91亿元(+13.8%)，净利20.38亿元(-9.74%)[12] - 达美乐中国营收20.5亿元(+48.98%)，净利0.11亿元(+24.64%)[12] - 中小餐饮营收普遍下滑15%-50%[13] - 中间价位餐厅和网红餐饮店处境艰难，倒闭速度与崛起速度一样快[14][15][16] 节假日效应 - 国庆期间餐饮业异常火爆，排队时长普遍2小时以上[22] - 美团、携程数据显示线下餐饮消费超过去年同期30%以上，夜间时段增长44%[23][24] - 景区餐馆如天水麻辣烫、山西刀削面、淄博烧烤等迎来消费高峰[21] - 但节假日过后消费热情难以持续转化为长期效应[25] 行业困境原因 - 消费降级明显，M1货币同比下降7.4%，显示市场活力不足[26] - 市场过度饱和，2023年新增商户注册量超过300万家，全国餐厅门店超900万家[28][31] - 成本持续上升： - 一二线城市商业街租金涨幅超50%[35] - 人工成本上涨[36] - 原材料价格攀升，鲜菜涨20%以上，猪肉涨16.1%[36] - 收支压力巨大，部分月营业额30万的餐厅仍亏损[38] 行业建议 - 切忌追涨杀跌，避免盲目跟风热门品类[43][45] - 需注重选址、采购、定价等专业能力，而非仅凭直觉进入行业[44][47] - 在同质化严重环境下，需提高产品性价比和特色度[49] - 过去简单经营模式已失效，需建立稳定出品能力和专业团队[47][48]

会议时间 - 2024年10月18日董事会决议召开股东会[4] - 2024年10月22日公告召开股东会通知[5] - 现场会议于2024年11月6日14:30举行，网络投票9:15 - 15:00[5] 参会情况 - 392名股东出席，代表141,938,568股，占比46.2459%[7] - 截至登记日总股本306,921,588股[7] 议案表决 - 增补非独立董事议案，同意140,795,167股，占99.1944%[11] - 续聘审计机构议案，同意138,164,262股，占97.3409%[12] 结果情况 - 议案均为普通决议且获通过[12] - 会议召集等程序合规，结果合法有效[13]

会议信息 - 董事会第九届十八次（临时）会议通知于2024年11月3日发出[2] - 会议于2024年11月6日下午4:00在公司517会议室召开[2] - 会议应到董事7人，实到董事7人[2] 议案审议 - 审议通过《关于调整公司董事会战略委员会委员的议案》[3] - 表决结果为7票赞成，0票反对，0票弃权[3] 人员调整 - 调整后董事会战略委员会主任委员为吴金梅女士[3] - 调整后成员还有郭芳女士、周延龙先生、石磊女士[3]