项目开工与战略意义 - 河南新能源涂碳箔项目二期工程于12月1日在河南商丘生产基地举行开工仪式 [1] - 二期项目开工是公司响应市场需求、巩固行业领先地位的体现，也是新能源材料全国战略布局的关键一环 [2] - 项目已被列为河南省2024年重点项目，获得地方政府高度重视与支持 [2] 业务表现与产能状况 - 河南莱尔一期项目自2024年下半年投产以来，产能利用率已接近饱和 [2] - 2025年1—9月，公司新能源涂碳箔业务实现收入同比增长高达479.15%，成功跻身行业前三 [2] - 公司已在广东、河南、四川形成新能源材料三大产业支点，构建辐射全国的生产与供应网络 [2] 合作模式与产业链协同 - 公司与神火新材合作，充分发挥在材料研发与绿色铝箔供应方面的协同优势 [2] - 合作融合了特种胶粘剂研发、精密涂布技术与完整的绿色铝加工产业链，共同构建稳定高效的原料保障体系 [3] - 双方携手推进下游战略客户联合开发，并合作开展面向新一代电池的前沿涂层技术研究 [3] - 通过打造“铝箔—涂碳箔—电池材料”一体化产业链，实现资源共享与能力互补，优化产品性能与综合成本 [3] 产品组合与公司战略 - 公司将功能胶膜材料、FFC高速传输线材等传统业务与新能源涂碳箔、碳纳米管等新兴业务深度融合 [4] - 通过持续优化“涂碳箔+碳纳米管+功能性膜材”多产品组合，提升整体产品性能与成本优势 [4] - 跨业务协同体系实现从关键材料到终端应用的全链条覆盖，增强为客户提供一站式材料解决方案的能力 [4] - 公司未来将继续坚持创新驱动，加大研发投入，深化与产业链上下游合作，建立更紧密的协同关系 [4]

公司增资行动 - 莱尔科技与神火新材按原持股比例对控股子公司河南莱尔进行增资[1] - 河南莱尔拟增加注册资本5000万元人民币[1] - 莱尔科技以现金方式出资4000万元人民币[1] - 神火新材以现金方式出资1000万元人民币[1] - 增资协议于2025年12月1日签订[1] 业务发展目的 - 增资为满足河南莱尔业务发展需要[1] - 旨在扩大新能源涂碳箔的产能[1] - 进一步提升市场竞争力和行业地位[1]

增资核心信息 - 公司及神火新材按原持股比例共同向控股子公司河南莱尔增资5000万元注册资本 [1] - 公司以现金出资4000万元，神火新材以现金出资1000万元 [1] - 增资协议于2025年12月1日签订 [1] 增资目的与影响 - 增资旨在满足河南莱尔业务发展需要，扩大其新能源涂碳箔产能 [1] - 此举预期将进一步提升河南莱尔的市场竞争力和行业地位 [1]

增资方案 - 莱尔科技与神火新材按原持股比例对控股子公司河南莱尔进行增资，增资总额为人民币5000万元 [1] - 莱尔科技以现金方式出资4000万元，对应80%股权；神火新材以现金方式出资1000万元，对应20%股权 [1] - 本次增资完成后，河南莱尔的注册资本将由人民币1亿元增加至1.5亿元 [1] 增资目的与资金用途 - 增资旨在满足河南莱尔业务发展需要，扩大其新能源涂碳箔的产能 [1] - 目标是通过产能扩张进一步提升河南莱尔的市场竞争力和行业地位 [1] - 莱尔科技本次增资所需资金来源为自有资金 [1] 股权结构与协议 - 增资前，莱尔科技持有河南莱尔80%股权，神火新材持有20%股权 [1] - 公司与神火新材、河南莱尔于2025年12月1日签订了《河南莱尔新材料科技有限公司增资协议》 [1] - 增资后，双方持股比例保持不变，莱尔科技仍为控股股东 [1]

公司增资行动 - 公司为控股子公司河南莱尔业务发展及扩大新能源涂碳箔产能进行增资[1] - 河南莱尔拟增加注册资本5000万元，公司以自有资金现金出资4000万元，神火新材出资1000万元[1] - 增资后公司持股比例保持80%，合并报表范围不变[1] 业务表现与产能影响 - 公司新能源涂碳箔业务在2025年1-9月期间收入同比增长479.15%[1] - 此次增资旨在帮助河南莱尔突破产能瓶颈[1]

公司增资事件 - 莱尔科技与神火新材按原持股比例对控股子公司河南莱尔进行增资，增资协议于2025年12月1日签订[1] - 河南莱尔拟增加注册资本人民币5000万元，其中莱尔科技以现金出资4000万元，神火新材以现金出资1000万元[1] - 莱尔科技本次增资所需资金来源为自有资金[1] 增资目的与战略意义 - 增资旨在满足河南莱尔业务发展需要，扩大其新能源涂碳箔的产能[1] - 增资将进一步增强河南莱尔的市场竞争力和行业地位[1]

前次募集资金基本情况 - 公司2021年首次公开发行股票募集资金总额为人民币3.53亿元，扣除发行费用后净额为2.95亿元，资金于2021年4月6日到位 [4] - 公司2022年向特定对象发行股票募集资金总额为人民币1.21亿元，扣除发行费用后净额为1.17亿元，资金于2022年11月21日到位 [5] - 截至2025年6月30日，募集资金专户余额为人民币432.48万元，存放于多家银行专项账户中 [5][6] 前次募集资金使用情况 - 新材料与电子领域高新技术产业化基地项目实际投入募集资金2.98亿元，较承诺投资总额减少14.63万元 [12] - 晶圆制程保护膜产业化建设项目实际投入募集资金2626.10万元，专户余额234.02万元 [5][12] - 研发中心建设项目实际投入募集资金117.10万元 [5][12] - 高速信号传输线产业化建设项目实际投入募集资金24.06万元，该项目已变更并销户 [5][12] 前次募集资金变更情况 - 2021年4月变更高速信号传输线项目实施主体，将3621.15万元募集资金转入全资子公司禾惠电子专项账户 [7] - 2022年4月将高速信号传输线项目剩余募集资金3682.45万元转入新材料与电子领域产业化基地项目 [8][9] - 相应减少禾惠电子注册资本3700万元，其中包含调整的募集资金 [9] - 三次延长募投项目建设期限，最终延期至2023年12月31日 [9][10][12] 闲置募集资金管理 - 2022年使用不超过1.2亿元闲置募集资金进行现金管理 [14] - 2023年使用不超过1.6亿元闲置募集资金进行现金管理 [15] - 累计获得银行存款利息收入879.29万元，支付手续费及账户管理费2.03万元 [15] 募集资金结余处理 - 2024年1月将所有募投项目结项，并将节余募集资金1554.31万元永久补充流动资金 [16][17] - 实际投资总额与承诺投资总额差异为1354.01万元，与永久补流资金基本匹配 [17]

公司高管变动 - 总经理伍仲乾因退休辞去总经理职务，仍担任法定代表人、副董事长、董事会战略委员会委员、董事会提名委员会委员 [1] - 新任总经理龚伟全拥有经济学硕士学位及30余年制造业管理经验，曾任广东康宝电器董事兼总经理、广东长青集团副总裁，2023年起担任莱尔科技董事、副总经理 [4] - 近一年公司董监高变更2人次，包括周焰发不再担任非独立董事，夏和生新任非独立董事 [4][5] 公司业务与投资 - 公司专注于功能性胶膜材料及下游应用产品的研发生产，业务涵盖新能源涂碳箔、碳纳米管导电浆料等前沿领域 [1] - 通过投资38,000万元建设新材料与电子领域高新技术产业化基地项目和8,300万元12,000吨新能源涂碳箔项目，突破产能瓶颈并抓住新能源市场机遇 [1] - 2024年公司营业收入达5.26亿元，总资产规模突破14.52亿元 [1] 子公司与行业地位 - 公司下设四家子公司：佛山市顺德区禾惠电子有限公司、广东顺德莱特尔科技有限公司、广东顺德施瑞科技有限公司、广东晶研新材料科技有限公司 [2] - 子公司施瑞科技凭借LED柔性线路板生产工艺和绿色环保理念，荣获2018年中国LED首创奖最具发展潜力奖 [2] - 公司参与《锂离子电池用铝塑复合膜》团体标准的起草，并于2018年12月成功发布 [2] 股价表现 - 公司股价从2022年末的19.78元，到2024年末的19.80元，涨幅0.12% [2] 新任董事背景 - 夏和生新任非独立董事，现任四川大学二级教授、博士生导师、高分子材料工程国家重点实验室副主任，主要从事高分子材料、新型碳材料和3D打印研究工作 [5]

关联交易概述 - 世运电路拟以19.74元/股价格受让特耐尔持有的莱尔科技5%股权（7,759,000股），总对价1.53亿元，旨在促进双方在汽车电子、新能源电池、低空飞行、人形机器人、AI服务器等领域的战略合作与资源整合 [1] - 交易构成关联交易，因关联方德鑫创投持有莱尔科技0.5%股份，但交易金额未达需股东大会审议标准（过去12个月关联交易未超3000万元且未占净资产5%） [2] - 交易已通过董事会审议（6票同意、1票回避），独立董事认为交易无损中小股东利益且不影响公司独立性 [2][13] 交易标的基本情况 - 莱尔科技为功能性胶膜及新材料高新技术企业，产品应用于3C、新能源汽车、储能、半导体等领域，拥有三大产业基地及高校研发合作资源，细分领域国内领先 [5][6] - 2024年营收5.26亿元（同比+19.95%），归母净利润0.37亿元（同比+27.69%）；2025年Q1营收1.65亿元（同比+65.94%），净利润0.11亿元（同比+27.87%） [6] - 控股股东特耐尔持股51.55%，交易后持股降至46.55%，世运电路将持股5%并获1名董事提名权 [4][8] 交易协议核心条款 - 付款分三阶段：签约后5日内付10%（1531.6万元）、交易所确认后付40%（6126.5万元）、过户完成后付50%（7658.1万元） [7] - 违约条款：逾期付款按日万分之三计违约金，超30日未付需支付总价5%违约金；转让方未按期办理手续需承担同等责任 [9] - 定价依据为协议签署前一日莱尔科技二级市场收盘价，交易价格符合交易所监管要求 [10][11] 战略协同与业务影响 - 客户资源协同：莱尔科技终端客户包括一汽、奇瑞、富士康等，可助力世运电路拓展国内市场 [11] - 技术整合：双方通过"膜+FFC+PCB"组合方案切入汽车智能座舱、ADAS供应链；莱尔科技高频材料技术赋能世运电路AI服务器业务 [12] - 供应链优化：双方原材料（铜材、胶膜基材）重叠，联合采购可增强议价能力与供应链韧性 [12] 交易进展与合规性 - 交易尚需上交所合规性确认及中登公司过户登记，保荐机构中信证券认为审批程序符合监管规定 [3][14] - 世运电路承诺受让股份后15个月内不减持，且交易无对赌、代持、回购等特殊安排 [11]

交易概述 - 公司拟协议受让广东特耐尔投资有限公司持有的广东莱尔新材料科技股份有限公司7,759,000股股份，占莱尔科技总股本的5.00%，转让价格为19.74元/股，转让总价为153,162,660元 [1][2] - 本次交易前公司未持有莱尔科技股份，交易后持股比例达5.00% [1] - 交易目的为促进与莱尔科技在汽车电子、新能源电池、低空飞行、人形机器人、AI服务器等领域的战略合作与资源整合 [2][3] 交易性质与定价 - 本次交易构成关联交易，因关联方德鑫创投持有莱尔科技0.50%股份 [3] - 交易定价依据为协议签署日前一交易日莱尔科技二级市场收盘价，经协商定为19.74元/股 [4] - 交易资金来源为公司自有资金 [4] 交易对方与关联方 - 转让方特耐尔为有限责任公司，注册资本8,000万元，主要股东为伍仲乾（持股43.75%）等自然人 [5] - 关联方德鑫创投为佛山市顺德区国有资产监督管理局控制的企业，注册资本19,250万元 [6][7] 标的公司情况 - 莱尔科技为高新技术企业，专注于功能性胶膜、FFC、新能源涂碳箔等新材料研发，产品应用于3C、新能源汽车、储能、半导体等领域 [7][8][9] - 2024年营业收入5.26亿元（同比+19.95%），归母净利润0.37亿元（同比+27.69%）；2025年Q1营业收入1.65亿元（同比+65.94%），归母净利润0.11亿元（同比+27.87%） [10][11] - 控股股东为特耐尔（持股51.55%），标的股份无权利受限情况 [7][11] 战略合作内容 - 双方将建立联合研发机制，在汽车电子、新能源电池、AI服务器等领域实现技术互补与客户资源共享 [15] - 计划整合全球化销售网络，协同供应链采购以增强议价能力 [16] - 合作形式包括共同出资、联合投资、技术合作等，打造产业生态闭环 [17] 交易程序与安排 - 交易已通过公司董事会审议（6票同意，1票回避），无需提交股东会 [4][5] - 付款分三期：协议签署后支付10%，取得交易所确认后支付40%，股份过户后支付50% [12] - 公司承诺受让股份后15个月内不减持 [15]