板块整体表现 - 多元金融板块较上一交易日上涨0.47% [1] - 上证指数报收3609.71点，上涨0.33%；深证成指报收11289.41点，上涨0.64% [1] 领涨个股表现 - 中油资本（000617）收盘价9.77元，涨幅4.16%，成交量412.58万手，成交额39.77亿元 [1] - 香溢融通（600830）收盘价11.31元，涨幅2.54%，成交量33.97万手，成交额3.78亿元 [1] - 拉卡拉（300773）收盘价29.24元，涨幅1.70%，成交量77.93万手，成交额22.25亿元 [1] 领跌个股表现 - 海南华铁（603300）收盘价11.60元，跌幅2.93%，成交量222.85万手，成交额25.80亿元 [2] - *ST仁东（002647）收盘价5.73元，跌幅2.05%，成交量12.39万手，成交额7117.09万元 [2] - 江苏金租（106009）收盘价5.83元，跌幅1.52%，成交量40.37万手，成交额2.36亿元 [2] 资金流向 - 板块主力资金净流出3.88亿元，游资资金净流出2713.28万元，散户资金净流入4.15亿元 [2] - 中油资本主力净流入4.24亿元（占比10.66%），游资净流出7064.61万元（占比-1.78%），散户净流出3.53亿元（占比-8.88%） [3] - 香溢融通主力净流入3527.24万元（占比9.34%），游资净流出369.98万元（占比-0.98%），散户净流出3157.26万元（占比-8.36%） [3] - 渤海租赁主力净流入2710.75万元（占比8.49%），游资净流出1071.48万元（占比-3.36%），散户净流出1639.27万元（占比-5.13%） [3]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有泰康资产、财通证券等 [2] - 活动时间为2025年7月28日，地点在石油金融大厦21层洽谈室 [2] - 接待人员包括证券事务部总经理贞甄、证券事务代表王云岗等 [2] 分组2：产投融协同发展业务布局 - 7月9日公司与昆仑资本在上海陆家嘴联合召开产投融协同发展研讨活动，构建产投融协同发展模式，搭建对接平台 [2] - 后续中油资本将探索特色发展之路，发挥金融牌照和服务网络优势，完善金融产品谱系，提供一站式综合金融服务 [2] 分组3：市值管理工作 - 公司制定并发布《“质量回报双提升”行动方案》，从七个方面推进工作 [3] - 制定市值管理办法，将市值考核指标纳入管理层年度业绩合同 [3] - 下一步贯彻监管规定，运用多种工具，引入长期资本，提升投资价值 [3] 分组4：昆仑信托盈利增长原因 - 2025年上半年净利润较2024年同期增长幅度较大 [3] - 上半年新增信托项目近200单，资产管理类新增规模同比增长超70% [3] - 深耕客户需求，创新金融服务，提升资产与资金配置能力，形成产业金融服务矩阵 [3] 分组5：稳定币业务情况 - 公司目前暂不涉及稳定币相关业务 [3] - 公司正在组织对稳定币相关领域政策进行研究 [3]

行业治理与规划 - 工信部召开全国工业和信息化主管部门座谈会 强调深化改革和提升行业治理现代化水平 重点提及新能源汽车和光伏行业治理 [1] - 以标准提升倒逼落后产能退出 加强工业和信息化领域强制性国家标准体系建设 [1] - 巩固新能源汽车行业"内卷式"竞争综合整治成效 加强光伏等重点行业治理 [1] - 座谈会提及抓好"十五五"规划编制工作 加强干部人才队伍建设 做优建强国家卓越工程师实践基地 [1] 能源领域投资布局 - 中油资本参股企业昆仑资本持有聚变新能（安徽）有限公司20%股权 同时参股中国聚变能源有限公司20%股权 [2] - 中油资本通过昆仑资本布局聚变能源领域 显示对前沿能源技术的战略关注 [2] - 聚变能源作为未来能源重要方向 或将成为资本布局新赛道 有望推动能源结构转型 [2] 上市公司控制权变更 - 国能日新公告收购人雍正及其一致行动人拟通过定增方式取得公司控制权 已获股东大会审议通过及监管核准 [3] - 本次发行后收购方合计持股超30%触发要约义务 但基于3年不转让承诺及股东大会豁免 可免于发出要约 [3] - 定增募集资金将用于加快业务布局拓展 推动新能源信息化产品创新和能力升级 [3]

公司股价与估值 - 7月24日收盘价9.1元，上涨1.22%，总市值1150.43亿元 [1] - 滚动市盈率27.44倍，静态市盈率24.73倍，市净率1.12倍 [1][2] - 行业平均市盈率43.67倍，行业中值30.27倍，公司市盈率排名第12位 [1][2] 股东结构 - 截至2025年3月31日股东户数179183户，较上次减少26205户 [1] - 户均持股市值35.28万元，户均持股数量2.76万股 [1] 主营业务与荣誉 - 主营业务为银行等金融领域产品的生产、销售和研发，主要产品包括对外投资、投资管理、投资咨询 [1] - 公司获金融适老化服务优秀案例、年度人气居家养老服务企业、2024保险业数字化转型优秀案例等奖项 [1] 财务表现 - 2025年一季度营业收入89.47亿元，同比下滑7.77% [1] - 净利润12.69亿元，同比下滑26.57%，销售毛利率0.59% [1] 行业对比 - 行业平均市净率1.83倍，行业中值1.84倍，公司市净率1.12倍 [2] - 同行业可比公司PE对比：江苏金租11.63倍、陕国投A13.88倍、越秀资本15.54倍、国网英大18.07倍 [2]

行业动态 - 全球能源转型加速推进，核能作为清洁高效能源形式受到关注 [2] - 可控核聚变产业呈现高风险、长周期特性，正通过"国家队+民营资本"协同模式破解 [2] - 2025年上半年可控核聚变领域融资额达47.3亿元，同比增长320% [2] - 我国可控核聚变产业多条技术路线齐头并进，已驶入发展快车道 [3] 公司成立与资本运作 - 中国聚变能源有限公司在沪挂牌成立，注册资本达150亿元 [2] - 股东包括中核集团、昆仑资本等7家机构，完成增资扩股协议 [2] - 昆仑资本出资超30亿元成为第二大股东，持股占比20% [2] - 中油资本通过昆仑资本布局可控核聚变领域 [2] 技术发展前景 - 可控核聚变具有广阔发展前景和巨大潜力 [3] - 中国聚变公司在技术研发领域具有前沿能力和行业引领地位 [3] - 公司技术研发和产业化进程契合国家能源安全和环保战略目标 [3] 战略意义 - 昆仑资本此次投资是中油资本产融结合战略重要举措 [2] - 布局彰显能源产业战略转型的前瞻眼光 [2] - 中油资本有望分享未来能源产业发展红利 [3]

核心观点 - 中国石油集团济柴动力有限公司成功研制国内首台超深井用70兆帕高压注气压缩机组 并完成500小时工业性试验 累计驱水量约1000立方米 [1] - 该技术突破攻克多项"卡脖子"难题 为开发7000米深超深层油气资源提供国产装备支撑 [1] - 产品性能全面超越预期 刷新国内排水采气工艺的气举深度纪录 [3] 技术突破 - 攻克高压动态密封可靠性 高压脉动振动与附加应力控制 高压高转速核心部件寿命 智能化运行与安全监控四大核心技术瓶颈 [3] - 建立严苛验证体系 创新氮气/天然气模化试验方法 搭建国内领先超高压氮气负荷试验台 [3] - 完成压缩机主机及系统极限压力和性能测试 确保产品可靠性 [3] 行业背景 - 我国陆上超7000米深超深层油气藏开发面临高温高压等世界级难题 [3] - 70兆帕高压注气压缩机作为核心设备长期被国外垄断 [3] - 中国石油启动关键核心技术攻关项目 济柴动力凭借压缩机研制经验成为攻关主力 [3] 应用价值 - 机组在川西北气矿双鱼132井投用 标志着国产装备实现超深井开发能力 [1] - 为"地下珠峰"油气资源开发提供自主技术保障 推动深地油气高端装备自立自强 [3]

融资融券市场动态 - 融资融券余额升至1.93万亿元，环比增长153.54亿元，连续两日增长超150亿元 [1] - 融资余额升至1.92万亿元，环比增长150.48亿元 [1] - 融券余额升至136.59亿元，环比增长3.07亿元 [1] A股市场表现 - 昨日A股收涨0.62%，报3581.86点 [1] - 沪深京三市成交额升至1.93万亿元，环比增长2015亿元 [1] - 雅江水电站和反内卷概念上演涨停潮，中国电建、中国能建等100多股涨停 [1] 融资净买入标的 - 融资净买入前十股票：政金债（13.04亿元）、胜宏科技（5.26亿元）、短融ETF（5.03亿元）、三一重工（4.31亿元）、特变电工（3.57亿元）等 [1] - 胜宏科技融资买入额48.87亿元，信不额15.06亿元 [2] - 三一重工融资买入额20.48亿元，信不额9.09亿元 [2] - 特变电工融资买入额32.01亿元，信不额7.93亿元 [2] - 杠杆资金青睐工程机械、证金持股、新能源车、一带一路、5G概念 [2] 融资净卖出标的 - 融资净卖出前十股票：中油资本（-4.22亿元）、盛和资源（-1.78亿元）、科创芯片（-1.41亿元）、农业银行（-1.27亿元）等 [3]

板块资金流向 - 煤炭采选板块获主力资金净流入22.11亿元 净流入率达8.74% [1][2] - 食品饮料行业获主力资金净流入14.70亿元 净流入率为4.87% [1][2] - 电力设备板块获主力资金净流入9.40亿元 净流入率为2.80% [1][2] - 计算机板块遭主力资金净流出88.88亿元 净流出率达6.76% [1][3] - 电子板块遭主力资金净流出51.71亿元 净流出率为3.10% [1][3] - 机械设备板块遭主力资金净流出49.95亿元 净流出率为3.13% [1][3] 个股资金流入 - 长城军工获主力资金净买入8.52亿元 净流入率18.40% 位列个股首位 [1][4] - 特变电工获主力资金净流入5.14亿元 净流入率10.48% [1][4] - 贵州茅台获主力资金净流入4.86亿元 净流入率10.47% [1][4] - 歌尔股份获主力资金净流入4.75亿元 净流入率11.93% [1][4] 个股资金流出 - 海螺水泥遭主力资金净卖出8.05亿元 净流出率13.39% 位列个股首位 [1][5] - 卧龙电驱遭主力资金净流出7.87亿元 净流出率11.65% [1][5] - 北方稀土遭主力资金净流出7.82亿元 净流出率8.21% [1][5] - 建设工业遭主力资金净流出6.31亿元 净流出率14.98% [1][5]

板块资金流向 - 贵金属板块获主力资金净流入4.38亿元 净流入率5.60% [1][2] - 生物制品板块获主力资金净流入2.41亿元 净流入率2.05% [1][2] - 计算机板块遭主力资金净流出57.12亿元 净流出率7.37% [1][2] - 机械设备板块遭主力资金净流出42.50亿元 净流出率4.10% [1][2] - 非银金融板块遭主力资金净流出39.89亿元 净流出率11.48% [1][2] 个股资金流入 - 长城军工获主力资金净买入7.71亿元 净流入率22.02% [1][3] - 宁德时代获主力资金净流入3.70亿元 净流入率8.95% [1][3] - 寒武纪-U获主力资金净流入3.07亿元 净流入率12.66% [1][3] - 华伍股份获主力资金净流入2.67亿元 净流入率25.46% [1][3] 个股资金流出 - 海螺水泥遭主力资金净卖出8.10亿元 净流出率17.01% [1][4] - 卧龙电驱遭主力资金净流出6.00亿元 净流出率14.02% [1][4] - 中油资本遭主力资金净流出4.81亿元 净流出率23.20% [1][4] - 建设工业遭主力资金净流出4.57亿元 净流出率14.96% [1][4]

中证全指其他金融行业指数表现 - 上证指数高开高走 中证全指其他金融行业指数报1143 84点 [1] - 近一个月上涨12 73% 近三个月上涨21 03% 年至今上涨14 22% [1] - 以2021年12月31日为基日 以1000 0点为基点 [1] 指数构成与权重分布 - 十大权重股合计占比88 52% 前三大为中油资本(15 53%) 拉卡拉(10 17%) 五矿资本(9 42%) [1] - 深圳证券交易所占比56 70% 上海证券交易所占比43 30% [1] - 行业构成：其他综合性金融服务(59 62%) 特殊金融服务(36 34%) 多领域投资(4 04%) [1] 指数调整机制 - 样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整 临时调整情形包括：行业归属变更 样本退市 公司并购分拆等 [2]