河钢股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行 公司债券（第二期）2025年付息公告 本公司全体董事、监事、高级管理人员保证公告内容的真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 债券简称：23HBIS02 债券代码：148477.SZ 证券代码： 000709 股票简称： 河钢股份 公告编号： 2025-049 债券简称： 23HBIS02 债券代码： 148477.SZ 付息日：2025 年 10 月 16 日 计息期间：2024 年 10 月 16 日至 2025 年 10 月 15 日 债权登记日：2025 年 10 月 15 日 河钢股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（以下 简称"本期债券"）将于2025年10月16日支付2024年10月16日至2025年10月15日期间 的利息，为确保付息工作的顺利进行，现将有关事宜公告如下： 一、本期债券基本情况 1、债券名称：河钢股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券 （第二期） 2、债券简称：23HBIS02 3、债券代码：148477.SZ 4、发行总额：人民币10亿元 5、发行方式与发 ...

行业产量数据 - 2025年4月中国钢材产量为1.3亿吨，同比增长6.6% [1] - 2025年1-4月中国钢材累计产量为4.8亿吨，累计增长6% [1] 相关上市企业 - 宝钢股份（600019）、鞍钢股份（000898）、马钢股份（600808）、沙钢股份（002075）、首钢股份（000959）为行业主要上市企业 [1] - 包钢股份（600010）、太钢不锈（000825）、华菱钢铁（000932）、河钢股份（000709）、南钢股份（600282）为行业主要上市企业 [1]

行业出口数据 - 2025年8月全国黑色金属冶炼和压延加工业出口货值为164.2亿元，同比下降13.5% [1] - 2025年1-8月全国黑色金属冶炼和压延加工业累计出口货值为1338.9亿元，累计同比下降2.2% [1] - 统计数据涵盖2019年至2025年1-8月的时间范围 [1] 相关上市公司 - 新闻提及的上市公司包括中信特钢、河钢股份、中南股份、本钢板材、三钢闽光、久立特材、金洲管道、常宝股份、盛德鑫泰、安阳钢铁、八一钢铁、新钢股份、马钢股份 [1] 相关研究报告 - 信息参考了智研咨询发布的《2026-2032年中国黑色金属矿采选业行业市场全景调查及投资前景预测报告》 [1]

普钢板块整体市场表现 - 10月10日普钢板块整体上涨1.09%，表现强于大盘，当日上证指数下跌0.94%，深证成指下跌2.7% [1] - 板块内领涨个股为武进不锈，收盘涨停，涨幅达9.97% [1] - 板块成交活跃，多只个股成交额超过1亿元，其中包钢股份成交额最高，达32.19亿元 [2] 个股价格表现 - 武进不锈涨幅最大为9.97%，收盘价10.81元，成交59.40万手，成交额6.17亿元 [1] - 南钢股份上涨4.06%，三钢闽光上涨4.03%，山东钢铁上涨3.82%，首钢股份上涨2.57% [1] - 部分个股下跌，杭钢股份跌幅最大为2.87%，包钢股份下跌1.55% [2] - 宝钢股份作为行业龙头上涨1.11%，成交170.61万手，成交额12.41亿元 [2] 板块资金流向 - 普钢板块整体呈现主力资金净流出7.67亿元，但游资资金净流入1.86亿元，散户资金净流入5.82亿元 [2] - 柳钢股份主力资金净流入最高，达2003.78万元，主力净占比13.61% [3] - 武进不锈尽管股价涨停，但主力资金净流出3874.05万元，主力净占比-6.28% [3] - 新钢股份、三钢闽光、凌钢股份等均获得主力资金净流入，金额分别为1519.63万元、985.39万元和737.50万元 [3]

基金成立概况 - 中金河钢（河北）发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立，出资额为320亿元 [1] - 基金经营范围包括创业投资，以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动 [1] - 基金合伙人为中金资本运营有限公司、河钢集团投资控股有限公司、河钢集团有限公司，执行事务合伙人为中金资本运营有限公司 [1] 河钢集团背景 - 河钢集团有限公司为钢铁材料、新兴产业、海外事业与金融服务协同发展的跨国工业集团 [1] - 截至2024年底，河钢资产总额达5539亿元，2024年实现营业收入4021亿元 [1] - 公司是中国第一大家电用钢、第二大汽车用钢制造商，世界第二大钒钛材料制造商，海洋工程、建筑桥梁用钢领军企业 [1] 河钢投资公司背景 - 河钢集团投资控股有限公司成立于1997年6月，注册资本2亿元 [1] - 公司已登记为私募股权、创业投资基金管理人，是河钢私募股权投资基金统一管理平台 [1] - 公司立足于钢铁行业及产业链上下游，为并购整合、产业投资孵化提供资源与能力支撑 [1] 中金资本股权结构 - 中金资本由中金公司100%持股 [2] - 中金公司的大股东是中投公司旗下的中央汇金投资有限责任公司 [2] - 中央汇金根据国务院授权对国有重点金融企业进行股权投资，代表国家行使出资人权利和义务 [2]

板块市场表现 - 核聚变概念指数单日上涨7.82%，超导概念指数单日上涨6.17% [1] - 核聚变指数年内累计涨幅达60.31%，超导指数年内累计涨幅达53.02% [1] - 西部超导、哈焊华通、中国核建等多只个股收于涨停 [1] BEST项目进展与规划 - 紧凑型聚变能实验装置（BEST）项目建设取得关键突破，杜瓦底座研制成功并完成交付 [1] - BEST装置预计将于2027年建成，5年内有望实现“核聚变点亮第一盏灯” [1] - 真空室、冷屏、线圈盒、偏滤器、杜瓦等均为聚变能主机系统核心装备 [1] 相关上市公司参与情况 - 合锻智能参与了BEST核心部件真空室的研制，并中标真空室扇区、窗口延长段等项目包 [2] - 合锻智能董事长同时担任项目孵化公司聚变新能（安徽）有限公司的董事长，该公司注册资本已达145亿元 [2] - 上海电气参与聚变项目超二十年，为BEST装置供货并研制真空室、杜瓦等关键装备 [3] - 西部超导为国际热核聚变实验堆（ITER）和中国聚变工程实验堆（CFETR）提供超导线材，并将BEST项目视为重要需求方向 [4] - 河钢股份旗下舞钢公司生产的高端钢板供应BEST项目用于关键部位制造 [4] 行业技术能力 - 上海电气在特种材料、精密焊接、精密装配、极限尺寸加工四方面形成核心制造能力，相关技术指标达国际先进水平 [3] - 聚变新能（安徽）有限公司聚焦可控核聚变技术研发及产业化，目标为工程化核聚变 [2]

中金河钢发展股权投资基金成立 - 中金河钢（河北）发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）于2025年9月30日成立，执行事务合伙人为中金资本运营有限公司，出资额达320亿元人民币 [1][2] - 该基金由河钢集团有限公司、河钢集团投资控股有限公司、中金资本运营有限公司共同出资，经营范围包括以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动 [1][2] - 基金80%将作为母基金投向子基金，主要为产业子基金 [2] 母基金行业市场化运作趋势 - 国内母基金打法正在改变，多数省市母基金探索市场化运作决策机制，择优选取投研能力强的管理人，放权给专业市场化管理团队运作引导基金 [3] - 母基金逐步迈入规范化发展阶段，市场化成为关键词，行业进入存量优化阶段，对基金精细化管理、运营效率提升提出更高要求 [3] - 经验丰富的母基金管理团队跨区域管理异地母基金，向外地输出专业管理经验，不同地区间母基金互动加深，优势互补 [3] 2025年母基金新设规模大幅下降 - 2025年上半年新发起母基金共计32支，规模为1970.17亿元，相比2024年同期的41支与5212亿元，数量下降22%，规模下降62% [4] - 母基金新设热度大幅降温，业内人士指出政府投资基金失去招商引资功能可能影响地方设立引导基金积极性，县级政府严控新设基金 [4] - 国办一号文明确政府投资基金主要分为产业投资类基金和创业投资类基金，鼓励创业投资类基金采取母子基金方式，但地方政府设立创业投资类母基金积极性可能大幅下降 [4] 母基金行业从数量扩张转向质量提升 - 政策导向表明母基金设立要从数量扩张转向质量提升，以功能定位、统筹资源和科学考核为核心，2025年各地设立新母基金更加注重长期导向和资金效率 [5] - 各地母基金向产业化方向发展，如河北省新设母基金主要围绕钢铁产业链相关做布局，基金招商模式打法调整，从招引外部项目转向培育当地内生产业 [5] - 投资机构在发现产业价值方面具有专业优势，未来各地大概率注重培育内生产业生态，在项目研判、投资赋能等方面存在业务机会 [5] 行业会议与论坛信息 - 第29届世界投资大会暨第8届沙迦投资论坛将于2025年10月21日至23日在阿联酋沙迦举行，由世界投资促进机构协会、沙迦FDI办公室和阿联酋投资部联合举办 [7][9] - 首届世界投资大会投融资论坛将在上述会议期间举办，助力推动新兴产业发展的交流、中国优质项目出海以及招引外资的合作 [9][12]

行业产量数据 - 2025年8月中国生铁单月产量为0.7亿吨，同比增长1% [1] - 2025年1月至8月中国生铁累计产量为5.8亿吨，累计同比下降1.1% [1] 相关上市公司 - 新闻提及的上市钢铁企业包括宝钢股份、马钢股份、鞍钢股份、首钢股份、河钢股份、凌钢股份、重庆钢铁、安阳钢铁、八一钢铁、南钢股份 [1] 相关研究报告 - 提及智研咨询发布的《2026-2032年中国高纯生铁行业市场产销状况及投资战略研判报告》 [1]

核心观点 - 2025年1-8月中国粗钢行业产量呈现同比下降趋势 [1] 行业产量数据 - 2025年8月中国粗钢单月产量为0.8亿吨，同比下降0.7% [1] - 2025年1-8月中国粗钢累计产量为6.7亿吨，累计同比下降2.8% [1] 相关上市公司 - 行业相关上市企业包括宝钢股份、鞍钢股份、马钢股份、沙钢股份、首钢股份、包钢股份、太钢不锈、华菱钢铁、河钢股份、八一钢铁 [1]

股价表现与资金流向 - 9月30日公司股价盘中上涨2.02%至2.53元/股，成交额9330.48万元，换手率0.36%，总市值261.53亿元 [1] - 当日主力资金净流入423.61万元，特大单买入1469.26万元（占比15.75%），大单买入2135.22万元（占比22.88%） [1] - 公司股价今年以来累计上涨16.06%，近5个交易日、20个交易日、60个交易日分别上涨5.42%、4.12%和9.05% [1] 公司基本情况 - 公司主营业务为黑色金属冶炼及压延加工、钢材轧制、金属制品，收入构成中板材占比70.92%，气体、水电等其他产品占9.84%，棒材及型材占8.68% [1] - 公司所属申万行业为钢铁-普钢-板材，概念板块包括创投、低价、中盘、京津冀、融资融券等 [1] 财务业绩 - 2025年1月至6月，公司实现营业收入663.08亿元，同比增长12.73%；归母净利润5.98亿元，同比增长44.75% [2] 股东与分红情况 - 截至9月19日，公司股东户数为23.38万，较上期减少0.56%；人均流通股44199股，较上期增加0.57% [2] - 公司A股上市后累计派现137.26亿元，近三年累计派现11.37亿元 [3] - 截至2025年6月30日，十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股8362.73万股（较上期减少195.17万股），南方中证500ETF持股6136.65万股（较上期增加836.57万股） [3]