大宗交易概况 - 高凌信息于2025年9月12日发生大宗交易成交77万股，成交金额1486.1万元，占当日总成交额的12.6% [1] - 成交价格为19.3元，较市场收盘价22.56元折价14.45% [1] 交易细节 - 买方为华创证券有限责任公司北京东三环中路证券营业部 [2] - 卖方为广发证券股份有限公司深圳深南大道证券营业部 [2] - 证券代码为688175，交易通过大宗交易平台完成 [2]

大宗交易情况 - 9月11日大宗交易成交64.22万股，金额1220.10万元，成交价19.00元，较当日收盘价折价12.48% [2] - 买方为金元证券中山兴中道营业部，卖方为广发证券深圳深南大道营业部 [2] - 近3个月累计发生11笔大宗交易，总成交金额3956.42万元 [2] 股价及资金表现 - 当日收盘价21.71元，单日上涨5.95%，日换手率6.49%，成交额1.01亿元 [2] - 当日主力资金净流出295.17万元，近5日累计上涨10.88%，资金净流入30.44万元 [2] - 融资余额7928.04万元，近5日增加542.67万元，增幅7.35% [2]

大宗交易概况 - 高凌信息于9月11日发生大宗交易成交64.22万股，成交额1220.1万元，占当日总成交额的10.78% [1] - 成交价格为19元，较市场收盘价21.71元折价12.48% [1] 交易细节 - 买方为金元证券股份有限公司中山兴中道证券营业部 [2] - 卖方为广发证券股份有限公司深圳深南大道证券营业部 [2] - 成交股份数量64.22万股，成交金额1220.1万元 [1][2]

核心观点 - 长城证券作为高凌信息持续督导保荐机构 出具2025年半年度持续督导跟踪报告 确认公司未发现重大整改问题及违规事项 但存在多项业务与财务风险[1][15] 持续督导工作情况 - 保荐机构未发现公司存在需要整改的重大问题[1] 重大风险事项 - 新产品开发存在技术更新快 市场需求变化 研发投入效益不确定等风险[2] - 人才流失可能影响技术优势与研发能力 核心技术团队报告期内总体稳定[3] - 技术失密可能影响核心竞争力 公司已建立严格保密管理体系[4] - 客户集中度较高 主要客户为国防单位 政府单位和军工企业[5] - 经营呈现季节性波动 下半年收入普遍高于上半年 第四季度占比最高[6] - 行业准入资质需定期重新认证 资质缺失将影响生产经营[7] - 军品集中订货合同签订进展缓慢 可能造成收入大幅波动[8] - 毛利率受政策 收入结构 原材料价格等多因素影响存在波动风险[9] - 应收账款账面价值18531.21万元 占流动资产14.86% 1年以上账款16846.41万元存在坏账风险[10] - 军用通信设备采购受政策调整和预算制约可能业绩波动[11] - 网络内容安全业务资金依赖省级财政 存在预算缩减或延期风险[12] - 网络空间内生安全业务处于市场培育阶段 工程化实现存在技术难点[13] - 募投项目存在技术接受度低 市场培育时间长 项目变更或终止风险[14] 财务指标变动 - 营收同比增加1281.39万元 增幅15.55% 主要来自环保物联网和内容安全业务[16] - 利润总额下降898.82万元 净利润下降1057.10万元 因成本上升 应收账款周转率下降 理财收益减少[16] - 每股收益和净资产收益率同比下降 因净利润减少[16] - 研发投入占营收比例减少13.89个百分点 因研发人员缩减及材料投入减少[16] 核心竞争力 - 公司具备技术研发 业务资质 市场先发 产品布局 客户关系等竞争优势[17] - 核心技术人员王文重离职不影响知识产权完整性及研发能力[18] - 研发体系完备 人员结构合理 不存在对单一技术人员依赖[19] 研发进展 - 新增授权专利5项（发明专利4项） 软件著作权7项[20] - 累计拥有专利204项（发明专利167项） 软件著作权357项[20] 募集资金使用 - 累计使用募集资金26168.16万元 利息收入净额6980.16万元[22] - 未使用资金余额91839.35万元 其中理财产品74900万元 存款16939.35万元[22] - 部分募投项目延期 未改变投资内容与总额[23] 股权结构 - 控股股东为珠海高凌科技投资有限公司 实际控制人胡云林未发生变化[24] - 控股股东 实际控制人 董事 监事及高级管理人员持股无质押 冻结及减持情形[25]

业绩数据 - 2025年上半年营业收入9520.49万元，同比增1281.39万元，增幅15.55%[23] - 2025年上半年利润总额 - 4143.30万元，同比降898.82万元，降幅27.7%[23] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润 - 3306.93万元，同比降1057.10万元，降幅46.99%[23] - 2025年上半年经营活动产生的现金流量净额 - 7605.71万元，同比增8.51%[23] - 2025年6月30日归属于上市公司股东的净资产174032.18万元，同比降2.49%[23] - 2025年6月30日总资产189138.30万元，同比降3.86%[23] - 2025年上半年基本每股收益 - 0.26元/股，同比降52.94%[23] - 2025年上半年研发投入占营业收入比例31.47%，同比减13.89个百分点[23] - 报告期末应收账款账面价值18531.21万元，占期末流动资产比例14.86%，1年以上应收账款余额16846.41万元[16] 研发情况 - 2025年上半年费用化研发投入2995.70万元，较2024年同期减19.84%，研发投入总额占比从45.36%降至31.47%[31] - 2025年上半年公司及子公司新增授权专利5项（发明专利4项），新增软件著作权7项，截至6月30日拥有已获授权专利204项（发明专利167项），软件著作权357项[32] 募集资金 - 截至2025年6月30日，公司累计使用募集资金26168.16万元，尚未使用余额91839.35万元[34] - 2025年6月29日公司审议通过部分募投项目延期议案，4个项目达到预定可使用状态时间延期[37] 其他情况 - 2025年上半年公司核心技术人员王文重离职，不影响公司知识产权权属等[28] - 公司营收增加因环保物联网多地声环境监测项目验收及内容安全业务数据服务项目增收[24] - 公司面临新产品开发风险，若未能把握行业趋势，高研发投入会削弱盈利能力[6] - 2025年上半年公司持续保持原有竞争优势，践行“提质增效重回报”行动方案提升核心竞争力[29] - 2025年上半年公司控股股东、实际控制人未变化，截至6月30日控股股东等持有的公司股份无质押、冻结及减持情形[39]

股东会安排 - 公司2025年第二次临时股东会9月8日召开，8月21日决定，8月22日公告[6] - 网络投票和现场会议均在9月8日，现场15点由董事长主持[7] 参会情况 - 68人出席，代表股份72,393,674股，占比55.9815%[8] 议案审议 - 审议续聘2025年度审计机构议案，与通知相符[10] - 同意72,298,782股，占比99.8689%；反对26,261股，占比0.0362%；弃权68,631股，占比0.0949%[12] 合规情况 - 股东会召集、召开等程序合规，表决结果有效[13]

会议信息 - 2025年第二次临时股东会于9月8日在珠海公司会议室召开[2] - 出席会议股东和代理人68人，所持表决权占比55.9815%[2] - 公司9名在任董事及董事会秘书出席会议[5] 议案表决 - 续聘2025年度审计机构议案获通过，普通股股东同意比例99.8689%[6] - 5%以下股东对该议案同意比例98.5205%[6] 见证情况 - 本次股东会见证律所是广东精诚粤衡律师事务所[7] - 律师认为会议程序合规，表决结果合法有效[8]

公司治理变更 - 公司取消监事会并变更经营范围 修订公司章程 相关议案已获2025年第一次临时股东大会审议通过 [1] - 公司授权董事长或其授权人士办理工商变更登记及公司章程备案事项 [1] - 公司已完成经营范围工商变更登记及章程备案手续 [1] 经营范围更新 - 公司新增集成电路设计 网络与信息安全软件开发 人工智能应用软件开发等一般项目 [1] - 公司新增通信设备制造与销售 光通信设备制造与销售 云计算设备制造与销售等硬件业务 [1] - 公司新增环境保护监测 环境监测专用仪器仪表制造与销售 大气污染监测及检测仪器仪表制造与销售等环保业务 [1] - 公司新增商用密码产品生产与销售 第二类增值电信业务 计算机信息系统安全专用产品销售等许可项目 [1]

本次限售股上市流通基本情况 - 本次上市流通限售股数量为56,000,000股 占公司总股本43.30% 将于2025年9月15日起上市流通[2][5] - 限售股类型为首次公开发行部分限售股及限售期间因资本公积转增股本增加的股份[2] - 上市流通后 有限售条件流通股减少56,000,000股至0股 无限售条件流通股增加56,000,000股至129,317,000股[5] 公司股本变化情况 - 2024年6月实施资本公积转增股本 以总股本92,906,379股为基数 每股转增0.4股 总股本增加至130,068,930股[2] - 2024年12月完成股份回购并注销751,930股 总股本由130,068,930股变更为129,317,000股[2] - 除上述事项外 限售股形成至核查意见披露日未发生其他股本数量变化[3] 股东承诺履行情况 - 控股股东高凌投资及实际控制人胡云林承诺上市后36个月内不转让所持股份[3] - 承诺减持价格不低于发行价 若股价触发特定条件则锁定期自动延长6个月[3] - 截至核查意见出具之日 相关股东严格履行承诺事项 不存在影响限售股上市流通的情况[3][5] 控股股东资金占用情况 - 公司不存在控股股东及其关联方占用资金情况[5] 保荐机构核查意见 - 长城证券认为本次限售股上市流通符合科创板相关法律法规要求[5] - 解除限售数量及上市流通时间符合法律法规及股东承诺[5] - 相关信息披露真实准确完整 保荐机构无异议[5]

股本情况 - 首次发行A股23,226,595股，发行后总股本92,906,379股[3] - 2024年6月权益分派后总股本增至130,068,930股[5] - 2024年12月回购注销751,930股，总股本变为129,317,000股[6] 限售股情况 - 本次上市流通限售股56,000,000股，占总股本43.30%[3][12] - 本次股票上市流通日期为2025年9月15日[2][4][12] 股东情况 - 高凌投资持股56,431,626股，占总股本43.64%[12] 股份限制 - 上市36个月内，控股股东和实控人不转让或回购股份[7] - 锁定期满2年内减持价不低于发行价[8] - 锁定期满后董监高每年转让不超25%[8] 资金情况 - 公司不存在控股股东及其关联方占用资金情况[10]