融资计划 - 公司计划向特定对象发行股票募集资金总额不超过7亿元 [1] 募投项目 - 募集资金净额拟投资于MEMS器件光学系统制造项目 [1] - 募集资金净额拟投资于半导体工艺键合棱镜产业化项目 [1] - 募集资金净额拟用于补充流动资金 [1]

股权激励 - 本次激励计划授予限制性股票881.87万股，占授予日公司总股本2.20%[4] - 第一类限制性股票激励人数为343人[5] - 授予价格为3.69元/股[6] - 标的股票来源为二级市场回购341.4336万股和定向发行540.4364万股[6] - 第一个解除限售期解除限售比例为40%，第二、三个为30%[7] - 以2023年营业收入为基数，2024 - 2026年营业收入增长率目标分别不低于40%、100%、200%[10] - 激励对象个人考核A、B、C等级对应解除限售比例为1.0、0.8、0[11] - 2024年11月18日确定股权激励权益首次授权日，授予343名激励对象股票期权和限制性股票[14] - 2024年11月29日股票期权与限制性股票首次授予8,818,700份完成登记，12月9日首次授予8,818,700股完成登记[15] - 2025年9月10日，向50名激励对象预留授予187.45万股第一类限制性股票，授予价格3.69元/股[20][21] - 2025年2名激励对象离职，6月和10月回购注销其限制性股票21,000股和32,000股，注销股票期权21,000份和32,000份[16][18] 股票解除限售 - 2025年11月18日，首次授予第一类限制性股票第一个解除限售期可解除限售股票数量为350.628万股，剩余未解除限售股票数525.942万股，4名激励对象离职取消解除限售股票数量5.3万股[21] - 本次可解除限售的第一类限制性股票共计3,506,280股，占截至目前公司总股本的0.86%[24][27] - 董事等已获授予限制性股票876.57万股，本次可解除限售350.628万股，比例为40%[27] - 本次解除限售的限制性股票上市流通日为2025年11月21日，数量为3,506,280股[28] 业绩数据 - 2024年公司营业收入为485,511,229.32元，以2023年为基数增长率为51.38%[24] 股份变动 - 本次变动前有限售条件股份8,797,700股，变动后为5,291,420股[31] - 本次变动前无限售条件股份397,918,998股，变动后为401,425,278股[31]

股票激励计划 - 2024年股票期权与限制性股票激励计划首次授予股票期权第一个行权期可行权日期为2025年11月21日至2026年11月17日[2] - 符合行权条件的激励对象为339名[2] - 股票期权拟行权数量为350.628万份[3] - 2024年11月18日首次授予股票期权数量调整为882.77万份，限制性股票数量调整为882.77万股[6] - 2024年11月18日预留股票期权数量调整为187.45万份，预留限制性股票数量调整为187.45万股[6] - 2025年6月6日，回购注销2名离职激励对象限制性股票21,000股、注销股票期权21,000份[7] - 2025年10月30日，回购注销2名离职激励对象限制性股票32,000股、注销股票期权32,000份[9] - 2024年11月18日授予股票期权8,818,700份，授予人数343人，授予价格7.37元/份[10] - 2025年9月10日授予股票期权1,874,500份，授予人数50人，授予价格7.37元/份[10] - 截至公告出具日，激励计划的股票期权尚未行权[12] - 本次可行权的股票期权数为350.628万份，占公司目前总股本的0.86%[14][16] - 首次授予股票期权第一个等待期将于2025年11月17日届满[14] - 本激励计划首次授予部分第一个行权期可行权数量为首次授予股票期权数量的40.00%[16] - 可行权人数为339人，行权价格为7.37元/份[18] - 本次行权有效日期为2025年11月18日至2026年11月17日，实际可行权期限为2025年11月21日至2026年11月17日[18][19] - 董事葛文志已获授予股票期权数量20.00万份，本次可行权8.00万份，占比40.00%[20] - 公司本次拟行权激励对象339名[23] - 对应股票期权行权数量为350.628万份[23] 业绩总结 - 2024年营业收入为485,511,229.32元，以2023年营业收入为基数，增长率为51.38%[15] 其他 - 董事会表决结果为3名赞成，占全体无关联董事人数的100%[14] - 2024年度339名激励对象个人绩效考核结果均为"A"，个人层面可行权比例为100%[16] - 公司选择二叉树模型计算股票期权公允价值，本次行权不会对财务状况和经营成果产生重大影响[21] - 本次行权条件成就已取得现阶段必要批准和授权[24] - 本次行权事项需履行后续信息披露义务并办理相应手续[24]

业绩说明会信息 - 2025年11月12日09:00 - 10:00举行2025年第三季度业绩说明会[2][4][6][7] - 地点为上证路演中心，方式为网络互动[2][4][6][7] - 参加人员有董事长等[6] 投资者参与 - 可在说明会时登录上证路演中心参与[7] - 2025年11月05 - 11日16:00前可提问[2][7] 其他 - 2025年10月31日已发布2025年第三季度报告[2] - 说明会针对三季度经营及财务指标交流[5]

资产减值准备总览 - 2025年前三季度公司合并报表计提资产减值准备总额为13,378,501.84元 [1] - 计提的减值准备对2025年前三季度合并利润总额影响数为-13,378,501.84元 [3] 信用减值损失 - 2025年前三季度公司共计提信用减值损失金额为1,184,918.50元 [2] - 信用减值损失主要依据《企业会计准则第22号》对应收账款、其他应收款、应收票据以预期信用损失为基础确认 [2] 资产减值损失 - 2025年前三季度公司计提资产减值损失金额为12,193,583.34元 [2] - 资产减值损失主要依据《企业会计准则第8号》对存货按成本与可变现净值孰低计量计提跌价准备 [2] 减值准备的影响与依据 - 本次计提减值准备符合《企业会计准则》及公司会计政策 旨在真实客观反映公司财务状况和经营成果 [4] - 计提减值准备基于谨慎性原则 对截至2025年9月30日的合并报表主要资产进行减值测试 [1]

公司财务表现 - 2025年前三季度合并报表口径计提信用减值损失和资产减值损失合计约1338万元 [1] - 上述减值计提对2025年前三季度合并利润总额影响数为约-1338万元 [1] - 本次计提资产减值准备金额为公司财务部门初步测算结果，未经会计师事务所审计 [1] 公司市值 - 截至发稿时，公司市值为50亿元 [2]

业绩总结 - 公司2025年前三季度计提各项资产减值准备13378501.84元[1] - 2025年前三季度计提信用减值损失1184918.50元[2][3] - 2025年前三季度计提资产减值损失12193583.34元[2][4] - 2025年前三季度计提减值准备影响合并利润总额 -13378501.84元[5] 其他说明 - 本次计提符合准则和政策，不影响正常经营[6]

机构持股概况 - 截至2025年10月30日，共有10个机构投资者持有公司A股股份，合计持股量达2.56亿股，占公司总股本的62.77% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例达62.77%，但相较于上一季度，该比例合计下跌了3.61个百分点 [1] 前十大机构投资者构成 - 前十大机构投资者包括杭州美迪凯自有资金投资合伙企业、美迪凯控股集团有限公司、香港豐盛佳美(國際)投資有限公司等10家机构 [1] 公募基金持仓变动 - 本期较上一季度新披露的公募基金为1个，即中海积极增利混合 [1] - 本期较上一季度未再披露的公募基金共计71个，主要包括国泰海通量化选股混合发起A、国泰上证综合ETF、博时专精特新主题混合A等 [1] 外资基金持仓变动 - 本期较上一季度持股减少的外资基金为1个，即香港豐盛佳美(國際)投資有限公司，其持股减少占比达2.99% [2]

公司概况 - 公司成立于2010年8月25日，于2021年3月2日在上海证券交易所上市 [1] - 公司是光学半导体领域的领先企业，掌握半导体光学、微纳电路等核心技术 [1] - 主营业务为光学光电子、半导体光学、半导体微纳电路、半导体封装、智能终端的研发、制造和销售 [1] 经营业绩 - 2025年三季度营业收入为4.51亿元，在行业26家公司中排名第19位，低于行业平均数17.18亿元和中位数6.94亿元 [2] - 主营业务构成中，半导体声光学营收7676.38万元，占比26.41%，半导体封测营收6519.08万元，占比22.42% [2] - 2025年三季度净利润为-8322.48万元，在行业中排名垫底，行业平均净利润为9201.19万元，中位数为3603.44万元 [2] 财务指标 - 2025年三季度资产负债率为58.88%，高于去年同期的49.81%，且高于行业平均的36.11% [3] - 2025年三季度毛利率为18.88%，低于去年同期的20.86%，也低于行业平均的26.98% [3] 公司治理与股东结构 - 公司实际控制人及董事长兼总经理为葛文志，1970年出生，硕士学历 [4] - 2024年董事长薪酬为116.24万元，较2023年的117.77万元减少1.53万元 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为1.08万，较上期减少0.01%，户均持有流通A股数量为3.7万，较上期增加0.01% [5] 业务进展与机构观点 - 公司被机构视为光学半导体领军企业，产品矩阵进入收获期 [5] - 半导体制程持续领先，2024年9月发布激励计划 [5] - 半导体工艺实现多点突破，第一代超声波指纹芯片等产品已认证量产，MicroLED项目即将小批量投产 [5] - 先进封装持续开发，TGV技术呼应AI发展需求 [5] - 通过收购进入三星供应链，有望扩大海外市场份额 [5] - 机构预计2025至2027年归母净利润分别为-0.81亿元、1.50亿元、2.66亿元 [5]

股权激励计划进展 - 公司披露2024年股票期权与限制性股票激励计划相关进展，已通过董事会审议 [1] - 将回购注销部分限制性股票及股票期权，并确认首次授予股票期权第一个行权期行权条件、首次授予第一类限制性股票第一个解除限售期解除限售条件均已成就 [1] - 首次授予股票期权第一个行权期将于2025年11月17日届满 [3] - 首次授予第一类限制性股票第一个解除限售期将于2025年11月17日届满后可启动解除限售 [4] 业绩考核结果 - 公司层面业绩考核以2023年营业收入为基数，要求2024年营收增长率不低于40% [3] - 公司2024年营业收入为4.86亿元，较2023年增长51.38%，显著超过考核目标 [3] - 个人层面绩效考核方面，涉及的339名激励对象2024年度个人考核结果均为"A"，个人层面行权比例为100% [3] 回购注销详情 - 因2名激励对象离职，公司将回购注销3.2万股限制性股票及注销3.2万份股票期权 [2] - 回购价格按照授予价格3.69元/股执行，资金来源为公司自有资金 [2] - 公司此前已于2025年6月因2名激励对象离职回购注销2.1万股限制性股票及对应期权 [2] 解除限售与行权安排 - 本次可解除限售的限制性股票数量为350.63万股，涉及339名激励对象 [1][4] - 第一个解除限售期可解除限售数量为获授总数的40% [4] - 核查显示公司及激励对象均未发生激励计划规定的禁止情形，解除限售条件已全部满足 [4] 法律合规性 - 法律意见书认为，相关事宜已取得必要的董事会、监事会批准，符合《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划的规定 [5] - 后续公司需履行信息披露义务，并办理股票回购注销、期权行权及限制性股票解除限售的登记手续 [5]