股份回购方案实施完成 - 公司于2024年12月30日审议通过股份回购方案，计划使用自有资金以集中竞价方式回购股份用于股权激励，回购总金额不低于人民币2.50亿元且不超过人民币4.50亿元，回购价格不超过人民币20元/股，实施期限为12个月[1] - 回购方案已于2025年5月6日实施完毕，实际回购时间区间为2025年4月8日至2025年5月6日，累计回购公司股份15,420,360股，占公司总股本的0.686%[3] - 实际回购最高成交价为17.00元/股，最低成交价为15.93元/股，成交总金额为254,978,767.92元（不含交易费用），回购金额已达方案下限且未超过上限[3] 回购实施合规性 - 公司本次实际回购的资金总额、回购方式、回购价格、回购实施期间和资金来源等相关内容均符合相关规定，与董事会审议通过的回购方案不存在差异[4] - 回购股份的时间、数量、价格及委托时段符合规则，未在规定禁止期间内进行回购，且委托价格未触及当日涨幅限制，未在开盘集合竞价等特定时段进行委托[7][8] 回购股份后续安排 - 本次回购的股份全部存放于公司股票回购专用证券账户，存放期间不享有表决权、利润分配等股东权利[10] - 回购股份拟用于股权激励计划，若未在回购完成之后36个月内使用完毕，未使用部分将依法予以注销[10] 回购期间相关主体交易情况 - 自首次披露回购事项至本公告披露前一日期间，公司副总经理、总工程师张敬军先生通过集中竞价方式减持公司股份45,000股[7] - 除上述情况外，公司其他董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人及其一致行动人不存在买卖公司股票的情形[7] 回购对公司影响 - 本次回购股份事项不会对公司的财务、经营、研发、债务履行能力等方面产生重大影响，不会导致公司控制权发生变化或影响上市地位[5]

项目开工与战略意义 - 河南新能源涂碳箔项目二期工程于12月1日在河南商丘生产基地举行开工仪式 [1] - 二期项目开工是公司响应市场需求、巩固行业领先地位的体现，也是新能源材料全国战略布局的关键一环 [2] - 项目已被列为河南省2024年重点项目，获得地方政府高度重视与支持 [2] 业务表现与产能状况 - 河南莱尔一期项目自2024年下半年投产以来，产能利用率已接近饱和 [2] - 2025年1—9月，公司新能源涂碳箔业务实现收入同比增长高达479.15%，成功跻身行业前三 [2] - 公司已在广东、河南、四川形成新能源材料三大产业支点，构建辐射全国的生产与供应网络 [2] 合作模式与产业链协同 - 公司与神火新材合作，充分发挥在材料研发与绿色铝箔供应方面的协同优势 [2] - 合作融合了特种胶粘剂研发、精密涂布技术与完整的绿色铝加工产业链，共同构建稳定高效的原料保障体系 [3] - 双方携手推进下游战略客户联合开发，并合作开展面向新一代电池的前沿涂层技术研究 [3] - 通过打造“铝箔—涂碳箔—电池材料”一体化产业链，实现资源共享与能力互补，优化产品性能与综合成本 [3] 产品组合与公司战略 - 公司将功能胶膜材料、FFC高速传输线材等传统业务与新能源涂碳箔、碳纳米管等新兴业务深度融合 [4] - 通过持续优化“涂碳箔+碳纳米管+功能性膜材”多产品组合，提升整体产品性能与成本优势 [4] - 跨业务协同体系实现从关键材料到终端应用的全链条覆盖，增强为客户提供一站式材料解决方案的能力 [4] - 公司未来将继续坚持创新驱动，加大研发投入，深化与产业链上下游合作，建立更紧密的协同关系 [4]

公司股东情况 - 截至2024年11月30日 公司股东总户数为6.93万户 [1]

公司股份回购方案执行情况 - 公司股份回购方案已实施完毕，实际回购时间区间为2025年4月8日至2025年5月6日 [1] - 公司通过集中竞价交易方式累计回购股份15,420,360股，占公司目前总股本的0.686% [1] - 回购股份的最高成交价为17.00元/股，最低成交价为15.93元/股 [1] - 回购股份成交总金额为254,978,767.92元（不含交易费用） [1] 回购方案合规性 - 本次回购股份金额已达回购方案中回购金额下限且未超过回购金额上限 [1] - 回购价格未超过回购方案规定的回购价格上限 [1] - 本次回购符合公司既定回购方案以及相关法律法规的规定 [1]

公司股份回购完成情况 - 公司于2025年12月2日晚间公告，其股份回购方案已实施完毕 [1] - 实际回购操作区间为2025年4月8日至2025年5月6日 [1] - 公司通过集中竞价交易方式累计回购股份约1542万股，占公司目前总股本的0.686% [1] - 回购股份的最高成交价为17元/股，最低成交价为15.93元/股 [1] - 本次回购成交总金额约为2.55亿元 [1]

股份回购 - 回购金额2.5 - 4.5亿元，价格不超20元/股[2] - 2025.4.8 - 5.6累计回购15420360股，占比0.686%[4] - 最高成交价17元/股，最低15.93元/股，成交254978767.92元[4] 股份变动 - 副总经理减持45000股[7] - 有限售条件股份变动后占比0.75%[10] - 无限售条件股份变动后占比99.25%[10] 其他 - 回购股份用于股权激励，未用部分36个月内注销[12] - 回购对财务等无重大影响[6]

公司增资与战略布局 - 神火股份拟以10亿元人民币增资其全资子公司神火新材，以满足其产业发展需求，做大做强铝加工板块，提升公司持续盈利能力和核心竞争力 [1] - 增资完成后，神火新材的注册资本将从9.08亿元人民币增加至13.55亿元人民币 [1] - 增资的主要目的是增强神火新材的资金实力，支持其完善铝加工业务的产业布局，巩固并提高公司铝加工产品的市场地位和品牌影响力 [2] 公司业务与产能概况 - 神火股份主营业务为铝产品、煤炭的生产、加工和销售，是国内少数拥有水电铝材全绿色产业链的企业 [1] - 公司电解铝产能为170万吨/年 [1] - 截至2025年6月30日，公司铝箔总产能为14万吨/年，其中子公司神火新材的铝箔产能为11.5万吨/年，主要生产高精度电子电极铝箔 [1] - 公司高端超薄电池铝箔、电容器箔已经实现量产，电池铝箔产品稳定供应国内头部电池企业 [2] - 公司铝箔新品研发聚焦于3C、储能、电池等领域，重点对现有产品进行技术升级，并正在研发铝塑膜产品 [2] 行业需求与市场前景 - 随着电动汽车、储能电池等产业快速发展，电池铝箔作为关键材料，需求持续上升 [2] - 消费电子产品迭代升级，对铝箔的性能和精度要求提高，带来了稳定需求 [2] - 下游客户对产品厚度、延伸率等指标要求不断提升，推动高端铝箔产品市场扩容 [2] - 受上述驱动因素影响，电子电极铝箔市场需求整体呈现增长趋势 [2] 增资的战略意义与影响 - 增资有助于神火新材扩大生产规模，提升产能，满足市场对铝箔产品日益增长的需求 [1] - 增资能为神火新材在技术研发、设备更新等方面加大投入提供资金支持，推动产品向高端化、精细化方向发展 [1] - 此次增资是神火股份向高附加值铝加工环节延伸的关键动作，能助力其将上游电解铝优势进一步转化为终端高附加值产品竞争力，契合公司做大铝加工板块的战略 [3] - 增资能缓解子公司业绩压力，为其提供发展动能，支撑其推进超薄高强度电池箔等新品研发，以及应对产能扩张中的成本压力 [3]

公司资本运作 - 公司董事会第九届二十三次会议以9票同意、0票反对、0票弃权的表决结果，审议通过了《关于向全资子公司神火新材增资的议案》[1] - 公司将以现金方式向全资子公司神火新材增资10.00亿元[1] - 根据资产评估报告，增资款中44,690.38万元计入注册资本，55,309.62万元计入资本公积[1] - 增资完成后，神火新材的注册资本将从90,766.16万元增加至135,456.54万元[1]

公司增资行动 - 神火股份以自有资金10亿元对其全资子公司神火新材进行现金增资 其中4.47亿元计入注册资本 5.53亿元计入资本公积 [1] - 增资完成后 神火新材注册资本从9.08亿元增至13.55亿元 股权结构未变 仍为全资子公司 [1] - 增资旨在满足神火新材产业发展需求 做大做强公司铝加工板块 增强子公司资金实力以完善产业布局 巩固市场地位和品牌影响力 最终提升上市公司整体盈利能力和核心竞争力 [2] 子公司经营与财务状况 - 神火新材主营业务聚焦铝箔生产与销售 同时涵盖铝及其制品(氧化铝除外)的批发、进出口及相关技术服务 是神火股份铝加工板块的载体 [1] - 截至2025年9月末 神火新材合并报表资产总额66.53亿元 负债总额46.64亿元 归属于母公司所有者权益19.88亿元 [1] - 2025年前三季度 神火新材实现营业收入38.85亿元 利润总额-2261.54万元 归属于母公司所有者的净利润-3144.31万元 而2024年同期其归属于母公司所有者的净利润为6420.85万元 业绩出现阶段性波动 [1] - 以评估基准日为准 神火新材股东全部权益采用收益法评估的价值为20.31亿元 较经审计的账面值20.07亿元增值2387.47万元 增值率1.19% [2] 母公司近期表现与行业背景 - 神火股份以煤电、铝业为主营业务 形成了“煤电—氧化铝—电解铝—铝加工”的完整产业链布局 近年来持续优化业务结构 逐步向高附加值的铝加工环节延伸 [2] - 2025年前三季度 神火股份营业收入310.05亿元 同比增长9.5% 净利润34.9亿元 同比下降1.38% 其中第三季度净利润15.85亿元 同比增长26.39% [3] - 今年以来铝价持续上涨推动铝企股价走强 今年4季度以来 神火股份股价累计上涨24% 最新股价25元/股 创14年来新高 [3] - 当前全球原铝库存处于历史低位 而全球用铝需求并未出现明显下滑 全球原铝有望进入补库周期 供不应求的格局或对铝价形成高位支撑 未来若美联储降息或新能源绿色用铝需求提升 铝价仍有进一步上行的可能 [3]

董事会会议概况 - 河南神火煤电股份有限公司于2025年12月1日召开第九届二十三次董事会会议[1][2] - 会议以现场结合视频方式举行，应出席董事9名全部出席，其中5名独立董事以视频方式参会[2] - 全部议案均获董事一致表决通过，决议合法有效[1][2] 募集资金管理 - 董事会同意对已用自有资金及银行承兑汇票支付的募投项目款项进行等额置换[3] - 置换资金将专项用于募投项目建设，不影响项目正常实施[3] - 该议案已获独立董事专门会议及董事会审计委员会审议通过[3] 核心业务资本运作 - 公司拟以现金方式向全资子公司神火新材料科技有限公司增资10亿元[4] - 增资旨在增强神火新材资金实力，进一步做大做强铝加工板块[4] - 此举将提升公司持续盈利能力和核心竞争力[4] 产业链协同投资 - 神火新材将按持股比例与其他股东共同向参股公司河南莱尔新材料科技有限公司增资5000万元[5] - 神火新材出资1000万元，增资完成后河南莱尔注册资本由1亿元增至1.5亿元[5] - 各股东持股比例保持不变，神火新材仍持股20%[5] 议案表决与战略意义 - 三项议案均以9票同意、0票反对、0票弃权的表决结果一致通过[6] - 系列议案落地将为募投项目推进、铝加工板块扩张及产业链协同发展提供有力支撑[6] - 相关举措符合公司长期战略规划及全体股东利益[6]