报告合规性 - 公司2024年年度报告编制审核合规，内容反映经营财务状况[1] - 公司2025年第一季度报告编制审核合规，内容反映该季度情况[3] 信息质量 - 监事会保证2024年年度报告信息真实准确完整[1] - 监事会保证2025年第一季度报告信息真实准确完整[3] 审计与内控 - 致同对2024年年度报告审计意见客观公正[1] - 公司法人治理和内控体系健全有效[2]

业绩总结 - 2024年度公司实现营业收入54.48亿元，同比下降14.83%[2] - 2024年度公司归母净利润6.27亿元，同比下降15.70%[2] - 2024年度公司扣非归母净利润4.74亿元，同比下降25.26%[2] - 2024年度公司基本每股收益0.66元，加权平均净资产收益率7.09%，销售净利率10.86%[2] - 2024年末公司期末未分配利润87.94亿元（合并报表）[6] - 2024年末上市公司母公司单户报表累计可供分配利润为17.54亿元[6] 利润分配 - 2024年公司回购专用证券账户剩余持有股份1598.794万股，本年度参与利润分配股份为9.5340751亿股[6] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利6.30元（含税），合计拟派发现金红利6.006467313亿元(含税)，占本年度归母净利润（合并报表）的95.73%[6] 人事薪酬 - 公司董事2024年度非独立董事薪酬中岗位工资、绩效工资和效益奖金比例为60：20：20[11] - 公司高级管理人员2024年度薪酬包括岗位工资、绩效工资和效益奖金[14] 决策表决 - 董事会审计委员会对会计师事务所2024年度履职情况进行评估及监督，表决9票同意通过[19] - 授权经营层处置和购买水泥熟料产能指标，总金额不超3亿元，授权期限为2025年4月1日至12月31日，表决9票同意通过[20] - 审议通过《公司2024年年度报告全文及摘要》，表决9票同意通过，尚需提交2024年度股东会审议[21][23][24] - 审议通过《公司2025年度第一季度报告》，表决9票同意通过[24][26] 董事提名 - 提名刘强、李琛、杜健为第十一届董事会独立董事候选人，需经深交所审核无异议后提交2024年度股东会选举，任期三年，表决9票同意通过，尚需提交2024年度股东会审议[26][29] - 提名俞锋、俞小峰、解硕荣、刘宗虎、瞿辉为第十一届董事会非独立董事候选人，任期自股东会通过至本届董事会届满，表决9票同意通过[30][32] - 边卫东为候任职工董事，任职自职工推选委任生效，无需股东会批准[30] 董事会架构 - 第十一届董事会由9名董事组成，其中非独立董事5名，职工代表董事1名，独立董事3名，任期三年[30][31] - 第十届董事会现任董事在新一届董事会产生前继续履职[30] - 非独立董事候选人中兼任高级管理人员职务的人数不超董事总人数的1/2[31] 规则修订 - 修订《公司章程》，不再设置监事会，其职权由董事会审计委员会行使，以新章程全文形式审议[33][34] - 修订《公司股东大会议事规则》《董事会议事规则》，相关草案于2025年4月25日在巨潮资讯网公布[35][36] 股东会安排 - 提议于2025年5月16日14:30在浙江杭州召开2024年度股东会，相关通知于2025年4月25日发布[37] 董事资格 - 第十一届董事会独立董事候选人杜健、李琛、刘强截至目前未持有公司股份，符合任职条件[40][41][42][43] - 第十一届董事会非独立董事候选人俞锋未直接持股，持有公司控股股东51%股份，系实际控制人[44] - 第十一届董事会非独立董事候选人俞小峰未直接持股，持有公司控股股东30%股份[45] 人员履历 - 解硕荣1965年出生，1986年9月开始工作，2021年1月至今任铜陵有色金属集团控股有限公司副总会计师、财务部部长，2022年6月至今担任公司副董事长[47] - 刘宗虎1973年生，2021年12月至今现任天山材料股份有限公司副总裁[48][49] - 瞿辉1974年出生，现任公司党委书记、董事、副总裁兼董事会秘书[49] 人员关联 - 解硕荣未持有公司股份，与持有公司5%以上股份的股东等无关联关系，近三年未受处罚惩戒[48] - 刘宗虎未持有公司股份，与持有公司5%以上股份的股东等无关联关系，近三年未受处罚惩戒[49] - 瞿辉通过员工持股计划间接持有公司股份，与持有公司5%以上股份的股东等无关联关系，近三年未受处罚惩戒[50]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为54.48亿元，同比下降14.83%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为6.27亿元，同比下降15.70%[23] - 2024年扣除非经常性损益的净利润为4.74亿元，同比下降25.26%[23] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为10.39亿元，同比下降6.94%[23] - 2024年基本每股收益为0.66元/股，同比下降15.26%[23] - 2024年加权平均净资产收益率为7.09%，同比下降1.57个百分点[23] - 2024年末总资产为175.78亿元，同比下降1.94%[23] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为89.49亿元，同比增长1.24%[23] - 2024年第四季度营业收入为16.33亿元，为全年最高季度[27] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为2.23亿元[27] 各条业务线表现 - 2024年公司水泥和熟料累计销售2,074.59万吨，同比下降3.30%，营业收入54.48亿元，同比下降14.83%[34] - 2024年水泥销售均价为262.67元/吨，同比下降7.8%，熟料销售均价为244.93元/吨，同比下降8.7%[35] - 2024年公司光伏发电1,869.97万度，同比增长206%[35] - 2024年公司生产熟料1,515.99万吨，同比下降4.40%，外销熟料420.95万吨，同比下降9.91%，熟料销售毛利率为21.97%，同比上升1.32个百分点[48] - 2024年公司生产水泥1,659.22万吨，同比下降1.65%，销售水泥1,653.64万吨，同比下降1.46%，水泥销售毛利率为24.23%，同比下降1.15个百分点[48] - 2024年公司生产骨料967.30万吨，同比下降27.09%，销售骨料963.37万吨，同比下降27.28%，骨料销售毛利率为66.15%，同比下降4.57个百分点[48] - 建材行业收入占比96.72%，同比下降12.14%[70] - 环保行业收入同比下降38.70%，毛利率下降18.33个百分点[73] - 水泥业务中燃料及动力成本同比下降7.50%至16.30亿元，占总成本55.98%[78] - 熟料业务其它成本同比大幅下降51.91%至7274万元，占比从17.06%降至10.14%[78] - 混凝土业务原材料成本同比增长23.83%至1.41亿元，占比78.72%[78] - 骨料业务各项成本均同比下降超20%，其中原材料成本下降27.94%至2586万元[78] 各地区表现 - 华东地区收入占比65.92%，同比下降18.32%[71] - 西南地区收入同比增长12.94%，毛利率提升15.28个百分点[73] 成本和费用变化 - 销售费用同比下降5.95%至1.31亿元，主要因环保业务开拓费用减少[82] - 管理费用大幅下降21.47%至5.17亿元，主因停产费用减少5141万元[82] - 财务费用激增372.55%至9179万元，受利息收入下降及融资额度上升影响[82] - 研发费用下降14.73%至1.26亿元，公司持续开展节能环保类研发活动[82] 管理层讨论和指引 - 公司计划通过五年左右培育新业务，形成新质材料、建筑材料、股权投资三大业务协同发展格局[115] - 2025年公司将聚焦主业提质增效，同时深化股权投资以提升业务规模和竞争力[115] - 公司制定了2025年度估值提升计划，明确由"双轮驱动"向"三驾马车"演变的战略路径[122] - 公司发布了《公司五年发展规划（2025年-2029年）》，明确主业基石产业链、新经济股权投资链、第二成长曲线业务链的发展目标[122] - 公司以"向新、向绿"为目标，重点加强智能化、生态化、高端化提质升级[124] - 公司统筹发挥环保、物流、新能源三大延伸业务对主业的效益效率赋能[125] 研发和技术创新 - 危废预燃外挂炉热效与排放控制技术研究已结项，SO2排放浓度低于国家标准50mg/Nm³，目标资源回收率达到80%以上[83] - 窑头一次风机能耗与噪音技术研究已结项，能效比提升至少10%，噪音水平降低至75dB以下[83] - 窑头一次风机优化后能效比提升超过15%，噪音降低至75dB以下[83] - 石灰石分选控制技术研究已结项，减少物料离析现象，提高物料的均质性[83] - 大型风机频率可调节功能效率技术创新性研究已结项，预计每年可为企业节省成本100万元[83] - 冶炼废渣在水泥生产中的利用率达到15%以上[84] - 水泥熟料生产线控温工艺技术研究降低煤耗2Kg/t标煤耗[84] - 硅酸盐水泥配方研究熟料28天强度≥56Mpa，出厂水泥3天强度27±1.5Mpa，28天强度50±1.5Mpa[84] - 低品位石灰石资源化利用技术研究石灰石破碎粒度≤40mm，煤粉挥发份30±2%，熟料强度≥56MPa[84] - 高分散性生料粉磨与高强度熟料烧成工艺研究开发生料台时产量提高4%，熟料烧成标煤耗降低2.5 kg/t.cl[84] - 高燃尽率节煤剂掺入量控制工艺研究开发煤耗节煤量≥3.0kg/t，二次风温由1080℃上升至1130℃[84] - 砂岩稳定供给生料三率值控制技术的研究开发断料造成磨停机故障率由10%降低至2%，硅率标准≤1.8%[84] - 熟料冷却效率及料温控制工艺的研究开发二次风温提高50℃，稳定在1150℃以上，熟料强度提高0.5MPa，稳定在55MPa以上[84] - 原料高效率堆取料及技术研究石灰石配比标准偏差降低[84] 股权投资和投资活动 - 公司在股权投资领域持续投入超17亿元，尤其在半导体、新能源、新材料领域取得优异成效[126] - 晶合集成已完成投资退出并实现丰厚回报，昂瑞微、盛合晶微等半导体企业即将对接资本市场[126] - 投资活动现金流入从2023年的15.449亿元激增至2024年的87.534亿元，同比增长466.60%[93] - 投资活动产生的现金流量净额为-14.747亿元，同比扩大82.77%[93] - 重大股权投资苏州新存集成电路产业投资合伙企业31,920,000元，持股比例100%[104] - 证券投资期末账面价值为7.29亿元，报告期损益为9499万元[107][109] - 海螺水泥证券投资期末账面价值为1910万元，报告期损益为111万元[107] - 塔牌集团证券投资期末账面价值为5389万元，报告期损益为456万元[107] - 天山股份证券投资期末账面价值为5316万元，报告期亏损627万元[107] - 合肥存鑫基金投资期末账面价值为4.55亿元，报告期损益为1.49亿元[109] - 其他证券投资（磐耀26-台州等）合计期末账面价值为6.58亿元，报告期损益为5757万元[107] 公司治理和股东回报 - 公司累计缴纳税收约51亿元，累计向股东现金分红26.5亿元，平均年度分红率超过40%[122] - 公司三次实施股份回购累计4.7亿元[122] - 公司自2013年重组上市以来累计向投资者分红约38.19亿元，其中现金分红达33.45亿元[128] - 2024年-2026年公司每年现金分红原则上不低于当年归母净利润的35%，且不低于4亿元人民币[128] - 2024年度拟派发现金红利600,646,731.30元，占归母净利润的95.73%[129] - 公司已实施三期员工持股计划，核心管理人员激励机制与公司估值紧密关联[128] - 公司2024年第一次临时股东大会投资者参与比例为57.18%[144] - 公司2024年第二次临时股东大会投资者参与比例为57.25%[144] - 公司2023年度股东大会投资者参与比例为57.48%[144] - 公司2024年第三次临时股东大会投资者参与比例为57.26%[144] - 公司2024年第四次临时股东大会投资者参与比例为57.99%[144] - 公司2024年第五次临时股东大会投资者参与比例为58.20%[145] - 公司2024年第六次临时股东大会投资者参与比例为59.57%[145] - 公司2024年第七次临时股东大会投资者参与比例为59.50%[145] - 公司2024年第八次临时股东大会投资者参与比例为59.54%[145] - 公司2024年第九次临时股东大会投资者参与比例为59.19%[145] 员工和培训 - 报告期末公司在职员工总数2,581人，其中生产人员占比69.2%（1,785人）[180] - 员工教育程度中初中及以下占比42.1%（1,086人），本科及以上仅占9.1%（234人）[180] - 2024年安全培训累计开展3,140次，覆盖79,710人次，包括特种作业与应急演练[182] - 生产技能培训累计944场次，总时长13,740小时，优化设备运转率与工艺电耗[182] - 碳资产管理培训推动完成碳排放数据核算与绿证申领，强化环保合规[183] - 新能源领域专项培训覆盖光伏运维与储能系统调试，提升项目管理能力[184] - 劳务外包工时总数为554,598.9小时[186] - 劳务外包支付报酬总额为36,650,203.76元[187] 行业和政策环境 - 2024年全国水泥产量18.25亿吨，同比下降9.5%，行业利润同比下降约20%[32] - 到2028年底，持证在产的90%大型矿山、80%中型矿山需达到绿色矿山标准要求[38] - 到2025年底，水泥熟料产能控制在18亿吨左右，能效标杆水平以上产能占比达到30%，熟料单位产品综合能耗比2020年降低3.7%[39] - 2024-2026年度为钢铁、水泥、铝冶炼行业碳排放权交易启动实施阶段，2024年度配额基于实际碳排放量等量分配，2025年底前完成履约[42] - 水泥行业2024年熟料产能置换规定：连续停产两年及以上或年运转天数不足90天的产能不可用于置换[40] - 新建危险废物集中焚烧处置设施单套处置能力原则上应大于3万吨/年[41]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为9.513亿元，同比增长4.64%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为7993.43万元，同比增长447.61%[5] - 公司营业总收入从9.09亿元增至9.51亿元，增长4.64%[31] - 公司营业利润从上期亏损1891.67万元转为盈利9368.02万元[31] - 公司净利润从上期亏损2052.24万元转为盈利6929.16万元[31] - 公司归属于母公司所有者的净利润从1459.69万元增至7993.43万元，增长447.56%[31] - 公司基本每股收益从0.02元增至0.09元，增长350%[32] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为6.9058亿元，同比下降2.16%[15] - 管理费用为1.3831亿元，同比下降19.47%[15] - 综合毛利率为27.41%，比上年同期增长5.05个百分点[9] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为8427.82万元，同比增长686.27%[5] - 公司经营活动产生的现金流量净额从1071.87万元增至8427.82万元，增长686.45%[33] - 公司投资活动产生的现金流量净额从-7510.98万元扩大至-1.09亿元[33] - 筹资活动产生的现金流量净额为-4.1423亿元，同比下降193.60%[20] - 筹资活动现金流入小计为1,073,973,757.38元，较上期的2,121,429,823.88元下降49.4%[34] - 筹资活动现金流出小计为1,488,203,490.99元，较上期的1,678,878,594.20元下降11.3%[34] - 筹资活动产生的现金流量净额为-414,229,733.61元，上期为442,551,229.68元[34] - 取得借款收到的现金为455,000,000元，较上期的1,248,740,000元下降63.6%[34] - 偿还债务支付的现金为684,755,206.86元，较上期的541,010,372元增长26.6%[34] - 期末现金及现金等价物余额为684,560,879.60元，较上期的2,388,276,291.32元下降71.3%[34] - 现金及现金等价物净增加额为-439,319,999.67元，上期为378,160,077.96元[34] 资产负债情况 - 资产负债率为43.10%，比年初下降1.97个百分点[12] - 公司流动负债合计从53.15亿元降至47.06亿元，下降11.46%[29] - 公司非流动负债合计从26.08亿元增至27.10亿元，增长3.90%[29] - 短期借款期末余额为1,345,655,330.95元，期初为1,566,330,689.00元[28] - 公司合同负债从1.93亿元增至2.06亿元，增长6.52%[29] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为41,810人[23] - 浙江上峰控股集团有限公司持股31.15%，数量为301,975,579股[23] - 南方水泥有限公司持股14.50%，数量为140,551,698股[23] - 铜陵有色金属集团控股有限公司持股10.39%，数量为100,715,656股[23] - 基本养老保险基金八零二组合持股1.61%，数量为15,562,756股[23] 其他财务数据 - 在建工程余额为1.6285亿元，同比增长35.30%[11] - 公允价值变动收益为1870.49万元，同比增长149.53%[15] - 货币资金期末余额为2,422,659,172.10元，期初为2,671,756,512.29元[28] - 交易性金融资产期末余额为1,048,030,715.46元，期初为1,236,159,875.43元[28] - 应收账款期末余额为211,686,105.85元，期初为209,207,618.66元[28] - 存货期末余额为887,657,358.16元，期初为835,160,297.64元[28] 其他重要内容 - 公司第一季度报告未经审计[35]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入9.51亿元，同比增长4.64% [1] - 2025年第一季度净利润7993.43万元，同比增长447.61% [1]

水泥行业需求与开工率 - 3月初至4月10日华东和华南平均磨机开工率分别为63%和62% 较2024年同期的55%和51%明显提升[1][2] - 沿江熟料库存保持在40%以下低位 水泥需求正增长确信度高[1][2] - 2025年3月水泥需求同比增长2.5% 第一季度同比下降1.4% 强于行业弱下滑假设[2] 需求增长驱动因素 - 基建投资（不含电力）2025年第一季度累计同比增长5.8% 成为支撑水泥需求核心因素[3] - 房地产新开工面积、施工面积和投资增速分别为-24.4%、-9.5%和-9.9% 地产需求持续疲软[3] - 海螺水泥等大型企业因在基建项目中份额更高 一季度销量优于行业实现正增长[1][3] 行业供需与价格展望 - 需求放缓有助于达成合意错峰天数 实现供给侧优化与需求匹配[4] - 需求弱降甚至单月正增长增强合意天数达成概率 对价格形成更强支撑[4] - 水泥需求从2021年23.6亿吨降至2024年18.3亿吨 当前进入跌幅放缓区间[2][4] 投资标的推荐 - 推荐水泥行业龙头公司包括海螺水泥(600585) 华新水泥(600801) 天山股份(000877)[5] - 同时推荐上峰水泥(000672) 塔牌集团(002233) 华润建材科技(01313) 金隅集团(601992)[5]

业绩说明会安排 - 会议将于2025年4月28日15:00-17:00通过价值在线平台以网络及电话会议方式召开 [6] - 公司计划针对2024年度及2025年第一季度财务指标和经营成果与投资者进行交流 [2] - 参会高管包括董事长兼总裁俞锋、董事会秘书瞿辉、独立董事李琛及财务副总监李必华 [3] 投资者互动机制 - 公司提前征集投资者问题以保护中小投资者权益 [4] - 投资者可通过电话0571-56030516或邮箱yangxu021@126.com联系杨旭进行咨询 [4] - 说明会结束后将披露投资者关系活动记录表，可通过价值在线网站查看主要内容 [4][6] 信息披露承诺 - 公司董事会保证所披露信息真实准确完整且无虚假记载或重大遗漏 [1] - 说明会内容将严格控制在信息披露允许范围内回答投资者关注的问题 [2]

证券代码：000672 证券简称：上峰水泥 公告编号：2025-021 甘肃上峰水泥股份有限公司 关于召开2024年度暨2025年第一季度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 投资者可于2025年4月28日（星期一）12:00前将相关问题通过访问网址： https://eseb.cn/1nvXYR4ezjG或者使用微信扫描下方二维码在报名时进行会前提 问，公司将通过本次业绩说明会，在信息披露允许范围内就投资者普遍关注的问 题进行回答。 一、说明会类型 本次业绩说明会以网络及电话会议方式召开，公司将针对2024年度暨2025 年第一季度经营成果、财务指标等具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信 息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2025年4月28日（星期一）下午15:00-17:00 （二）会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） （三）会议召开方式：网络及电话会议方式 三、参加人员 会议召开时间：2025年4月28日（星期一）下午1 ...

上峰水泥员工持股计划进展 - 公司于2025年4月17日收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司下发的《证券过户登记确认书》[1] - 回购专用证券账户持有的1333.42万股公司股票已于2025年4月16日以非交易过户形式全部过户至第三期员工持股计划账户[1] - 截至公告日，第三期员工持股计划账户持有公司股份1333.42万股，占总股本的1.3755%[1]

员工持股计划 - 2024年4月23日召开董事会、5月16日召开股东大会审议通过第三期员工持股计划议案[1] - 2025年4月16日13334221股股票转至该计划账户[2] - 截至公告日该计划账户持股13334221股，占总股本1.3755%[2] - 存续期36个月，自2025年4月16日起算[2] - 锁定期12个月，自2025年4月16日起算[2]