激励计划会议 - 2023年4月25日召开第五届董事会第二十一次会议，审议通过多项激励计划相关议案[9] - 2023年4月25日召开第四届监事会第十一次会议，审议通过相关议案[10] - 2023年5月11日召开2023年第一次临时股东大会，审议通过相关议案[11] - 2023年5月12日召开第五届董事会第二十二次会议与第四届监事会第十二次会议，授予限制性股票[12] - 2023年8月22日召开第五届董事会第二十四次会议与第四届监事会第十三次会议，审议通过授予预留限制性股票议案[12] - 2025年2月27日会议审议通过激励计划归属及作废部分限制性股票议案[13] 激励计划时间 - 2023年4月26 - 5月5日对首次授予激励对象名单进行内部公示，无异议[10] - 首次授予限制性股票于2024年5月12日进入第一个归属期[14] - 预留授予于2024年8月22日进入第一个归属期[14] 激励对象情况 - 首次授予激励对象中14人离职，100人符合归属任职期限要求[16] - 预留授予31人离职，126人符合归属任职期限要求[16] 考核要求 - 2023 - 2024年为限制性股票激励计划考核年度，2023年营收增长率不低于40%或有1款新骨科手术机器人获证[16] 归属情况 - 首次授予部分第一个归属期归属人数100人[16] - 首次授予部分激励对象获授限制性股票654.4490万股，本次可归属327.2245万股，比例50%[17] - 预留授予部分第一个归属期归属数量327.2245万股[18] - 预留授予归属人数为126人，归属数量为76.4510万股[19] - 核心业务人员等获授限制性股票152.9020万股，本次可归属76.4510万股，占比50%[20] 其他要点 - 授予价格8.66元/股，股票来源为公司向激励对象定向发行A股普通股[18] - 预留授予日为2023年8月22日[19] - 任何一名激励对象获授股票未超公司股本总额1.00%，全部有效期内股权激励计划涉及标的股票总数累计未超公司股本总额20.00%[20] - 首次授予有14名激励对象离职，33.3510万股限制性股票作废[22] - 预留授予有31名激励对象离职，19.0480万股限制性股票作废[22] - 本次作废限制性股票共计52.3990万股[23] - 本次归属及作废部分限制性股票事项符合相关规定[24]

会议情况 - 公司第五届监事会第七次会议于2025年2月27日召开，3名监事全出席[2] 激励计划 - 为159名激励对象办理2023年限制性股票激励计划首个归属期归属，可归属403.6755万股[3] - 作废2023年限制性股票激励计划部分未归属股票，计52.3990万股[5]

激励对象情况 - 34名激励对象离职，首次授予14名，预留授予31名[1] - 拟归属激励对象159名，首次授予100名，预留授予126名[1] 归属相关 - 监事会同意159名激励对象办理归属[2] - 对应限制性股票归属数量为403.6755万股[2]

会议情况 - 公司第六届董事会第十八次会议于2025年2月27日召开，9名董事全部出席[2] 激励计划 - 同意为159名激励对象办理2023年限制性股票激励计划首个归属期归属，可归属403.6755万股[3] - 2023年限制性股票激励计划因人员离职作废52.3990万股[4]

财务表现 - 2024年营业收入1.79亿元 同比下降14.94% [3][4] - 净利润亏损1.23亿元 同比亏损收窄21.27% [3][4] - 扣非净利润亏损1.73亿元 同比收窄19.07% [3][4] - 基本每股收益-0.27元 加权平均ROE为-9.73% 同比提升2.63个百分点 [3][4] - 总资产170.43亿元 较期初增长5.24% 归母净资产129.30亿元 增长4.48% [3][4] 业绩驱动因素 - 营收下滑但亏损收窄 主因降本增效措施推动期间费用下降 [5] - 作为"手术机器人第一股" 亏损收窄显示经营回暖迹象 [5] 公司背景 - 国内首家全球第五家获医疗机器人注册许可的企业 科创板上市(688277) [7] - 拥有300余项专利 承担国家级工程研究中心 获国家科技进步二等奖 [7] - 核心产品天玑®骨科手术机器人全球唯一覆盖创伤/脊柱/关节全适应证 [7] 行业活动 - 将参与2025全球手术机器人大会及骨科/眼科/心血管领域首届峰会 [2]

营业总收入变化 - 2024年营业总收入17,866.68万元，较上年同期减少14.94%[3][5] 净利润相关变化 - 2024年归属于母公司所有者的净利润亏损12,311.65万元，较上年同期亏损收窄21.27%[5] - 2024年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润亏损17,320.64万元，较上年同期亏损收窄19.07%[5] 资产相关变化 - 报告期末总资产170,427.01万元，较报告期初增加5.24%[3][5] - 报告期末归属于母公司的所有者权益129,301.11万元，较报告期初增加4.48%[3][5] 营业利润与利润总额变化 - 2024年营业利润亏损10,080.80万元，较上年同期亏损收窄32.97%，收窄4,959.18万元[3][5] - 2024年利润总额亏损10,106.05万元，较上年同期亏损收窄32.93%，收窄4,962.89万元[3][5] 净资产收益率变化 - 2024年加权平均净资产收益率为-9.73%，较上年增加2.63个百分点[3] 每股收益情况 - 2024年基本每股收益为-0.27元[3] 每股净资产变化 - 2024年归属于母公司所有者的每股净资产为2.88元，较报告期初增加4.73%[3]

权益变动 - 先进制造及京津冀基金合计持股44,939,182股，占总股本10.00%[2] - 本次权益变动属减持，不触及要约收购，实控人不变[3] - 权益变动前合计持股48,426,824股，占比10.78%；后占比10.00%[6] 减持情况 - 2024/12/05 – 2025/02/18两基金集中竞价各减持1,315,583、1,317,681股，比例0.29%[5] - 2023年两基金有集中竞价及询价转让减持情况[5]

基金出资 - 先进制造基金认缴出资额为2170000万人民币，京津冀基金认缴出资额为671790万人民币[10] 持股情况 - 先进制造基金持迪哲医药26.08%、何氏眼科6.74%、归创通桥6.20%股份[12] - 京津冀基金持恒工精密9.00%、纳科诺尔8.57%股份，二者与二期合计持交控科技5.56%股份[12] 减持计划 - 先进制造基金拟减持不超总股本0.50%集中竞价和1.00%大宗交易股份[15] - 京津冀基金拟减持不超总股本0.50%集中竞价和1.00%大宗交易股份[15] 权益变动 - 变动前合计持股48,426,824股，占比10.78%，变动后持股44,939,182股，占比9.9999974%[18][20][36] - 2023年7月3日至2025年2月18日转让3,487,642股，占比0.78%[19] 未来展望 - 信息披露义务人未来12个月内不拟继续增持[36]

纪要涉及的公司 天智航 纪要提到的核心观点和论据 - **业绩情况**：2024 年预计收入 1.6 亿 - 1.9 亿，亏损 1.1 亿 - 1.3 亿，收入下滑但亏损收窄；机器人设备销售收入因宏观环境和医疗反腐大幅下滑，全年预计为去年一半，前三季度仅为去年同期 20%；与手术量相关的技术服务和耗材收入显著增长，2024 年手术量预计达 3.9 万例，耗材收入增幅约 50%，技术服务收入接近 100% [3][4] - **AI 技术应用**：AI 智能在微创手术机器人应用于图像信息获取、手术规划和精准执行，包括模式识别、神经网络等技术，已用于脊柱手术；采用小规模专业数据实现高精度、可重复的人工智能应用，类似自动驾驶场景；AI 技术提升骨科手术规划效率，如 CT 图像自动分割时间从几小时缩短至几分钟，一体化影像技术将进一步提高效率 [3][5][13] - **关节置换手术机器人**：2025 年新推出关节置换手术机器人，在膝关节置换领域开发全息关节置换技术，实现多变量简单化操作，获骨科医生认可 [10] - **市场格局**：市场教育期结束，进入注重产品力阶段；2024 年全国公开招标约 60 - 70 台，天智航占三分之一强；预计未来 2 - 3 年行业清场加快，两到三家头部企业将占绝大部分市场份额 [3][17][18] - **海外市场**：2024 年决定进军海外市场，基于全球骨科市场分布、自身产品优势和行业趋势；2025 年逐步开拓欧盟市场，利用 CE 认证产品推广，计划在 77 个国家用中国注册证进行本土注册认证，准备北美 FDA 注册；预计最早 2026 年底获 FDA 认证；海外业务定位小额自负盈亏，预计 2025 年实现千万级收入 [24][25][27][29] - **业务增长预期**：2025 年计划保持耗材收入和技术购买服务 30% - 40%以上增长，新品上市提升竞争力，预计经营数据显著提升；25 年第 1 季度数据好于 24 年，积累大量订单，大型医疗设备招投标活动复苏 [22][23] - **盈亏情况**：目前仍亏损，2024 年亏损幅度收窄；制定三步走三年计划，2025 年缩小亏损，预计 2026 年明确看到盈亏平衡点 [28] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **手术量与设备情况**：2024 年手术量 3.9 万例，年底市场机器人超 240 台，单台平均手术量约 180 例（170 - 190 之间）；2022 年单台平均 82 例，2023 年单台平均 130 例；最高一台机器人年化手术量达七八百例，预计单台年均上限逼近千例 [20] - **医疗技术服务收入**：目前集中在北京，有医保支持，每家医院年化手术量超 300 例；未来随着全国规范收费、引入医保和商保结算，购买技术服务模式将普及 [21] - **数据与算法**：AI 工具性能迭代中算法比数据重要，通过优化算法，少量数据也能收敛至理想结果；通过去除敏感信息和获科研项目支持收集数据，遵守国家卫健委规定 [16] - **医生接受度**：通过培训，医生对数字化技术和多变量解析型手术接受度提高，天智航 - U 产品上市后医生操作障碍减少；预计未来 3 - 5 年在政策友好前提下领域高速增长 [15] - **出海路径与策略**：出海路径与各国发展阶段相关，欧盟推脊柱和关节置换应用，东南亚推全讯手机型平台；与国内外公司联合开发急救产品推广关节应用；将国际化视为长周期工程，逐步探索商业模式和扩大规模 [26] - **未来发展目标**：2030 年前后实现全球每年支持 100 万台手术 [31]

北京天智航医疗科技股份有限公司 关于取得医疗器械注册证的公告 产品获证后的实际销售情况取决于未来的商业化安排及市场推广效果，公司 目前尚无法预测上述产品对公司未来业绩的影响，敬请广大投资者谨慎投资、注 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 北京天智航医疗科技股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到了由国 家药品监督管理局颁发的医疗器械注册证，具体情况如下： 二、对公司的影响 骨科手术机器人主要应用于关节置换手术、脊柱手术及骨科创伤手术。本次 获证产品适应证覆盖颈椎、胸椎、腰椎、骶椎全节段脊柱外科手术和骨盆、髋臼、 四肢等部位的创伤手术，以及全膝关节置换手术、全髋关节置换手术。上述医疗 器械注册证的取得，有利于丰富公司的产品种类，不断满足多元化的临床需求， 提升公司综合竞争力。 三、风险提示 证券代码：688277 证券简称：天智航 公告编号：2025-003 产品名称 注册证编号 有效期至 管理类别 适用范围 骨科手术导 航定位系统 国械注准 20253010349 2030/2/10 第三类 在脊柱外科和创伤 ...