市场表现 - 12月24日A股存储芯片板块普遍上涨，华海诚科涨12.88%，德明利涨超9%，中芯国际、香农芯创、北京君正、江波龙、佰维存储、普冉股份、恒烁股份均录得上涨 [2] - 港股中芯国际、华虹半导体同日亦表现不俗 [2] 价格上涨与供需驱动 - 三星电子、SK海力士等存储供应商已上调明年HBM3E价格，涨幅接近20% [3] - 供应端因厂商加大HBM4产能投入，导致HBM3E产能遭到积压 [3] - 需求端除英伟达外，来自谷歌、亚马逊等公司的订单量也大幅增加 [3] - 在供需两端驱动下，存储芯片领域的涨价潮持续蔓延，三星与SK海力士正加快内存生产以应对AI需求 [3] - 业内人士指出本轮存储产品涨价潮或超出市场预期 [3] 行业前景与市场预测 - 存储芯片在AI时代重要性提升，大模型参数规模指数级增长推动对高性能存储需求，HBM作为AI服务器关键组件正迎来爆发式增长 [3] - 摩根士丹利预测鉴于明年存储领域可能出现供需失衡，内存芯片行业将迎来“超级周期” [3] - 市场需求高企背景下，存储芯片行业出现供不应求、涨价、转变订货模式等一系列连锁反应 [3] 公司动态与市场数据 - 美光科技透露其2026年（日历年）全年HBM的供应量已就价格和数量与客户达成协议，全部售罄 [4] - 美光预计HBM总潜在市场（TAM）将在2028年达到1000亿美元（2025年为350亿美元） [4] - 美光预计2026年资本支出将达200亿元，用于支持HBM和1-gamma DRAM供应 [4] 国内产业链机遇 - 在全球存储市场高景气度背景下，国内存储芯片产业链公司正迎来“价格回升”与“国产替代”的双重历史性机遇 [4] - 随着产品价格进入上升通道，相关公司盈利能力有望显著改善，这是近期国内存储芯片概念股反复活跃的重要原因 [4]

市场整体表现 - 12月24日，A股主要指数全线上涨，沪指收报3940.95点，上涨20.97点，涨幅0.53%；深成指收报13486.42点，上涨117.43点，涨幅0.88%；创业板指收报3229.58点，上涨24.57点，涨幅0.77% [1] 个股活跃度分析 - 当日市场交投活跃，共有89只A股换手率超过20% [1] - 其中，C健信、C纳百川、C锡华、C天溯、南王科技、C优迅等6只个股换手率超过50%，意味着半数以上筹码在当日易手 [1] - C健信换手率最高，达77.25%，收盘大涨212.81% [1] - 多只新股或次新股（代码带“C”）出现在高换手率榜单前列，显示市场对新股关注度较高 [1][2][3] 高换手率个股价格表现 - 高换手率个股涨跌互现，部分个股波动剧烈，例如C纳百川换手率达67.98%，但股价下跌28.06%；C锡华换手率57.63%，股价下跌29.34% [1] - 涨幅榜中，新劲刚、超捷股份、正和生态、航天动力、浙江世宝等多只个股涨停（涨幅10.00%或20.00%）且换手率均超过20% [2][3] - 跌幅榜中，楚环科技、庄园牧场等个股在换手率超过25%的同时，股价接近跌停（跌幅-9.98%、-9.96%） [2]

交易概况 - 公司向交易对方购买衡所华威70.00%股权，交易价112,000.00万元[4] - 发行股份、可转债、现金支付金额分别为32,000.00万元、48,000.00万元、32,000.00万元[4] - 拟募资不超80,000.00万元，发行股份不超交易前总股本30%[5] 交易进程 - 2025年9月19日获证监会核准批复[13] - 2025年10月29日衡所华威70.00%股权变更登记至公司名下[14] - 2025年11月12日完成发行股份购买资产新增股份登记[16][17] - 2025年12月18日可转换公司债券完成初始登记[17] - 2025年12月23日完成募集配套资金新增股份登记[20] 其他事项 - 标的公司决议不设董事会，韩江龙任执行董事，完成工商变更登记[24] - 交易相关协议生效，各方履约，承诺方正常履行承诺[26][28] - 交易后续事项实施无实质性法律障碍[29]

交易基本信息 - 公司以发行股份、可转换公司债券及支付现金方式购买衡所华威70%股权并募集配套资金[7] - 报告期为2023年度、2024年度，报告期末为2024年12月31日[8] - 《资产评估报告》以2024年10月31日为评估基准日[8] 股权交易情况 - 衡所华威100%股权评估值为16.58亿元，70%股权最终作价11.2亿元[10] - 支付对价中现金3.2亿元、股份3.2亿元（569.9018万股）、可转债4.8亿元[11] 发行股份情况 - 发行股份募集配套资金总额不超8亿元，不超购买资产交易价格100%，发行股份数量不超发行前总股本30%[12] - 发行股份种类为A股，每股面值1元，上市地点为上交所[16] - 发行价格经协商确定为56.35元/股，2025年7月调整后为56.15元/股[19][21] - 发行股份购买资产发行股票总数569.9018万股，占发行后总股本6.5964%[22] 可转债情况 - 可转换公司债券每张面值100元，按面值发行，初始转股价格56.35元/股，调整后为56.15元/股[29,31] - 发行可转换公司债券购买资产的对象为炜冈科技等8名标的公司股东，总对价48000万元，发行数量4799997张[30,32,33] - 定向可转换公司债券存续期限为4年[34] - 可转换公司债券票面利率为0.01%/年，每年付息一次[36] 资金用途 - 募集配套资金用于支付现金对价3.2亿元、项目改造建设3.584425亿元、研发中心升级5288.85万元、补充流动资金4951.9万元、支付中介费用1915万元[14] 交易时间节点 - 2025年10月14日，衡所华威70%股权变更登记至上市公司名下，交割后公司持有其100%股权[82][83] - 2025年12月18日，上市公司完成本次购买资产之新增4,799,997张可转债的登记托管手续[86] 募集资金结果 - 募集配套资金向特定对象发行股票数量最终为9,618,852股，超过拟发行股票数量上限的70%[90] - 发行价格为83.17元/股，与发行底价的比率为104.26%[92] - 募集资金总额为79,999.99万元，扣除发行费用后净额为781,705,727.76元[93] 股权结构变化 - 本次发行前总股本86,395,471股，发行9,618,852股后总股本变为96,014,323股[122] - 本次发行后韩江龙持股11,253,799股，持股比例11.72%；连云港德裕丰投资合伙企业持股10,308,091股，持股比例10.74%[119] 交易影响 - 本次发行募集资金到位后，公司总资产和净资产将增加，资产负债率将下降[124] - 本次发行募集资金投资项目围绕主营业务开展，实施后业务和收入规模将扩大[125] - 本次发行完成后，机构投资者持股比例提高，股权结构更合理[126] 后续事项 - 本次交易后续事项包括办理工商变更登记或备案、继续履行协议及承诺、履行信息披露义务[114] - 独立财务顾问对公司持续督导不少于一个完整会计年度[130]

公司资本情况 - 公司原注册资本和实收资本均为80,696,453元[4] - 截至2025年10月29日，变更后注册资本和累计实收资本均为86,395,471元[7] - 公司现有总股本为80,696,453股，有限售条件流通股A股28,240,905股，无限售条件流通股A股52,455,548股[19] 股权交易情况 - 公司向特定对象发行5,699,018股普通股购买衡所华威公司40%股份[5] - 公司发行4,799,997张可转债购买衡所华威公司30%股份[5] - 截至2025年10月29日，衡所华威公司70%股权变更登记至公司名下[7] - 衡所华威公司70%股权最终交易价格为112000.00万元[33] 交易对价情况 - 公司向绍兴署辉贸易有限公司支付交易对价28948.12万元，含现金14474.06万元、股份2577748股[34] - 本次交易购买资产股份发行数量为5699018股，发行价格56.15元/股，股份交易对价32000万元[35][36] - 本次交易购买资产可转债发行数量为4799997张，可转债交易对价48000万元[39] 历史资本变更 - 2010年12月17日有限公司成立，注册资本5000万元[20] - 2011年12月，有限公司注册资本由5000万元增至5200万元[20] - 2012年11月，江苏乾丰投资转让3500万股（未实缴）给江苏亿美驰投资[21] - 2012年12月，有限公司注册资本由5200万元增至5500万元[21] - 2013年4月，有限公司注册资本由5500万元增至6100万元[23] - 2014年12月，有限公司注册资本由6100万元增至6600万元[23] - 2015年7月，有限公司注册资本由6600万元减至4300万元[24] - 2015年7月31日有限公司以经审计净资产46044828.13元整体投入股改，折合股份43000000股[26] - 2021年2月公司向韩江龙等发行829.5652万股，注册资本由4300万元增至5129.5652万元[28] - 2021年11月公司注册资本由5129.5652万元增至5809.5652万元[29] - 2021年12月公司注册资本由5809.5652万元增至6051.6453万元[30] - 2023年4月公司发行2018.00万股，变更后注册资本为80696453元[30] - 2025年公司向特定对象发行5699018股，变更后注册资本为86395471元[32] 利润分配 - 2024年度利润分配以特定股本为基数，每股派发现金红利0.2002元[6] 其他 - 绍兴署辉等公司通过本次发行取得的股份自发行结束之日起12个月内不得转让[40] - 浙江炜冈等公司通过本次发行取得的可转债在规定期限内不得转让[40] - 各交易方持股比例：上海衡所半导体材料有限公司14.5912%、夏永潮6.1925%等[35]

交易概况 - 公司拟购买衡所华威70%股权并募集配套资金，100%股权评估值16.58亿元，70%股权最终作价11.2亿元[32][34] - 支付对价含现金3.2亿元、股份3.2亿元（569.9018万股）、可转债4.8亿元（479.9997万张）[34][35] 发行情况 - 发行股份购买资产新增股份5,699,018股，于2025年12月23日完成登记，占发行后总股本6.5964%[46][133] - 发行可转换公司债券4,799,997张，存续期限4年，票面利率0.01%/年[57][58][60] - 募集配套资金发行股票9,618,852股，发行价格83.17元/股，募集资金总额79,999.99万元[116][117][118] 股东情况 - 2025年11月28日发行前，前十大股东合计持股43,082,076股，占比49.86%[135] - 2025年12月23日发行后，前十大股东合计持股42,597,649股，占比44.37%[136][137] 资金用途 - 配套资金用于支付现金对价3.2亿元、项目改造建设等共8亿元[39] 其他 - 本次交易经相关会议审议通过，获上交所审核通过和中国证监会注册[105] - 2025年10月29日衡所华威70%股权变更登记至公司名下，公司持有标的公司100%股权[107][109]

市场扩张和并购 - 公司拟购买衡所华威70%股权，交易完成后成全资子公司[12] - 衡所华威100%股权评估值165,800.00万元，70%股权作价112,000.00万元[12] - 2025年10月29日衡所华威70%股权变更登记至公司名下，交割后公司持有100%股权[83][85] 交易支付情况 - 支付现金对价总计32,000.00万元[13] - 发行股份对价总计32,000.00万元，股份数5,699,018股，发行价56.15元/股[13] - 可转债对价总计48,000.00万元，可转债张数4,799,997张[13] 股东对价分配 - 绍兴署辉获总对价28,948.12万元，含现金14,474.06万元、股份14,474.06万元[12] - 上海衡所获总对价23,345.97万元，含现金11,672.98万元、股份11,672.98万元[12] - 炜冈科技获总对价14,925.94万元，以可转债形式支付[12] - 丹阳盛宇获总对价3,591.22万元，以可转债形式支付[12] - 盛宇华天获总对价8,874.06万元，以可转债形式支付[12] 募集配套资金 - 募集配套资金总额不超过80,000万元，用于7个项目[15][17] - 发行股份购买资产发行价调整后为56.15元/股，发行股票数量5,699,018股，占发行后总股本6.5964%[23][24] - 配套融资发行股份数量不超过发行前总股本的30%[63][67][68] - 各项拟投入募集资金金额分别为：支付现金对价32,000.00万元等7项[70] 可转债情况 - 可转换公司债券每张面值100元，按面值发行，初始转股价格56.15元/股[31][33] - 定向可转换公司债券存续期限为4年[35] - 可转换公司债券票面利率为0.01%/年，每年付息一次[37] 交易进程 - 2025年10月24日，标的公司同意不设董事会，由韩江龙担任执行公司事务的董事[92] - 截至核查意见出具日，标的资产过户手续办理完毕[94][95] - 截至核查意见出具日，发行股份、可转债及支付现金购买资产相关手续办理完毕，募集配套资金手续也已完成[94][95]

交易概况 - 本次交易以发行股份、可转债及支付现金方式购买衡所华威70%股权并募集配套资金[14] - 衡所华威100%股权评估值16.58亿元，70%股权作价11.2亿元[16] 股份发行 - 发行股份购买资产新增股份于2025年12月23日完成登记手续，数量5,699,018股，登记后股份总数86,395,471股[10][93] - 发行股份募集配套资金新增股份9,618,852股，发行价格83.17元/股，登记后股份总数96,014,323股[9][107][99] - 发行股份购买资产对象为绍兴署辉等5名股东，募集配套资金对象为不超过35名特定投资者[24][69] 可转债发行 - 发行可转债支付交易对价4.8亿元，数量4,799,997张，2025年12月18日完成登记托管[39][94] - 可转债每张面值100元，初始转股价格56.35元/股，调整后56.15元/股，存续期限4年[35][37][40] 资金募集与用途 - 募集配套资金总额不超过8亿元，实际募集79,999.99万元，净额781,705,727.76元[19][100] - 资金用途包括支付现金对价3.2亿元等7项，用于科技创新4个项目[21][76][77] 时间节点 - 报告期为2023年度、2024年度，报告期末为2024年12月31日[15] - 《资产评估报告》评估基准日为2024年10月31日[15] - 2025年10月29日，衡所华威70%股权变更登记至公司名下，公司增加注册资本5,699,018元[89][92] 其他事项 - 交易对方取得的上市公司股份锁定期为12个月或36个月[30] - 本次交易已完成所需决策和审批程序，后续事项办理无实质性障碍[87][111]

发行基本信息 - 发行股票数量为9,618,852股，价格为83.17元/股[2] - 发行价格与发行底价的比率为104.26%[9] - 本次发行对象最终确定为15家[10] - 募集配套资金总额不超过80,000.00万元，最终募集资金总额为79,999.99万元[12][13] - 扣除发行费用18,294,193.08元后，募集资金净额为781,705,727.76元[13] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[15] 时间进程 - 2024年11月24日，公司召开第三届董事会第二十次会议审议本次交易方案[4] - 2025年3月11日，公司召开第三届董事会第二十二次会议审议通过本次交易正式方案[5] - 2025年3月28日，本次交易经公司2025年第二次临时股东会审议通过[6] - 2025年12月9日17时止，获配对象缴纳认购金额，12月10日资金到位[16] - 2025年12月23日新增股份完成登记手续[18] 部分获配对象情况 - 财通基金管理有限公司获配股数2,561,019股，获配金额212,999,950.23元[22] - 中汇人寿保险股份有限公司获配股数1,082,120股，获配金额89,999,920.40元[22] - 华泰资产管理有限公司获配股数985,932股，获配金额81,999,964.44元[23] - 湖南轻盐创业投资管理有限公司获配股数858482股[28] 股权结构变化 - 发行前截至2025年11月28日，前十大股东合计持股43,082,076股，占比49.86%[46] - 发行后截至2025年12月23日，前十大股东合计持股42,597,649股，占比44.37%[47][48] - 发行前有限售条件股33,939,923股，占比39.28%；发行后43,558,775股，占比45.37%[49] - 发行前无限售条件股52,455,548股，占比60.72%；发行后52,455,548股，占比54.63%[49] - 公司总股本从86,395,471股增至96,014,323股[49] 影响与展望 - 募集资金到位后，公司总资产和净资产增加，资产负债率下降[51] - 募集资金投资项目围绕主营业务开展，业务规模和收入规模将扩大[52] - 发行完成后，机构投资者持股比例提高，股权结构更合理[53] 相关机构信息 - 法律顾问为江苏世纪同仁律师事务所，负责人为许成宝，联系电话为025 - 86633108[58] - 审计及验资机构为中汇会计师事务所（特殊普通合伙），执行事务合伙人为高峰，联系电话为0571 - 88879999[59] - 经办注册会计师为周磊、费洁、李成锐、桂玉玲[60] - 公告发布时间为2025年12月25日[61]

交易完成与股权结构变更 - 华海诚科以发行股份、可转换公司债券及支付现金方式，总对价11.2亿元购买衡所华威70%股权 [1] - 截至11月23日，衡所华威70%股权已完成过户，华海诚科现持有其100%股权 [1] - 交易涉及新增股份569.9018万股、可转换公司债券479.9997万张完成登记，现金对价已支付完毕 [1] 配套融资与公司治理调整 - 本次交易的募集配套资金涉及新增股份961.8852万股已完成登记 [1] - 标的公司衡所华威自10月24日起不设董事会，改由韩江龙担任执行董事 [1] - 后续公司需就注册资本、公司章程等事项办理变更登记或备案手续 [1]