会议基本信息 - 股东会类型为2025年第二次临时股东会 由董事会召集 [1] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 现场会议于2025年9月8日15点00分在公司会议室召开 [1] - 网络投票通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行 投票时间为2025年9月8日9:15-15:00 [1] 审议事项与投票规则 - 本次会议审议非累积投票议案 议案1已于2025年8月21日经第四届董事会第二次会议审议通过 [3] - 同一表决权重复表决时以第一次投票结果为准 股东需对所有议案表决完毕才能提交 [5] - 涉及融资融券、转融通业务账户及沪股通投资者的投票需按科创板监管指引执行 不涉及公开征集股东投票权 [2] 参会与登记安排 - 股权登记日为2025年9月2日 A股股东登记在册方可参会 [6] - 登记截止时间为2025年9月4日17:30 可通过信函、传真或邮件方式登记 不接受电话登记 [7][8] - 公司提供股东会提醒服务 通过智能短信推送参会邀请及议案信息 [4][5] 会议联系方式 - 会议联系地址为广东省珠海市南屏科技工业园屏东一路一号 邮编519060 [9] - 联系电话86-756-8683888 传真86-756-8683111 联系人为严章祥 [9] - 现场会议会期半天 出席股东需自行承担食宿交通费用 [8]

容诚会计师事务所概况 - 2024年末合伙人196人，注册会计师1549人，781人签署过证券服务业务审计报告[2] - 2024年度收入总额251,025.80万元，审计业务收入234,862.94万元，证券期货业务收入123,764.58万元[3] - 承担518家上市公司2024年年报审计业务，审计收费总额62,047.52万元，相同行业上市公司审计客户383家[4] - 职业保险累计赔偿限额不低于2亿元[5] 风险与监管 - 2023年就乐视网案在1%范围内与被告承担连带赔偿责任，尚在二审[6] - 近三年受监督管理措施15次等，73名从业人员受行政处罚3次等[7] 公司审计相关 - 2024年度对公司审计费用80万元（不含税），2025年不高于70万元（不含税）[12] - 审计委员会同意续聘容诚为公司2025年度审计机构并提交董事会[14] - 2025年8月21日公司董事会审议通过续聘容诚为2025年度审计机构[15] - 聘任2025年度审计机构事项尚需股东会审议通过生效[16]

募集资金情况 - 2022年3月公司公开发行2322.6595万股，每股51.68元，募集资金总额12.003504296亿元，净额11.1027350459亿元[1] - 2025年半年度募集资金利息收入扣减手续费净额6980.16万元，本报告期708.53万元[2][3] - 截至2025年6月30日，累计使用募集资金2.616816亿元，余额9.183935亿元[3] - 截至2025年6月30日，购买银行理财等投资7.49亿元，期末银行余额1.693935亿元[3] - 公司募集资金总额120,035.04万元，变更用途的募集资金总额4,920.00万元，占比4.10%[24] 资金使用与管理 - 2022年3 - 4月公司与银行、保荐机构签署协议开设专项账户[4][5] - 截至2025年6月30日，专项账户合计余额1.693935亿元[7] - 2022年4月公司用3749.287445万元募集资金置换自筹资金[10] - 截至2025年6月30日，公司无闲置募集资金补充流动资金情况[11] - 2025年3月公司可用不超7.5亿元闲置资金现金管理，截至6月30日已用7.49亿元[12][13] 募投项目情况 - “内生安全通信系统升级改造项目”承诺投资19,400.35万元，截至期末累计投入6,915.21万元，进度38.42%[24] - “通信网络信息安全与大数据运营产品升级建设项目”承诺投资31,997.00万元，截至期末累计投入8,442.60万元，进度28.12%[24] - “生态环境监测及数据应用升级项目”承诺投资15,047.49万元，截至期末累计投入3,951.62万元，进度48.91%[24] - 2024年9月“生态环境监测及数据应用升级项目”投资规模由13,000万元调为8,080万元[18] - 2024年公司调整“生态环境监测及数据应用升级项目”部分内容、规模及时间[29] 项目调整原因 - 部分募投项目进度落后与行业客户规划、技术发展、政策要求等有关[26] - “内生安全拟态防御基础平台建设项目”进度落后因拟态防御技术处于“促进应用”阶段[27] - “内生安全云和数据中心研制建设项目”进度落后因拟态防御技术应用处于推广阶段[27] - 调整“生态环境监测及数据应用升级项目”因VOCs监测市场及监管需求变化[32] 未来展望 - 若挖掘到好项目，公司将按规定实施新项目投资[34]

业绩总结 - 2025年半年度计提资产减值准备累计1972.08万元[1][2][3][4][8] - 2025年半年度信用减值损失累计计提1829.79万元[2][3] - 2025年半年度资产减值损失累计计提142.29万元[3][4] - 2025年半年度核销应收账款金额为51.37万元[5][6] - 计提减值减少公司利润总额1972.08万元[8] 其他 - 8月21日召开第四届董事会第二次会议审议相关议案[1] - 计提和核销符合会计政策和公司实际情况[10][11]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入95,204,928.82元，同比增长15.55% [3] - 归属于上市公司股东的净利润为-33,069,253.96元，同比下降46.99% [3] - 扣除非经常性损益的净利润为-44,147,832.28元，同比改善2.90% [3] - 经营活动产生的现金流量净额为-76,057,124.76元，同比改善8.51% [3] - 研发投入占营业收入的比例为31.47%，同比下降13.89个百分点 [3] 业务板块进展 - 军用电信网通信设备业务完成一体化传输交换平台（ISTP）产品原型机研制，并开展系统测试 [22] - 网络内容安全业务在浙江、陕西、福建、河北、宁夏等省市实现业绩突破，尤其在三大运营商的涉诈卡治理和固网语音质检业务方面取得显著进展 [23] - 环保物联网应用业务中噪声自动监测设备覆盖全国28个省份，市场占有率提升至23%，国内行业排名第二 [24] - 网络空间内生安全业务完成新一代关键基础设施弹性架构的原型设计，并在教育行业完成首单业绩突破 [24] 技术研发与创新 - 公司参与7项国家科技部国家重点研发计划和国家科技支撑计划课题，发布行业标准17项 [32] - 截至2025年6月30日，公司及子公司拥有已获授权专利204项，其中发明专利167项，软件著作权357项 [32] - 在通信技术领域，公司突破多制式端到端话音加密通信技术，解决传统加密中"网络侧可破解"的痛点 [38] - 在网络内容安全领域，公司构建"多源信号融合分析"算法模型，初步具备实战能力 [22] 行业政策与市场环境 - 新质战斗力的提出及信息支援部队的成立，为军事通信的未来发展指明方向，预期带来通信系统的持续更新升级 [5] - 《中华人民共和国噪声污染防治法》等政策出台，推动噪声污染防治市场扩容，带动噪声污染整体解决方案等市场需求提升 [7] - 《网络弹性法案》在欧盟正式公布，公司基于内生安全理论完成新一代关键基础设施弹性架构的原型设计 [24] - 反电信网络诈骗工作持续推进，公司依托电信网语音与数据分析能力向互联网、移动互联网拓展业务 [8] 人才与组织管理 - 公司新增2位珠海市高层次人才和1位珠海市产业青年优秀人才 [28] - 职工职称认定方面，1人获得高级工程师职称、2人获得中级工程师职称、8人获得助理级工程师职称以及1人通过计算机软考中级 [28] - 公司实施销售提成即时性原则和年度经营效益激励政策，提升销售团队签单效率和回款速度 [27] - 公司完成董事会换届及经营管理层人员选聘工作，步入全新的发展阶段 [29] 战略布局与未来发展 - 公司以"科技创新驱动核心能力升级"为战略主线，依托五个募投项目、围绕四大业务方向展开攻坚 [20] - 在军事通信领域，公司遵循"着力打造从固网向移网、有线向无线延伸的通信保障能力"的基本原则 [21] - 公司积极推进融合反诈和社会综合治理业务，电信诈骗保险商业模式也在务实推进 [25] - 公司制定并发布《未来三年（2025年-2027年）股东分红回报规划》，明确现金分红预期 [30]

核心财务表现 - 公司2025年上半年营业收入为95,204,928.82元，同比增长15.55% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为-33,069,253.96元，同比下滑46.99% [1] - 扣除非经常性损益的净利润为-44,147,832.28元，同比改善2.90% [1] - 经营活动产生的现金流量净额为-76,057,124.76元，同比改善8.51% [1] 资产与负债状况 - 总资产为1,891,382,954.26元，较上年度末下降3.86% [1] - 归属于上市公司股东的净资产为1,740,321,756.59元，较上年度末下降2.49% [1] 股东结构 - 截至报告期末股东总数为7,693户 [2] - 前三大股东分别为珠海市高凌科技投资有限公司（持股7.38%）、珠海横琴新区资晓投资合伙企业（持股4.63%）、中电科投资控股有限公司（持股2.93%） [2] - 珠海汉虎纳兰德创业投资基金与珠海高灵投资合伙企业存在一致行动人关系 [2] 研发投入 - 研发投入占营业收入比例为31.47%，较上年同期45.36%减少13.89个百分点 [1] 每股指标 - 基本每股收益为-0.26元/股，同比下滑52.94% [1] - 稀释每股收益为-0.26元/股，同比下滑52.94% [1] - 加权平均净资产收益率为-1.78%，同比减少0.57个百分点 [1]

股东会时间 - 2025年第二次临时股东会召开时间为2025年9月8日15点[2] - 网络投票起止时间为2025年9月8日[2][3] - 股权登记日为2025年9月2日[11] - 登记时间截止到2025年9月4日17:30[14][15] 审议议案 - 审议关于续聘2025年度审计机构的议案[7] 登记信息 - 登记地点为公司证法事务部办公室（广东省珠海市南屏科技工业园屏东一路一号）[16] 其他信息 - 采用现场和网络投票结合方式，网络投票系统为上交所股东会网络投票系统[2][5] - 本次股东会会期半天，出席现场会议股东自行安排食宿、交通费用[18]

财务表现 - 上半年营业收入9520.49万元 同比增长15.55% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为-3306.93万元 同比下降46.99% [1] - 净利润同比减少1057.10万元 [1] 经营效率 - 营业成本上升幅度超过营业收入增长 [1] - 应收账款周转率下降导致信用减值损失增加 [1] - 存货周转效率放缓造成资产减值损失上升 [1] 资金管理 - 理财资金规模收缩因市场利率下行及项目回款节奏放缓 [1] - 资金收益水平较上年同期明显回落 [1] - 期间费用管控成效有所显现但未能抵消成本压力 [1]

财务数据关键指标变化 - 营业收入同比增长15.55%至95,204,928.82元，主要因环保物联网和内容安全业务增收[21][22] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降46.99%至-33,069,253.96元，主要因营业成本上升和资金收益减少[21][23] - 经营活动产生的现金流量净额同比改善8.51%至-76,057,124.76元[21] - 营业成本为6638.34万元，同比增加38.33%[119] - 销售费用为1507.68万元，同比减少30.60%[119] - 研发费用为2995.70万元，同比减少19.84%[119] - 公司2025年上半年营业总收入为95,204,928.82元，同比增长15.55%[196] - 公司2025年上半年营业总成本为129,000,371.54元，同比增长3.11%[196] - 公司2025年上半年净利润为-33,107,243.66元，亏损同比扩大46.69%[197] 各条业务线表现 - 军用电信网通信设备业务受益于新质战斗力建设需求，预期带来通信系统升级[28][29] - 环保物联网应用业务战略地位提升，受"十四五"政策推动[31] - 公司网络空间内生安全业务以拟态防御技术为基础，市场前景良好[38] - 公司主要业务包括军用电信网通信设备、环保物联网应用产品及网络与信息安全产品[41] - 军用固定通信产品包括NGL04多业务综合交换平台、IM04 ACS IMS核心网系统等[43] - 特种应用通信产品包括NGL04 H系列车载平台、NGL04 STE信令转接设备等，具备可搬移、抗毁损、抗盐雾腐蚀等特点[44][45] - 公司在声环境监测领域提供噪声自动监测站、声源智能识别站等产品，形成噪声数智化监测产品体系[48] - 公司提供VOCs在线监测系统及大气质量自动监测站解决方案，支撑大气污染防治精准决策[48] - 公司水质自动监测站实现水体水质实时监测及多维度可视化展示[49] - 公司提供电信网/互联网诈骗防范全业务流程解决方案，包括固网DPI设备、5G信令面DPI设备等[53] - 公司拟态交换机产品在军队领域开始规模性应用，并推进政务领域云网融合平台研发[55] 各地区表现 - 噪声自动监测设备市场占有率提升至23%，覆盖全国28个省份[62] - 网络内容安全领域在浙江、陕西等省市实现业绩突破[61] - 反诈业务拓展至电信诈骗保险商业模式及社会综合治理[65] - 公司与河南、北京、福建等地公安部门共同设立联合实验室，建立常态化协同沟通机制[80] - 电信网有害信息识别系统覆盖国内12个省区市，管控60%省际通话话务[77][78] 管理层讨论和指引 - 公司已在本报告中详细阐述经营过程中可能面临的各种风险[3] - 军用电信网通信设备业务收入可能因军队政策变化和预算下调而出现波动或下滑[111] - 网络内容安全业务可能因财政紧缩导致预算额度缩减或跨年延后[112] - 网络空间内生安全业务仍处于前沿探索阶段，存在技术不被行业接受的风险[113] - 公司毛利率受国家政策、收入结构、原材料价格等因素影响，存在波动风险[109] - 公司主要客户为国防单位、政府单位和军工企业，客户集中度较高[104] - 公司经营呈现季节性波动，下半年尤其是第四季度收入占比较高[105] 研发投入与技术创新 - 研发投入占营业收入比例下降13.89个百分点至31.47%，主要因研发人员规模缩小[22][23] - 公司研发人员数量为175人，占公司总人数的36%，研发人员薪酬合计为1945.20万元，平均薪酬为11.11万元[99] - 公司及子公司拥有已授权专利204项（发明专利167项）和软件著作权357项[75] - 参与7项国家科技部重点研发计划课题并发布17项行业标准[75] - 云计算核心层拟态化技术显著提升对抗已知和未知安全威胁的能力[85] - 加密流量归一化与形式裁决技术在国内处于领先水平[86] - 云应用拟态化适配技术支持拟态云应用的自动化创建和管理，处于国内领先水平[86] 募投项目进展 - IMS核心网内生安全通信系统升级改造项目预计总投资194,000,000元，本期投入13,472,458.96元，累计投入75,862,317.29元[93] - 宁静城市产品策划项目预计总投资5,192,000元，本期投入811,170.47元，累计投入9,141,352.46元[93] - 宁静城市智慧管理系统项目预计总投资5,470,850元，本期投入1,499,957.33元，累计投入4,986,020.11元[93] - 噪声数智化升级项目预计总投资25,000,000元，本期投入870,386.54元，累计投入870,386.54元[93] - 反诈综合治理平台项目预计总投资19,729,900元，本期投入3,997,298.51元，累计投入17,752,897.07元[93] 公司治理与股东情况 - 公司控股股东及实际控制人报告期内诚信状况良好，无不良诚信记录[160] - 公司未发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[159] - 公司报告期内无违规担保情况[159] - 珠海市高凌科技投资有限公司持有公司56,431,626股，占总股本43.64%，其中56,000,000股为限售股[182] - 珠海横琴新区资晓投资合伙企业（有限合伙）和珠海横琴新区曲成投资合伙企业（有限合伙）分别持有公司9,548,000股（7.38%）和5,992,000股（4.63%），均为无限售条件流通股[182] - 珠海汉虎纳兰德创业投资基金合伙企业（有限合伙）报告期内减持1,005,055股，期末持股2,464,756股（1.91%）[182] 风险因素 - 公司应收账款账面价值为18,531.21万元，占期末流动资产的比例为14.86%，其中1年以上应收账款余额16,846.41万元[110] - 公司受限资产总额为447.31万元，包括货币资金167.72万元、固定资产158.31万元和无形资产121.28万元[124] - 货币资金从2024年底的305,853,845.93元下降至2025年6月的240,571,109.14元，降幅为21.3%[189] - 交易性金融资产从2024年底的931,797,827.94元下降至2025年6月的652,681,536.99元，降幅为29.9%[189] - 未分配利润从2024年底的147,803,150.27元下降至2025年6月的102,752,327.33元，降幅为30.5%[191]

业绩说明会信息 - 2025年9月1日15:00 - 16:00举办半年度业绩说明会[3] - 召开地点为价值在线（www.ir-online.cn）[3] - 召开方式为网络互动[3] 参与及交流信息 - 投资者可9月1日前会前提问[3] - 参加人员含董事长等（可能调整）[5] - 9月1日指定方式参与互动[6] 联系信息 - 联系人是公司证法事务部[7] - 联系电话0756 - 8683888[7] - 联系邮箱ir@comleader.com.cn[7] 会后查看信息 - 会后可通过价值在线或易董app查看情况及内容[8]