回购注销限制性股票 - 公司于2025年4月24日召开第四届董事会第三次会议和第四届监事会第三次会议，于2025年5月16日召开2024年年度股东大会，审议通过回购注销部分限制性股票的议案 [1] - 因2024年度经营业绩未达到第一个解除限售期考核标准，公司将对96名激励对象已获授但不能解除限售的1,488,000股限制性股票进行回购注销，占公司总股本的0.86% [1] - 回购注销完成后，公司股本总额将从173,394,000股减少，具体减少数量以中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的股本结构表为准 [2] 债权人相关信息 - 本次回购注销将导致公司总股本及注册资本减少，债权人可在规定期限内要求公司清偿债务或提供担保 [3] - 债权人需在接到通知书后30日内或公告后45日内凭有效债权文件及相关凭证申报债权 [3] - 债权申报需提供合同、协议等证明债权债务关系的文件，法人需提供营业执照副本和法定代表人身份证明，自然人需提供有效身份证件 [3] 债权申报方式 - 债权申报时间为工作日9:00-11:30和13:30-17:00 [4] - 申报方式包括现场申报、邮寄申报和电子邮件申报 [4] - 邮寄申报以寄出邮戳日为准，邮件封面需注明"申报债权"；电子邮件申报以公司收到邮件日为准，邮件主题需注明"申报债权" [4]

回购注销 - 公司将对96名激励对象的1,488,000股限制性股票回购注销，占总股本0.86%[3] - 回购后股本总额由173,394,000股减至171,906,000股[4] - 回购后注册资本由173,394,000元减至171,906,000元[4] 债权申报 - 债权人可在规定时间要求公司清偿债务或提供担保[6] - 申报需持相关凭证，不同主体要求不同[7] - 申报时间为2025年5月17日起45日内，有指定地点、电话和邮箱[8]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为138人[3] - 出席会议股东所持表决权股份总数为122,540,390股，占比70.6716%[3] - 公司在任董事7人、监事3人全部出席会议[3] 议案表决情况 - 多项议案同意比例超99%，如董事会2024年度工作报告议案同意比例99.9413%[5] - 持股5%以上和1%-5%普通股股东对现金分红议案同意比例100%，1%以下股东为94.9421%[11] - 市值50万以下普通股股东部分议案同意比例78.5598%，50万以上为100%[13] 其他情况 - 本次股东大会审议的议案均审议通过[14] - 普通决议议案需二分之一以上同意，特别决议议案需三分之二以上同意[15] - 见证律师事务所为北京市中伦（深圳）律师事务所，见证结论合法有效[16]

股东大会信息 - 公司2024年年度股东大会通知于2025年4月26日公告[5] - 股东大会于2025年5月16日14:00召开，现场和网络投票结合[6] - 出席股东138名，所持股份122,540,390股，占比70.6716%[7] 议案表决情况 - 《关于公司董事会2024年度工作报告的议案》同意票占比99.9413%[13] - 《关于公司续聘2025年度审计机构的议案》同意票占比99.9597%[29] - 《关于公司使用闲置自有资金进行委托理财的议案》中小投资者同意占比98.9702%[35]

公司股价与估值 - 5月8日收盘价15.93元 上涨1 40% 滚动市盈率PE达84 63倍 创22天新低 总市值27 62亿元 [1] - 静态市盈率PE为94 38倍 市净率1 67倍 [2] 行业对比 - 石油行业平均市盈率12 65倍 行业中值26 02倍 公司排名第17位 [1] - 行业平均市净率1 15倍 行业中值1 52倍 [2] - 行业总市值1672 00亿元 行业中值54 23亿元 [2] 股东结构 - 截至2025年3月31日股东户数11630户 较上次减少3041户 [1] - 户均持股市值35 28万元 户均持股数量2 76万股 [1] 主营业务与产品 - 主营业务为加油站连锁经营 成品油仓储 物流配送 批发 形成完整产业链 [1] - 主要产品包括汽油和柴油 油品质量达到或超过国家标准 [1] 财务表现 - 2025年一季报营业收入7 67亿元 同比-5 01% [1] - 净利润1259 03万元 同比+36 60% 销售毛利率8 39% [1] 同业公司估值对比 - 中国海油PE 8 81倍 总市值11877 74亿元 [2] - 中国石油PE 8 89倍 总市值14733 19亿元 [2] - 广汇能源PE 13 28倍 总市值378 19亿元 [2]

业绩数据 - 2024年营业收入281,156.35万元，同比下降14.11%[13][39][45] - 2024年归属于上市公司股东的净利润2,926.58万元，同比下降43.97%[13][39] - 2024年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润2,278.99万元，较2023年下降49.34%[39] - 2024年经营活动产生的现金流量净额20,414.41万元，较2023年增长123.66%[39][45] - 2024年基本每股收益0.17元/股，较2023年下降45.16%[39] - 2024年加权平均净资产收益率1.77%，较2023年减少1.34个百分点[39] - 2024年末资产总额202,706.46万元，较2023年末减少8.80%[39] - 2024年末归属于母公司股东权益166,166.63万元，较2023年末增长0.95%[39] - 2024年批发及零售毛利率同比分别上涨1.09及0.76个百分点[39] - 2024年销售费用为16,667.28万元，较2023年下降15.55%[45] - 2024年管理费用为3,437.27万元，较2023年上涨8.56%[45] - 2024年财务费用为1,145.15万元，较2023年下降26.37%[45] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 - 17,818.68万元，较2023年增加23.15%[45] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为 - 2,355.52万元，较2023年增加76.06%[45] - 2024年成品油销售总量346,009.062吨，较2023年同比减少11.25%[69] - 2024年净利润加回股份支付费用后，较2023年同比下降41.50%[69] 用户数据 - 2024年度公司成品油批发客户规模与销售量稳步增长[14] 未来展望 - 2025年公司董事会将加强建设，提升规范治理水平，保障股东权益[25] - 公司将持续提升信息披露质量，加强与投资者互动[26] - 2025年独立董事将增加现场工作时间，维护公司和股东利益[104] 新产品和新技术研发 - 2024年初公司搭建并上线成品油采购竞标集成系统平台[13] - 报告期末公司已有6座超快充站落成并投入运营[16] - 新能源充电单枪单日最高充电量达752度[17] - 新能源充电单枪峰值充电功率突破433.97KW[17] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 2024年公司构建数字化与仓储物流双轮驱动的业务增长模式[14] - 公司创新推行“5A管理模式”，量身定制“一站一策”营销方案[15] - 公司组建专业直播运营团队，开展消费券包精准营销[15] - 公司积极探索“油电协同”复合经营模式，提升场地利用率与客户停留时长[16] - 公司依托加油站网络资源，加速推动站点硬件升级改造[16] 公司治理 - 2024年公司董事会组织召开6次会议，审议43案且均获通过[18] - 2024年公司董事会提请召开2次股东大会，审议21项议案且均获通过[20] - 2024年12月3日召开2024年第一次临时股东大会完成董事会和监事会换届[22][24][27] - 报告期内董事会由7名董事组成，其中独立董事3名[24] - 报告期内监事会由3名监事组成，其中职工监事1名[27] - 2024年度董事会审计及预算审核委员会召开会议3次，战略发展及投资审查委员会召开会议1次，薪酬与考核委员会召开会议3次，提名委员会召开会议2次[22] - 2024年度监事会共召开6次会议，审议并通过20项议案[27] - 2024年末公司母公司报表期末未分配利润为330,872,092.43元[58] - 2024年拟派发现金红利17,339,400元，现金分红总额占净利润比例118.50%[58] - 公司拟用不超120,000万元自有资金委托理财，期限12个月[60] - 公司拟向银行申请不超24亿元综合授信额度，期限12个月[66] - 应对96名激励对象已获授但不能解除限售的1,488,000股限制性股票回购注销，占总股本0.86%[69] - 限制性股票授予价格由9.54元/股调整为9.44元/股[70] - 限制性股票回购价格调整为9.34元/股[71] - 本次激励计划回购注销的限制性股票回购价格为9.24元/股加银行同期存款利息[71] - 本次回购资金预计总额为1,734.912万元加银行同期存款利息[72] - 回购注销后公司股本总额由173,394,000股减至171,906,000股[73][75] - 公司注册资本由173,394,000元减至171,906,000元[75] - 2024年12月公司董事会、监事会完成换届，拟聘任余美玲为财务总监[85][102]

股价与估值表现 - 5月6日收盘价15.62元 单日上涨1.96% 总市值27.08亿元 [1] - 滚动市盈率82.98倍 创20天以来新低 静态市盈率92.55倍 市净率1.63倍 [1][2] - 行业市盈率平均12.59倍 行业中值25.66倍 公司估值显著高于行业平均水平 [1][2] 行业地位与机构持仓 - 石油行业市盈率排名第17位 行业总市值平均1659.35亿元 中值53.42亿元 [1][2] - 机构持仓共3家 含QFII1家及其他2家 合计持股7342.87万股 持股市值14.04亿元 [1] - 同业对比显示中国海油市盈率8.78倍 中国石油8.79倍 广汇能源13.51倍 [2] 业务概况与财务表现 - 主营业务为加油站连锁经营 成品油仓储物流配送及批发 形成完整产业链 [1] - 主要产品为汽油和柴油 坚持高标准油品质量 以"强劲耐跑"品质获得市场认可 [1] - 2025年一季报营业收入7.67亿元 同比下降5.01% 净利润1259.03万元 同比增长36.60% [1] - 销售毛利率8.39% 盈利质量显著改善 [1]

营收与利润 - 2025年一季度营业总收入7.67亿元，同比下降5.01% [2] - 归母净利润1259.03万元，同比增长36.60% [2] - 扣非净利润812.81万元，同比增长21.45% [2] 盈利能力 - 毛利率8.39%，同比增加7.64% [3] - 净利率1.64%，同比大幅增长44.09% [3] 财务状况 - 货币资金1.99亿元，同比减少29.93% [4] - 应收账款1532.17万元，同比增长32.94% [4] - 有息负债841.01万元，同比大幅减少65.29% [4] - 三费占营收比例6.62%，同比增加4.49个百分点 [4] 现金流与每股指标 - 每股净资产9.56元，同比增长0.10% [5] - 每股收益0.07元，同比增长40.00% [5] - 每股经营性现金流0.1元，同比大幅增长118.38% [5] 商业模式 - 2024年ROIC为1.93%，资本回报率不强 [6] - 净利率1.04%，产品或服务附加值不高 [6]

财务表现 - 2024年公司实现营业收入28.12亿元，同比下降14.11% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为2926.58万元，同比下降43.97% [1] - 扣非净利润为2278.99万元，同比下降49.34% [1] AI技术应用 - 公司通过AI技术优化成品油采购流程，上线成品油采购竞标集成系统平台 [4] - AI系统在采购时点把控、价格研判及库存动态调节等环节实现科学化决策 [4] - 吨油采购成本得到有效控制，整体毛利率稳步提升 [4] - 但净利润仍大幅下滑43.97%，显示AI技术未能有效转化为利润增长 [4] 批发业务表现 - 批发业务依托采购集成平台和铜官油库协同优势，实现客户规模和销售量稳步增长 [4] - 公司将柴油定位为核心单品，显著提升柴油批发量 [4] - 批发业务增长未能完全抵消零售业务下滑，整体营收仍同比下降14.11% [5] 新能源布局 - 公司已有6座超快充站投入运营，充电量、订单数和充值会员规模实现可观增长 [6] - 采用"油电协同"复合经营模式，提升场地利用率和客户停留时长 [6] - 新能源充电站仍处于初期阶段，短期内难以对公司业绩产生显著贡献 [6] - 未来需探索光储充一体化和V2G技术等创新应用场景 [6] 整体评价 - 公司面临营收和净利润双重下滑，整体业绩表现疲软 [1][6] - 在AI技术应用和新能源布局方面取得进展，但需进一步优化成本结构和市场策略 [4][6]

委托理财情况 - 委托理财金额不超过12亿元人民币（含）[2][4] - 使用期限自股东大会审议通过之日起12个月内，资金可循环滚动使用[4] - 资金来源为公司及子公司闲置自有资金[5] 决策与风险 - 2025年4月24日会议通过议案，需提交2024年年度股东大会审议[2][9] - 董事会授权管理层行使投资决策权并签署文件[8] - 理财可能受市场波动影响，公司采取风控措施[10][11]