董事会会议召开情况 - 深圳佰维存储科技股份有限公司第四届董事会第一次会议于2025年5月22日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议应到董事9人，实到董事9人，符合法律法规和公司章程规定 [1] 董事会会议审议情况 董事长选举 - 选举孙成思先生为公司第四届董事会董事长，任期自本次董事会审议通过之日起至第四届董事会任期届满 [1] 专门委员会组成人员选举 - 选举第四届董事会专门委员会组成人员，任期自本次董事会审议通过之日起至第四届董事会任期届满 [2] 高级管理人员聘任 - 聘任何瀚先生为公司总经理，聘任王灿先生、徐骞先生、刘阳先生、蔡栋先生为公司副总经理，任期自本次董事会审议通过之日起至本届董事会任期届满 [2] - 聘任黄炎烽先生为公司董事会秘书，任期自本次董事会审议通过之日起至本届董事会任期届满 [2] - 聘任黄炎烽先生为公司财务总监，任期自本次董事会审议通过之日起至本届董事会任期届满 [3] 证券事务代表聘任 - 聘任李帅铎先生为公司证券事务代表，任期自本次董事会审议通过之日起至本届董事会任期届满 [3]

董事会会议 - 公司第四届董事会第一次会议于2025年5月22日召开，9位董事实到[2] 人员选举 - 选举孙成思为公司第四届董事会董事长[3][4] - 选举公司第四届董事会专门委员会组成人员[5][7] 人员聘任 - 聘任何瀚为公司总经理，王灿等为副总经理[8] - 聘任黄炎烽为董事会秘书和财务总监[9][10] - 聘任李帅铎为公司证券事务代表[11]

业绩数据 - 2021 - 2024年公司前五大客户营业收入占比分别为44.56%、39.61%、32.34%和46.71%[15] - 2021 - 2024年，公司综合毛利率分别为17.55%、13.73%、1.71%和18.19%，营业收入分别为26.09亿元、29.86亿元、35.91亿元和66.95亿元，归母净利润分别为1.17亿元、0.71亿元、 - 6.24亿元和1.61亿元[20][21] - 2021 - 2024年，公司存货账面价值分别为15.95亿元、19.54亿元、35.52亿元和35.37亿元，占资产总额比例分别为56.79%、44.30%、56.10%和44.43%[22] - 2021 - 2024年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 4.88亿元、 - 6.93亿元、 - 19.66亿元和5.32亿元[23] - 2023年公司限制性股票激励计划计提股份支付金额为1.31亿元，2024年为3.38亿元[25] - 2021 - 2024年，公司流动比率分别为2.55倍、2.20倍、1.25倍和1.25倍，速动比率分别为0.67倍、0.98倍、0.34倍和0.47倍，合并口径资产负债率分别为35.24%、45.10%、69.66%和69.47%[26] - 2024年公司营业收入669,518.51万元，较2023年增长86.46%[36] - 2024年归属于上市公司股东的净资产241,186.90万元，较2023年末增长25.08%；总资产796,095.61万元，较2023年末增长25.72%[37] - 2024年加权平均净资产收益率7.37%，较2023年增加36.36个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率3.06%，较2023年增加32.86个百分点[37] - 2024年研发投入占营业收入的比例为6.68%，较2023年减少0.28个百分点[37] - 2024年智能穿戴存储产品收入超8亿元，同比大幅增长[37] - 2024年度研发费用44,743.21万元，同比增长78.99%[38] - 2024年费用化研发投入44743.21万元，同比增长78.99%[55] - 2024年研发投入总额占营业收入比例为6.68%，较2023年减少0.28个百分点[55] 授权与合作 - 2016年11月起公司获惠普SSD等产品全球79个国家或地区附条件独家授权，期限至2024年12月31日，中国等五国延期至2025年12月31日[16] - 2020年7月子公司香港佰维获宏碁DRAM等产品全球独家授权[16] 技术与研发 - 公司已掌握16层叠Die、30 - 40μm超薄Die、多芯片异构集成等先进工艺量产能力，达到国际一流水平[42] - 2024年公司主要在研项目12项，预计总投资规模248000.00万元，本期投入44743.21万元[56] 产品特点 - 公司Mini SSD采用LGA封装工艺，尺寸仅为传统M.2 2280 SSD面积的约15%[45] 市场与客户 - 公司经销商网络覆盖全球39个国家和地区，在17个国家和地区建有分支机构或经销商网络，全球客户超200家[49] - 公司企业级产品通过中国移动AVAP测试、20余家CPU平台和OEM厂商的互认证测试[46] - 公司在手机、PC、智能穿戴等领域实现国内外一线客户突破，产业链地位显著提升[46] 风险因素 - 公司面临研发失败、核心技术外泄或失密、技术人员流失等核心竞争力风险[4][6][7] - 公司面临宏观经济环境变动及业绩下滑、原材料价格波动等经营风险[8][10] - 公司主要原材料产能集中于少数供应商，供应商集中度较高[12] - 若国际贸易争端加剧，可能影响公司半导体设备进口及项目实施[14] - 若品牌授权到期未续约或变更，可能影响公司收入和盈利能力[16] 股权结构 - 截至2024年12月31日，孙成思直接持股8113.6万股，占总股本18.8146%，通过直接持股及一致行动关系合计控制26.4690%股份表决权[18] - 公司拟定向增发募集资金不超19亿元，完成后孙成思实际支配公司股份比例或降低[19] - 2024年董事长孙成思年初持股80,936,000股，年末持股81,136,000股，增加200,000股[71] - 2024年公司相关人员因股权激励归属共增加持股536,500股，年末合计持股81,472,500股[71] 募集资金 - 公司首次公开发行股票4303.2914万股，发行价每股13.99元，募集资金60203.05万元，净额为52266.02万元[59] - 截至2024年12月31日，募集资金净额为52,266.02万元，项目投入累计发生额为49,891.64万元，利息收入净额累计为59.64万元，应结余和实际结余募集资金均为2,434.02万元[61] - 2022年12月公司及子公司与中信证券、多家银行签订《募集资金三方监管协议》及《募集资金四方监管协议》[63] - 2024年6月公司更换保荐机构为华泰联合证券，原监管协议终止，新协议于7月18日重新签订[64] - 2024年11月前公司完成部分募集资金专户注销手续[64] - 本持续督导期内，公司不存在置换募投项目先期投入等多种募集资金使用异常情况[66][67][68][69] - 截至2024年12月31日，公司尚未使用的募集资金为2,434.02万元，存放于专户用于募投项目[70] 其他 - 公司晶圆级先进封测制造项目设备预计2025年6月进入工厂安装阶段[14] - 截至2024年12月31日，公司取得404项境内外专利和53项软件著作权，其中发明专利150项、实用新型专利185项、外观设计专利69项[31] - 芯片设计核心团队平均有10年以上半导体行业研发与芯片架构设计经验[51] - 先进封测核心团队平均有15年以上国际化晶圆制造与先进封装工厂工作经验[51] - 本持续督导期内，公司使用募集资金合规，信息披露及时准确完整[69] - 截至2024年12月31日，公司控股股东等人员直接持有的公司股份不存在质押、冻结情况[70]

公司治理 - 2025年5月22日召开2024年年度股东大会完成董事会换届，第四届董事会9名董事含6名非独立董事和3名独立董事[1][2] - 第四届董事会董事任期三年[2] - 2025年5月22日召开第四届董事会第一次会议聘任高管[4] - 高级管理人员及证券事务代表任期至第四届董事会任期届满[5] - 公司第三届监事会任期于2025年5月22日届满，不再设监事会，由审计委员会承接职权[6] 人员变动 - 王攀、罗雪、李帅铎不再担任监事，罗雪不再任公司任何职务[6] - 原董事赵昆峰不再担任公司董事及任何职务[6] 人员持股 - 截至公告披露日，刘阳直接持有2.25万股股份[8] - 截至公告披露日，蔡栋直接持有1.35万股股份[11] - 截至公告披露日，黄炎烽直接持有3.15万股股份[13] - 李帅铎未直接持有公司股份[15] 人员履历 - 黄炎烽2017年12月至今任财务总监，2020年1月至今任董事会秘书[12] - 李帅铎2019年5月至今任法务兼证券事务代表，2019年10月至2025年5月任监事[13]

公司于 2025 年 5 月 22 日召开了职工代表大会，选举刘阳先生（简历见附件） 为公司第四届董事会职工代表董事，任期自职工代表大会审议通过之日起至公司 第四届董事会任期届满之日止。本次选举产生的职工代表董事将与公司股东大会 选举产生的董事共同组成公司第四届董事会。 特此公告。 深圳佰维存储科技股份有限公司董事会 证券代码：688525 证券简称：佰维存储 公告编号：2025-034 深圳佰维存储科技股份有限公司 关于选举第四届董事会职工代表董事的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 深圳佰维存储科技股份有限公司（以下简称"公司"）根据《中华人民共和 国公司法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规的有关规定，公 司董事会成员中应包括 1 名职工代表董事。 2025 年 5 月 23 日 1 附件：职工代表董事简历 1、刘阳先生，男，1976 年生，中国国籍，无境外永久居留权，河南财经学 院劳动经济专业本科学历。2000 年 7 月至 2003 年 12 月任成功信息产业（集团） 股份有限公司人 ...

会议信息 - 公司董事会于2025年5月1日公告会议通知，股东大会现场会议于2025年5月22日14:00召开，网络投票时间为当日交易时段及9:15 - 15:00[6] 参会情况 - 出席现场会议的股东及股东代理人共6名，代表股份82,041,412股，占公司有表决权股份总数的17.7862%[8] - 通过网络投票的股东225名，代表公司有表决权的股份57,363,778股，占公司有表决权股份总数的12.4361%[10] 议案表决 - 《关于2024年年度报告及其摘要的议案》同意139,016,245股，占比99.7209%[12] - 《关于<2024年度财务决算报告>的议案》同意139,017,245股，占比99.7217%[13] - 《关于<2024年度董事会工作报告>的议案》同意139,029,138股，占比99.7302%[15] - 《关于2024年度监事会工作报告的议案》同意139,030,138股，占比99.7309%[16] - 《关于<2024年度利润分配预案>的议案》同意138,903,783股，占比9.6403%[17] - 《关于变更注册资本并修订<公司章程>及部分治理制度的议案》同意137,726,892股，占比98.7961%[18] - 《关于<2025年度董事薪酬方案>的议案》同意137,540,712股，占比98.6625%[19] - 《关于公司未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的议案》同意138,916,702股，占比99.6495%[20] - 《关于选举孙成思先生为公司第四届董事会非独立董事的议案》同意138,184,952股，占比99.1246%[21] - 《关于选举何瀚先生为公司第四届董事会非独立董事的议案》同意138,210,289股，占比99.1428%[22] - 《关于选举徐骞先生为公司第四届董事会非独立董事的议案》同意138,320,088股，占比99.2216%[23] - 《关于选举王灿先生为公司第四届董事会非独立董事的议案》同意138,236,585股，占比99.1617%[24] - 《关于选举张帅先生为公司第四届董事会非独立董事的议案》同意138,215,105股，占比99.1463%[25] - 《关于选举王源先生为公司第四届董事会独立董事的议案》同意138,129,935股，占比99.0852%[27] - 《关于选举谭立峰先生为公司第四届董事会独立董事的议案》同意138,139,801股，占比99.0922%[28] - 《关于选举方吉槟先生为公司第四届董事会独立董事的议案》同意138,303,692股，占比99.2098%[29] 结果认定 - 公司本次股东大会的召集和召开程序、召集人资格、出席会议人员资格及表决程序均符合规定，表决结果合法有效[31]

会议基本信息 - 2025年5月22日召开2024年年度股东大会[2] - 出席股东及代理人231人，所持表决权数量139,405,190，占公司表决权30.2223%[2] - 公司在任董事9人、监事3人全部出席会议，董事会秘书出席，其他高管列席[4] 议案表决情况 - 《关于2024年年度报告及其摘要的议案》同意票数139,016,245，比例99.7209%[5] - 《关于<2024年度财务决算报告>的议案》同意票数139,017,245，比例99.7217%[5] - 《关于<2024年度董事会工作报告>的议案》同意票数139,029,138，比例99.7302%[6] - 《关于2024年度监事会工作报告的议案》同意票数139,030,138，比例99.7309%[6] - 《关于<2024年度利润分配预案>的议案》同意票数138,903,783，比例99.6403%[6] - 《关于变更注册资本并修订<公司章程>及部分治理制度的议案》同意票数137,726,892，比例98.7961%[6] - 《关于<2025年度董事薪酬方案>的议案》同意票数137,540,712，比例98.6625%[7] - 持股5%以上和1%-5%普通股股东对现金分红议案同意比例100%，1%以下普通股股东同意比例93.8731%[10] 董事选举情况 - 选举何瀚等7人为第四届董事会董事，同意票数及比例不等[12] 议案性质及计票 - 议案6为特别决议议案，获出席会议股东或代理人所持有效表决权2/3以上通过；其余为普通决议议案，获过半数通过[12] - 议案5、7、9、10对中小投资者单独计票[13] 律师意见 - 上海市锦天城（深圳）律师事务所认为股东大会程序合法，表决结果有效[16]

公募机构参与定增情况 - 2025年1月至5月19日共有21家公募机构参与31家A股公司定增 合计获配金额达97 85亿元 [1] - 昊华科技获3家公募机构定增 合计获配金额16 28亿元 国联民生等6股获配金额均超5亿元 [1] - 以5月19日收盘价计算 公募机构定增合计浮盈15 94亿元 浮盈比例16 39% 其中4只股票浮盈比例超50% [1] 个股表现 - 乐山电力定增浮盈比例达152 69% 位居首位 3家公募机构合计获配1 04亿元 浮盈1 58亿元 [2] 定增市场回暖驱动因素 - 2024年底至2025年初政策调整推动定增市场回暖 包括战略投资者认定放宽 并购重组配套融资激励等 [2] - "并购六条"政策落地后 产业链横向整合与跨行业并购加速 配套融资需求和规模激增 [2] - 2024年9月24日后A股反弹带动市场情绪回升 定增项目平均收益率呈现回升态势 [2] 市场趋势与展望 - 2024年9月以来市场情绪好转叠加2025年2月科技 AI题材催化 行业及个股表现修复 [3] - 2025一季度竞价定增项目估值升至相对高位 项目稀缺性导致定增发行价格折扣收窄 [3] - 预期2025二季度定增发行稳中有增 基准折价率预计维持10%左右 [3]

AI眼镜行业概况 - AI眼镜作为新兴智能穿戴设备正逐渐走进人们视野，新产品不断推出且功能持续涌现 [1] - 产业链上游企业已进入订单批量交付阶段，显示行业成熟度提升 [1] 产品功能与市场表现 - 主流AI眼镜已实现万物识别、提词字幕、实时翻译、多媒体等15项功能 [2] - 2024年全球销量达152万台，2025Q1销量60万台（同比+216%），机构预测全年销量550万台 [2] - 功能创新聚焦三大方向：光学显示升级、手势语音交互优化、AI能力强化（如视听翻译） [3] - 产品轻量化成为技术攻坚重点，需同步优化镜片厚度与内部零件重量 [3] 产业链布局 - 光学显示系统、存储芯片、电池、PCB等核心环节吸引A股公司密集布局 [4] - 佰维存储2024年AI眼镜业务收入1.06亿元，预计2025年同比增速超500%，2025Q2启动高价值存储产品批量交付 [4] - 则成电子软板产品2024Q4实现批量出货，2025Q1销售收入增长部分来自该业务 [4] - 蓝思科技纳米微晶玻璃技术提升镜片抗摔性及透光率，已供货多款高端产品 [5] 技术发展趋势 - 头部企业通过光学显示方案创新推动产品轻量化与高画质显示 [5] - 具备技术优势的企业正围绕海内外头部客户需求保障出货 [6]

公司业绩表现 - 2024年全年归母净利润1.61亿元 但下半年连续两个季度亏损 第三季度和第四季度分别亏损0.55亿元和0.67亿元 [1] - 2025年第一季度归母净利润-1.97亿元 连续三个季度亏损且亏损金额逐季扩大 [1] - 2022年营业收入29.86亿元（同比增长14.44%）但归母净利润下降38.91%至0.71亿元 [2] - 2023年营业收入35.91亿元（同比增长20.27%）但归母净利润由盈转亏至-6.24亿元 [3] 盈利能力变化 - 2022年毛利率13.73% 较上年下降3.82个百分点 [2] - 2023年综合毛利率降至1.76%的历史最低点 [4] - 2024年上半年毛利率25.55% 但第三季度和第四季度分别降至12.91%和5.18% [7] - 2025年第一季度综合毛利率进一步降至1.99% [7] 行业环境与市场动态 - 2023年全球存储器市场规模下降37% 为过去15年最严重低迷期 [4] - 2024年存储市场整体增长81% 但细分领域复苏分化严重 [6] - 数据中心需求增长（eSSD/HBM/DDR5）但消费电子复苏低于预期：2024年PC出货量仅增1% 手机出货量仅增4.4% [6] - 通用PC DRAM价格从2024年7月2.1美元跌至11月1.35美元（跌幅35.7%） [6] - 通用NAND价格从2024年8月4.9美元跌至11月2.16美元（跌幅56%） 创2015年8月以来最低点 [7] 公司运营与财务影响 - 2023年研发费用增长97.77% 研发费用率从4.23%提升至6.96% [4] - 2023年新增股份支付费用1.31亿元 [5] - 2023年资产减值损失影响利润总额1.38亿元 [4] - 2024年下半年资产减值损失-0.57亿元（上半年仅-0.04亿元） [7] - 2025年第一季度资产减值损失-0.11亿元 [7] 业务模式与周期敏感性 - 主营业务为嵌入式存储 向上游采购NAND/DRAM晶圆后加工销售给下游消费电子厂商 [2] - 处于供应链下游位置 受消费电子景气度影响显著 [2] - 2024年上半年抓住行业复苏机遇 营业收入同比增长199.64%至34.41亿元 归母净利润转正至2.83亿元 [5][6]