会议情况 - 公司于2025年4月29日召开第三届监事会第九次会议[1] - 本次会议应到监事3人，实到3人[1] 议案审议 - 审议通过《关于公司〈2025年第一季度报告〉的议案》[1] - 审议通过《关于2025年第一季度计提及转回资产减值准备的议案》[2] 议案表决 - 《关于公司〈2025年第一季度报告〉的议案》表决：同意3票、反对0票、弃权0票[2] - 《关于2025年第一季度计提及转回资产减值准备的议案》表决：同意3票、反对0票、弃权0票[3]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入91,608,367.51元，同比增长0.54%，环比增长12.37%[5][6] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润12,819,431.90元，同比下降68.01%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -5,580,541.06元，同比下降137.52%[5] - 本报告期基本每股收益0.23元/股，同比下降66.18%；稀释每股收益0.23元/股，同比下降66.18%[6] - 2025年第一季度营业总收入9.16亿元，较2024年第一季度的9.11亿元增长0.54%[21] - 2025年第一季度营业利润1399万元，较2024年第一季度的4014万元下降64.91%[22] - 2025年第一季度净利润1282万元，较2024年第一季度的4007万元下降67.99%[22] - 2025年第一季度基本每股收益0.23元/股，较2024年第一季度的0.68元/股下降66.18%[23] 成本和费用（同比环比） - 本报告期研发投入19,092,486.00元，同比下降3.39%；研发投入占营业收入的比例20.84%，较上年减少0.85个百分点[6] - 2025年第一季度营业总成本10.28亿元，较2024年第一季度的8.82亿元增长16.68%[21] 各地区表现 - 报告期内海外收入同比增长69.00%[7] 其他财务数据变化 - 本报告期末总资产3,869,325,179.71元，较上年度末增长3.46%；归属于上市公司股东的所有者权益3,263,451,459.27元，较上年度末增长0.39%[6] - 2025年3月31日货币资金为329,915,492.31元，较2024年12月31日的810,632,720.07元减少[16] - 2025年3月31日交易性金融资产为1,628,262,992.14元，较2024年12月31日的1,137,852,516.86元增加[16] - 2025年3月31日应收票据为500,000.00元，较2024年12月31日的72,900.00元增加[16] - 2025年3月31日应收账款为55,178,822.98元，较2024年12月31日的53,822,041.97元增加[16] - 2025年3月31日存货为59,168,414.06元，较2024年12月31日的67,044,790.50元减少[17] - 2025年3月31日资产总计为3,869,325,179.71元，较2024年12月31日的3,739,948,016.67元增加[17] - 2025年3月31日短期借款为366,150,685.59元，较2024年12月31日的227,689,730.37元增加[17] - 2025年3月31日合同负债为25,100,145.14元，较2024年12月31日的38,757,303.50元减少[18] - 2025年3月31日负债合计为605,873,720.44元，较2024年12月31日的489,315,989.30元增加[18] - 2025年第一季度末归属于母公司所有者权益合计32.63亿元，较上期末的32.51亿元增长0.39%[19] - 2025年第一季度末负债和所有者权益总计38.69亿元，较上期末的37.40亿元增长3.43%[19] - 支付其他与筹资活动有关的现金为1254419.92元，上一时期为1839503.91元[29] - 筹资活动现金流出小计为132646781.14元，上一时期为43397567.98元[29] - 筹资活动产生的现金流量净额为135253218.86元，上一时期为149750449.83元[29] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为116855.06元，上一时期为79712.51元[29] - 现金及现金等价物净增加额为 - 480716115.85元，上一时期为523464256.63元[29] - 期初现金及现金等价物余额为810008120.60元，上一时期为1631001803.96元[29] - 期末现金及现金等价物余额为329292004.75元，上一时期为2154466060.59元[29] 其他重要内容 - 报告期末普通股股东总数7,753户[13] - 前10名无限售条件股东中，绍兴闰康生物医药股权投资合伙企业（有限合伙）持股15,600,000股[14] 现金流量变化 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额4,267,255.23元，同比下降91.92%[5] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额427万元，较2024年第一季度的5279万元下降91.91%[27] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额 -6.20亿元，2024年第一季度为3.21亿元[27] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额13.65亿元，较2024年第一季度的15.14亿元下降9.84%[27]

业绩总结 - 2025年第一季度公司计提减值准备合计59.06万元，计入减值损失-318.29万元[2][6] - 计提及转回资产减值准备将增加公司合并报表利润总额318.29万元（不包含所得税影响）[6] 数据详情 - 2025年第一季度计提应收账款坏账准备15.30万元，计入信用减值损失-362.05万元[2] - 计提其他应收款坏账准备3.34万元，计入信用减值损失3.34万元[2] - 计提存货跌价准备40.42万元，计入资产减值损失40.42万元[2][5] 其他情况 - 报告期内公司加大应收账款催收力度，收回或转回应收账款坏账准备[4] - 董事会、监事会认为计提及转回资产减值准备符合规定，同意该事项[7][10]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [5][13] 报告的核心观点 - 目前集采对公司影响仍有待消化，下调体外诊断试剂、医疗仪器和检测服务收入及毛利率，预测公司2025 - 2027年归母净利润分别为0.20、0.23、0.27亿元（原预测为0.95、1.28、1.48亿元），考虑到新冠影响消退，常规业务逐步起量，采取DCF估值法给予目标价格72.55元 [5] 根据相关目录分别进行总结 公司主要财务信息 - 2023 - 2027年，营业收入分别为4.03亿、3.50亿、4.10亿、4.83亿、5.70亿元，同比增长-92.7%、-13.3%、17.3%、17.8%、18.0%；营业利润分别为-3.65亿、0.09亿、0.31亿、0.35亿、0.39亿元，同比增长-117.0%、102.4%、257.3%、10.6%、12.2%；归属母公司净利润分别为-3.74亿、-0.02亿、0.20亿、0.23亿、0.27亿元，同比增长-120.5%、99.5%、1077.4%、18.0%、19.1% [7] - 2023 - 2027年，毛利率分别为63.9%、62.3%、66.4%、68.4%、70.4%；净利率分别为-92.7%、-0.6%、4.8%、4.8%、4.8%；净资产收益率分别为-10.4%、-0.1%、0.6%、0.7%、0.8% [7] - 2023 - 2027年，市盈率分别为-10.1、-1889.8、193.4、163.8、137.6；市净率分别为1.1、1.2、1.2、1.1、1.1 [7] 公司经营情况 - 2024年公司实现营收3.50亿元，同比-13.3%，归母净利润-0.02亿元，同比大幅减亏99.5%，主要系推行精细化管理和降本增效举措，相关费用下降，同时加大应收账款催收力度及优化存货周转管理使相关减值损失减少所致 [13] - 2024年实现经营性净现金流1.46亿元，同比+229.0%，由负转正，主要系当期采购款、人工成本和税费支出同比大幅减少所致 [13] - 2024年毛利率为62.3%（同比-1.7pct），主要系行业竞争激烈叠加医保集采推进，主要试剂产品单价下滑；净利率-0.6%（同比+92.2pct），主要系推进组织架构改革和预算管理体系全面落地，费用控制良好，其中销售费用率37.6%（同比-12.1pct），管理费用率23.6%（同比-20.3pct），研发费用率28.9%（同比-4.8pct） [13] - 截至2024年底，应收账款剩余0.54亿元，同比-50.5%，回款稳健；存货周转天数为219天，同比-46.3%，管理优化 [13] 公司产品情况 - 2024年诊断试剂营收3.14亿元，同比-10.8%，毛利率68.3%（同比-0.6pct），整体以价换量，其中核酸纯化试剂和核酸分子诊断试剂销量同比增速为30.1%和5.5% [13] - 2024年诊断仪器营收0.13亿元，同比-9.8%，毛利率10.94%（同比-21.8pct）；检测服务营收0.05亿元，同比-64.2% [13] 公司研发情况 - 2024年内，公司新获取国内医疗器械产品注册证书9项、备案18项，成功推出生殖道分泌物综合分析仪（SDM - 100C）、全自动化干式免疫分析仪（SIC - 1000）等设备，以及针对恶性疟原虫/间日疟原虫、登革病毒、乙肝病毒等抗原核酸检测试剂盒及子宫内膜癌、维生素系列检测试剂盒，强化六大场景全面布局 [13] 估值相关 - 估值假设主要参数：所得税税率15.00%，永续增长率3.00%，无风险利率1.66%等 [14] - 给出FCFF目标价敏感性分析，不同WACC和永续增长率下目标价不同 [14]

财务表现 - 2024年实现营业收入6.21亿元 同比增长24.9% [1] - 归属于上市公司股东的净利润亏损1258.17万元 较去年同期亏损额有所减少 [1] - 研发投入7308.90万元 占营业收入的比例为11.76% 较2023年度增加1.59个百分点 [1] 业务发展 - 电子化学品业务主营收入同比增长超过30% 在多个高端领域实现规模化应用并打破国外技术垄断 [2] - 通用电镀化学品业务成功开拓海外市场 在白俄罗斯实现高速镀锡产品的规模化应用 [2] - 设备业务与下游客户达成战略合作 相关设备已具备产业化条件并实现销售 [2] 研发与战略 - 持续加大研发投入 聚焦电子化学品和新能源等领域的技术创新 [1] - 坚持"内生研发与外延合作"双轮驱动 在PCB、载板、被动元件、新能源领域深化技术布局 [1] - 通过"化学品+设备"协同发展模式取得进展 推动表面工程领域国产化替代进入加速发展阶段 [2] 行业环境 - 2024年国内经济逐步回暖 但市场需求存在结构性分化 行业竞争加剧 [1]

会议信息 - 2025年4月17日14:00公司召开第三届监事会第八次会议，3位监事均出席[1] 议案表决 - 《2024年度监事会工作报告》等6项议案表决全票通过，需提交股东大会审议[2][4][5][6] - 《确认2024年度监事薪酬》等2项议案监事回避表决，需提交股东大会审议[7][8] - 《2024年度内部控制评价报告》等2项议案表决全票通过[9]

业绩数据 - 2024年度归母净利润为-200.17万元[3] - 母公司年末可供分配利润24.48亿元[3] - 近三个会计年度平均净利润4.84亿元[5] 分红与回购 - 报告期内回购股份金额1.50亿元[4] - 近三个会计年度累计现金分红及回购注销1.50亿元，比例30.99%[5] 股本转增 - 拟以资本公积金每10股转增4.8股，转增后总股本8387.17万股[2][4] 研发投入 - 近三个会计年度累计研发投入4.22亿元，占比6.72%[7] 方案审议 - 2025年4月17日董事会通过利润分配及转增方案并提交股东大会[8] - 监事会同意该方案[9]

江苏硕世生物科技股份有限公司 内部控制审计报告 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行查验 c.mof.gov.cn 25VFDZ3X5T 88 会计师事务所(特殊普通合 HINA SHU LUN PAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS 内部控制审计报告 内控审计报告 第1页 信会师报字[2025]第 ZA11017 号 江苏硕世生物科技股份有限公司全体股东; 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相 关要求,我们审计了江苏硕世生物科技股份有限公司(以下简称硕世 生物)2024年12月31日的财务报告内部控制的有效性。 一、 企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企 业内部控制评价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评 价其有效性是硕世生物董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的 有效性发表审计意见,并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷 进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局 ...

招商证券股份有限公司 关于江苏硕世生物科技股份有限公司 2024 年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见 一、募集资金基本情况 （一）募集资金到位情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意江苏硕世生物科技股份有限公司首次公开 发行股票注册的批复》（证监许可[2019]2224 号）核准，公司采用向战略投资者定向 配售、网下向符合条件的投资者询价配售与网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非 限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式，向社会公开发行人民币 普通股（A 股）14,660,000 股，发行价格为 46.78 元/股，募集资金总额为人民币 685,794,800.00 元。扣除保荐承销费用 53,434,610.00 元（含增值税）后，将剩余募集 资金 632,360,190.00 元汇入公司在银行开立的人民币专用账户。在支付除承销保荐费 外的其他发行费用人民币 19,426,620.00 元（其中包含前期已从公司自有资金账户中支 付的其他发行费用 4,546,620.00 元）后，实际募集资金净额为人民币 612,933,570.00 元。上述募集资金已于 2019 年 11 月 29 ...

业绩总结 - 2024年度营业收入34,960.89万元，上年度40,317.93万元[13] - 2024年营业收入扣除项目1,824.8万元，占比5.22%；上年度2,313.16万元，占比5.74%[13] - 2024年其他业务收入1,824.8万元，上年度2,313.16万元[13] 审计情况 - 会计师事务所2025年4月17日出具无保留意见审计报告[2] - 注册会计师认为营业收入扣除表如实反映2024年度情况[8]