公司业绩情况 - 2015年实现营业收入74亿元，净利润6.2亿，扣除非经常性损益后净利润2.99亿 [2] - 去年近3亿投资收益主要是卖金刚玻璃和宜昌光电的股权转让收益，金刚玻璃去年已卖完 [4][5] 行业与经营环境 - 2015年浮法行业全行业亏损，今年行业产能过剩问题未完全解决，整体经营环境压力较大 [2] - 随着国家对可再生能源支持及行业去产能结束，太阳能产业会逐步走稳并从低谷恢复 [3] 公司经营策略与信心 - 通过产业链延伸（光伏产业延伸至光伏电站）、升级转型及差异化经营，以及天然气降价带来成本下降，对今年经营有信心 [2] 产品相关情况 太阳能玻璃 - 吴江太阳能玻璃生产线去年投产，行业产能过剩，去年价格下滑，原片毛利低，加工片和镀膜片毛利高 [3] - 公司太阳能玻璃主要是加工片和镀膜片，占比70%以上 [3] 钠钙超薄玻璃 - 去年价格下滑，1.1mm产品毛利不到20%，0.7mm和0.55mm毛利较高，最薄能做到0.2mm [4] 中空玻璃 - 中空LOW - E玻璃产能有1320万平方米 [5] 浮法玻璃 - 普通浮法线10条，太阳能压延线2条，超薄线2条，天然气占浮法玻璃成本约30% - 40% [5] 生产线情况 - 清远生产线处于试生产阶段，待生产和产品性能参数稳定后转固，产能为每月100万平方米 [2][4] 公司合作与运营 - 前海人寿派3个董事参与董事会决策 [4] - 太阳能电站主要分布在中部和南部，如与旗滨在福建合作，咸宁有自建项目 [4] 公司增发情况 - 增发还在等待证监会审核，增发价8.89元，不低于定价基准日前20个交易日股票均价的90%，增发后锁定三年 [4] 公司扩产计划 - 工程玻璃市场产能过剩，中空玻璃产能全球领先，未来主要生产差异化产品 [5] 公司参股企业情况 - 显示器件是参股企业，受电子行业调整业绩下滑，目标是打造独立资本平台 [5] 天然气合同情况 - 公司天然气签订长期供货合同，价格随市场及政策变化调整，生产普通浮法玻璃、太阳能压延玻璃、超薄电子玻璃的子公司主要以天然气为燃料 [2]

公司业务板块 - 公司于1992年上市，业务有浮法玻璃、工程玻璃、太阳能玻璃、超薄玻璃与显示器件四大板块 [2] - 浮法玻璃板块利润占公司整体利润的40%，工程玻璃板块利润占30%，太阳能板块业务占公司利润的30% [2] - 工程玻璃业务市场占有率行业第一，超薄玻璃与显示器件板块技术突破后盈利能力逐渐提升 [2] 未来发展战略 - 未来发展战略规划重点是“管理提升、行业整合、一带一路” [2] - 秉持坚守主业，发挥传统优势，通过行业并购整合、产业链延伸、产融结合扩大市场占有率和产业链条 [2] 股东与减持情况 - 公司未收到股东方减持通知，各主要股东方表示是长期战略投资，将支持公司发展 [3] - 深国际目前在公司持股比例很低 [3] 激励与融资措施 - 公司将秉持注重中长期有效激励思路，适时推出股权激励等措施 [3] - 公司积极推进发行公司债、注册发行中期票据短期融资券等融资工具，也考虑其他融资安排 [3] 进入光伏领域原因 - 公司从太阳能玻璃开始扩大光伏产业链，为社会提供节能及可再生能源产品和服务是使命，看好新能源产业发展 [4] - 进入光伏电站领域是基于对太阳能产业资源分析判断，发挥产融结合优势，提高盈利能力 [4] 研发与人员情况 - 公司设立研发院，各子公司有国家级、省级实验室，重视研发，引入高端人才，成立专家委员会 [4] - 目前公司人员稳定，管理层、董事会及股东方对未来发展方向达成一致，下一步重点是管理提升 [4] 生产线情况 - 清远超薄玻璃生产线在产品良品率、技术提升、市场拓展等方面有明显提升 [5]

战略发展方向 - 2020年是南玻新一轮战略发展启动元年，公司将发挥品牌、技术与市场优势，做大做强玻璃主业，引领行业整合发展，提升中国玻璃行业整体质量 [2] - 提出“擦亮三块玻璃，打造一个品牌”路径，“三块玻璃”指浮法、光伏、电子玻璃，“一个品牌”指工程玻璃 [2] - 各业务有明确行动计划和量化指标要求，掌握原材料资源获长远战略支撑 [2][3] 募投项目选择 - 全球光伏装机量过去十年保持15%以上速度递增，光伏玻璃市场增量可支撑未来产能扩张，符合产业政策且项目单体投资金额巨大 [3] - 募投光伏玻璃项目可在凤阳获优质矿产资源，增加产线改善供不应求局面，扩大市场份额与影响力 [3][4] 未来资本开支 - 未来三年基于战略发展需要有明确资本开支要求，投资方向包括浮法玻璃择机并购、光伏玻璃建设募投产线、电子玻璃升级改造现有产能、工程玻璃加强产能布局与销售网络建设 [4] 电子玻璃应用 - 国产手机每年产10亿部左右，使用国产盖板达10%（约1亿部），绝大部分由南玻供应，其余90%用进口品牌 [4] - 电子玻璃应用广泛，5G时代手机前后盖、电脑显示屏、电视屏等领域都是未来应用方向 [4][5] 电子玻璃性能与知识产权 - 2020年成功研制KK6新产品并推向市场，搭载该产品的手机已下线 [5] - KK6技术指标接近国际一线品牌最新产品，铝含量达20wt%以上，可二次强化，多方面性能优越 [5][6] - 自2010年起打造核心专利技术和生产工艺体系，坚持自主知识产权道路 [6] - 与国内主要移动终端生产厂商合作，有望推进国产替代进程 [6] 光伏玻璃产线与技术 - 现有光伏玻璃产线650吨/日，募投项目将建设1200吨/日产线，已是南玻内部第三代产线 [6] - 积累成熟生产工艺和技术能力，有大窑炉技术、宽幅压延控制技术等核心技术与工艺，支撑募投项目实施 [6][7] 光伏玻璃市场与生产特点 - 全球光伏装机量近10年保持15%以上增量递增，市场需求量将扩大，预计未来市场持续走好 [7] - 生产差异化超薄光伏玻璃产品，品质、成品率、发电效率增益水平领先，单位能耗较低 [8] 其他业务情况 - 现有光伏产线平均窑龄8年左右，窑炉状态稳定，近两年暂无冷修计划 [8] - 浮法产销率历来满产满销，受疫情影响一季度略有下降，二季度超100% [8] - 疫情期间转产口罩，一次性医用口罩产能达日产200万只，累计捐赠近1500万只 [8]

公司概况 - 公司成立于1984年，1991年生产出国内第一批镀膜中空玻璃，1992年在深交所上市（发行A、B股），后陆续投产多种玻璃产品、电子显示器件及光伏产品 [2] - 目前旗下有节能玻璃、电子玻璃及显示器件和太阳能三大产业链，平板玻璃、工程玻璃、电子玻璃及显示器件及太阳能光伏四大主营业务，形成华北、华东、华中、华南、西南生产基地布局 [2] - 秉持研发创新及技术推动的发展战略，集团设有开发研究院，宜昌基地设有国家级半导体硅材料制备基础工程实验室 [2] 生产运营情况 - 能源管理及生产工艺流程管理处于行业领先水平，产品原材料、天然气单耗业内领先 [3] - 2018年浮法玻璃冷修后复产产线有限，预计与去年持平 [3] - 目前运营的电子玻璃生产线有三条，每条线年产能约1万吨，超薄电子玻璃市占率超50%，咸宁点火将巩固扩大技术和市场竞争优势 [3] - 2017年各平板玻璃基地库存极低，处于满产满销状态，现款现货，库存管理严格，处于业内领先水平 [3] - 生产超白玻璃的线有两条，河北和咸宁各一条 [4] 原材料价格走势 - 碱目前处于高位，预计不会持续，已开始下行 [4] - 石英砂今年价格略有上升，资源相对丰富，上升幅度有限，未超出正常波动范围 [4] 产品价格差异 - 镀膜玻璃不同产品系列价格差别不同，三银产品因技术垄断性价格差别大，单银产品价格差别小，公司强调高复合度差异化竞争策略 [4] 未来产能投放计划 - 工程玻璃暂无扩张计划，目前产能部分过剩 [4] - 主要扩张电子玻璃和太阳能板块，电子玻璃巩固拓展产能和技术优势，向终端市场迈进；太阳能板块重点在上游高纯多晶硅制备，公司在该领域技术与生产工艺优势明显，2017年已在光伏级多晶硅生产线上多月批量产出电子级多晶硅 [5]

分组1：公司战略发展方向 - 2020年是南玻新一轮战略发展启动元年，将发挥品牌、技术与市场优势，做大做强玻璃主业，引领行业整合发展，提升中国玻璃行业整体质量 [3] - 提出“擦亮三块玻璃，打造一个品牌”发展路径，“三块玻璃”指浮法玻璃、光伏玻璃、电子玻璃，“一个品牌”指工程玻璃金字招牌 [3] - 未来三到五年围绕四类玻璃全面发力，提升市场占有率与话语权，掌握核心产业基础资源，坚持技术引领品质优先，重点突破全面发展 [3][4] 分组2：各玻璃业务情况 浮法玻璃 - 全部产线使用清洁能源天然气，产品可直接用于下游深加工，高端可加工浮法玻璃领域市场占有率领先，差异化产品比重较大 [4] - 未来考虑通过并购或托管等方式扩大可支配浮法产能，输出技术与管理，促进行业品质与盈利能力提升 [4] 光伏玻璃 - 是国内最早生产光伏玻璃的企业，技术管理与产品品质受赞誉，2mm以下超薄光伏玻璃细分领域技术、品质、成品率与市场占有率领先，技术储备雄厚 [4] - 通过非公开发行募投项目建设补齐产能与规模化布局短板，提升竞争优势，同时取得超白低铁石英砂优质矿源，为相关产业发展打基础 [4][5] - 集团董事会批准在东莞、吴江新建轻质高效双玻加工生产线，预计建成后合计增加双玻年产能3600万㎡，预计明年年中逐渐投产 [5] 电子玻璃 - 是公司近十年重点发展领域，技术密集、品质要求高，目前拥有4家企业，5条生产线，国内产能市场占有率和品牌影响力较高 [5] - 今年投放市场的高铝二代新产品达世界先进水平，未来将通过研发与产线技术工艺提升加速进口替代进程 [5] 工程玻璃 - 是南玻金字招牌，高端市场占有率持续领先，已形成五大生产基地及覆盖国内外的销售网络 [6] - 2019年底批准建设肇庆基地，今年陆续批准吴江智能工厂、天津基地扩产以及西安基地等建设项目，正推进实施 [6] - 利用国家建筑节能安全标准提升及消费升级等时机，扩大事业版图，完善产能布局及销售网络建设，提升市场占有率，强化品牌竞争优势 [6] 分组3：募投项目情况 - 在安徽省凤阳县投资建设太阳能装备用轻质高透面板制造基地项目，包括建设日熔量4*1200吨光伏面板及配套加工线，形成矿产研一体大型产业基地 [6] - 建设期24个月（18个月建设，6个月试生产），产线同期建设，预计2022年上半年逐步投产 [7] 分组4：今明年各业务新产能释放情况 电子玻璃 - 清远二线10月9日点火，目前试生产，预计明年初转商业化运营 [7] 工程玻璃 - 肇庆基地预计2021年投产，吴江智能工厂预计2022年投产，天津基地扩产预计2021年投产，西安基地预计2022年投产 [7] 光伏玻璃 - 东莞加工线、吴江加工线预计2021年投产，安徽凤阳项目预计2022年上半年起投产 [7] 分组5：电子玻璃新产品情况 - 电子玻璃是2010年后重点投入领域，经历10多年技术迭代，形成4家企业、5条生产线格局，近几年利润增速较快，2019年电显板块净利润合计2.08亿元 [8] - 国内产能市场占有率持续领先，近几年国内品牌切入高端市场，今年初新一代电子玻璃KK6盖板玻璃量产投放市场，指标性能可对标国际一线品牌，有望推进国产替代进程 [8] - 清远二线试生产，预计明年初转商业化运营；一线技改目标升级更高代系产品，将提升竞争优势 [8]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和电话会议 [2] - 参与单位众多，包括申万宏源研究所、长江证券、华夏基金等数百家机构 [2][3][4] - 活动时间为2021年7月6日，地点为南玻总部会议室及各电话会议方处 [5] - 上市公司接待人员为董事会秘书杨昕宇 [5] 公司经营情况 - 2021年度上半年预计利润13.05 - 14.3亿元，一季报利润为5.73亿元，与上年同期3.92亿元相比，同比净增长233% - 265% [5] 电子玻璃业务发展 - 上半年因高端盖板玻璃销量提升、ITO原片玻璃价格上涨及新产能清远二线释放，利润同比大幅提升，超去年全年 [5] - 咸宁基地对二代高铝产品KK6小改款推出KK6 plus系列，下半年转产该系列 [5] - 高铝三代KK8产品下游企业验证推进顺利，清远一线预计今年底或明年初点火复产生产KK8 [5] 光伏玻璃项目施工 - 凤阳项目四条各1200吨日熔量光伏玻璃产线及配套加工线预计明年上半年逐渐点火投产 [5] - 咸宁基地新建一条1200吨日熔量光伏玻璃产线及配套加工线预计明年三季度左右点火投产 [5] 浮法价格及趋势 - 受益于建设需求旺盛，浮法价格较去年同期明显提升，需求旺盛情况可能持续 [5]

营收与利润情况 - 本报告期营业收入42.85亿元，同比增长17.97%；年初至报告期末为108.04亿元，同比增长5.44%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润6.49亿元，同比增长312.78%；年初至报告期末为16.51亿元，同比增长9.32%[2] - 2022年前三季度营业总收入108.04亿元，较上期102.47亿元增长[18] - 2022年前三季度营业总成本90.62亿元，较上期77.23亿元增长[18] - 公司2022年第三季度净利润为16.59亿元，上年同期为15.37亿元[19] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.54元，上年同期为0.49元[19] 现金流情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额16.19亿元，同比下降38.58%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为16.19亿元，上年同期为26.35亿元[21] - 投资活动产生的现金流量净额为 -23.68亿元，上年同期为 -23.68亿元[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为20.06亿元，上年同期为 -5.20亿元[21] - 销售商品、提供劳务收到的现金为111.35亿元，上年同期为111.28亿元[21] - 购买商品、接受劳务支付的现金为75.71亿元，上年同期为61.35亿元[21] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产248.60亿元，较上年度末增长24.68%；归属于上市公司股东的所有者权益124.75亿元，较上年度末增长9.14%[2] - 货币资金较年初增加12.64亿元，增幅46%，主要系存款增加及结构性存款到期所致[4][5][6] - 交易性金融资产较年初减少3.996亿元，降幅40%，主要系结构性存款到期所致[4][6] - 应收账款较年初增加3.74亿元，增幅51%，主要系工程玻璃和光伏玻璃应收增加所致[4][6] - 存货较年初增加6.66亿元，增幅61%，主要系宜昌硅材料复产及部分子公司材料储备等增加所致[4][6] - 短期借款较年初增加2.83亿元，增幅157%，主要系部分公司借款增加所致[5][6] - 长期借款较年初增加28.35亿元，增幅193%，主要系项目借款增加所致[5][7] - 2022年9月30日货币资金40.29亿元，较年初27.66亿元增长[17] - 2022年9月30日应收账款11.04亿元，较年初7.31亿元增长[17] - 2022年9月30日资产总计248.60亿元，较年初199.39亿元增长[17] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为173,339 [10] - 前海人寿保险股份有限公司旗下产品合计持股比例达21.16%，其中“海利年年”持股15.19%、万能型保险产品持股3.86%、自有资金持股2.11% [10] - 中山润田投资有限公司持股1.01%，其31,001,100股股份质押、3,447股股份冻结 [10] - 2022年7月中山润田持有的5562.89万股南玻A被动减持，持股比例从2.82%降至1.01%[16] 融资与担保情况 - 2022年公司超短期融资券注册金额调整为不超过10亿元，中期票据注册金额调整为不超过20亿元 [13] - 2020年3月发行第一期总额20亿、期限3年、利率6%的公司债券[14] - 2022年拟发行不超28亿元A股可转换公司债券，期限6年[14] - 2022年为子公司提供不超162.68亿元担保，截至9月30日实际担保余额38.9亿元[14] - 2022年开展不超8亿元资产池业务，截至9月30日实际质押4561.24万元，融资余额4232.85万元[15] 收益与损失变动原因 - 投资收益增加主要系结构性存款收益增加所致 [9] - 资产减值损失减少主要系上年同期计提长期资产减值准备所致 [9] - 资产处置收益增加主要系部分子公司处置资产损益增加所致 [9] - 其他收益增加主要系部分子公司递延收益摊销额增加所致 [9] - 营业外收入增加主要系索赔收入及无法支付的款项等增加所致 [9] - 营业外支出减少主要系上年同期退回政府补助所致 [9] 费用与收益对比 - 研发费用为4.33亿元，上年同期为3.71亿元[19] - 其他收益为1.54亿元，上年同期为0.59亿元[19] - 资产减值损失为0.000146亿元，上年同期为 -69.84亿元[19]

利润分配 - 公司拟以总股本3,070,692,107股为基数，每10股派发现金红利2元（含税）[2] - 2020年度向全体股东每10股派发现金1元（含税），已完成权益分派工作[131] - 2021年度拟以3,070,692,107股为基数，每10股派发现金2元（含税），预计派发现金总额614,138,421元（含税）[132][133] - 2021年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为1,529,329,304元，母公司财务报表的净利润为1,079,390,875元[133] - 2021年度提取10%法定盈余公积金107,939,088元，可供股东分配的利润为1,765,173,270元[133] - 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例为100%[134] 财务数据 - 2021年营业收入13,629,033,650元，同比增长27.72% [11] - 2021年归属于上市公司股东的净利润1,529,329,304元，同比增长96.24% [11] - 2021年经营活动产生的现金流量净额3,902,084,385元，同比增长42.90% [11] - 2021年末总资产19,939,364,510元，较上年末增长11.50% [11] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产11,429,661,046元，较上年末增长11.91% [11] - 第一季度营业收入3,006,832,539元，归属于上市公司股东的净利润573,268,793元 [14] - 第二季度营业收入3,607,969,999元，归属于上市公司股东的净利润779,248,672元 [14] - 第三季度营业收入3,632,036,581元，归属于上市公司股东的净利润157,313,336元 [14] - 第四季度营业收入3,382,194,531元，归属于上市公司股东的净利润19,498,503元 [14] - 2021年非经常性损益合计89789047元，2020年为239349135元，2019年为162044602元[16] - 2021年公司实现营业收入136.29亿元，同比增长27.72%；资产减值后净利润15.61亿元，同比增长92.28%；归属于上市公司股东的净利润15.29亿元，同比增长96.24%[44] - 2021年主业四块玻璃合计实现营业收入127.45亿元、净利润25.54亿元[45] - 2021年浮法玻璃业务收入增长47%，净利润增长170%[45] - 2021年光伏玻璃业务收入同比持平，净利润下降38%[46] - 2021年工程玻璃业务收入同比增长24%，利润同比下降76%[47] - 2021年电子玻璃业务快速发展，高铝二代产品打开国内高端客户市场，KK6 - P产业化，高铝三代产品完成验证[49] - 2021年电显板块营业收入18.98亿元，同比增长75%，减值计提后利润2.36亿元，同比增长46%[50] - 2021年太阳能及其他业务营业收入10.79亿元，计提约7亿元减值准备，减值后净利润为 - 6.72亿元[51] - 2021年公司营业收入合计136.29亿元，同比增长27.72%[54] - 电子玻璃及显示器件产业收入18.98亿元，同比增长74.57%，增速最快[54] - 中国大陆地区收入123.55亿元，占比90.66%，同比增长29.53%[56] - 玻璃产业毛利率36.15%，同比增加4.78个百分点[57] - 平板玻璃库存量11万吨，同比增长83.33%[58] - 电子玻璃生产量271,871吨，同比增长450.29%[59] - 硅片销售量24,712万片，同比增长59.46%[59] - 电池片库存量15MW，同比增长150.00%[59] - 光伏玻璃重大销售合同待履行金额60.49亿元[61] - 电子玻璃及显示器件产业营业成本12.32亿元，同比增长63.09%[62] - 2021年玻璃产品营业成本70.68亿元，占比79.87%，同比增18.24%；电子玻璃及显示器件产品营业成本12.32亿元，占比13.93%，同比增63.09%；太阳能及其他产品营业成本9.67亿元，占比10.92%，同比增16.27%[63] - 2021年销售费用2.71亿元，同比增15.72%；管理费用7.53亿元，同比增12.84%；财务费用1.51亿元，同比降32.51%；研发费用5.12亿元，同比增26.40%[69] - 2021年研发人员数量173人，占比1.45%，较2020年数量增1.76%，占比降0.16%[70] - 2021年研发投入金额5.51亿元，占营业收入比例4.04%，较2020年金额增26.82%，占比降0.03%[71] - 2021年研发投入资本化的金额3945.81万元，资本化研发投入占研发投入的比例7.16%，较2020年金额增32.41%，占比增0.30%[71] - 研发人员年龄构成中，30岁以下较2020年增130.77%，30 - 40岁无变化，40岁以上降26.42%[71] - 2021年经营活动现金流入154.42亿元，同比增长28.95%；现金流出115.40亿元，同比增长24.82%；现金流量净额39.02亿元，同比增长42.90%[72] - 2021年投资活动现金流入45.26亿元，同比增长929.30%；现金流出74.31亿元，同比增长504.39%；现金流量净额-29.05亿元[72] - 2021年筹资活动现金流入18.39亿元，同比减少58.41%；现金流出22.02亿元，同比减少63.71%；现金流量净额-3.63亿元[72] - 2021年现金及现金等价物净增加额6.32亿元，同比增长116.45%[72] - 2021年投资收益1684.76万元，占利润总额0.88%；资产减值9.82亿元，占利润总额51.20%[73] - 2021年末货币资金27.66亿元，占总资产13.87%；交易性金融资产9.996亿元，占总资产5.01%[74] - 2021年末固定资产85.67亿元，占总资产42.96%；在建工程24.61亿元，占总资产12.34%[74] - 2021年报告期投资额74.31亿元，上年同期投资额12.30亿元，变动幅度504.39%[78] - 2021年末受限资产合计1.75亿元，其中货币资金受限944.83万元，固定资产受限1.65亿元[77] - 2021年交易性金融资产本期购买金额54.24亿元，本期出售金额44.24亿元，期末数9.996亿元[76] - 报告期末流动比率1.66，较上年末增长37.19%[195] - 报告期末资产负债率40%，较上年末下降1%[195] - 报告期末速动比率1.38，较上年末增长38%[195] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润14.3954亿元，较上年同期增长166.59%[195] - 本报告期EBITDA全部债务比38%，较上年同期增长6%[195] - 本报告期利息保障倍数10.38，较上年同期增长112.7%[195] - 本报告期现金利息保障倍数23.91，较上年同期增长102.11%[195] - 本报告期EBITDA利息保障倍数15.09，较上年同期增长85.15%[195] 行业环境 - 截至2021年底，全国在产浮法玻璃产线264条，日熔量约17.5万吨[18] - 到2025年，城镇新建建筑要求100%达到绿色建筑标准，2020年约为50%[18][19] - 中国光伏行业协会预计2025年全球光伏新增装机超300GW，年复合增长率超20%[18] - 截至2021年底，全国在产光伏玻璃窑炉67个，日熔量超40000吨，较上年同期增加近40%，2021年产量首超1000万吨[18] - 到2022年，当年城镇新建建筑面积中70%要达到绿色建筑标准[19] - 工程玻璃在欧美发达国家普及率超80%，我国目前总体渗透率仍较低[19] - 电子玻璃与智能显示交互行业同步高速发展，新兴行业带来增量需求[21] - 我国非化石能源消费比重2025年达20%左右，2030年达25%左右，对应国内年均新增装机需求或超75GW，“十四五”期间全球光伏年均新增装机超220GW，2025年将超300GW，年复合增长率超20%[23] - 2021年上半年浮法玻璃价格同比高，三季度起价格和利润回落，预计2022年市场需求同比回落，高品质差异化产品需求稳定[28] - 2021年全球新增光伏装机容量约170GW，同比增长超30%，预计2022年全球装机容量仍可能保持较高增速[30] 公司业务布局 - 公司是显示触控行业电子应用材料品牌供应商，掌握车载产品材料核心生产技术，2020年全球汽车用显示屏出货量1.27亿片，2021 - 2027年年均复合增长率将达13%[22] - 公司在东莞、成都等地拥有10条浮法玻璃生产线，四川江油、广东清远有石英砂原料加工基地，年产高档浮法玻璃约247万吨[26] - 截至2021年底公司在东莞、吴江有两条光伏压延玻璃原片生产线及配套深加工生产线，年产约43万吨光伏压延玻璃原片，7200万平米/年光伏玻璃深加工产能[28] - 公司在凤阳在建4条、咸宁在建1条日熔量1200吨的光伏玻璃生产线及配套加工线，预计2022年二季度起分批点火运行，还计划在广西北海新建2条[29] - 工程玻璃镀膜中空玻璃年产能超2000万平方米，镀膜玻璃年产能超4500万平方米[31] - 2021年公司太阳能业务计提资产减值准备约7亿元，2022年一季度多晶硅复产，目前产能为高纯多晶硅10000吨/年，硅片2.2GW/年，电池片0.6GW/年，组件0.6GW/年，持有光伏电站132MW[35] - 2021年公司电子玻璃高铝二代（KK6）产品打开国内高端客户市场，咸宁光电高铝二代升级产品KK6 - P产业化，高铝三代产品完成验证[33] - 2021年公司显示器件业务中ITO玻璃产销量创历史新高，车载AG玻璃等核心产品打入市场成新业绩增长点[34] - 2021年公司董事会批准河北视窗新建日熔量110吨超薄电子玻璃生产线及配套研发中心，批准清远南玻一期升级改造项目[33] - 吴江工程玻璃智能工厂等项目预计2022年内基本建成，西安基地项目预计年内启动建设[31] - 南玻集团已建成天津、东莞等六大建筑节能玻璃深加工基地[31] - 南玻工程玻璃业务坚持定制化经营策略，依托国内外百余家办事处形成营销与服务网络[32] - 南玻电子玻璃围绕加大研发投入，走产品升级迭代加快进口替代路线[33] - 南玻太阳能业务调整，淘汰无效资产，推进多晶硅产线技改复产，计划加强光伏电站项目投资[35] - 公司有节能玻璃、电子玻璃与显示器件及太阳能光伏三条完整产业链，六大生产基地分布在国内多个经济活跃地区[39] - 公司预计2022年二季度起分批逐步将凤阳、咸宁光伏玻璃项目点火投入运行，在建项目全部达产后光伏玻璃年产能将大幅跃升[46] - 公司工程玻璃业务因浮法玻璃原片价格波动及计提恒大相关坏账准备等因素影响利润[47] - 预计未来原材料价格波动影响缩小，营收与利润将稳步增长，肇庆、天津项目产能逐步释放，多个项目预计2022年建成或启动[48] - 公司太阳能业务产能为高纯多晶硅10,000吨/年，硅片2.2GW/年，电池片0.6GW/年，组件0.6GW/年，持有光伏电站132MW[51] - 肇庆高档节能玻璃生产线项目截至期末累计投入26,561（单位不明），投产后年产中空节能玻璃250万平米、镀膜节能产品350万平米[80] - 东莞太阳能轻质高效双玻加工生产线已完成建设并于2021年11月商业化运营，年产能1200万㎡[81] - 吴江浮法轻质高效双玻加工生产线建成达产后预计年产能2400万㎡[81] - 西安南玻节能玻璃生产线项目正在建设，年产中空节能玻璃210万平米、镀膜节能产品350万平米[81] - 河北视窗超薄电子玻璃二线建设项目正在建设，计划建设日熔量110吨的生产线及配套研发中心[81] - 咸宁南玻1200T/D光伏封装材料生产线项目正在建设，计划建设日熔量1200吨的光伏窑及配套深加工线[82] - 东莞南玻太阳能双玻压延线技术改造升级项目正在建设，完成后产品多方面将处国内领先水平[82] - 南玻华东总部大厦正在建设，作为华东区域多中心满足业务和人员增长需求[82] - 南玻集团广西北海光伏绿色能源产业园（一期）项目正在建设，计划建设多条生产线及配套设施[82] - 安徽凤阳石英砂项目正在建设，计划新建年产60万吨的低铁（超白）石英砂生产基地并获取矿权[80] - 公司计划投资4666万元建设合肥南玻节能玻璃智能制造产业基地项目，运用新一代智能化制造技术与工艺[83] - 咸宁南玻节能玻璃有限公司生产线改扩建项目预计使中空玻璃年产能增加120万㎡，镀膜玻璃年产能增加242万㎡，投资2713万元[83] - 清远南玻节能新材料有限公司一期升级技改项目投资60

营收与利润情况 - 本报告期营业收入36.32亿元，同比增长19.32%；年初至报告期末为102.47亿元，同比增长37.20%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.57亿元，同比下降53.09%；年初至报告期末为15.10亿元，同比增长107.73%[2] - 2021年前三季度营业总收入为102.47亿元，较去年同期的74.68亿元增长[19] - 2021年前三季度营业总成本为77.23亿元，较去年同期的64.76亿元增长[19] - 2021年前三季度净利润为15.37亿元，上年同期为7.49亿元[20] - 2021年前三季度基本每股收益为0.49元，上年同期为0.24元[20] 现金流情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额26.35亿元，同比增长57.52%[2] - 2021年前三季度经营活动产生的现金流量净额为26.35亿元，上年同期为16.73亿元[21] - 2021年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 23.68亿元，上年同期为 - 4.41亿元[21] - 2021年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 5.20亿元，上年同期为 - 12.75亿元[21] - 2021年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为111.35亿元，上年同期为79.25亿元[20] - 2021年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为61.35亿元，上年同期为44.35亿元[20] - 2021年前三季度支付给职工以及为职工支付的现金为12.68亿元，上年同期为10.33亿元[20] - 2021年前三季度支付的各项税费为9.71亿元，上年同期为5.08亿元[21] 资产情况 - 本报告期末总资产194.27亿元，较上年度末增长8.64%；归属于上市公司股东的所有者权益114.15亿元，较上年度末增长11.77%[2] - 应收账款较2020年12月31日增加3.97亿元，增幅58%，主要系工程玻璃公司收入增加所致[5][7] - 交易性金融资产较2020年12月31日增加10亿元，主要系购买结构性存款所致[5][7] - 预付款项较2020年12月31日增加7436万元，增幅87%，主要系部分公司预付材料款增加所致[5][7] - 存货较2020年12月31日增加3.50亿元，增幅43%，主要系原材料备货及产成品库存增加所致[5][7] - 2021年9月30日货币资金为18.71亿元，较2020年末的21.26亿元减少[16] - 2021年9月30日应收账款为10.78亿元，较2020年末的6.81亿元增加[16] - 2021年9月30日存货为11.65亿元，较2020年末的8.15亿元增加[17] - 2021年9月30日资产总计为194.27亿元，较2020年末的178.83亿元增加[17][18] 费用情况 - 研发费用2021年1 - 9月较2020年同期增加1.05亿元，增幅40%，主要系加大研发投入所致[6][7] - 财务费用2021年1 - 9月较2020年同期减少6505万元，降幅35%，主要系利息支出减少所致[6][7] - 2021年前三季度研发费用为3.71亿元，较去年同期的2.65亿元增长[19] - 2021年前三季度资产减值损失为6.98亿元，较去年同期的1.02亿元大幅增加[19] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为171,273，表决权恢复的优先股股东总数为0[9] - 前海人寿保险股份有限公司通过不同产品合计持股比例较高，其中海利年年持股15.19%（466,386,874股），万能型保险产品持股3.86%（118,425,007股），自有资金持股2.11%（64,765,161股）[9] - 中山润田投资有限公司持股2.82%（86,633,447股），其股份处于冻结与标记状态[9] 融资与债券情况 - 2020年公司获交易商协会接受总额为15亿元、有效期为两年的超短期融资券注册[12] - 2018年公司发行第一期总额为8亿元、期限为3年、利率为7%的中期票据，于2021年5月4日完成兑付；2020年又获交易商协会接受总额为15亿元、有效期为两年的中期票据注册[13] - 2017年公司股东大会审议通过面向合格投资者公开发行公司债券方案，2019年审议通过延长该方案股东大会决议有效期[14] - 2020年3月发行第一期总额20亿、期限3年、利率6%的公司债券，兑付日为2023年3月25日[15] - 2020年非公开发行A股股票批复到期自动失效[15] 准则执行情况 - 2021年1月1日起执行新租赁准则，长期待摊费用减少964.08万元，使用权资产增加964.08万元[22]

财务业绩 - 本报告期营业收入66.15亿元，上年同期44.24亿元，同比增长49.51%[10] - 归属于上市公司股东的净利润13.53亿元，上年同期3.91亿元，同比增长245.50%[10] - 经营活动产生的现金流量净额16.98亿元，上年同期7.80亿元，同比增长117.82%[10] - 基本每股收益0.44元/股，上年同期0.13元/股，同比增长238.46%[10] - 加权平均净资产收益率12.60%，上年同期4.08%，同比增长8.52%[10] - 本报告期末总资产185.63亿元，上年度末178.83亿元，同比增长3.80%[10] - 归属于上市公司股东的净资产112.59亿元，上年度末102.13亿元，同比增长10.24%[10] - 2021年上半年公司实现营业收入66.15亿元，同比增长49.51%；净利润13.69亿元，同比增长240.65%；归属于上市公司股东的净利润为13.53亿元，同比增长245.5%[23] - 2021年上半年玻璃产业实现营业收入53.53亿元，同比增长49%；净利润13.01亿元，同比增长189%[24] - 2021年上半年浮法玻璃营业收入同比增长75%；净利润同比增长491%[25] - 2021年上半年光伏玻璃营业收入增长30%；净利润同比增长80%[25] - 2021年上半年工程玻璃营业收入同比增长38%，净利润同比下降57%[25] - 2021年上半年电子玻璃及显示器件产业营业收入同比增长118%；净利润同比增长315%[26] - 2021年上半年太阳能及其他业务实现营业收入4.40亿元，净利润 - 937万元[27] - 本报告期营业收入66.15亿元，同比增长49.51%，主要系浮法玻璃价格上涨及电子玻璃产能提升所致[34] - 本报告期营业成本41.27亿元，同比增长30.61%，主要系营业收入增长及部分原材料价格上涨所致[34] - 玻璃产业营业收入53.53亿元，同比增长49.02%，毛利率38.59%，同比增加10.62%[37] - 电子玻璃及显示器件产业营业收入8.81亿元，同比增长117.58%，毛利率40.12%，同比增加5.48%[37] - 中国大陆地区营业收入59.94亿元，同比增长55.17%，毛利率38.03%，同比增加9.47%[37] - 研发投入2.25亿元，同比增长55.03%，主要系加大研发投入所致[35] - 经营活动产生的现金流量净额16.98亿元，同比增长117.82%，主要系销售商品收到的现金增加所致[35] - 筹资活动产生的现金流量净额 -10.02亿元，同比下降270.25%，主要系发行债券收到的现金减少所致[35] - 货币资金期末金额16.49亿元，占总资产比例8.89%，较上年末下降3.00%，主要系购买结构性存款所致[40] - 应收账款期末金额8.42亿元，占总资产比例4.54%，较上年末上升0.73%，主要系工程玻璃公司应收账款增加所致[40] - 存货期末金额10.54亿元，占总资产比例5.68%，较上年末上升1.12%，主要系原材料备货等增加所致[40] - 报告期投资额23.89亿元，上年同期投资额4.58亿元，变动幅度421.69%[43] - 固定资产期末金额87.42亿元，占总资产比例47.10%，较上年末下降4.04%[40] - 长期借款期末金额11.91亿元，占总资产比例6.41%，较上年末上升1.64%，主要是总部及部分子公司长期借款增加所致[40] - 上半年公司实现营业收入66.15亿元，同比增长49.51%；净利润13.69亿元，同比增长240.65%；归属于上市公司股东的净利润为13.53亿元，同比增长245.5%[58] - 2020年度实际现金分红金额（含税）3.07亿元，占2020年归属于上市公司股东净利润的39.40%[58] - 扣除非经常性损益后净利润为13.29814528亿元，较上年同期增长270.79%[91] - 流动比率为166%，较上年末增长45%；资产负债率为37%，较上年末下降4%；速动比率为131%，较上年末增长31%[90] - EBITDA全部债务比为32%，较上年同期增长20%；利息保障倍数为16.7，较上年同期增长311.33%[91] - 现金利息保障倍数为19.79，较上年同期增长199.39%；EBITDA利息保障倍数为21.35，较上年同期增长206.31%[91] - 2021年6月30日货币资金为16.49433538亿元，较2020年12月31日的21.25788903亿元减少[93] - 2021年6月30日应收账款为8.423816亿元，较2020年12月31日的6.81467133亿元增加[93] - 2021年6月30日存货为10.54226305亿元，较2020年12月31日的8.15156318亿元增加[93] - 2021年6月30日短期借款为3.125601亿元，较2020年12月31日的3.52895571亿元减少[94] - 2021年6月30日长期借款为11.90557017亿元，较2020年12月31日的8.53253983亿元增加[94] - 归属于母公司所有者权益合计为112.58594182亿元，较2020年末的102.12989847亿元增加[94] - 2021年半年度营业总收入66.15亿元，2020年半年度为44.24亿元[97] - 2021年半年度净利润13.69亿元，2020年半年度为4.02亿元[98] - 2021年半年度基本每股收益0.44元，2020年半年度为0.13元[98] - 2021年半年度经营活动产生的现金流量净额16.98亿元，2020年半年度为7.80亿元[102] - 2021年半年度投资活动产生的现金流量净额 -11.71亿元，2020年半年度为 -1.29亿元[102] - 2021年半年度筹资活动产生的现金流量净额 -10.02亿元，2020年半年度为5.89亿元[102] - 2021年半年度研发费用2.25亿元，2020年半年度为1.45亿元[97] - 2021年半年度销售费用1.25亿元，2020年半年度为1.62亿元[97] - 2021年半年度母公司营业收入4234.29万元，2020年半年度为3748.48万元[99] - 2021年半年度母公司投资收益71.85亿元，2020年半年度为70.36亿元[100] - 2021年上半年经营活动现金流量净额为-9.16亿元，2020年同期为-7.07亿元[103] - 2021年上半年投资活动现金流量净额为21.51亿元，2020年同期为80.98亿元[103] - 2021年上半年筹资活动现金流量净额为-89.75亿元，2020年同期为46.20亿元[104] - 2021年上半年现金及现金等价物净增加额为-77.37亿元，2020年同期为120.10亿元[104] - 2021年上半年末现金及现金等价物余额为2.98亿元，2020年末为26.08亿元[104] - 2021年上半年归属于母公司所有者权益小计增加10.46亿元[107] - 2021年上半年少数股东权益增加1646.04万元[107] - 2021年上半年所有者权益合计增加10.62亿元[107] - 2020年上半年归属于母公司所有者权益小计增加1.76亿元[108] - 2020年上半年少数股东权益增加1041.02万元[108] - 2021年6月30日公司总股本为3,070,692,107元，每股面值1元[112] - 2021年半年度所有者权益合计期末余额为6,243,800,607元，较期初增加278,999,625元[110] - 2021年半年度未分配利润期末余额为1,379,790,319元，较期初增加278,999,625元[110] - 2021年半年度综合收益总额为586,068,836元[110] - 2021年半年度利润分配金额为 - 307,069,211元[110] - 2020年半年度所有者权益合计期末余额为5,656,684,581元，较期初增加382,513,301元[111] - 2020年半年度未分配利润期末余额为883,371,429元，较期初增加386,892,075元[111] - 2020年半年度综合收益总额为598,854,960元[111] - 2020年半年度利润分配金额为 - 211,962,885元[111] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益13.76万元[13] - 计入当期损益的政府补助3478.41万元[13] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益367.23万元[13] 产能情况 - 公司年产约247万吨高档浮法玻璃原片和43万吨太阳能玻璃原片，太阳能玻璃深加工产能6000万平米/年，新增3600万平米光伏玻璃加工产能预计2021年投产[16] - 公司镀膜中空玻璃年产能超1600万平方米，镀膜玻璃产能超3600万平方米[17] - 2021年子公司清远南玻二期项目“一窑两线”转入商业化运营，公司计划在河北廊坊新建日熔量110吨超薄电子玻璃生产线及配套研发中心[19] - 公司高纯多晶硅产能为9000吨/年（技改中），硅片产能2.2GW/年，电池片产能1GW/年，组件产能0.4GW/年，持有光伏电站装机量132MW[22] - 公司在吴江和东莞合计新建三条轻质高效双玻加工生产线，与安徽凤阳县政府签署协议建设太阳能装备用轻质高透面板制造基地项目，在咸宁基地新建一条日熔量1200吨的光伏玻璃生产线及配套加工线[16] - 2020年集团董事会批准建设肇庆工程玻璃基地、吴江工程玻璃智能工厂及天津工程扩产项目，本年三季度起逐渐投产，还批准在西安建设新的工程玻璃基地[17] - 公司在安徽凤阳建设4条日熔量为1200吨的光伏玻璃生产线及配套加工线等进行光伏玻璃扩产[25] - 集团在河北视窗基地新建一条日熔量为110吨的超薄电子玻璃生产线及建设配套研发中心[26] - 公司2020年先后开启工程玻璃产能扩张，包括建设肇庆基地、西安基地、吴江智能工厂及天津基地扩建项目[25] - 东莞太阳能轻质高效双玻加工生产线建成达产后预计新增双玻年产能1200万㎡[46] - 吴江浮法轻质高效双玻加工生产线建成达产后预计新增双玻年产能2400万㎡[46] - 天津节能镀膜生产线购置及升级改造项目完成后产能增加276万平米[46] - 吴江工程新建工程玻璃智能制造工厂新增智能制造生产线年产LOW - E节能中空玻璃120万平米[47] - 西安南玻节能玻璃生产线项目预计年产中空节能玻璃210万平米、镀膜节能产品350万平米[47] 业务发展 - 公司主营业务包括研发、生产和销售优质浮法玻璃、工程玻璃、太阳能玻璃、硅材料、光伏电池和组件、超薄电子玻璃和显示器件等产品，提供光伏电站一站式服务[15] - 2021年公司电子玻璃业务持续发展，高铝三代产品已在实验室研制成功，正推进商业化生产[19] - 2021年上半年公司ITO玻璃市场订单饱满，车载TP - Sensor产品产销量稳步增长，车载AG及盖板项目按计划推进[21] - 公司未来将在触控显示等领域持续研发新材料，加大在汽车电子领域投资布局[20][21] - 公司主营业务收入近9.48%来自境外，未来将加大海外业务拓展[51] - 公司将加大电子玻璃与显示器件行业新技术、新产品研发力度，开拓终端市场[51] - 宜昌南玻AG+AF玻璃盖板扩产等多个项目处于建设或试生产阶段[56] - 公司主要经营业务包括平板玻璃、特种玻璃等产品的生产销售以及光伏电站建设运营等[112] 技术研发 - 公司拥有17家高新技术企业、1个国家级工程实验室等多项技术研发资质，截至2021年6月30日累计申请专利2093件，授权1530件[30] - 上半年提交130件专利申请，新获专利授权135件，其中发明专利授权21件[57] - 截至2021年6月30日，累计申请专利2093件，累计授权1530件[57] 风险与应对 - 2021年公司面临国内外疫情和国际政治环境不确定性风险[50] - 玻璃产业面临同类产品竞争及原材料燃料上涨压力，太阳能光伏产业面临产品价格波动风险[50] - 电子玻璃及显示器件行业面临材料技术升级加速风险，太阳能产业面临供应链不平衡挑战[50] - 公司将通过精益化管理、市场开发、产业链延伸、资源整合等措施应对风险[50] - 为应对经营风险，公司将开展挖潜增效、锁定大宗商品价格、提升自动化水平、开发新应用市场等措施[51] 股东与分红 - 公司2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为29.26%，第二次为28.84%，2020年年度股东大会为28.48%[52] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[53] - 报告期末普通股股东总数为111,003，报告期末表决权恢复的优先股股东总数为0[80] - 前海