宏观与市场环境 - 10月政策性金融工具发放完毕，有望对信贷形成边际提振，但高基数下政府债发行同比回落，预计新增社融同比少增[1] - 受假期错位工作日减少因素影响，预计10月工业生产及出口增速有所回落，社零增速在国庆假期支撑下小幅回升[1] - 10月美欧制造业PMI均超预期回升，显示全球制造业周期仍在修复，中美经贸关系再度缓和，叠加AI科技叙事提振市场风险偏好[1] - 日本出口增速企稳，经济整体延续修复态势，高市早苗当选日本首相，新执政联盟或偏向财政扩张，“高市交易”延续推动日股上涨，日经225再创历史新高[2] - 纽约市长选举中，曼达尼以50.4%的得票率胜选，其政策建议包括全民儿童保育、免费公交车等，具有“民主社会主义”色彩[3] 电力设备与新能源行业 - 电网设备Q3业绩分化明显，非特高压主网、特高压主网、配电、电表板块的归母净利润增速分别为38.2%、5.2%、-23.6%、-28.4%[4] - 非特高压主网板块业绩表现较好，主要系出海保持高景气，叠加网内主网建设需求持续较强（24年输变电设备中标金额765.5亿元，YOY+8.2%；25年1-5批786.75亿元，YOY+19.5%）[4] - 配电企业出海收入及订单保持高增，但国内受到网内集采降价以及网外新能源、工业需求增速减弱的影响，国内收入占比高的企业拖累较大[4] - 特高压板块收入同比稳定，主要系国内市场交付节奏较慢，电表企业业绩不佳系前期价格大幅下滑订单交付及海外市场竞争加剧[4] 科技与半导体行业 - 华虹半导体3Q25收入6.352亿美元，同比+20.7%，环比+12.2%，毛利率13.5%，同比+1.3个百分点，环比+2.6个百分点，主要得益于产能利用率高位及ASP环比提升5.2%[7] - 华虹半导体指引4Q25营收6.5亿-6.6亿美元（中值环比+3.1%），毛利率12%-14%，模拟与电源管理收入同比+32.8%至1.648亿美元，独立式非易失性存储器收入同比+106.6%至6,060万美元[7] - 超威半导体（AMD）25Q3营收92.46亿美元，同比+36%，non-GAAP EPS 1.20美元，同比+30%，non-GAAP毛利率54%，25Q4营收指引93-99亿美元，中值超预期[18] - 多邻国（DUOL）25Q3收入2.72亿美元，yoy+41%，毛利润1.97亿美元，毛利率72.5%，调整后EBITDA为8000万美元，margin为29.5%，Q4预订额同比增速指引21.3%-23.5%[14] 消费与制造业 - 统一企业中国25Q1-3净利润20.1亿，同比+23.1%，25Q3净利润7.3亿，同比+8.4%，25Q3整体收入同比基本持平，饮料业务收入同比下滑低个位数，食品业务收入同比增长中低个位数[12] - 统一企业中国25Q3毛利率同比提升，费用率同比下降，其他业务25Q3收入同比增长约100%，公司通过深化策略联盟客户合作、新兴渠道多元布局打造第三增长曲线[12] - 泉峰控股短期有望受益海外降息，中长期在锂电OPE领域竞争护城河深厚，EGO作为头部品牌已占据用户心智，积极开拓商用/骑乘式等新产品[19] - 老铺黄金2025以来业务表现良好，高幅度调价确保税收新政影响下维持较高毛利率，会员新增与复购表现佳，高净值客群认可度提升[22] 医药与生物科技 - 先声药业多款创新管线进入商业化落地期，产品出海节奏启动，包括ADC、自免双抗等前沿创新产品线具备全球市场潜力[11] - 翰森制药今年以来阿美替尼2个新适应症陆续获批，截至目前已获批8+1个创新药的17个适应症，10月与罗氏就CDH17 ADC达成对外授权，累计首付款/总金额达5.42/88亿美元[13] 金融与投资服务 - 中信证券财富管理转型持续深化，投资业务收入稳步增长，投行储备项目充足，国际业务持续发力、收入利润贡献提升，龙头优势稳固[15] 能源与资源 - 中国海油重申25年全年产量目标、资本开支及分红指引，稳油增气、提质降本效果卓越，抵御油价波动的韧性显著提升[17] - 中国宏桥伴随国内电解铝运行产能接近天花板，海外产能释放较慢，电解铝供需矛盾在25-26年或愈发突出，公司受益铝价上涨，持续实施回购及高比例分红[8] 其他重点公司动态 - 三棵树前三季度公司利润率逐季度修复、经营拐点显现，存量市场需求庞大且具备韧性，零售渠道日益完善，“马上住”、“美丽乡村”业务模式快速复制[8] - 巨人网络核心新品《超自然行动组》迭代进展顺利，《口袋斗蛐蛐》已于10月31日启动不删档计费测试，AI在游戏业务中实际应用[15] - 宏发股份继电器业务受益于各下游需求持续增长，产能利用率提升带动毛利率稳中有升，模块化产品在新能源汽车等场景加速放量，数据中心布局有望受益高压直流发展趋势[21]

芯片50ETF市场表现 - 11月7日开盘价为1.043元，较前一日下跌1.42% [1] - 自2021年7月27日成立以来累计回报率为5.88% [1] - 近一个月回报率为-5.62% [1] 芯片50ETF重仓股表现 - 中芯国际开盘下跌1.54% [1] - 寒武纪开盘下跌1.65% [1] - 海光信息开盘下跌2.38% [1] - 北方华创开盘下跌0.83% [1] - 澜起科技开盘下跌1.75% [1] - 兆易创新开盘下跌1.99% [1] - 中微公司开盘下跌1.11% [1] - 豪威集团开盘下跌0.53% [1] - 芯原股份开盘下跌2.23% [1] - 长电科技开盘下跌1.13% [1] 基金产品基本信息 - 业绩比较基准为中证芯片产业指数收益率 [1] - 基金管理人为汇添富基金管理股份有限公司 [1] - 基金经理为何丽竹 [1]

科创ETF（588050）市场表现 - 11月7日开盘价为1.457元，较前日下跌1.15% [1] - 自2020年9月28日成立以来累计回报为2.74% [1] - 近一个月回报率为-3.88% [1] 科创ETF（588050）重仓股表现 - 中芯国际开盘下跌1.54% [1] - 海光信息开盘下跌2.38% [1] - 寒武纪开盘下跌1.65% [1] - 澜起科技开盘下跌1.75% [1] - 中微公司开盘下跌1.11% [1] - 联影医疗开盘下跌0.20% [1] - 金山办公开盘下跌0.85% [1] - 芯原股份开盘下跌2.23% [1] - 石头科技开盘下跌0.13% [1] - 传音控股开盘下跌0.54% [1] 基金基本信息 - 业绩比较基准为上证科创板50成份指数收益率 [1] - 基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司 [1] - 基金经理为赵栩 [1]

大宗交易概况 - 11月6日大宗交易平台共发生8笔成交，合计成交量116.00万股，成交金额3.21亿元，成交价格均为276.66元，相对当日收盘价折价9.59% [2] - 近3个月内该股累计发生78笔大宗交易，合计成交金额为26.77亿元 [2] - 从参与营业部看，机构专用席位共出现在6笔成交的买方或卖方营业部中，合计成交金额为2.99亿元，净买入2.99亿元 [2] 股价与资金表现 - 11月6日收盘价为306.00元，当日上涨4.26%，日换手率为3.06%，成交额为58.26亿元，全天主力资金净流入3.68亿元 [2] - 近5日该股累计上涨1.99%，但近5日资金合计净流出5647.65万元 [2] 融资与机构评级 - 该股最新融资余额为40.74亿元，近5日增加9797.81万元，增幅为2.46% [3] - 近5日共有7家机构给予评级，华创证券于10月31日发布的研报给予最高目标价373.30元 [3]

大宗交易市场概况 - 11月6日A股市场共有65只个股发生大宗交易，总成交金额为24.31亿元 [1] - 成交额排名前三的个股分别为中微公司（3.21亿元）、宁德时代（2.88亿元）和公牛集团（2.54亿元） [1] - 市场以折价交易为主，55只股票出现折价成交，仅3只股票溢价成交，7只股票平价成交 [1] 个股交易价格分析 - 溢价成交个股中，誉辰智能、北京银行、中航成飞溢价率居前，分别为18.21%、10.37%和8.69% [1] - 折价成交个股中，龙竹科技、电工合金、有方科技折价率居前，分别为26.25%、24.03%和21.97% [1] 机构资金动向 - 机构专用席位买入额前三名为中微公司（2.99亿元）、宁德时代（2.88亿元）和中际旭创（1.83亿元） [2] - 机构专用席位卖出额排名显示，宁德时代、紫金矿业、中际旭创位列前三，卖出金额分别为2.88亿元、2.17亿元和1.83亿元 [2] - 北方华创和海大集团在机构买卖额排名中均出现，买卖金额均为1.1亿元和1.09亿元 [2]

板块整体表现 - 国家大基金持股概念板块于11月6日整体上涨2.67%，在所有概念板块中涨幅排名第2 [1] - 板块内46只个股上涨，其中赛微电子、艾森股份、盛科通信涨幅居前，分别上涨13.14%、10.38%和8.22% [1] - 板块获得主力资金净流入28.62亿元，共有36只个股获得主力资金净流入 [1] 个股资金流向 - 中芯国际获得主力资金净流入6.88亿元，为板块内最高，其股价上涨4.23% [1][2] - 中微公司、芯原股份、北方华创主力资金净流入额居前，分别为3.68亿元、3.02亿元和2.93亿元 [1] - 芯原股份、精测电子、格科微的主力资金净流入比率最高，分别为13.03%、12.08%和10.07% [2] - 部分个股出现主力资金净流出，其中时代电气、有研新材、三安光电净流出额居前，分别为3490.16万元、4108.08万元和5460.62万元 [4] 市场对比 - 当日磷化工板块涨幅最高，为3.92%，PVDF概念、存储芯片、CPO等板块涨幅也超过2.39% [1] - 海南自贸区、赛马概念、免税店等板块跌幅居前，分别下跌3.77%、2.91%和2.28% [1]

市场整体表现 - 沪指11月6日上涨0.97% [2] - 申万所属行业中，今日上涨的有19个，涨幅居前的行业为有色金属、电子，涨幅分别为3.05%、3.00% [2] - 跌幅居前的行业为传媒、社会服务，跌幅分别为1.35%、1.11% [2] - 两市主力资金全天净流入61.74亿元 [2] 行业资金流向 - 电子行业主力资金净流入规模居首，全天净流入资金122.24亿元，日涨幅为3.00% [2][3] - 有色金属行业主力资金净流入36.47亿元，日涨幅为3.05% [2] - 传媒行业主力资金净流出规模居首，全天净流出资金42.61亿元 [2] - 医药生物行业主力资金净流出32.99亿元 [2] 电子行业个股表现 - 电子行业所属的个股共470只，今日上涨的有362只，涨停的有6只，下跌的有97只 [3] - 该行业资金净流入的个股有266只，其中净流入资金超亿元的有33只 [3] - 胜宏科技资金净流入居首，达16.23亿元 [3] - 东山精密、海光信息净流入资金分别为10.69亿元、9.42亿元 [3] - 电子行业资金净流出个股中，净流出超亿元的有6只 [3] - 闻泰科技、大为股份、欧菲光净流出资金居前，分别为2.40亿元、2.34亿元、1.93亿元 [3] 电子行业资金流入榜个股详情 - 胜宏科技今日涨跌幅5.97%，换手率5.31%，主力资金流入162339.78万元 [3] - 东山精密今日涨停（10.00%），换手率7.43%，主力资金流入106905.56万元 [3] - 海光信息今日涨跌幅7.96%，换手率1.81%，主力资金流入94166.45万元 [3] - 德明利今日涨停（10.00%），换手率8.59%，主力资金流入73440.86万元 [3] - 中芯国际今日涨跌幅4.23%，换手率3.66%，主力资金流入68848.71万元 [3] 电子行业资金流出榜个股详情 - 闻泰科技今日跌4.78%，换手率8.29%，主力资金流出23991.23万元 [5] - 大为股份今日涨1.34%，换手率38.97%，主力资金流出23439.55万元 [5] - 欧菲光今日跌1.26%，换手率3.23%，主力资金流出19320.93万元 [5] - 杰华特今日跌2.55%，换手率6.28%，主力资金流出16180.62万元 [5] - 利通电子今日跌5.29%，换手率14.90%，主力资金流出13882.59万元 [5]

板块整体表现 - 截至11月6日收盘，存储芯片概念板块整体上涨2.46%，在概念板块涨幅中排名第4位 [2] - 板块内136只个股上涨，其中博杰股份、德明利涨停，壹石通、艾森股份、恒烁股份涨幅居前，分别上涨10.57%、10.38%、9.50% [2] - 板块内跌幅居前的个股包括航天智装、睿能科技、西测测试，分别下跌5.30%、4.55%、2.03% [2] 板块间相对表现 - 当日涨幅排名前三的概念板块为磷化工、国家大基金持股、PVDF概念，涨幅分别为3.92%、2.67%、2.50% [3] - 存储芯片概念与共封装光学(CPO)概念涨幅相同，均为2.46% [3] - 当日跌幅居前的概念板块包括海南自贸区、赛马概念、免税店，跌幅分别为3.77%、2.91%、2.28% [3] 资金流向 - 存储芯片概念板块获得主力资金净流入57.42亿元 [3] - 板块内105只个股获得主力资金净流入，其中16只个股主力资金净流入超过1亿元 [3] - 德明利主力资金净流入7.34亿元，位居板块首位，中芯国际、中微公司、生益科技紧随其后，分别净流入6.88亿元、3.68亿元、3.09亿元 [3] 个股资金流入详情 - 德明利主力资金净流入比率最高，达到21.70%，亚威股份、灿芯股份净流入比率分别为19.61%、18.50% [4] - 主力资金净流入比率超过10%的个股包括生益科技(11.19%)、大华股份(11.31%)、航宇微(12.16%)、精测电子(12.08%)、同益股份(11.70%)等 [5][6][7][8] - 部分个股出现主力资金净流出，其中航天智装净流出1.01亿元，睿能科技净流出4523.35万元，西测测试净流出1809.35万元 [11]

大宗交易概况 - 2025年11月6日，中微公司(688012)发生大宗交易，总成交量116万股，总成交金额达3.21亿元，占该股当日总成交额的5.22% [1] - 此次大宗交易的成交价格为每股276.66元，较当日市场收盘价306元折价9.59% [1] 交易明细分析 - 当日大宗交易共分8笔完成，单笔成交量在1万股至35万股之间，成交金额从276.66万元至9683.1万元不等 [2] - 所有交易的成交价格均为每股276.66元，显示出交易定价的一致性 [2] - 在披露的买入营业部信息中，有6笔交易的买方为“机构专用”，表明机构投资者是此次大宗交易的主要承接方 [2]

板块整体表现 - 大基金概念板块在11月6日整体表现强劲，较上一交易日上涨3.04% [1] - 当日主要股指亦普遍上涨，上证指数报收于4007.76点，上涨0.97%，深证成指报收于13452.42点，上涨1.73% [1] - 从资金流向看，板块整体获得主力资金净流入31.2亿元，但游资资金净流出12.67亿元，散户资金净流出18.52亿元 [2] 领涨个股表现 - 赛微电子(300456)领涨板块，收盘价为28.42元，单日涨幅达13.14%，成交量为115.49万手，成交额为31.41亿元 [1] - 盛科通信(688702)涨幅为8.22%，收盘价119.31元，拓荆科技(688072)上涨5.74%，收盘价328.00元 [1] - 华虹公司(688347)上涨5.20%，收盘价127.26元，成交额达42.21亿元，中微公司(688012)上涨4.26%，收盘价306.00元，成交额为58.26亿元 [1] 资金流向突出的个股 - 中芯国际(688889)获得主力资金净流入6.93亿元，净占比7.65%，但游资和散户资金分别净流出2.54亿元和4.38亿元 [3] - 中微公司(688012)获得主力资金净流入3.75亿元，净占比6.44%，通富微电(002156)主力净流入3.45亿元，净占比高达10.18% [3] - 芯原股份(688521)主力净流入3.23亿元，净占比13.91%，北方华创(002371)主力净流入1.94亿元，净占比6.17% [3] 表现相对平淡或下跌的个股 - 纳思达(002180)当日下跌1.85%，收盘价21.22元，中船特气(688146)下跌1.67%，收盘价44.75元 [2] - 北斗星通(002151)微跌0.07%，三安光电(600703)股价持平，华大九天(301269)仅微涨0.22% [2]