会议信息 - 股东大会于2025年11月28日在深圳召开[1] - 出席会议股东及代理人211人，所持表决权数量304,812,784，占公司表决权数量的45.7312%[1] - 公司在任董事7人、监事3人及董事会秘书全部出席会议[3] 议案表决 - 《关于取消监事会等议案》同意票数274,350,783，占比90.0063%[4] - 《深圳市道通科技股份有限公司关联交易管理制度》同意票数274,519,062，占比90.0615%[4] - 《深圳市道通科技股份有限公司独立董事工作制度》同意票数274,499,726，占比90.0551%[5] - 《关于公司发行H股股票并上市的议案》等多项议案同意票数及占比超99%[8][9] - 承销方式等议案普通股同意票数占比99.8138%，有反对和弃权票[15][16][17] - 《关于取消监事会、设置职工董事并修订<公司章程>及其附件的议案》反对票数占比57.4392%[24] 其他 - 本次股东大会部分议案为特别决议议案，部分为普通决议议案[26] - 部分议案对中小投资者单独计票，议案15关联股东回避表决[27] - 律师事务所认为本次股东大会合法合规，结果有效[29][30]

股东大会信息 - 公司董事会于2025年11月13日公告召开2025年第三次临时股东大会[5] - 现场会议于2025年11月28日14:30召开，网络投票同日9:15 - 15:00进行[6][7] 股东出席情况 - 出席现场会议股东及代理人3人，代表股份252,261,627股，占比37.85%[9] - 参加网络投票股东208人，代表股份52,551,157股，占比7.88%[9] 议案表决结果 - 《关于取消监事会等议案》274,350,783股同意，占比90.0063%[12] - 《关于公司发行H股股票并上市相关议案》多为304,247,263股同意，占比99.8144%[18] - 《关于投保董事等责任保险议案》48,258,799股同意，占比91.6721%[44]

大宗交易概况 - 11月25日发生一笔大宗交易，成交量为10.00万股，成交金额为336.30万元，成交价为33.63元，相对当日收盘价折价1.00% [2] - 买方营业部为中信证券股份有限公司总部(非营业场所)，卖方营业部为华福证券有限责任公司深圳深南中路证券营业部 [2] 当日股价及资金流向 - 当日收盘价为33.97元，较前日上涨4.20%，日换手率为1.68%，成交额为3.84亿元 [2] - 全天主力资金净流入2454.00万元 [2] - 近5日股价累计上涨1.19%，但近5日资金合计净流出4955.42万元 [2] 融资余额变化 - 公司最新融资余额为11.84亿元，近5日减少5429.79万元，降幅为4.39% [2]

科创人工智能ETF市场表现 - 科创人工智能ETF（589520）场内价格盘中上探3.61%，收涨2.17%，全天成交额3594万元，技术面上呈现短期趋势由弱转强的信号[1] - 标的指数30只成份股中，超八成个股收红，四成个股涨超2%[3] - 成份股中凌云光领涨超10%，海天瑞声涨逾9%，恒玄科技、思看科技涨超6%，道通科技、晶晨股份、芯原股份、乐鑫科技涨逾4%[3] 国产AI应用发展势头 - 蚂蚁集团全模态通用AI助手“灵光”上线6天下载量突破200万，反映出中国AI应用正跑出“加速度”的势头[4] - 国产AI应用迭出，基本面业绩逐步兑现，科创人工智能方向显著超跌，当前调整至相对低位，或为布局机会[5] 行业战略机遇窗口期 - 政策驱动，新五年规划将“科技自立自强水平大幅提高”列为核心目标，为AI和国产替代提供长期强劲支持[5] - 业绩验证，2025年三季报显示科创人工智能ETF30只成份股中，20家上市公司实现盈利，22家归母净利同比正增长[5] - 外部压力倒逼，大国博弈背景下科技安全是最重要主线，AI和国产替代具有长期确定性[5] 产品定位与特点 - 科创人工智能ETF（589520）重点布局国产AI产业链、具备较强国产替代特点[7] - 前十大重仓股权重占比逾七成，第一大重仓行业半导体占比超一半，集中度高，具备较强进攻性[7]

大宗交易概况 - 2025年11月25日，道通科技发生一笔大宗交易，成交量为10万股，成交额为336.3万元 [1] - 该笔大宗交易成交价为33.63元，较当日市场收盘价33.97元折价1% [1] - 此笔交易占公司当日总成交额的0.87% [1] 交易细节 - 交易证券代码为688208 [2] - 成交金额为336.3万元 [2] - 成交量为10万股 [2]

股价表现与公司概况 - 11月25日股价上涨5.06%，报收34.25元/股，成交额1.51亿元，换手率0.66%，总市值229.54亿元 [1] - 公司成立于2004年9月28日，于2020年2月13日上市，主营业务为汽车智能诊断、检测分析系统及汽车电子零部件的研发、生产、销售和服务 [1] - 主营业务收入构成：汽车诊断产品29.61%，智能充电网络解决方案22.34%，TPMS产品21.98%，AI及软件11.98%，ADAS产品8.85%，其他产品及服务5.24% [1] 基金持仓情况 - 中金基金旗下中金中证1000指数增强发起A（017733）三季度重仓持有道通科技1.3万股，占基金净值比例0.54%，为第九大重仓股 [2] - 该基金成立于2023年3月14日，最新规模5354.1万元，今年以来收益26.76%，近一年收益30.28%，成立以来收益22.53% [2] - 根据测算，该基金在11月25日因道通科技股价上涨浮盈约2.15万元 [2]

行业投资评级 - 报告对计算机板块维持“优于大市”评级 [3] 核心观点 - 谷歌实现多模态技术突破，腾讯与阿里巴巴推动AI应用普惠，摩尔线程与宇树科技引领硬科技资产资本化，算力、模型、应用三大环节协同演进 [1][3] 全球大模型技术进展 - 谷歌于11月18日发布Gemini 3模型，在数学、推理和多模态理解测试中全面超越GPT-5.1和Claude Sonnet 4.5等主流竞争对手 [3] - 谷歌同步推出Nano Banana Pro模型，显著提升图像中文本渲染准确度及物理世界认知能力，支持复杂场景多角色一致性并生成最高4K分辨率专业图像 [3] - Nano Banana Pro已深度整合进Adobe、Figma等主流创意软件，同时谷歌推出“Antigravity”智能体优先开发平台，重塑AI辅助编程体验 [3] 中国AI应用生态发展 - 阿里巴巴于11月17日上线对标ChatGPT的“千问”App公测版，标志其AI战略从B端向C端拓展 [3] - 蚂蚁集团于11月18日推出全模态通用AI助手“灵光”，支持在移动端通过自然语言30秒生成可交互小应用 [3] - 结合DeepSeek与通义等模型，杭州已形成覆盖文本、图像、视频及轻量级应用生成的完整AI应用生态 [3] - 腾讯于11月21日开源轻量级视频生成模型HunyuanVideo 1.5，基于DiT架构的创新SSTA稀疏注意力机制将推理显存需求大幅降至14GB [3] 硬科技领域资本化进程 - 国产GPU企业摩尔线程以每股114.28元发行价启动IPO，预计募集资金总额达80亿元，并于11月24日正式申购 [3] - 募资将重点投入新一代AI训练与推理芯片、图形处理器芯片的研发项目 [3] - 人形机器人企业宇树科技已完成上市辅导，计划在境内公开发行股票，产品线覆盖四足机器人、人形机器人H2及灵巧机械臂 [3] 推荐标的盈利预测 - 日联科技2024年预测EPS为1.25元，2025年预测为1.30元，2026年预测为2.16元，对应2024年PE为47.75倍 [4] - 金山办公2024年预测EPS为3.56元，2025年预测为4.03元，2026年预测为4.77元，对应2024年PE为85.87倍 [4] - 合合信息2024年预测EPS为4.93元，2025年预测为3.47元，2026年预测为4.27元，对应2024年PE为39.55倍 [4] - 海康威视2024年预测EPS为1.30元，2025年预测为1.47元，2026年预测为1.68元，对应2024年PE为22.99倍 [4] - 新大陆2024年预测EPS为1.00元，2025年预测为1.26元，2026年预测为1.55元，对应2024年PE为25.36倍 [4] - 道通科技2024年预测EPS为1.45元，2025年预测为1.43元，2026年预测为1.92元，对应2024年PE为22.31倍 [4] - 汉得信息2024年预测EPS为0.19元，2025年预测为0.26元，2026年预测为0.32元，对应2024年PE为87.53倍 [4] - 海光信息2024年预测EPS为0.83元，2025年预测为1.18元，2026年预测为1.59元，对应2024年PE为248.55倍 [4]

行业投资评级 - 对计算机板块维持“增持”评级 [4] 核心观点 - 谷歌实现多模态技术突破，腾讯与杭州生态共推AI应用普惠，摩尔线程与宇树科技引领硬科技资产资本化，算力、模型、应用协同演进 [2][4] 全球AI技术进展 - 谷歌连续发布Gemini 3模型和Nano Banana Pro图像模型，在数学、推理和多模态理解测试中取得当前最优成绩，全面超越GPT-5.1和Claude Sonnet 4.5等主流竞争对手 [4] - Nano Banana Pro显著提升图像中的文本渲染准确度和物理世界认知能力，支持在复杂场景中保持多个角色一致性，能生成最高4K分辨率的专业级图像，并深度整合进Adobe、Figma等主流创意软件 [4] - 谷歌推出“Antigravity”智能体优先开发平台，旨在重塑开发者的AI辅助编程体验，标志着谷歌形成从基础大模型到专业应用工具的完整技术布局 [4] 中国AI应用生态 - 阿里巴巴于11月17日上线对标ChatGPT的“千问”App公测版，标志其AI战略从B端向C端拓展 [4] - 蚂蚁集团推出全模态通用AI助手“灵光”，支持在移动端通过自然语言30秒生成可交互的小应用 [4] - 腾讯混元大模型团队于11月21日开源轻量级视频生成模型HunyuanVideo 1.5，该模型基于DiT架构，凭借创新的SSTA稀疏注意力机制将推理显存需求大幅降至14GB，极大降低视频创作技术门槛 [4] - 杭州已形成覆盖文本、图像、视频及轻量级应用生成的完整AI应用生态 [4] 硬科技资本化进程 - 国产GPU企业摩尔线程以每股114.28元发行价启动IPO，预计募集资金总额达80亿元，将于11月24日正式申购，募资将重点投入新一代AI训练与推理芯片、图形处理器芯片的研发项目 [4] - 人形机器人领军企业宇树科技已完成上市辅导，计划在境内公开发行股票，其产品线覆盖四足机器人、人形机器人H2及灵巧机械臂 [4] - 两家企业的资本化进程标志中国在AI算力和机器人核心硬件领域进入产业化加速阶段 [4] 推荐标的 - 报告推荐标的包括：日联科技、金山办公、合合信息、海康威视、新大陆、道通科技、汉得信息、海光信息 [4] - 相关标的为：中科曙光 [4] - 提供了各推荐标的的收盘价、总市值、EPS及PE预测等详细数据 [5]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会11月28日14点30分在深圳召开[12] - 网络投票起止时间为2025年11月28日，交易系统和互联网投票平台有不同时段[12] - 会议需审议取消监事会、发行H股等多项议案[5][13][14] H股发行上市 - 拟发行H股股票在香港联交所主板上市，每股面值1元[24][25] - 发行股数不超过发行后总股本15%（超额配售权行使前），授予15%超额配售权[28] - 发行价格通过订单需求和簿记建档协商确定[30] - 筹资成本待确定，发行上市决议有效期24个月[36][40] - 募集资金用于AI智能化研发、产品升级等[42] 公司治理调整 - 拟取消监事会，由董事会审计委员会承接职权[16] - 调整董事会席位结构，修订《公司章程》及其附件[16] - 拟定关联交易、独立董事等多项内部治理制度草案[69][70] 人员相关 - 梁丹妮离任后拟提名渠峰为独立董事候选人[72] - H股发行并上市后有执行董事和独立非执行董事名单[76] 其他事项 - 拟投保董事、高级管理人员及招股说明书责任保险[78] - 股东大会授权董事会办理保险购买及续保事宜[78]

限制性股票激励计划归属概况 - 2024年限制性股票激励计划第一个归属期已完成股份归属登记，归属股票数量为6,302,998股 [2] - 本次归属股票来源为公司从二级市场回购的人民币A股普通股股票 [3] - 本次归属涉及激励对象共计203人 [8] 激励计划决策与实施流程 - 公司于2024年9月28日召开董事会审议通过激励计划相关议案，并于2024年10月15日经股东大会审议通过 [3][5] - 公司于2024年10月21日召开董事会调整激励对象名单并完成授予，于2025年10月24日召开董事会确认第一个归属期符合归属条件 [6] - 激励计划履行了公示程序，公示期内未收到异议，并完成了内幕信息自查 [4][5] 股份归属的具体细节 - 公司回购专用证券账户股数由9,954,615股变为3,651,617股，本次归属未导致公司股本总数及控股股东变更 [9] - 董事及高级管理人员所获股票有转让限制，每年转让股份不得超过其持有本公司股份总数的25% [8] - 天健会计师事务所对出资情况进行审验，公司实际收到203名激励对象缴纳的行权股款共计人民币50,424,564.08元 [10] 股份登记完成情况 - 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司已于2025年11月13日完成股份登记手续，并出具《过户登记确认书》 [10] - 公司于2025年11月14日收到过户登记确认书，标志着第一个归属期归属登记工作正式完成 [3]