公司治理变动 - 建霖家居于2025年9月15日召开职工代表大会选举产生职工代表董事 [2] - 张益升当选为公司第三届董事会职工代表董事 [2]

行业整体表现 - 2025年1-6月住宅投资3.58万亿元同比下降10.4% 住宅新开工面积2.23亿平方米同比下降19.6% 住宅竣工面积1.63亿平方米[1] - 家居行业受房地产市场拖累 但2024年第四季度起以旧换新补贴政策延缓下行节奏[1] - A股6家卫浴制品公司总营收100.76亿元同比下降9.5% 归母净利润合计同比下降[1] 公司营收规模 - 箭牌家居营收28.37亿元位列第一 较第二名建霖家居高出4.51亿元[1] - 瑞尔特营收9.20亿元同比下降19.5% 规模居末位[1] 成本控制 - 行业营业成本占比普遍维持在70%-75%区间[1] - 海鸥住工营业成本占比达87.1% 主因出口业务受地缘政治、关税及汇率波动影响[1] - 箭牌家居营业成本20.01亿元为行业最高 同比降幅高于收入降幅[1] 费用效率 - 建霖家居唯一实现销售、管理、研发三项费用同比增长[1] - 惠达卫浴销售费用率11.8%居首 瑞尔特紧随其后[1] - 松霖科技管理费用率13.5%为行业最高 费用规模同比增长13.3%[1] - 松霖科技研发费用率10.2%领跑行业 主要通过子公司开发机器人系统[1] 盈利能力 - 建霖家居归母净利润2.38亿元 显著高于其余5家公司合计1.65亿元[1] - 建霖家居净利润降幅为行业最小[1] - 松霖科技销售毛利率33.5%同比微降1.8个百分点但仍为行业最高[1] - 海鸥住工毛利率12.9%同比减少3.6个百分点 瑞尔特与惠达卫浴毛利率同步下滑[1] 现金流与运营效率 - 箭牌家居唯一出现经营活动现金流净流出[1] - 松霖科技、建霖家居、惠达卫浴经营活动现金流净额同比减少[1] - 惠达卫浴应收账款周转天数98天 存货周转天数160天 主因地产客户经营疲软导致3年以上账龄应收账款增加[1]

行业整体表现 - 2025年1-6月住宅投资3.58万亿元同比下降10.4% 新开工面积2.23亿平方米同比下降19.6% 竣工面积1.63亿平方米下降15.5% [1] - 同期住宅销售面积下降3.7% 新建商品房销售额4.42万亿元下降5.5% 其中住宅销售额下降5.2% [1] - 家具制造业规模以上工业企业营业收入3023.9亿元同比下降4.9% 利润总额106.4亿元同比下降23.1% [1] 卫浴行业财务概况 - A股6家卫浴制品公司总营收100.76亿元同比下降9.5% 归母净利润总额4.03亿元较2024年同期6.81亿元显著下滑 [1][3] - 所有公司出现营收与净利双降 海鸥住工由盈转亏 [1] 企业营收表现 - 箭牌家居以28.37亿元营收居首 同比下降8.1% [3] - 瑞尔特营收9.20亿元同比下降19.5% 境内收入下滑27.8% [3] - 松霖科技营收同比下降21.2% 境内收入减少33.5% [3] 成本控制分析 - 行业营业成本占比普遍维持在70%-75%区间 [4] - 海鸥住工营业成本占比达87.1% 境外业务成本占总成本64% [4] - 松霖科技境外收入占比77.6% 但营业成本管控得当仅占营收66.5% [4] 费用管理效率 - 建霖家居销售费用同比增长10.9% 业务宣传费用大幅增长30.8% [7] - 松霖科技管理费用率13.5%居行业首位 同比增长13.3% [7] - 箭牌家居管理费用率超10% 职工薪酬与折旧摊销占比65.3% [7] 研发投入情况 - 行业研发费用率普遍维持在3%-5%区间 [8] - 松霖科技研发费用率10.2%领跑 重点投入SOLEX机器人系统及AI陪伴机器人 [8] - 惠达卫浴研发费用同比下降超33% 人员人工费用减少41.9% [8] 盈利能力对比 - 建霖家居归母净利润2.38亿元 降幅仅8.0%为行业最小 [11] - 海鸥住工净亏损2604.58万元 为2009年以来首次半年报亏损 [11] - 松霖科技毛利率33.5%保持行业最高 但净利率从15.3%骤降至8.2% [11] 现金流状况 - 箭牌家居经营活动现金流净流出 保证金押金和利息收入近乎腰斩 [14] - 松霖科技与建霖家居经营现金流净额均约1.30亿元 同比分别下降32.4%和49.3% [14] 营运能力指标 - 惠达卫浴应收账款周转天数98天 存货周转天数160天 3年以上账龄应收账款占比9.7% [16] - 瑞尔特应收账款天数升至70天 涨幅22.5% 3年以上应收账款余额增长29% [16] - 松霖科技存货周转天数75天 同比增长21.0% 库存商品账面余额激增63.7% [16]

证券代码：603408 证券简称：建霖家居 公告编号：2025-028 厦门建霖健康家居股份有限公司 关于推选职工代表董事的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 张益升先生符合《公司法》等有关董事任职的资格和条件。上述职工代表董 事简历详见附件。张益升先生担任职工代表董事后，公司第三届董事会中兼任公 司高级管理人员以及由职工代表担任的董事人数总计未超过公司董事总数的二 分之一，符合相关法律法规的要求。 一、董事离任情况 (一)提前离任的基本情况 | 姓名 | 离任职务 | 离任时间 | | | 原定任期 | | 离任原因 | 是否继续在上 市公司及其控 | 具体 | 是否存在未 履行完毕的 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | 到期日 | | | 股子公司任职 | 职务 | 公开承诺 | | 张益升 | 董事、高级 | 2025 | 年 | 9 | 2026 | 年 9 ...

会议信息 - 股东大会于2025年9月15日在厦门集美区召开[2] - 出席股东及代理人97人，所持表决权股份占比75.9266%[2] - 9名在任董事全部出席会议[4] 议案情况 - 修订《公司章程》等议案获通过[3] - 5%以下股东同意比例92.2584%，A股股东同意比例98.6532%[5][8]

股东大会信息 - 公司于2025年8月29日刊登召开股东大会通知[7] - 股东大会现场会议于2025年9月15日14:30召开[7] - 出席股东大会股东及代理人97人，代表股份339,827,284股，占比75.9266%[8] 议案审议情况 - 股东大会审议《关于修订<公司章程>等议案》[10] - 该议案同意335,250,600股，占比98.6532%[12] - 中小投资者同意54,541,643股，占比92.2584%[13] 投票时间 - 网络投票起止时间为2025年9月15日[12] - 交易系统投票平台有多个投票时段[12] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[12]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入23.86亿元同比下降2.28% 归母净利润2.38亿元同比下降8.02% [1] - 第二季度单季营业总收入11.95亿元同比下降7.33% 归母净利润1.15亿元同比下降15.66% [1] - 毛利率26.82%同比上升1.54个百分点 净利率10.03%同比下降5.38个百分点 [1] 成本与现金流状况 - 三费总额（销售/管理/财务费用）2.46亿元 占营收比例10.29%同比上升12.77% [1] - 每股经营性现金流0.29元同比大幅下降49.4% 每股收益0.54元同比下降6.9% [1] - 每股净资产7.44元同比增长6.4% [1] 资产质量与投资回报 - 应收账款占最新年报归母净利润比例达199.31% 需重点关注应收账款状况 [1][2] - 2024年ROIC为13.85% 净利率9.6% 历史中位数ROIC达16.1% [2] - 最差年份2023年ROIC仍保持12.89% 显示投资回报能力总体稳健 [2] 股东回报 - 公司预估股息率5.03% 具备较高分红水平 [2]

会议基本信息 - 厦门建霖健康家居股份有限公司将于2025年9月15日14:30在厦门市集美区天凤路69号办公楼会议室召开2025年第一次临时股东大会 [3] - 会议采用现场投票和网络投票相结合方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 交易系统投票时间为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00 互联网投票时间为9:15-15:00 [3] - 会议由陈岱桦先生主持 北京海润天睿律师事务所担任见证律师 [3] 参会要求 - 股权登记日登记在册的所有股东或其代理人有权出席会议 需提前向董事会办公室办理签到登记手续 [1] - 股东代理人需出示本人有效身份证件、加盖公章的法人营业执照复印件及法定代表人书面委托书 [2] - 除股东及公司相关人员外 公司有权拒绝其他人员进入会场以维护会议秩序 [2] 会议议程 - 议程包括宣布会议开始、通报与会情况、推举计票监票成员、审议议案、股东发言提问、表决统计及宣布结果等十一个环节 [4] - 会议将采用记名投票方式对议案逐项表决 股东需在表决票明确选择同意、反对或弃权 [2] 审议议案 - 主要审议《关于修订<公司章程>并调整组织架构及修订公司制度的议案》 具体修订内容详见2025年8月29日披露的公告 [4] - 修订后的公司章程及制度文本已在上海证券交易所网站及指定媒体公示 [4] 会议纪律 - 参会人员需关闭或振动手机 不得进行拍摄录音录像 未经许可不得公开会议资料 [2] - 若股东行为妨碍会议秩序 公司工作人员将采取措施予以制止 [3] - 表决结果公布前所有涉及方均需对表决情况履行保密义务 [3]

股东大会基本信息 - 股东大会将于2025年9月15日14点30分在厦门市集美区天凤路69号办公楼会议室召开 [1] - 会议采用现场投票与上海证券交易所网络投票系统相结合的表决方式 [1] - 网络投票时间为2025年9月15日交易时段9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00及互联网投票平台时段9:15-15:00 [1] 审议事项与股东类型 - 本次会议审议非累积投票议案"修订公司制度的议案" [2] - 议案已通过公司第三届董事会第十四次会议审议 [2] - A股股东股权登记日为2025年9月8日 [4] 投票规则与程序 - 融资融券、转融通等账户投票需按《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号》执行 [2] - 持有多个股东账户的股东，表决权数量为全部账户相同类别普通股和优先股的总和 [2] - 重复表决时以第一次投票结果为准 [3][4] 参会登记方式 - 个人股东需出示有效身份证及股票账户卡，委托代理人需额外提供授权委托书 [4] - 法人股东需提供营业执照复印件及法定代表人授权委托书 [5] - 异地股东可通过传真、信函或电子邮件登记，需提供身份证及股东账户卡等原件验证 [5] 联系方式 - 会议登记通讯地址：厦门市集美区天凤路69号行政楼董秘办公室，邮编361021 [5] - 联系电话：0592-6298668，传真：0592-6299034，邮箱：investor@runner-corp.com.cn [5] - 联系人：许士伟 [5]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月28日以现场结合通讯方式召开 董事长陈岱桦主持 应出席董事9人 实际出席9人 [1] - 会议通知已于2025年8月22日向全体董事发出 会议召集及表决程序符合《公司法》等法律法规及《公司章程》规定 [1][2] 半年度报告审议 - 董事会审议通过《2025年半年度报告》及其摘要 报告财务信息已经审计委员会审议通过 [2] - 半年度报告具体内容披露于上海证券交易所网站及指定媒体 [2] 募集资金使用情况 - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》 [2] - 专项报告具体内容同步披露于上海证券交易所网站及指定媒体 [2] 公司章程与组织架构调整 - 修订《公司章程》并调整组织架构 修订原因系完善公司治理结构并与最新上市公司治理规范要求衔接 [2][3] - 组织架构具体变更包括："股东大会"变更为"股东会" 取消监事会 其职权由董事会审计委员会行使 [3] - 合并董事会提名委员会和薪酬与考核委员会 新设董事会提名与薪酬委员会 委员为王必禄（主任委员）、陈岱桦、毛海栋 [3] - 同步制定《董事会提名与薪酬委员会实施细则》 废止《监事会议事规则》等三项原有制度 [3] - 修订后的《公司章程》及制度尚需提交股东大会审议 [5] 临时股东大会安排 - 董事会审议通过召开2025年第一次临时股东大会的议案 [5] - 股东大会定于2025年9月15日召开 具体通知内容披露于上海证券交易所网站及指定媒体 [5]