主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益0.55元，同比增长27.91%，2023年为0.43元，2022年为0.31元 [1] - 每股净资产从2023年的3.63元降至0元，同比下降100%，2022年为3.26元 [1] - 每股公积金0.95元，同比增长3.26%，2023年为0.92元，2022年为0.94元 [1] - 每股未分配利润2.05元，同比增长29.75%，2023年为1.58元，2022年为1.25元 [1] - 营业收入34.93亿元，同比增长7.74%，2023年为32.42亿元，2022年为17.21亿元 [1] - 净利润2.4亿元，同比增长26.32%，2023年为1.9亿元，2022年为1.37亿元 [1] - 净资产收益率13.98%，同比增长13.47%，2023年为12.32%，2022年为9.69% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有31984.59万股，占流通股比71.26%，较上期增加1646.22万股 [1] - 上海利柏特投资有限公司为第一大股东，持有18345.47万股，占比40.85%，持股未变 [2] - 振石集团(香港)和石复合材料有限公司为第二大股东，持有6043.99万股，占比13.46%，持股未变 [2] - 全国社保基金五零三组合新进，持有1976.87万股，占比4.40% [2] - 潘玉良新进，持有227.35万股，占比0.51% [2] - 江苏利柏特股份有限公司-第一期员工持股计划和孙霞退出前十大股东，分别减持358万股和200万股 [2] 分红送配方案情况 - 分红方案为每10股派发现金红利1.13元(含税) [3]

财务表现 - 2025年第一季度营收为6.68亿元，同比增长1.45% [1] - 2025年第一季度净利润为3586.66万元，同比下降8.07% [1]

公司再融资审批 - 公司再融资符合发行条件、上市条件和信息披露要求[1] - 公司拟发行可转换公司债券募集资金总额75,000万元 全部用于南通大型工业模块制造项目[3][4] - 可转换公司债券期限为六年 将在上海证券交易所上市[4] 募集资金用途 - 募集资金将投入南通利柏特重工有限公司大型工业模块制造项目 项目总投资额129,481.04万元[3][4] - 本次募集资金投入额75,000万元 占项目总投资的57.9%[4] 审核关注事项 - 上市委关注民用核安全设备制造许可证审批程序及进展 询问是否存在重大不确定性[2] - 上市委问询工业模块业务从化工行业向油气能源、核电工程拓展的可行性[2] - 上市委关注新增产能消化风险及相关风险揭示是否充分[2] 股权结构 - 上海利柏特投资有限公司直接持有公司40.85%股份 为控股股东[5] - 实际控制人沈斌强、沈翾通过直接和间接方式合计控制公司46.51%股份[5] 发行安排 - 可转换公司债券发行方式由股东大会授权董事会与保荐机构确定[4] - 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的合规投资者[4] - 保荐机构为国泰海通证券股份有限公司 保荐代表人为金翔、谢林雷[4]

关于向不特定对象发行可转换公司债券申请获得上 海证券交易所上市审核委员会审核通过的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：605167 证券简称：利柏特 公告编号：2025-006 特此公告。 江苏利柏特股份有限公司 江苏利柏特股份有限公司董事会 2025 年 4 月 22 日 上海证券交易所上市审核委员会于 2025 年 4 月 21 日召开 2025 年第 14 次 审议会议（以下简称"会议"），对江苏利柏特股份有限公司（以下简称"公司"） 向不特定对象发行可转换公司债券的申请进行了审议。根据会议审议结果，公司 本次向不特定对象发行可转换公司债券的申请符合发行条件、上市条件和信息披 露要求。 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券事项尚需获得中国证券监督管 理委员会同意注册的决定后方可实施，最终能否获得中国证券监督管理委员会同 意注册的决定及其时间尚存在不确定性。公司将根据该事项的进展情况及时履行 信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 ...

行业投资评级 - 建筑装饰行业评级为强于大市（维持评级）[6] 核心观点 - 基建投资景气上行，顺周期煤化工有望贯穿全年主线[1] - 中小市值转型标的涨幅居前，传统基建央企表现偏弱[1] - 专项债密集发行支撑基建投资，水泥、沥青等高频数据验证景气上行[1][2] - 煤化工项目进入密集开工阶段，关注订单及业绩弹性，重点推荐三维化学[1][3] - 新兴业务关注算力、IDC相关投资机会及西南水电、国际工程品种[1] 基建投资数据与资金支持 - 2025年1-3月狭义基建投资同比+5.8%，广义基建投资同比+11.5%[2][14] - 3月单月狭义基建投资同比+5.9%（增速环比+0.3pct），广义基建投资同比+12.6%（增速环比+2.6pct）[2][14] - 细分项中水电燃热投资1-3月同比+26.0%，水利投资同比+36.8%[2][14] - 2025年Q1新增专项债发行9602亿元，同比增加3261亿元，占全年4.4万亿元额度的21.8%[2][18] - 专项债资本金比例上限由25%提高至30%，支撑基建投资扩容[18] 实物工作量验证 - 水泥出货率（4月18日）达48.7%，环比+0.43pct[2][20] - 石油沥青装置开工率（4月16日）达28.7%，环比+1.1pct[2][20] - 建材数据反映基建实物工作量转化节奏加快[2][20] 区域投资分化与机会 - 2025年1-3月固定资产投资增速超20%的省市包括西藏（+27.7%）、北京（+24.0%）、新疆（+20.7%）、内蒙古（+20.0%）[4][22] - 增速超10%的省市包括宁夏（+16.7%）、黑龙江（+15.2%）、吉林（+13.8%）[4][22] - 中西部和东北地区固投景气度大幅改善，推荐关注区域建筑建材企业[4][23] - 具体标的推荐：西藏天路、高争民爆（西藏）、城建设计（北京）、蒙草生态（内蒙古）、新疆交建、北新路桥、青松建化（新疆）、甘咨询（甘肃）、龙建股份（东北）[4][23] 煤化工项目进展 - 2025年2-3月多个大型煤化工项目开工，总投资规模超1400亿元[3][27] - 重点项目包括山东能源兖矿新疆项目（338亿元）、陕煤集团榆林项目（620亿元）、内蒙古荣信化工项目（98.3亿元）、国家能源集团准东项目（167.93亿元）、东方希望集团准东项目（190亿元）[28] - 招投标活动密集推进，涉及硫磺回收、空分装置、EPC总承包等领域[29][30] - 三维化学在硫磺回收领域优势显著，2025年中标多个项目，包括神华包头（1.57亿元）、哈密能源（1500万元）、神华榆林（730万元）等[31][32] 行业行情回顾 - 本周（0414-0418）建筑指数上涨1.54%，沪深300上涨1.67%[5][33] - 子板块中建筑设计和房建建设涨幅领先，分别为+3.79%和+3.39%[5][33] - 涨幅居前个股包括广咨国际（+37.8%）、大千生态（+27.0%）、中铝国际（+22.0%）、新城市（+20.1%）、ST柯利达（+18.2%）[5][33] 投资建议 - 传统基建蓝筹标的：推荐四川路桥、浙江交科、安徽建工、山东路桥、陕建股份及建筑央企（中国交建、中国中铁、中国建筑、中国铁建）[39] - 顺周期专业工程：推荐鸿路钢构（钢结构）、三维化学（硫磺回收）、东华科技、中国化学（煤化工工程），关注航天工程[40] - 新兴业务方向：算力租赁推荐海南华铁，关注甘咨询、宁波建工；IDC建设关注城地香江；洁净室推荐柏诚股份、圣晖集成，关注亚翔集成[41] - 主题性机会：水电工程关注中国电建、中国能建；深海经济推荐中油工程、利柏特，关注海油工程；低空经济推荐苏交科、华设集团、设计总院，关注中化岩土[42]

特别风险提示：公司及控股子公司对外担保总额超过最近一期经审计净 资产 100%，均为对合并报表范围内子公司的担保，敬请广大投资者注意相关风 险。 证券代码：605167 证券简称：利柏特 公告编号：2025-005 江苏利柏特股份有限公司 关于为全资子公司提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人名称：上海利柏特工程技术有限公司（以下简称"利柏特工程"）， 为江苏利柏特股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司。 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：公司本次为利柏特工程担 保金额为人民币 50,000 万元，截至本公告披露日，公司已实际为利柏特工程提 供的担保余额为人民币 160,000 万元（含本次担保）。 一、担保情况概述 （一）担保基本情况 为满足子公司经营和业务发展需求，保证子公司生产经营活动的顺利开展， 近日公司与中国光大银行股份有限公司上海分行签署了《最高额保证合同》，为 利柏特工程提供不超过人民币 50,000 万元的连带责任保证担保，本次担保不存 在反担保。 ...

合同信息 - 与中广核工程签宁德二期合同，金额22618.67万元（含税）[4] - 履行期限1292日历天，为F+EPC工程总承包合同[4] - 承包范围含宁德二期柴油机厂房建造安装等工程[8] 影响与风险 - 体现公司模块制造及工程服务领域竞争优势[9] - 若履行将对业绩产生积极影响，但有履行风险[3][9]

保荐代表人变更 - 利柏特收到海通证券变更保荐代表人专项说明[1] - 原保荐代表人谢林雷因工作变动不再担任[1] - 海通证券委派陈兴跃接替谢林雷[1] - 变更后保荐代表人为金翔和陈兴跃[1] 其他信息 - 公告发布时间为2025年2月26日[4] - 陈兴跃毕业于中国人民大学，现为海通证券高级副总裁[6] - 陈兴跃曾参与湖北超卓航空科技等项目工作[6]

业绩相关 - 全资子公司利柏特工程中标宁德二期项目，中标价22,618.67万元[1] - 项目若顺利实施将对当期及未来业绩产生积极影响[3] 项目情况 - 5BDA/U柴油机厂房两模块总重约5,000吨，7BUG保安楼模块约780吨[1] - 项目计划工期1,480日历日[1] 其他要点 - 首次与广核工程合作，核电模块建造安装获突破[1] - 体现模块制造及工程服务领域竞争优势[2] - 可提升大型工业模块项目水平，经验契合市场需求[3][4] - 截至披露日未签正式合同，项目有不确定性[5]

文章核心观点 利柏特全资子公司中标项目，计划工期1480天，中标价2.26亿元 [1] 分组1 - 利柏特全资子公司利柏特工程中标“宁德二期5BDA、7BUG模块建造安装工程及临时泊位工程”项目 [1] - 项目计划工期为1480天 [1] - 项目中标价格为2.26亿元 [1]