公司融资计划 - 美迪凯于12月19日晚间发布公告，其2025年第一次临时股东会审议通过了多项关于向特定对象发行A股股票的议案 [2] - 通过的议案包括《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》、《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票方案的议案》以及《关于公司〈2025年度向特定对象发行A股股票预案〉的议案》等 [2]

会议信息 - 公司2025年第一次临时股东会于12月19日在浙江美迪凯光学半导体有限公司会议室召开[2] - 出席会议股东和代理人共97人，所持表决权占公司表决权60.6787%[2] - 公司5位在任董事全部列席，董事会秘书及部分副总经理也列席[4] 议案表决 - 多项发行股票相关议案同意票数多为248,684,481，占比99.8115%[5][6][7][8] - 《未来三年（2026 - 2028年）股东回报规划》等议案普通股同意比例超99.8%[9][12] - 公司及子公司向金融机构申请授信及担保议案普通股同意比例99.8042%[10][12] 其他 - 议案1 - 10为特别决议，议案11为普通决议[13] - 议案1 - 11对中小投资者单独计票[13] - 国浩律师（上海）事务所见证，律师认为会议合法有效[14]

股东会信息 - 公司2025年第一次临时股东会于12月19日召开，通知12月2日刊登[5][6] - 现场会议12月19日14:00在海宁召开，网络投票时间当日9:15 - 15:00[7] 参会股东情况 - 出席现场会议股东及委托代理人21人，代表247,527,533股，占比60.28%[8] - 网络投票股东76名，代表1,626,372股，占比0.3961%[8] - 参加表决中小投资者代表1,944,572股，占比0.47%[8] 议案表决情况 - 《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》，同意248,684,481股，占比99.8115%[9] - 《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票方案的议案》各项子议案，同意股数均为248,684,481股，占比99.8115%[11][12][13][14][16][17][18] - 股票上市地点议案表决：同意248,684,481股，占99.8115%；反对420,424股，占0.1687%；弃权49,000股，占0.0198%[19] - 本次发行前滚存未分配利润安排表决：同意248,684,481股，占99.8115%；反对456,424股，占0.1831%；弃权13,000股，占0.0054%[20] - 本次发行决议有效期限表决：同意248,684,481股，占99.8115%；反对463,424股，占0.1859%；弃权6,000股，占0.0026%[21] - 《2025年度向特定对象发行A股股票预案》等多议案表决：同意248,684,481股，占99.8115%；反对463,424股，占0.1859%；弃权6,000股，占0.0026%[22] - 《前次募集资金使用情况报告》议案表决：同意248,684,481股，占99.8115%；反对460,424股，占0.1847%；弃权9,000股，占0.0038%[24] - 《未来三年（2026年 - 2028年）股东回报规划》议案表决：同意248,691,481股，占99.8144%；反对456,424股，占0.1831%；弃权6,000股，占0.0025%[25] - 《本次募集资金投向属于科技创新领域的说明的议案》表决：同意248,684,481股，占99.8115%；反对413,424股，占0.1659%；弃权56,000股，占0.0226%[26] - 《提请股东会授权董事会或董事会授权人士办理本次向特定对象发行A股股票具体事宜的议案》表决：同意248,684,481股，占99.8115%；反对463,424股，占0.1859%；弃权6,000股，占0.0026%[27] - 《公司及子公司向金融机构申请授信额度及担保的议案》表决：同意248,666,181股，占99.8042%；反对481,724股，占0.1933%；弃权6,000股，占0.0025%[27] 表决结果 - 本次股东会审议的所有议案均获通过，表决程序及结果合法有效[28][29]

政策动向 - 中央经济工作会议强调坚持创新驱动，加紧培育壮大新动能，将实施新一轮重点产业链高质量发展行动，并深化拓展“人工智能+” [1] - 厦门市“十五五”规划建议提出深入推进数字厦门建设，强化算力、算法、数据等高效供给，发展壮大数字经济核心产业，并全面实施“人工智能+”行动 [1] - 湖北省强调在科技创新引领上持续加力，大力开拓人形机器人、脑机接口、6G、合成生物等新领域新赛道 [2] - 山东省发布人工智能产业高质量发展行动计划，提出加快攻关产业核心技术，每年布局150项以上研究项目，并围绕脑机接口、量子人工智能等前沿技术领域开展创新研究 [3] 一级市场投融资 - 上海未来产业基金拟参与投资5只子基金，包括上海琏瑆创业投资合伙企业、上海创新工场创业投资合伙企业等 [4] - 众擎机器人完成A1+轮与A2轮融资，此前Pre-A++与A1轮累计融资10亿元，A2轮由黄浦江资本等领投，并引入六家新机构 [5][6] - 云深处科技完成超5亿元人民币C轮融资，由招银国际和华夏基金联合领投，中国电信、中国联通旗下基金参与战略投资 [7] - 具身智能公司世航智能连续完成多轮数亿元融资，A轮由祥峰投资领投，旨在加速具身机器人和核心零部件的量产 [8] - 星源智机器人完成超亿元天使+轮融资，由凯联资本、赛富投资基金领投，公司由北京智源研究院孵化 [9] - 灵生科技完成约亿元PreA轮融资，由宁波方正领投，资金将用于加速类脑技术研发和人形机器人产品迭代 [10] - 无人机企业卓翼智能完成2亿元C轮融资，投资方为杭实集团，公司是专精特新“小巨人”企业 [11] - 自动驾驶企业纽劢科技完成千万美元C1轮融资，投资方为某国内头部车规级芯片公司 [12] 二级市场动态 - 摩尔线程将于12月19日至20日举办首届MUSA开发者大会，届时将重磅发布新一代GPU架构 [13][14] - 中船特气拟投资约86,994万元（约8.7亿元）建设年产3383吨高纯硫化氢等电子气体建设项目，建设期为36个月 [14] - 兴福电子拟投资4.8亿元建设4万吨/年电子级磷酸项目，预计建设期13个月，预计开工时间为2025年12月15日 [14] - 同益中拟投资约1.98亿元建设年产2400吨超高分子量聚乙烯纤维产业化项目，以拓展产品在人形机器人等领域的应用价值 [15] - 科捷智能股东深圳市顺丰投资有限公司减持公司股份，持股比例由10.91%减少至10.00% [16] - 东威科技董事及核心技术人员拟合计减持不超过330万股，占公司总股本比例不超过1.11% [17] - 赛微微电股东上海岭观拟减持不超过1.45万股，约占公司总股本的0.016833% [18] - 美迪凯控股子公司浙江美迪凯光学半导体有限公司引入战略投资者浙江富浙绍芯集成电路产业基金，后者以现金2亿元增资，增资完成后持股比例为8.40% [19][20]

股票发行 - 本次向特定对象发行股票面值每股1.00元[18] - 发行对象不超过35名，以现金认购[18] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[20] - 发行数量不超122,577,359股，不超发行前总股本30%[21] - 募集资金总额不超70,000.00万元[22] - 发行对象所认购股票6个月内不得转让[23] - 发行相关决议有效期为股东会审议通过之日起12个月[25] 资金投向 - MEMS器件光学系统制造项目拟投入30,000.00万元[23] - 半导体工艺键合棱镜产业化项目拟投入20,000.00万元[23] - 补充流动资金拟投入20,000.00万元[23] 股东回报 - 未来三年股东回报规划时间为2026 - 2028年[3] 授信与担保 - 2025年度公司及子公司拟向金融机构申请授信不超20亿元[52] - 公司预计向浙江美迪凯提供10.00亿元担保额度[53] - 公司预计向杭州美迪凯提供8.00亿元担保额度[53] - 公司预计向浙江美鑫提供8000万元担保额度[53] - 公司预计向海硕力提供2000万元担保额度[53] - 公司预计向美迪凯（日本）提供3000万元担保额度[53] - 公司预计向INNOWAVE VIETNAM提供3000万元担保额度[53] - 公司预计向捷姆富提供2000万元担保额度[53] - 公司预计向美迪凯（浙江）提供2000万元担保额度[53]

子公司增资引入战略投资者 - 美迪凯控股子公司浙江美迪凯光学半导体有限公司拟增资扩股，引入战略投资者浙江富浙绍芯集成电路产业基金合伙企业，后者拟以现金2亿元进行增资 [1] - 本次增资中，光学半导体公司的投前估值为21.8亿元，增资后富浙绍芯的持股比例为8.40%，美迪凯仍为控股股东 [1] - 这是光学半导体公司连续第二年增资扩股，相比2024年6月首次增资时18亿元的投前估值，本次估值提升了21% [2][4] - 首次增资引入的战略投资者为服贸基金，其以2亿元投资取得增资后10%的股权，投前估值18亿元 [2] - 富浙绍芯背后股东主要为浙江国资，包括浙江省产业基金、浙江省产投集团等 [3] - 本次增资旨在充实光学半导体公司资金实力，满足其经营发展对资本金的需求，并聚合多方资源形成协同效应 [3] - 交易设置了股权回购条款，自出资之日起4年内，美迪凯可选择发行股份购买投资者持有的光学半导体公司全部股权 [5] 子公司及母公司经营与财务表现 - 光学半导体公司目前处于亏损状态，2023年至2025年前9个月，其净利润累计亏损1.49亿元 [1][6] - 具体来看，光学半导体公司2023年、2024年、2025年前9个月的营业收入分别为2.05亿元、3.13亿元、2.64亿元，同期净利润分别亏损4065.55万元、4247.95万元、6577.37万元 [6] - 截至2025年9月末，光学半导体公司资产总额20.49亿元，负债总额10.56亿元，资产负债率51.54% [6] - 美迪凯2025年前三季度实现营业收入4.51亿元，同比增长32.04%，主要得益于半导体声光学、半导体封测产品销售收入增长 [7] - 但同期公司归母净利润亏损8176.62万元，扣非净利润亏损8400.08万元，亏损同比分别扩大26.89%和47.26% [7] - 业绩压力主要源于新工艺和新产品认证周期长，产能利用处于爬坡阶段，同时固定资产折旧、研发投入、人工支出等费用增长 [6][7] - 截至2025年9月末，美迪凯资产总额32.64亿元，资产负债率升至58.88%，较上年末提升4.84个百分点 [7] - 期末公司货币资金1.36亿元，短期借款、长期借款、一年内到期的非流动负债合计达11.04亿元 [7] 公司战略布局与融资计划 - 美迪凯近年来持续完善半导体器件产业链布局，投资领域包括半导体声光学、MEMS、半导体封测、AR/MR部品、精密光学等 [6] - 为缓解资金压力并支持发展，美迪凯计划非公开发行股票募集资金不超过7亿元 [7] - 该定增资金拟投向MEMS器件光学系统制造项目、半导体工艺键合棱镜产业化项目及补充流动资金 [7] - 此次定增旨在进一步扩充公司在光学光电子及半导体领域的产品矩阵及产能布局，提升资金运营能力和市场风险抵御能力 [7][8] - 2025年前三季度，美迪凯研发投入为1.01亿元，同比增长32.14%，占营业收入比例为22.37% [7]

新产品发布 - 鼎阳科技全新推出SPB3000X系列源载模拟器，包含双通道直流电源SPB3100X、双通道电子负载SPB3200X、电池模拟器SPB3300X三个机型，具有高精准度、低纹波噪声、快速瞬态响应的性能优势 [1] - 迈克生物全资子公司迈克医疗电子有限公司的新产品全自动细胞形态学分析仪M100获得医疗器械注册证 [13] 业务拓展与收购 - 宁波华翔拟与实控人控制的企业共同收购上汽大众持有的上海峰梅动力系统有限公司100%股权，其中宁波华翔购买40%股权 [2] - 万顺新材全资孙公司拟以1238.89万欧元现金收购欧箔卢森堡100%股权，该公司具备完整的铝箔、铝板带生产线，在欧洲市场口碑良好 [11] - 云天化拟以3688.58万元收购天耀化工100%股权，收购完成后将形成由黄磷、热法磷酸到聚磷酸、聚磷酸铵、磷系阻燃剂的完整产业链 [15] - 蓝思科技拟收购裴美高国际有限公司100%股权，以快速获得特定客户服务器机柜业务的成熟技术与客户认证，以及先进液冷散热系统集成能力 [24] - 道恩股份拟以5.16亿元收购宁波爱思开合成橡胶有限公司80%股权，该公司是一家三元乙丙橡胶生产工厂，同时拟以不超过6470万元收购相关知识产权 [27] 项目投资与建设 - 武汉天源控股子公司拟投资建设“江都区新纪变电站200MW/400MWh电网侧储能项目”和“太平变电站100MW/200MWh电网侧储能项目”，总投资约6亿元 [12] - 盛达资源控股子公司鸿林矿业收到试生产延期批复，试运行延期时间3个月（2025年12月10日至2026年3月10日） [7] 融资与资本运作 - 宁德时代拟注册发行不超过100亿元债券，期限不超过5年，主要用于项目建设、补充营运资金、偿还有息负债等 [14] - 白云机场向特定对象发行股票申请获得中国证监会同意注册 [29] - *ST交投以现有总股本1.84亿股为基数，按照每10股转增14.5股的比例实施资本公积转增股本，共计转增2.67亿股，股权登记日为2025年12月11日 [3] 资产出售与剥离 - ST易购全资子公司苏宁国际的子公司以1元对价出售8家子公司股权，交易完成后目标公司将不再纳入公司合并报表范围，预计增加上市公司归母净利润约9.92亿元 [8][9] - 三木集团全资子公司拟以2410.68万元出售位于福州市的75套办公房地产 [20] 股东持股与减持 - 世纪华通全资子公司盛趣数盟持有国盛资本7.31%的份额，国盛资本持有摩尔线程1958.87万股，占其发行后总股本的4.1676% [4] - 福晶科技在股票异常波动期间，控股股东通过集中竞价交易方式减持公司股份104.29万股 [16] - 智立方控股股东的一致行动人群智方立拟减持不超过145.42万股，占公司总股本的1.2% [17][18] - 乾照光电董事长拟减持不超过14.5万股，占公司总股本的0.02% [19] - 庄园牧场持股16.47%的股东、董事马红富拟减持不超过580.7万股，不超过公司总股本的3% [21] - 永清环保持股5.99%的股东金辉盛和拟减持不超过645.62万股，占公司总股本的1% [23] - 美年健康持股10.03%的股东杭州灏月及其一致行动人拟合计减持不超过1.17亿股，不超过公司总股本的3% [25] 战略合作与许可 - 重药控股参股子公司药友制药与辉瑞签订许可协议，授予辉瑞口服小分子GLP-1R激动剂产品在全球范围内的独家开发、使用、生产及商业化权利，药友制药将有权获得1.5亿美元首付款及至多3.5亿美元的开发里程碑付款 [22] 引入战略投资者 - 美迪凯控股子公司浙江美迪凯光学半导体有限公司拟引入战略投资者富浙绍芯，后者按照21.8亿元的投前估值，以现金2亿元增资，增资完成后持股比例为8.4% [5] 经营数据 - 白云机场11月旅客吞吐量732.28万人次，同比增长12.58%；前11月累计旅客吞吐量7606.33万人次，同比增长9.18% [6] - 再升科技澄清，其高效节能材料中用于航空航天领域的产品2024年度收入占公司营收比例不到0.5%，其中向国际某知名航天公司供应的“高硅氧纤维产品”2024年收入占比极低，对公司业绩无重大影响，目前暂无在手订单 [30] 股东回报 - 贵州茅台将实施2025年中期权益分派，以总股本12.52亿股为基数，每股派发现金红利23.957元（含税），共计派发现金红利超300亿元（含税） [28] 法律与监管事项 - 信邦制药因涉嫌单位行贿被检察机关起诉，公司控制权未发生变化，董事会、管理层履职正常 [25] 债务情况 - 华谊兄弟截至2025年12月10日，在银行等金融机构逾期债务合计为5250万元，超过公司2024年经审计净资产的10%，公司正与相关金融机构积极协商续贷 [10] 门店运营调整 - 中央商场控股子公司徐州中央百货大楼股份有限公司因经营困难，决定启动暂停营业计划 [26]

宏观经济与政策 - 美联储宣布下调基准利率25个基点，从3.75%—4%区间降至3.5%—3.75%区间，为连续第3次降息，累计降幅75个基点，点阵图预测2026年和2027年各有一次25个基点降息，并计划自12月12日起30天内购买400亿美元国库券 [1][8] - 国际货币基金组织（IMF）上调2025年中国经济增速预期至5%，较其10月预测上调0.2个百分点，并肯定中国经济展现出显著韧性 [6] - 财政部将于12月12日定向发行7500亿元到期续作特别国债，期限包括10年期4000亿元和15年期3500亿元，该操作为等额滚动发行，不增加财政赤字 [2][6] - 11月中国居民消费价格指数（CPI）同比上涨0.7%，涨幅扩大，核心CPI同比上涨1.2%，涨幅连续3个月保持在1%以上，工业生产者出厂价格指数（PPI）环比上涨0.1%，连续两个月上涨，同比下降2.2% [3][6] 行业动态与数据 - 2025年10月，中国国内市场手机出货量3226.7万部，同比增长8.7%，其中5G手机出货量2932.6万部，同比增长9.7%，占同期手机出货量的90.9%，2025年1—10月累计手机出货量2.52亿部，同比增长0.8% [8] - 上海期货交易所调整白银期货AG2602合约规则，自12月12日收盘结算起，涨跌停板幅度调整为15%，套保持仓交易保证金比例调整为16%，一般持仓交易保证金比例调整为17% [7] - 香港交易所与香港证监会联合致函IPO保荐人，表达对近期新上市申请质量下滑及某些不合规行为的监管关切 [7] 公司公告与事件 - 沐曦股份披露科创板IPO发行结果，网上投资者缴款认购964.52万股，金额10.09亿元，放弃认购20349股，金额212.97万元，网下投资者无弃购 [4][11] - 贵州茅台宣布将派发2025年中期红利，金额超过300亿元 [13] - 宁德时代计划注册发行不超过100亿元债券 [16] - 蓝思科技拟收购裴美高国际有限公司100%股权，以开拓AI算力基础设施新赛道 [18] - 瑞立科密获得飞行汽车公司项目定点 [14] - 美迪凯控股子公司拟通过增资扩股引入投资者 [15] - 世纪华通子公司参股的国盛资本持有摩尔线程1958.87万股 [17] - 福晶科技在股票异常波动期间，其控股股东减持公司股份104.29万股 [19] - 再升科技表示，其用于航空航天领域的高效节能材料产品在2024年度收入占公司营收比例不到0.5% [20] - 永辉超市发布股票交易异常波动公告，提示公司股票存在市场情绪过热情形及较高的炒作风险，该股票此前录得3连板 [12] 金融市场表现 - 当地时间12月10日，美股三大指数集体收涨，道琼斯指数涨1.05%，纳斯达克指数涨0.33%，标普500指数涨0.68%，纳斯达克中国金龙指数收涨0.65% [9]

公司融资事件 - 美迪凯控股子公司浙江美迪凯光学半导体有限公司通过增资扩股引入战略投资者浙江富浙绍芯集成电路产业基金合伙企业[1] - 战略投资者富浙绍芯按照21.8亿元的投前估值，以现金2亿元进行增资，增资后持股比例为8.40%[1] - 增资资金将主要用于美迪凯光学半导体公司的主营业务及经投资者同意的其他用途，且不得转移至美迪凯或其关联方使用[1] 股权结构变化 - 增资前，美迪凯持有美迪凯光学半导体公司90%股权，服务贸易创新发展引导基金持有10%股权[1] - 增资完成后，美迪凯持股比例降至82.44%，服务贸易创新发展引导基金持股降至9.16%，富浙绍芯持股8.4%[1] - 增资后美迪凯仍为控股股东，美迪凯光学半导体公司仍纳入合并报表范围[3] 子公司财务与经营状况 - 2024年，美迪凯光学半导体公司营业收入为3.13亿元，净利润为-4247万元[2] - 2025年前三季度，该公司营业收入为2.64亿元，净利润为-6577万元[2] - 公司表示此次增资有助于充实资金实力，满足经营发展对资本金的需求，聚合资源形成协同效应，提升核心竞争力与可持续发展能力[2] 投资协议关键条款 - 协议包含股权回购约定，自投资者实际缴纳出资之日起4年内，美迪凯可选择发行股份购买投资者及其他股东持有的目标公司全部股权[2] - 协议生效后至投资者实际缴纳出资之日起4年内，投资者有权要求参与美迪凯实施的任何一次重组[2] - 若投资者后续根据约定回购退出，美迪凯可依约回购或合意转让；若进行上翻收购，将向投资者发行股份，成功后投资者将成为美迪凯股东[3] 公司业务战略与布局 - 美迪凯立足于目前主营业务，坚持产品差异化策略，积极完善业务和产品结构[3] - 公司投资布局半导体声光学、半导体微纳电路（主要为MEMS）、半导体封测、精密光学、微纳光学及智慧终端制造等业务[3] - 其中半导体声光学、半导体微纳电路（主要为MEMS）、半导体封测产品的比重不断增加，通过多元化布局优化客户结构并完善半导体器件产业链上下游布局[3]

公司融资与股权变动 - 美迪凯控股子公司浙江美迪凯光学半导体有限公司通过增资扩股引入战略投资者富浙绍芯 [1] - 富浙绍芯按照21.8亿元的投前估值，以现金2亿元进行增资，增资后持股比例为8.40% [1] - 增资资金将主要用于美迪凯光学半导体主营业务及经投资者同意的其他用途，不得转移至母公司或关联方使用 [1] 增资前后股权结构 - 增资前，美迪凯持有光学半导体公司90%股权，服务贸易创新发展引导基金持有10%股权 [1] - 增资完成后，美迪凯持股降至82.44%，服务贸易创新发展引导基金持股降至9.16%，富浙绍芯持股8.4% [1] - 增资后美迪凯仍为控股股东，光学半导体公司仍纳入合并报表范围 [2] 子公司财务表现 - 2024年，美迪凯光学半导体公司营业收入为3.13亿元，净利润为-4247万元 [1] - 2025年前三季度，该公司营业收入为2.64亿元，净利润为-6577万元 [1] 交易目的与战略意义 - 增资有助于充实光学半导体公司资金实力，满足其主营业务经营发展对资本金的需求 [2] - 旨在聚合多方优势资源形成协同效应，提升公司核心竞争能力与可持续发展能力 [2] 特殊条款与未来安排 - 协议包含股权回购约定，自投资者出资之日起4年内，美迪凯可选择发行股份购买投资者及其他股东持有的目标公司全部股权 [2] - 协议生效至投资者出资后4年内，投资者有权要求参与美迪凯实施的任何一次重组 [2] - 若投资者未来按约定回购退出，美迪凯可进行回购或合意转让；若进行“上翻收购”，将向投资者发行股份，使其成为美迪凯股东 [2]