东方证券股份有限公司 关于 上海晶华胶粘新材料股份有限公司 2024年度以简易程序向特定对象发行股票 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） （上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦） 二〇二五年四月 上海晶华胶粘新材料股份有限公司 发行保荐书（注册稿） 声 明 上海晶华胶粘新材料股份有限公司（以下简称"晶华新材""发行人"或 "公司"）拟申请以简易程序向特定对象发行普通股股票（以下简称"本次证 券发行""本次发行"或"向特定对象发行股票"），并已聘请东方证券股份 有限公司（以下简称"东方证券"）作为本次证券发行的保荐机构（以下简称 "保荐机构"或"本机构"）。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保荐业务管 理办法》（以下简称"《保荐管理办法》"）、《上市公司证券发行注册管理 办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《发行证券的公司信息披露内容 与格式准则第 27 号——发行保荐书和发行保荐工作报告》（以下简称"《准则 第 27 号》"）、《保荐人尽职调查工作准则》等法律法规和中国证券监督管理 委员会（以下简称"中国证监 ...

营收与利润 - 2025年一季度营业总收入4.38亿元，同比增长12.67% [1] - 归母净利润1879.07万元，同比下降12.92% [1] - 扣非净利润1858.2万元，同比下降11.73% [1] 主要财务指标 - 毛利率16.84%，同比下降1.79个百分点 [2] - 净利率4.43%，同比下降21.73% [2] - 三费占营收比8.5%，同比增加6.47% [2] - 每股净资产5.16元，同比增长3.3% [2] - 每股经营性现金流0.08元，同比增长746.56% [2] - 每股收益0.07元，同比下降23.4% [2] 应收账款与现金流 - 应收账款3.28亿元，同比增长21.13% [3] - 应收账款占最新年报归母净利润比例490.04% [3] - 货币资金1.37亿元，同比下降57.04% [3] - 货币资金与流动负债比例21.61% [3] 债务状况 - 有息负债7.57亿元，同比增长26.92% [4] - 有息资产负债率26.78% [4] 商业模式与资本运作 - 累计融资总额7.32亿元 [5] - 累计分红总额7094.29万元 [5] - 分红融资比0.1 [5] 总结 - 2025年一季度营收增长但利润下滑 [6] - 应收账款、现金流和债务状况存在风险 [6]

产量销量金额 - 2025年1 - 3月电子胶粘材料产量1080.35万平方米、销量1713.71万平方米、销售金额12766.89万元[2] - 2025年1 - 3月工业胶粘材料产量12807.84万平方米、销量11158.32万平方米、销售金额21557.41万元[2] - 2025年1 - 3月光学胶膜材料产量229.55万平方米、销量269.10万平方米、销售金额2751.52万元[2] - 2025年1 - 3月化工新材料产量4727.49吨、销量604.29吨、销售金额585.41万元[2] - 2025年1 - 3月特种纸产量14461.66万平方米、销量7282.50万平方米、销售金额5414.25万元[2] 价格变动 - 2025年1 - 3月电子胶粘材料销售单价7.45元/平方米，较2024年1 - 3月变动 - 9.59%[3] - 2025年1 - 3月纸浆进货均价5451.35元/吨，较2024年1 - 3月变动1.46%[4] - 2025年1 - 3月纸基进货均价13.33元/千克，较2024年1 - 3月变动 - 11.60%[5] - 2025年1 - 3月橡胶进货均价15.28元/千克，较2024年1 - 3月变动21.75%[5] - 2025年1 - 3月离型液进货均价10.27元/千克，较2024年1 - 3月变动15.52%[5]

公司概况 - 公司成立于2006年，2017年在上海证券交易所挂牌上市，股票代码603683[23] - 公司有4个研发中心、4个产业基地、10+分/子公司、20+服务网点和1个总部[25] 发展历程 - 1994年实现自主制造，建立品牌，10条产线同时生产[30] - 2017年江苏苏州生产基地投产，集团园区占地总面积达160亩[30] - 2022年1月光学事业部成立，大力布局光学显示领域[30] - 2023年启动企业智数化转型[30] - 2024年业务快速发展[30] 2024年重要事件 - 1月召开23年终会议暨尾牙联欢会[37] - 3月上海总部办公室乔迁至G60科创云廊[37] - 3月折叠胶带在GOOGLE手机实现量产[39] - 4月参编汽车膜行标发布[41] - 4 - 6月启动并持续推进江苏工厂改造项目[44] - 折叠OCA胶膜通过华为认证[45] - 7月2024届管培生入职欢迎仪式召开[48] - 10月晶华新材30周年庆[57] - 11月与陶氏签署战略合作谅解备忘录[51] - 12月西南生产基地项目投产仪式举行[50] 研发与创新 - 开展生物基材料研发，生物基含量达76%[97] - 在血糖试纸胶带小批量量产，可降解包装胶带完成打样[174] - 作为国内首个运用热本体聚合工艺生产OCA胶水的企业，解决UV聚合常见问题[175] - 在折叠OCA产品生产中创新采用活性/可控自由基聚合技术，提升综合表现[175] - 可降解包装胶带5个月相对降解率可达97.8%[180] - 2024年新拓展6家产学研机构，技术储备库有19所高校，新增对接研究人员22人，开展41场技术交流会[181] - 自研发中心建立以来共申请发明专利116项，同比增长21.44%[182] - 总研发投入6,729.20万元[182] - 研发人员占比14.92%[183] - 拥有有效专利91项[183] - 研发投入占主营业务收入比例3.58%[184] - 实用新型专利62项，发明专利29项[184] - 研发人员数量243人[184] - 核心技术27项[186] 环保与合规 - 将“双碳”纳入整体管理战略，建立监督考核机制并纳入绩效考核体系[98] - 采取多种环保举措，如建设能源监测系统、淘汰高能耗设备等[100] - 2024年共计开展应急演练18次，安全教育培训50次[110] - 甲苯回收装置回收率可达95%以上，RTO装置处理效率在95%以上[125] - 2024年3月苏州生态环境局检查发现江苏晶华甲苯回收装置尾气逸散[133] - 江苏晶华因废气排放问题被处以4.2万元行政处罚[134] - 2024年旗下重点排污单位污染物排放均达标，无违规排放事件[136] - 江苏晶华废气中二氧化硫排放总量5.96t，核定排放总量11.52t/a[136] - 江苏晶华废水化学需氧量排放总量2.317t，核定排放总量10.125t/a[136] - 浙江晶鑫废气中非甲烷总烃排放总量1.7840t，核定排放总量2.124t/a[136] - 各类固体废物处理/处置率达100%，实现环境零排放[139] - 报告期内投入环保资金6574.59万元[152] 能源管理 - 江苏晶华年减少耗电量约308.5万千瓦时[147] - 浙江晶鑫日均产量提高2吨，年节电103万千瓦时，年节汽2310吨，年能源成本节省115余万元[149] - 江苏晶华涂胶工艺优化使蒸汽消耗量减少10%左右[150] - 江苏晶华5兆瓦屋顶分布式光伏发电项目预计一年发电量525万千瓦时[153] - 电采购价格同比变动比率为 -0.510%，采购量和耗用量均为7815.15万千瓦时[153] - 天然气采购价格同比变动比率为 -2.59%，采购量和耗用量均为489万立方[153] - 蒸汽采购价格同比变动比率为 -5.84%，采购量和耗用量均为36.43万吨[153]

第四届董事会第十九次会议决议公告 证券代码：603683 证券简称：晶华新材 公告编号：2025-028 上海晶华胶粘新材料股份有限公司 （一）审议通过《公司 2025 年第一季度报告》 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况： （一）本次会议的召集、召开符合《公司法》等有关法律、法规、规章和《公司章 程》的规定，会议决议合法有效。 （二）上海晶华胶粘新材料股份有限公司(以下简称"公司")第四届董事会第十九 次会议通知及会议材料于 2025 年 4 月 24 日以电话、传真、电子邮件或专人送达的方式 分送全体参会人员。 （三）本次会议于 2025 年 4 月 28 日 13:30 在公司会议室以现场和通讯相结合的方 式召开。 （四）本次会议应到董事 7 名，实到董事 7 名。 （五）会议由董事长周晓南先生召集并主持。公司监事及高级管理人员列席了本次 会议。 二、董事会会议审议情况： 经出席会议的董事审议并以记名方式投票表决通过了如下议案： 表决结果：7 票同意，0 票反对，0 票弃权。 该事项已 ...

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入438,015,694.57元，较上年同期增长12.67%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润18,790,723.23元，较上年同期减少12.92%[4] - 本报告期基本每股收益0.072元/股，较上年同期减少23.40%[4] - 2025年第一季度营业总收入438,015,694.57元，较2024年第一季度的388,751,633.43元增长12.67%[21] - 2025年第一季度营业利润19,375,508.57元，较2024年第一季度的22,732,837.87元下降14.77%[22] - 2025年第一季度净利润19,413,508.69元，较2024年第一季度的22,013,707.99元下降11.81%[22] - 2025年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.072元/股，2024年第一季度均为0.094元/股，下降23.40%[22] - 2025年第一季度营业收入28,292,851.06元，较2024年第一季度的60,013,524.82元下降约52.86%[31] - 2025年第一季度营业利润为 - 3,731,528.00元，2024年第一季度为5,729,304.56元[31] - 2025年第一季度净利润为 - 2,597,363.77元，2024年第一季度为6,792,148.85元[31] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度营业总成本419,571,604.45元，较2024年第一季度的367,832,542.37元增长14.06%[21] 现金流量（同比环比） - 本报告期经营活动产生的现金流量净额22,176,935.89元，上年同期为 - 3,381,523.59元[4] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为343,041,363.15元，2024年第一季度为349,380,831.86元[24] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为22,176,935.89元，2024年第一季度为 - 3,381,523.59元[24] - 2025年第一季度投资活动现金流入小计为37,950,832.94元，2024年第一季度为96,026,960.70元[25] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 15,365,672.55元，2024年第一季度为 - 21,633,607.80元[25] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 31,065,116.94元，2024年第一季度为55,632,061.96元[25] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金27,174,718.90元，较2024年第一季度的48,974,292.89元下降约44.51%[34] - 2025年第一季度经营活动现金流入小计27,377,057.33元，较2024年第一季度的49,250,878.82元下降约44.41%[34] - 2025年第一季度经营活动现金流出小计36,497,283.03元，较2024年第一季度的92,789,507.59元下降约60.67%[34] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 9,120,225.70元，2024年第一季度为 - 43,538,628.77元[35] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 2,157,590.72元，2024年第一季度为94,397,680.44元[35] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 18,781,993.00元，2024年第一季度为 - 13,503,914.22元[35] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 30,059,809.42元，2024年第一季度为37,355,139.09元[35] 非经常性损益 - 非经常性损益合计208,740.74元，其中非流动性资产处置损益 - 250,574.98元，政府补助795,891.57元[6][7] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数24,248人，表决权恢复的优先股股东总数为0人[9] - 股东周晓南持股46,264,240股，持股比例17.62%[9] - 股东周晓东持股42,839,600股，持股比例16.32%，部分股份质押[9] - 报告期末，公司回购专用证券账户持有流通股188.28万股，占总股本0.72%[11] 重大项目投资 - 2025年3月29日，全资子公司昆山晶华与昆山经开区管委会正式签订《投资协议》，拟投资3亿元建设电子级高端胶粘新材料生产及研发中心项目[12] 股票发行进展 - 公司2024年度以简易程序向特定对象发行A股股票事项已获上交所审核通过，2025年4月9日提交注册申请，处于证监会注册阶段[13] 资产负债情况（不同时间对比） - 本报告期末总资产2,670,733,370.84元，较上年度末增长4.36%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,353,741,806.87元，较上年度末增长1.75%[5] - 2025年3月31日货币资金为137032876.33元，2024年12月31日为163516464.64元[16] - 2025年3月31日交易性金融资产为8064580.94元，2024年12月31日为38165574.67元[16] - 2025年3月31日应收票据为21027804.99元，2024年12月31日为17792646.63元[16] - 2025年3月31日应收账款为328490857.99元，2024年12月31日为344867534.04元[16] - 2025年3月31日应收款项融资为65275464.59元，2024年12月31日为47292306.17元[16] - 2025年3月31日预付款项为26531667.03元，2024年12月31日为18648791.46元[16] - 2025年3月31日存货为399266525.62元，2024年12月31日为332728203.56元[16] - 2025年资产总计2,670,733,370.84元，较之前的2,559,168,579.63元增长4.36%[17] - 2025年负债合计1,307,352,099.95元，较之前的1,219,896,854.99元增长7.17%[18] - 2025年所有者权益合计1,363,381,270.89元，较之前的1,339,271,724.64元增长1.80%[18] - 2025年长期应收款22,004,600.00元，较之前的16,296,600.00元增长34.90%[17] - 2025年应付票据45,223,460.66元，较之前的29,239,108.76元增长54.67%[17] - 2025年3月31日流动资产合计为104,998,520.67元，2024年12月31日为140,302,409.26元[28] - 2025年3月31日非流动资产合计为1,507,032,985.08元，2024年12月31日为1,468,639,776.40元[28] - 2025年3月31日资产总计为1,612,031,505.75元，2024年12月31日为1,608,942,185.66元[28] - 2025年3月31日流动负债合计为165,664,114.80元，2024年12月31日为164,595,653.03元[29] - 2025年3月31日所有者权益（或股东权益）合计为1,393,495,524.10元，2024年12月31日为1,391,236,810.55元[29]

东方证券股份有限公司 关于上海晶华胶粘新材料股份有限公司 向特定对象发行股票之保荐总结报告书 根据中国证券监督管理委员会《关于核准上海晶华胶粘新材料股份有限公 司非公开发行股票的批复》（证监许可[2023]247 号），并经上海证券交易所同 意，公司 2022 年度向特定对象发行股票数量为 44,062,929 股，每股面值为人民 1.00 元，发行价格为人民币 9.90 元/股，此次发行募集资金总额为人民币 436,222,997.10 元，扣除本次发行费用 12,264,335.45 元（不含增值税）后募集资 金净额为 423,958,661.65 元。本次发行股票于 2023 年 7 月在上海证券交易所主 板上市，光大证券股份有限公司为晶华新材 2022 年度向特定对象发行股票的保 荐机构。 公司于 2024 年 12 月 23 日与东方证券股份有限公司（以下简称"东方证 券"）签订了《上海晶华胶粘新材料股份有限公司与东方证券股份有限公司关 于向特定 对象发行人民币普通股之保荐协议》（以下简称"《保荐协议》"）， 聘请东方证券担任公司 2024 年度以简易程序向特定对象发行股票的保荐机构， 并负责公司 ...

| 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | --- | | 1 | 建立健全并有效执行持续督导工作制 | 保荐机构已制定持续督导计划，并依据 | | | 度，并针对具体的持续督导工作制定相 | | | | 应的工作计划 | 工作计划开展持续督导工作 | | | 根据中国证监会相关规定，在持续督导 | | | | 工作开始前，与上市公司或相关当事人 | 保荐机构已与晶华新材签订《保荐协 | | | | 议》，该协议明确了双方在持续督导期 | | 2 | 签署持续督导协议，明确双方在持续督 | 间的权利和义务，并报上海证券交易所 | | | 导期间的权利义务，并报上海证券交易 | 备案 | | | 所备案 | | | | 通过日常沟通、定期回访、现场检查、 | 保荐机构通过日常沟通、定期或不定期 | | 3 | 尽职调查等方式开展持续督导工作 | 回访、现场检查等方式，了解业务情 | | | | 况，对公司开展持续督导工作 | | | 持续督导期间，按照有关规定对上市公 司违法违规事项公开发表声明的，应于 | 晶华新材在持续督导期间未发生按有关 | | 4 | | 规定须保荐机构公开 ...

合规情况 - 2024年度公司章程和治理制度完备合规且有效执行[4] - 2024年度信息披露真实准确完整[5] - 2024年度保持独立性，无关联方违规占资[6] 资金使用 - 首次公开发行股票募资已用完，2022年非公开发行未用完[7] - 2024年度募资使用合规无重大违规[7] 经营状况 - 2024年度经营模式和业务结构无重大不利变化，状况良好[9] 承诺履行 - 2024年度公司、股东及董监高严格履行承诺无违反[10] 报告事项 - 2024年度无向证监会和上交所报告事项[12]

证券代码：603683 证券简称：晶华新材 公告编号：2025-026 上海晶华胶粘新材料股份有限公司 关于召开2024年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2024年年度股东大会 方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 5 月 15 日 13 点 30 分 召开地点：江苏省张家港市扬子江国际化学工业园东海路 6 号行政楼三楼会 议室 股东大会召开日期：2025年5月15日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 5 月 15 日 至2025 年 5 月 15 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会 ...