会议信息 - 股东大会于2025年9月15日下午2:30现场召开，网络投票时间为9:15 - 15:00[6][7] - 召集人为公司董事会，经第六届董事会第二次会议决议召开[4][12] 股东出席情况 - 出席股东及授权代表共557人，代表67.71621201亿股，占比65.5078%[10] - 中小股东及授权代表552人，代表6595.9661万股，占比0.6381%[10] 议案情况 - 审议取消监事会等三项议案[14] - 议案1 - 3同意股数占比超99%[15][16][18]

关于延长河钢股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创 新可续期公司债券（第一期）簿记建档时间的公告 河钢股份有限公司（以下简称"发行人"）面向专业投资者公开发行面值不 超过人民币 100 亿元（含 100 亿元）的公司债券已获得中国证券监督管理委员会 "证监许可〔2025〕1780 号"文注册。 根据《河钢股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发行科技创新可续期 公司债券（第一期）发行公告》，发行人和簿记管理人将于 2025 年 9 月 15 日（T-1 日）15:00-18:00 以簿记建档的方式向网下投资者进行利率询价，并根据簿记建 档结果确定本期债券的最终票面利率。 因簿记建档当日市场变化较为剧烈，经发行人、簿记管理人及其他簿记参与 方协商一致，现将簿记建档结束时间由 2025 年 9 月 15 日 18:00 延长至 19:00。 特此公告。 （以下无正文） 1 (本页无正文,为《关于延长河钢股份有限公司 2025 年面向专业投资者公开发 行科技创新可续期公司债券（第一期）簿记建档时间的公告》之盖章页) 发行 75 (本页无正文，为《关于延长河钢股份有限公司 2025 年面向专业投 ...

低空经济行业概况 - 低空经济以低空飞行活动为牵引，融合无人机和通用航空技术，涵盖载人、载货及作业等多场景，具有新质生产力特征，发展空间广阔[4] - 2023年中国低空经济总体规模突破5000亿元，2024年市场规模达6702.5亿元，预计2025年达1.5万亿元，2035年有望达到3.5万亿元[1][4] - 行业覆盖空域通常为距地面1000米以内，可根据需要延伸至3000米，最大限度达6000米，形成"低空经济+农业""低空经济+巡检"等多元化应用场景[3][4] 低空经济+巡检行业定义与构成 - 低空经济+巡检依托无人机、直升机等飞行器在低空域执行巡检任务，具有高效灵活、应用广泛的优势，可降低人工成本和风险[1][3] - 调度中心作为核心指挥枢纽，统一调度航空器执行任务，无人机应用区块链、人工智能及VR/AR技术实现实时监测，直升机应用人工智能、遥感探测与激光雷达技术承担电力设施巡检[3] - 飞行器基于GPS定位与报警信息技术开展高速公路超速检测与疲劳提醒，数据回传至调度中心形成闭环指挥流程[3] 政策支持 - 2021年"低空经济"概念首次写入《国家综合立体交通网规划纲要》，2023年中央经济工作会议将其纳入战略新兴产业，2024年政府工作报告正式列为新质生产力[5] - 2024年3月四部门印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》，重点推动电动垂直起降机适航取证和应用示范[5] - 2024年5月四川省出台政策措施，按项目投入30%给予财政支持，对破解"卡脖子"技术的项目支持比例提高至50%，最高不超过2000万元[5] 产业链结构 - 产业链上游包括金属材料、主控芯片、发动机等硬件，以及区块链、人工智能、VR/AR、遥感、激光雷达等软件与技术[6] - 产业链中游涵盖低空制造、低空飞行、低空保障与综合服务，无人机制造商和航空器制造企业是重要组成部分[6][7] - 产业链下游应用领域包括安防、环保、电力、交通、化工等[7] 核心硬件芯片 - 芯片是飞行控制、数据处理、任务执行与通信传输的核心硬件，承担飞行姿态调控、AI算法运算、图像处理等功能[9] - 中国芯片产量从2017年1564.58亿块增长至2024年4514.2亿块，年复合增长率16.34%，2025年1-7月产量2945.5亿块，同比增长20.49%[9] 下游安防应用 - 安防产业通过无人机、直升机搭载高清摄像、热成像、激光雷达等传感器实现全天候监控与智能识别[10] - 中国安防行业产值规模从2017年6200亿元增长至2024年10706亿元，年复合增长率8.12%[10] 市场规模与增长 - 2024年中国低空经济+巡检行业市场规模约536.2亿元，预计2025年增长至1200亿元[1][11] - 飞行器广泛应用于公路、铁路、电力线路、油气管道、农林、城市治理等领域巡检任务[1][11] 企业竞争格局 - 行业形成以头部企业为引领、专业化企业协同发展的格局，头部企业在品牌影响力、技术研发及市场份额占优势[12] - 代表企业包括大疆创新、纵横股份、蜂巢航宇、科比特创新、中飞艾维航空等[2][12] 重点企业分析 - 纵横股份专注于工业无人机研发生产，2025年上半年无人机业务营业收入1.35亿元，同比增长61.72%，主要产品包括CW-15、CW-25E等垂直起降固定翼无人机[12] - 大疆创新成立于2006年，主营无人飞行器控制系统及解决方案，应用领域覆盖公共安全、测绘、电力、石油与天然气等[13] 技术发展趋势 - 人工智能、机器视觉与边缘计算技术深度集成，实现数据实时处理与自主决策，提升复杂环境感知与多机协同能力[14] - 新型传感器、人工智能与大数据的深度融合推动行业向高效化、智能化发展[1][11] 应用场景拓展 - 应用场景从传统电力、能源管道巡查延伸至智慧城市管理、生态环保监测、交通设施巡检、农林状态评估及应急救援等新兴领域[15] - 定制化解决方案持续涌现，满足高空、地下、水域等复杂环境的专业化巡检需求[15] 系统集成发展 - 巡检设备、传感终端与数据分析平台加速整合，形成任务调度、实时监控、智能诊断和决策反馈于一体的操作系统[16] - 多源数据融合、数字孪生建模与云端协同成为标准配置，提供从数据采集到智能分析的全链路服务[16]

债券发行基本信息 - 公司获证监会同意注册发行不超100亿元公司债券，本期不超10亿元[4][19][22] - 本期债券基础期限3年，可延长不超3年[8][22] - 票面金额100元，按面值平价发行[23][24][68] - 票面利率询价区间1.80% - 2.80%[9][55][102] - 发行方式为线上簿记建档面向专业机构投资者询价配售[27] - 承销方式为主承销商余额包销[28] 财务数据 - 2025年6月末公司净资产681.18亿元，合并口径资产负债率74.49%[5] - 母公司报表所有者权益526.06亿元，母公司口径资产负债率68.98%[5] - 最近三个会计年度年均可分配利润10.62亿元[5] 时间安排 - 2025年9月12日刊登募集说明书等文件并进行网下询价[52] - 9月15日确定并公告最终票面利率，网下利率询价15:00 - 18:00[52][56] - 9月16日为网下认购起始日和截止日[52] - 9月17日投资者15:00前划款，为发行结果公告日，起息日[31][52] 信用评级 - 发行人主体信用等级为AAA，评级展望稳定，本期债券无评级[13][35] 特殊条款 - 债券以每3个计息年度为1个重新定价周期，发行人有续期选择权[39] - 附设发行人递延支付利息选择权，不受次数限制[40] 参与主体 - 发行人是河钢股份有限公司，法定代表人王兰玉[79] - 牵头主承销商等是中信证券股份有限公司，法定代表人张佑君[79] - 联席主承销商包括中信建投证券等多家公司[80]

财务数据 - 截至2025年6月末，合并报表所有者权益681.181382亿元，合并口径资产负债率74.49%[8] - 最近三个会计年度年均可分配利润10.619492亿元，2022 - 2024年净利润分别为13.946855亿元、10.837301亿元和7.074320亿元[8] - 2022 - 2025年6月末资产负债率分别为73.79%、74.86%、74.89%和74.49%[22] - 2022 - 2025年6月末流动比率分别为0.48、0.51、0.45和0.44，速动比率分别为0.33、0.38、0.29和0.28[23] - 2022 - 2024年前五名供应商关联采购额占比分别为59.94%、65.68%和73.50%，前五名客户关联销售额占比分别为51.26%、47.10%和50.67%[19] 债券信息 - 注册金额不超100亿元，本期债券发行金额不超10亿元[3] - 本期债券为无担保债券，仅面向专业机构投资者发行交易[9][10] - 首个周期票面利率为初始基准利率加初始利差，后续加300个基点[29] - 债券以3个计息年度为周期，发行人可延长期限或到期兑付[31] - 发行人可递延支付利息，付息日前10个交易日公告[32] 公司运营 - 公司具备年产3000万吨精品钢材生产能力[101] - 钒产品年产能2.2万吨，成功研发高端钒钛产品[103] - 唐钢新区实施230余项前沿新工艺，自发电比例领先[104] - 公司形成“3级”研发体系，拥有多个研发平台[106] - 承德钒钛6个场景入选国家智能制造优秀场景[106] 子公司情况 - 截至2024年末，多家控股子公司有不同注册资本和持股比例[155] - 邯钢集团邯宝钢铁2024年净利润0.65亿元，同比增132.14%[161] - 河钢乐亭钢铁2024年末权益208.38亿元，同比增31.81%，净利润2.20亿元，同比增285.96%[161] - 唐山中厚板材2024年净利润0.83亿元，同比减39.42%[161] 股权与治理 - 截至2024年末，控股股东邯郸钢铁集团持股42.19亿股，比例40.81%[145] - 董事会由十一名董事组成，含四名独立董事和一名职工董事[171] - 股东大会普通决议需二分之一以上表决权通过，特别决议需三分之二以上[170] - 监事会由三名监事组成，职工代表比例不低于三分之一[175] - 总经理每届任期三年，连聘可连任[177]

债券发行 - 2025年8月18日，中国证监会同意公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券注册发行申请[2] - 本期为2025年第一期科技创新公司债，名称为“河钢股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券（第一期）”[2] - 债券名称变更不改变原相关文件法律效力[2]

财务数据 - 截至2025年6月末，合并报表所有者权益681.18亿元，合并口径资产负债率74.49%[10] - 截至2025年6月末，母公司报表所有者权益526.06亿元，母公司口径资产负债率68.98%[10] - 最近三个会计年度年均可分配利润10.62亿元，预计不少于本期债券一年利息1倍[10] - 2022 - 2024年发行人前五名供应商采购额中关联方采购额占比分别为59.94%、65.68%和73.50%[21] - 2022 - 2024年发行人前五名客户销售额中关联方销售额占比分别为51.26%、47.10%和50.67%[21] - 2022年末、2023年末、2024年末及2025年6月末，公司资产负债率分别为73.79%、74.86%、74.89%和74.49%[24] - 2022年末、2023年末、2024年末及2025年6月末，发行人流动比率分别为0.48、0.51、0.45和0.44[25] - 2022年末、2023年末、2024年末及2025年6月末，发行人速动比率分别为0.33、0.38、0.29和0.28[25] - 截至2025年6月末，发行人有息负债余额为14529228.59万元，1年以内到期有息债务占比58.75%[75] - 2022 - 2024年度和2025年1 - 6月经营活动现金净流量分别为923500.34万元、1121308.54万元、967820.68万元和606257.15万元[79] - 2022 - 2025年6月末存货账面价值分别为2211683.53万元、2024618.30万元、2291679.23万元和2225550.20万元[81] - 最近三年及一期计提存货跌价准备余额分别为3941.41万元、14458.82万元、10899.52万元和18197.03万元[81] - 最近三年及一期末非流动资产占总资产比例分别为71.75%、70.85%、75.70%和77.03%[83] - 最近三年及一期末流动负债占总负债比例分别为80.40%、76.73%、72.76%和69.38%[83] - 截至2025年6月末，公司获得主要合作银行授信总额为1788.99亿元，未使用授信额度为278.49亿元[84] - 近三年及一期投资收益、营业外收入、其他收益合计占利润总额比例分别为90.61%、97.53%、181.70%和88.05%[85] - 近三年及一期营业毛利率分别为9.30%、10.22%、9.65%和8.57%，净利润分别为15.79亿元、11.90亿元、8.01亿元和7.12亿元[87] - 近三年及一期固定资产清理金额分别为261.24亿元、281.58亿元、277.08亿元和273.07亿元[88] - 截至2025年6月末，公司受限制资产合计2423510.08万元，占同期末合并口径总资产的9.07%，占净资产的35.58%[96] 债券信息 - 注册会额不超过100亿元，本期债券发行金额不超过10亿元[2] - 本期债券为无担保债券，仅面向专业投资者中的机构投资者发行和交易[11][12] - 本期债券交易场所为深圳证券交易所，符合上市条件，交易方式有匹配成交等多种[15][16] - 本期债券以每3个计息年度为1个重新定价周期，发行人有权选择延长3年或到期全额兑付[32] - 本期债券附设发行人递延支付利息选择权，除非发生强制付息事件，发行人可自行选择递延利息支付[33] - 发行人因税务政策变更或会计准则变更，在满足一定条件下有权对本期债券进行赎回[37] - 本期科技创新可续期公司债券（第一期）发行总金额不超过10亿元[56] - 发行人有权在会计政策变更正式实施日的年度末行使赎回权[40] - 本期债券发行后计入所有者权益，可降低发行人资产负债率，不行使可续期选择权会使资产负债率上升[47] - 本期债券发行后募集资金计入所有者权益，会使发行人净资产收益率下降，不行使可续期选择权会使净资产收益率上升[48] 企业发展 - 2020年公司现金收购宣化钢铁持有的河钢乐亭钢铁100%股权，唐钢新区增资[22] - 2023年河钢股份单方面向唐钢新区增资48亿元[23] - 2024年河钢股份单方面向乐钢增资48亿元[24] - 公司主要生产基地全面完成环保绩效创A，2家企业入选国家级“绿色工厂”，污染物排放100%达标[18] - 公司具备年产3000万吨精品钢材的生产能力[151] - 公司钒产品年产能2.2万吨，成功研发99.9%能源级氧化钒等高端钒钛产品[153] - 唐钢新区实施230余项前沿新工艺，建成全流程能源管控系统和转换体系，自发电比例居行业领先水平[154] - 公司已形成“3级”研发体系，拥有国家认定企业技术中心3个、通过CNAS认可理化试验室3个等多个研发平台[156] - 承德钒钛“在线运行监测”等6个场景入选国家智能制造优秀场景[156] 其他信息 - 公司生产存在安全事故和环保处罚风险，可能影响生产经营[19][20] - 2021年9月28日，法院裁定驳回亚联（香港）国际投资有限公司对公司的起诉，11月2日该公司不服原裁定提起上诉[26] - 发行人主体信用等级为AAA，本期债券无评级[29] - 发行人拟向深交所及债券登记机构申请通用质押式回购安排[29] - 投资者向承销机构承诺审慎合理投资，不从事相关规定行为[49] - 发行人在会计初始确认时将本期债券分类为权益工具，利安达会计师事务所已出具专项意见[40] - 本期公司债券募集资金扣除发行费用后拟用于生产性支出，未来可能调整使用明细及具体金额[158] - 闲置的债券募集资金用于补充流动资金单次最长不超过12个月[159] - 发行人将闲置的募集资金进行现金管理可投资国债、政策性银行金融债等产品[161] - 发行人调整募集资金用途将经债券持有人会议审议通过并及时披露[162] - 截至2024年末，控股股东邯郸钢铁集团持股42.19亿股，持股比例为40.81%[195] - 公司经营范围包括黑色金属冶炼、钢坯等多种钢材生产、机械备件加工等多项业务[197]

公司活动安排 - 公司将于2025年9月15日15:00-17:00参加河北辖区上市公司投资者网上集体接待日暨2025年半年报集体业绩说明会 [1] - 活动采用网络远程方式举行 投资者可通过全景路演网站、微信公众号或APP参与互动交流 [1] - 公司总经理许斌、总会计师张爱民、董事会秘书王文多将在线回应投资者关于业绩、治理、发展战略、经营状况及可持续发展等问题 [1] 参会人员 - 管理层代表包括总经理、总会计师和董事会秘书 [1] - 参会人员将就公司治理、经营状况等投资者关切问题进行直接交流 [1] 活动组织方 - 活动由河北省上市公司协会联合深圳市全景网络有限公司共同举办 [1] - 属于河北辖区上市公司集体业绩说明会系列活动 [1]

活动信息 - 公司将参加2025年河北辖区上市公司投资者网上集体接待日暨半年报集体业绩说明会[2] - 活动于2025年9月15日15:00 - 17:00以网络远程方式举行[2] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与活动[2] 人员安排 - 公司总经理许斌等将在线与投资者沟通交流[2]

股价表现 - 截至2025年9月5日收盘价2.37元 较前日上涨0.42% [1] - 当日成交量88.95万手 成交额2.09亿元 换手率0.86% [1] 资金流向 - 主力资金净流入2233.3万元 呈现吸筹迹象 [3][7] - 游资资金净流出993.28万元 散户资金净流出1240.02万元 [3] 公司债券发行 - 获证监会批复同意注册公开发行面值总额不超过100亿元公司债券 [4][7] - 批复有效期24个月 可分期发行 需严格按募集说明书执行 [4] 投资者关系 - 投资者质疑资产注入承诺10余年未落实 公司回应将持续推进 [2] - 投资者询问股东人数 公司指引参考定期报告披露信息 [2]