公司概况 - 公司为特大型钢铁联合企业，集炼铁、炼钢等于一体，钢铁技术装备达世界先进水平 [1] - 具备最宽幅、最高强度汽车用冷轧板和镀锌板的生产能力，代表鞍钢集团汽车板最高水平，是国内一流优特钢战略基地 [1] - 年产能：生铁1034万吨、粗钢1280万吨、热轧材1595万吨、冷轧材617万吨、特钢材140万吨 [1] - 2024年实际产量：热轧776.5万吨、粗钢1072.3万吨、生铁988.1万吨、冷轧543.4万吨、特钢39.4万吨 [1] - 产品广泛应用于汽车、家电、石油化工、航空航天等10余个领域 [1] 资产重组进展 - 2023年6月披露重大资产置换预案，拟与本溪钢铁集团进行资产置换 [2] - 拟置入资产为本溪钢铁（集团）矿业100%股权，拟置出资产为上市公司除保留资产及负债外的全部资产及负债 [2] - 资产差额将通过现金补足，交易方案仍在论证协商中，存在不确定性 [2] 数字化转型 - 2024年"智慧指数"提升31.7%，由规范级跃升至集成级 [3] - 通过5G+工业互联网技术推进行车无人化及车间智能化建设 [3] - 机器换人率从9%提升至28%，操作室集中化率从0提升至42% [3] - 关键工序自动控制实现率达96%，投入光整AI智能模型提升效率与质量 [3] 财务预测 - 预计2025-2027年营业收入分别为444.17亿元、447.63亿元、453.18亿元，同比增速-13.36%、0.78%、1.24% [3] - 同期归母净利润预计0.33亿元、1.07亿元、1.42亿元 [3]

绿色转型路径 - 公司全面推进"绿钢"生产，通过"电炉+转炉"路径生产的汽车钢可实现综合降碳30%以上，6类产品已获低碳排放碳足迹核算证书[11][13][14] - 公司探索短流程低碳冶金工艺，2023年底组建攻关团队，首批340吨两炉连浇汽车用钢试验成功，下一步将开发低碳高炉路径和氢基竖炉路径[13][15] - 公司规划2025年前实现碳达峰，2030年突破前沿低碳冶金技术，2035年碳排放总量较峰值降低30%，目标成为首批碳中和大型钢企[15] 清洁能源布局 - 公司开发辽宁省最大分布式光伏项目，年供绿电1000万千瓦时，减碳9771吨，全部绿电项目实施后自发绿电比例将达4.8%[13][14] - 公司具备100兆瓦分布式光伏建设潜能，北方恒达光伏项目2024年6月并网发电，3个月即达产达效[13][14] - 公司规划71项重点节能项目，"十四五"期间投资超50亿元，包括CCPP机组回收冶炼煤气技术[18] 超低排放改造 - 2021-2025年环保投入约127亿元，较前五年增长近5倍，完成上百项超低排放项目，2024年二氧化硫、氮氧化物、颗粒物排放同比降33%、23%、10.5%[16][17] - 建成封闭式"智慧料场"实现全封闭自动化作业，大宗原料筒仓棚封贮存，皮带通廊全封闭配套除尘设施[16] - 清洁运输比例超80%，投运东北首座光储充重卡换电站，换电流程仅需3.5分钟[17][18] 生态修复成果 - 南芬露天铁矿投资3400万元完成132公顷复垦，累计复垦绿化面积达676公顷，采用阶梯种植法在碎石坡种植刺槐[19][21] - 矿区打造3.1公里游览路线获批3A景区，包含矿机公园、文化广场等景点，2024年6月以来接待游客超2万人次[20][21] - 厂区绿化覆盖率从不足8%提升至20%（板材）和19%（北营），拆除废旧建筑3.1万平方米，形成"厂在林中"景观[21] 技术赋能减碳 - 公司上线碳数据管理平台，实现电镀锌等产品碳足迹可视化，未来将实现钢卷下线实时生成碳标签功能[14] - 开展产品全生命周期评价，开发高强度、长寿命材料减少用户端钢材用量，推进全社会层面降碳[14] - 烧结机头配套脱硫脱硝设施，炼钢区域建设三次除尘系统，采用干雾抑尘装置替代传统洒水喷淋[16][17]

公司技术突破与生产优化 - 公司成功实现1 3米宽、强度超1000兆帕超高强钢的批量化稳定生产 生产效率比3周前提高50%以上 [1] - 超高强钢轧制难度大 钢带更硬、更脆、更易断 技术团队通过持续优化原料硬度和轧制压力解决生产挑战 [1] - 从2023年产品研发试制到2024年下半年实现小批量生产 技术端、生产端、原料端协同优化关键数据 [1] - 公司实现世界最宽幅2150毫米汽车板高效稳定生产 并解决冷轧热冲压成型高强度钢稳定焊接难题 [1] 智能化与绿色化转型 - 集中控制中心一期2023年9月投入使用 将4条生产线、28个点位的操作功能集中化管理 实现数据协同共享 [2] - 智能化改造带动产线劳动生产率提高65% 产品合格率提升10% 能源消耗降低30% [2] - 公司参与第三冷轧厂集中控制中心二期项目开发 持续推进钢铁制造高端化、智能化、绿色化 [1][2]

经营业绩 - 公司2025年一季度营业总收入为123.38亿元，同比下降16.87% [1] - 归母净利润为-7.66亿元，同比上升14.87% [1] - 扣非净利润为-7.69亿元，同比上升15.98% [1] - 整体业绩仍处于亏损状态，但亏损有所收窄 [1] 盈利能力 - 公司毛利率为-3.5%，同比减少21.47% [2] - 净利率为-6.05%，同比减少3.07% [2] - 主营业务盈利能力较弱，附加值不高 [2] 费用控制 - 销售费用、管理费用、财务费用总计为2.76亿元 [3] - 三费占营收比为2.24%，同比增加0.92% [3] - 总体费用控制在合理范围内 [3] 资产与负债 - 货币资金为21.63亿元，同比增加14.91% [4] - 应收账款为5.94亿元，同比大幅下降53.06% [4] - 有息负债为104.9亿元，同比增加18.19% [4] - 有息资产负债率达22.6% [4] 现金流状况 - 每股经营性现金流为-0.1元，同比减少182.18% [5] - 货币资金与流动负债的比例为10.24% [5] - 近3年经营性现金流均值与流动负债的比例为10.58% [5] - 现金流压力较大，状况不容乐观 [5] 分红与融资 - 累计融资总额为139.88亿元 [6] - 累计分红总额为91.75亿元 [6] - 分红融资比为0.66，回报股东表现较为积极 [6] 总结 - 公司2025年一季度业绩下滑，盈利能力较弱 [7] - 现金流及债务状况需引起重视 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，形式是实地调研 [1] - 参与人员有个人投资者梁军、张乾圣，上市公司接待人员郑政利、贾晶乔 [1] - 活动时间为2025年4月25日15:30 - 16:30，地点在本溪市 [1] 公司业务相关问题及回复 资产置换 - 交易方案需进一步论证和协商，交易标的资产范围、价格等未确定 [1] - 待事项确定后将再次召开董事会审议，存在方案调整、中止或取消可能 [1] 可转债 - 可转债转股受市场影响大，目前转股溢价率较高 [1] - 公司将积极关注转股情况，做好债券兑付资金安排 [1] 同业竞争 - 鞍钢集团重组公司控股股东后，公司与鞍钢股份在钢铁主业存在重合和市场竞争 [1] - 公司与攀钢在主要业务和产品上差异明显，不存在实质性及潜在同业竞争 [1] 其他说明 - 本次活动不涉及应披露重大信息，活动中未使用演示文稿、提供文档等附件 [2]

公司业绩 - 2025年第一季度营业收入123.38亿元，同比下降16.87% [1] - 净亏损7.66亿元，去年同期净亏损9亿元 [1]

会议安排 - 监事会于2025年4月15日发会议通知[2] - 2025年4月25日在公司会议室召开监事会会议[2] 会议情况 - 应出席监事5人，实际出席5人[2] - 会议由监事会主席卢学柱主持[2] 会议决议 - 选举卢学柱为第十届监事会主席，5票赞成[3] - 审议通过《2025年第一季度报告》，5票赞成[3]

会议信息 - 董事会2025年4月15日发通知，4月25日开会[2] - 应出席董事8人，实际出席8人[2] 人事变动 - 选举黄作为为第十届董事会董事长[3] - 调整董事会专门委员会成员[3] - 聘任郭玉伟等为副总经理，郑政利为总会计师兼董秘[4] 报告审议 - 审议通过《2025年第一季度报告》，4月28日刊登[4]

股东大会信息 - 股东大会于2025年4月25日14:30在本钢能管中心三楼会议室召开，采用现场和网络投票结合方式[4] - 出席现场会议股东（代理人）4人，代表股份3,148,083,126，占比76.63%；网络投票94人，代表股份12,020,413，占比0.29%；合计98人，代表股份3,160,103,539，占比76.92%[4] - 中小股东（代理人）96人，代表股份13,103,913，占比0.32%[5] 议案表决结果 - 2024年度董事会报告等10项议案表决均通过[6][8][9][10][11][12][14][15][19][20] - 2024年度董事会报告同意股数3,154,452,539，比例99.8212%；反对股数5,408,100，比例0.1711%；弃权股数242,900，比例0.0077%[6] - 2024年度监事会报告同意股数3,154,468,739，比例99.8217%；反对股数5,623,000，比例0.1779%；弃权股数11,800，比例0.0004%[8] 人员选举情况 - 选举黄作为等人为公司第十届董事会董事、独立董事，卢学柱等人为第十届监事会监事[16][21][26] - 监事会换届选举议案表决通过[22] 合法性认定 - 律师认为公司本次股东大会召集和召开程序等均合法有效[24]

会议安排 - 2025年4月2日董事会审议通过召开2024年度股东大会议案[5] - 4月4日刊登股东大会通知[5] - 4月25日下午14:30现场会议召开[7] 投票情况 - 网络投票4月25日9:15 - 15:00进行[7] - 出席股东及代理人98人，代表股份3,160,103,539股，占比76.92%[9] 会议结果 - 通过包括2024年度董事会报告等12项议案[15] - 律师认为会议召集和召开合法有效[17]