交易方案概述 - 公司拟以发行股份及支付现金方式购买安徽拓盛60.00%股份，交易对方共9名[1] - 发行价格为11.44元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[1] - 拟向不超过35名特定投资者募集配套资金，总额不超过购买资产交易价格的100%，且发行股份数量不超过本次发行前公司总股本的30%[1] - 募集资金拟用于支付现金对价、中介机构费用、交易税费等[1] 交易性质与审批 - 本次交易预计构成重大资产重组，需经上交所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施[2] - 交易对方之一朱成与公司股东黄月姣系母子关系，交易对方中包含公司股东一致行动人，交易完成后朱成及其一致行动人合计持股预计超5%，因此构成关联交易[2] - 交易前后公司无控股股东，实际控制人均为杨建刚和侯振坤，交易不会导致控制权变更，不构成重组上市[2] 标的公司财务与业务 - 安徽拓盛专注于影响汽车NVH性能的橡胶基弹性体减震、密封元件的研发、生产和销售[3] - 2023年、2024年、2025年1-9月营业收入分别为48,706.03万元、60,957.84万元、54,903.68万元，净利润分别为4,171.62万元、5,902.01万元、4,671.29万元[3] - 截至2025年9月30日，标的公司资产总额62,528.49万元，负债总额29,892.21万元，所有者权益32,636.28万元[4] 市场反应与近期融资 - 公司股票于2025年12月1日复牌，收盘报13.59元，涨幅3.90%[5] - 公司于2025年9月完成可转债发行，募集资金总额30,844.70万元，募集资金净额30,192.83万元[5]

交易方案概述 - 公司于2025年11月29日披露非公开发行预案 拟发行股份购买安徽拓盛60%股份 发行价格为11.44元[1] - 交易涉及向朱成等9名交易对方发行股份 并向不超过35名特定投资者募集配套资金[1] - 本次交易预计构成重大资产重组[1] 业务与战略协同 - 交易前 上市公司主营业务为底盘悬架系统聚氨酯弹性体减震元件的研发、生产和销售 核心方向是优化汽车NVH性能[2] - 标的公司安徽拓盛专注于汽车NVH性能的橡胶基弹性体减震、密封元件的研发、生产和销售[2] - 交易完成后 双方将在市场布局、技术能力、客户渠道等方面产生深度互补和协同效应[2] - 上市公司将构建聚氨酯与橡胶基弹性体产品矩阵 打造汽车NVH减震及密封元件的体系化交付能力[2] - 此举旨在满足客户多元化定制需求 显著提高单车价值量 增强市场竞争力[2]

嘉戎技术重大资产重组 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购杭州蓝然100%股份并募集配套资金不超过10亿元 [1][2] - 交易完成后厦门溥玉预计将成为上市公司控股股东胡殿君预计将成为实际控制人 [2] - 标的公司杭州蓝然以电渗析技术为核心构建了从膜材料到应用集成设备的完整产业链 [3] - 此次收购将使公司获得电渗析全链条技术实现“压力驱动+电驱动”膜法组合工艺的综合解决能力 [3] - 整合后公司将切入锂电新材料、生物医药、食品加工、碳捕捉等增量市场 [3] 凯众股份重大资产重组 - 公司拟以发行股份及支付现金方式购买安徽拓盛60%股权并募集配套资金 [1][4] - 标的公司是汽车橡胶基弹性体减震及密封元件制造商进入了国内主流整车厂商供应链 [4] - 收购旨在围绕汽车NVH性能拓展业务布局构建聚氨酯与橡胶基弹性体产品矩阵 [4][6] - NVH性能直接影响驾驶舒适性是消费者选购汽车的核心考量之一 [5] - 交易将帮助公司满足客户多元化定制需求并显著提升单车价值量 [6] 超卓航科控制权变更 - 控股股东及实际控制人协议转让合计1876万股股票占公司总股本20.93%给湖北交投资本 [7] - 股份转让价格为每股41.16元转让价款总额为7.72亿元 [7] - 交易完成后公司控股股东变更为交投资本实际控制人变更为湖北省国资委 [7][8] 华锋股份控制权变更 - 控股股东及实际控制人谭帼英协议转让共计3400万股股份给陈运占公司总股本16% [8][9] - 首次转让1070万股股份转让价格为15元/股股份转让价款合计为1.61亿元 [8] - 交易完成后陈运将成为公司控股股东公司实际控制人将由谭帼英变更为陈运 [8][9]

交易方案概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购安徽拓盛60%股份[1] - 交易同步向不超过35名特定投资者募集配套资金[1] - 购买资产的股份发行价格确定为11.44元/股[1] - 募集配套资金总额不超过收购资产交易价格的100%[1] 标的公司基本情况 - 安徽拓盛主营业务为汽车橡胶基产品[1] - 公司产品涵盖衬套、顶支撑、弹簧垫等汽车减震及密封元件[2] - 标的公司已进入比亚迪、吉利汽车、理想等主流整车厂商供应链[2] - 安徽拓盛2023年、2024年净利润分别为4171.62万元、5902.01万元[2] 交易战略意义 - 公司主营聚氨酯弹性体减震元件与安徽拓盛橡胶基产品形成互补[2] - 交易将构建完备的汽车NVH减震及密封元件产品矩阵[2] - 双方可共享研发资源、设计数据库及测试实验室[2] - 交易有助于提升单车价值量并拓展市场布局[2] 交易后控制权 - 交易完成后公司实际控制人仍为杨建刚和侯振坤[3] - 公司控制权保持稳定[3]

收购交易分析 - 凯众股份计划收购安徽拓盛60%股权，但交易涉及关联方，安徽拓盛实际控制人朱成是凯众股份第八大股东黄月姣的儿子 [1] - 公司声称收购旨在业务协同，将拓盛的橡胶密封件技术与自身聚氨酯减震产品结合，但此前招股书显示两家公司业务无关联，此转变引发市场质疑 [3] - 交易所已发函关注交易价格公允性及是否存在业绩对赌条款 [3] - 安徽拓盛拥有62项专利，但其中仅4项为发明专利，生产线利用率为85% [5] - 并购理论上可形成“减震+密封”组合拳，但双方客户群高度重合，均为上汽、吉利等，协同效应存疑 [11] - 橡胶密封件行业技术门槛不高，此次收购被业内视为关系整合而非技术突围 [13] 财务表现与成本压力 - 2025年三季报显示公司营收同比增长5.43%，但净利润同比下降5.12% [5] - 毛利率从34.26%显著下降至31.27% [5] - 原材料成本同比上涨10.26% [6] - 公司客户集中度高，前五大客户贡献过半收入，上汽集团为绝对主力客户 [7] - 流动比率为1.2，远低于2的安全线 [11] 扩张战略与市场环境 - 公司正进行海外扩张，在德国、北美设立子公司，但面临管理成本高、文化差异大等问题，短期难以盈利 [6] - 海外市场已获得保时捷、奥迪等大牌订单，但存在地缘政治风险，北美工厂可能面临车企罢工或关税壁垒等不确定性 [13] - 公司发行3.08亿可转债，主要用于南通生产基地扩产 [8] - 新能源汽车市场增速放缓，2024年行业产销增速仅为个位数 [8] - 扩张战略面临风险，若新产能无法找到足够订单，折旧成本将侵蚀利润 [8]

交易方案概述 - 公司拟以发行股份及支付现金方式收购安徽拓盛汽车零部件股份有限公司60%股份，并募集配套资金，交易完成后安徽拓盛将成为公司控股子公司 [1] - 公司股票将于12月1日开市起复牌，此前因筹划重大资产重组自11月24日起停牌 [1][2] - 本次交易整体方案由发行股份及支付现金购买资产和募集配套资金两部分组成，配套融资成功与否不影响购买资产行为的实施 [6] 交易标的详情 - 交易标的为安徽拓盛60%股权，其主营业务为汽车橡胶基弹性体减震元件和密封元件的研发、生产和销售 [2] - 标的公司所属行业为“汽车零部件及配件制造”，行业代码CG367，与上市公司属于同行且主营业务具有协同效应 [2] - 安徽拓盛成立于2013年，年产值超过5亿元，产品进入上汽通用、广汽、比亚迪、蔚来等主流整车厂供应链，并取得授权专利62项 [10] 交易结构与支付方式 - 交易对方为朱成等9名自然人，其中朱成持有标的资产比例最高，为33% [5] - 发行股份购买资产的发行价格为11.44元/股，标的资产的最终交易价格及各方具体的现金、股份支付比例和金额尚未确定 [4][5] - 本次交易构成关联交易及重大资产重组，但不构成重组上市 [2] 募集配套资金安排 - 拟采用询价方式向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，募集总额不超过购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超过发行前总股本的30% [7] - 募集资金拟用于支付本次交易的现金对价、中介机构费用及交易税费等 [7] 业务协同效应 - 公司主营业务为汽车底盘悬架系统减震元件和操控系统轻量化踏板总成，标的公司主营业务为汽车橡胶基弹性体减震和密封元件，产品覆盖汽车底盘系统并涉及动力总成系统 [9] - 本次收购是公司围绕汽车NVH性能拓展业务布局、强化产业协同的重要举措，双方将在市场、技术、客户渠道等方面产生深度互补 [10][11] - 交易有助于公司构建聚氨酯与橡胶基弹性体产品矩阵，打造汽车NVH减震及密封元件的体系化交付能力，提高单车价值量 [11] 公司近期财务与交易影响 - 2025年前三季度，公司实现营业收入约5.64亿元，同比增长5.43%；实现归属于上市公司股东的净利润约5828.76万元，同比下降5.12% [11] - 本次交易完成后，公司总资产、营业收入等将进一步增长，持续经营能力增强，但对盈利能力的具体影响尚待审计评估完成后披露 [11] - 交易完成后，公司仍无控股股东，实际控制人仍为杨建刚和侯振坤，控制权不会发生变更 [8]

公司高管与治理变动 - 贵州茅台选举陈华为公司第四届董事会董事长 [4] - 寒武纪选举陈天石为董事长 [8] - 超卓航科实际控制人将变更为湖北省国资委，股票于12月1日起复牌 [4] 监管调查与风险警示 - 天风证券因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资被中国证监会立案 [4] - 永泰能源实际控制人王广西因非本公司事项收到中国证监会立案告知书，海德股份及实际控制人王广西亦被中国证监会立案调查 [4] - ST立方股票将被实施退市风险警示并于12月1日停牌 [7] - *ST元成公司股票将于12月5日终止上市 [8] - 远大智能公司股票将实施其他风险警示，12月1日起停牌一天 [8] 股东股份交易 - 神奇制药控股股东一致行动人拟减持公司不超过3%股份 [4] - 中国巨石股东振石集团拟以5.5亿元至11亿元增持公司股份 [4] - 吉宏股份控股股东及其一致行动人拟合计减持不超过2.93%公司股份 [4] - 数据港股东宁波锐鑫拟减持不超过3%公司股份 [4] - 巨力索具控股股东拟协议转让5%公司股份 [4] - 康众医疗两股东拟询价转让合计4.65%公司股份 [4] 重大项目与投资 - 许继电气中标15.18亿元国家电网采购项目 [4] - 中国西电子公司合计中标国家电网约29.8亿元采购项目 [4] - 中储股份子公司拟投资建设三江港项目，预计总投资11.29亿元 [4] - 长安汽车拟参与设立长安机器人公司，旨在打造标志性"具身智能"创新产品和解决方案 [4] 并购与资产重组 - 中芯国际终止出售中芯宁波股权 [4] - 凯众股份拟购买安徽拓盛60%股权，股票于12月1日复牌 [4] - 华康股份终止购买豫鑫糖醇100%股份 [4] - 科源制药终止发行股份购买资产并募集配套资金事项并撤回申请文件 [4] 股份回购与再融资 - 德迈仕将回购股份价格上限调升至45元/股 [4] - 华控赛格终止本次向特定对象发行股票事项 [5] - 深圳能源拟申请公开发行总规模不超过200亿元公司债券 [5] 其他公司行动 - 蓝帆医疗董事会提议向下修正"蓝帆转债"转股价格 [6]

中芯国际股权交易终止 - 中芯国际全资子公司中芯控股终止向国科微出售中芯宁波94.366%股权 因交易无法在预计时间内达成一致 [2] - 交易终止后 中芯控股仍持有中芯宁波14.832%股权 交易终止不会对公司财务状况产生重大影响 [2] 超卓航科控制权变更 - 超卓航科控股股东及实控人李光平 王春晓 李羿含将合计持有的1875.84万股公司股票（占总股本20.93%）协议转让给湖北交投资本 [2] - 交易完成后 公司控股股东变更为交投资本 实际控制人变更为湖北省国资委 公司股票于12月1日复牌 [2] ST立方退市风险 - ST立方因2021至2023年年报存在虚假记载 可能触及重大违法强制退市情形 [3] - 2021及2022年虚假记载营业收入金额合计达5.92亿元 占该两年披露营业收入合计金额的50.91% [3] - 公司股票自12月2日起被实施退市风险警示 简称变更为“*ST立方” 日涨跌幅限制仍为20% [3] 利君股份重大合同 - 利君股份全资子公司利君控股签订高压辊磨机买卖合同 合同总金额5760.7728万美元（约合人民币4.08亿元） [3] - 该合同金额占公司2024年度经审计合并营业收入的52.53% 预计将对未来经营业绩产生积极影响 [3] 三江购物股东减持 - 三江购物第二大股东阿里泽泰于11月27日至28日减持公司股份547.68万股 [4] - 减持后 其持股比例由30%减少至29% [4] 天风证券被立案调查 - 天风证券因涉嫌信息披露违法违规 违法提供融资被中国证监会立案 [4][5] 凯众股份资产收购 - 凯众股份拟以发行股份及支付现金方式购买安徽拓盛汽车零部件股份有限公司60%股权并募集配套资金 [5] - 公司股票及可转债将于12月1日复牌 交易尚需交易所审核及证监会同意注册等条件 [5] 中国巨石股东增持 - 中国巨石股东振石集团（持股16.88%）计划以自有及专项贷款资金增持公司股份 [6] - 增持总金额不低于5.5亿元 不超过11亿元 将择机逐步实施 [6] 海伦哲与永泰能源相关方被立案 - 海伦哲第一大股东之控股股东及其实际控制人王广西因涉嫌信披违法违规被证监会立案 [7] - 永泰能源实际控制人王广西因同一事项被立案 两家公司均表示立案事项与公司无关 不影响正常经营 [7][8] 重要股权转让 - 武汉天源：康佳集团拟非公开协议转让9.83%公司股份至华润资产管理（深圳）有限公司 [9] - 康众医疗：股东拟询价转让4.65%股份 [9] - 巨力索具：控股股东拟协议转让5%公司股份 [9] 项目中标 - 平高电气：中标国家电网特高压项目设备采购 中标金额合计约7.73亿元 [9] - 许继电气：中标国家电网特高压项目直流输电相关产品 金额合计15.18亿元 [9] - 中国西电：下属8家子公司中标国家电网特高压项目设备采购 总金额29.8亿元 [9] 投资合作与设立 - 浙江龙盛：与私募基金合作投资设立创业投资合伙企业 [9] - 航亚科技：拟投资不超过7000万美元设立海外子公司及孙公司 [9] - 中储股份：子公司拟投资11.29亿元建设中储（三江港）生产服务枢纽基地项目（一期） [10] - 吉峰科技：拟5000万元投资设立全资子公司吉峰低空科技（盐城）有限公司 [10] - 胜科纳米：全资子公司拟投资5亿元建设青岛检测分析能力提升项目 [10] - 长安汽车：拟以自有资金出资2.25亿元参与设立长安机器人公司 [10] - 金陵药业：拟投资8.93亿元实施医院改扩建项目 [10] 其他公司事项 - 广汽集团：聘任刘祥能为董事会秘书 郁俊不再任副总经理 [10] - 中际旭创：公司参与投资的产业基金已完成备案 [10] - 德科立：拟在新加坡交易所主板发行S股并挂牌上市 [10] - 寒武纪：选举陈天石为公司第三届董事会董事长 [10] - 南网能源：全资子公司拟挂牌转让集中供冷项目资产 [10] - 贵州茅台：选举陈华为董事长 [10] 股东增减持与回购 - 龙旗科技：股东苏州顺为累计减持4.09%股份 [10] - 海目星：股东泰安海合拟减持不超过3%股份 [10] - 吉宏股份：控股股东及其一致行动人拟合计减持不超过2.93%股份 [10] - 芳源股份：股东平方亿利拟减持不超过1%股份 [10] - 数据港：股东宁波锐鑫拟减持不超过3%股份 [10] - 华源控股：拟回购不低于3000万元且不超过6000万元公司股份 [10] - 键邦股份：拟1500万元至3000万元回购股份 [10]

交易核心信息 - 公司披露重组预案并于12月1日复牌 [1] - 公司拟以发行股份及支付现金方式购买安徽拓盛60%股份并募集配套资金 [1] - 本次交易预计构成重大资产重组及关联交易 [1] 交易标的业务 - 安徽拓盛主营业务为汽车橡胶基弹性体减震元件和密封元件的研发、生产和销售 [2] 交易战略意义 - 交易将使双方在市场布局、技术能力、客户渠道方面产生深度互补和协同效应 [2] - 公司将拓展围绕汽车NVH性能的市场布局及产品开发能力 [2] - 公司将构建完备的聚氨酯与橡胶基弹性体产品矩阵并打造体系化交付能力 [2] - 此举旨在满足客户多元化定制需求并显著提高单车价值量以增强市场竞争力 [2]

热点 - 贵州茅台选举陈华为第四届董事会董事长，并计划以不低于人民币15亿元且不超过人民币30亿元回购股份[1] - 天风证券因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资被中国证监会立案[1] 公司治理与监管 - 永泰能源实际控制人王广西因非本公司事项收到中国证监会立案告知书，海德股份及其实控人王广西亦被中国证监会立案调查[5] - 远大智能股票将实施其他风险警示，并于12月1日起停牌一天[5] - ST立方股票将被实施退市风险警示，于12月1日停牌，*ST元成公司股票将于12月5日终止上市[8] - 超卓航科实际控制人将变更为湖北省国资委，股票于12月1日起复牌[7] - 寒武纪选举陈天石为董事长[8] 股份回购与增持 - 中国巨石股东振石集团拟以5.5亿元至11亿元增持公司股份[5] - 德迈仕将回购股份价格上限调升至45元/股[5] - 键邦股份拟以1500万元至3000万元回购公司股份[5] - 华源控股拟以3000万元至6000万元回购公司股份[5] 股东减持 - 4连板茂业商业控股股东一致行动人包头茂业东正于11月28日通过大宗交易方式卖出200万股[5] - 神奇制药控股股东一致行动人拟减持公司不超过3%股份[5] - 益诺思股东张江生药基地拟减持不超过1%公司股份[5] - 芳源股份股东拟减持不超过1%公司股份[5] - 吉宏股份控股股东及其一致行动人拟合计减持不超过2.93%公司股份[5] - 数据港股东宁波锐鑫拟减持不超过3%公司股份[5] 业务合作与合同中标 - 利君股份全资子公司签订5760.77万美元合同，金额占2024年合并营业收入52.53%[5] - 平高电气中标国家电网约7.73亿元采购项目[5] - 许继电气中标15.18亿元国家电网采购项目[5] - 中国西电子公司合计中标国家电网约29.8亿元采购项目[5] - 东宏股份中标5109.28万元排水用HDPE管项目[5] - 侨银股份中标约1.46亿元服务项目[5] 战略投资与项目进展 - 金陵药业拟投资8.93亿元实施医院改扩建项目[7] - 东方明珠拟约5亿元参与设立合伙企业，受让新华三部分股权[7] - 长安汽车拟参与设立长安机器人公司，旨在打造标志性"具身智能"创新产品和解决方案[7] - 胜科纳米拟约5亿元投建青岛检测分析能力提升建设项目[7] - 浙江龙盛投资2亿元与私募基金设立合伙企业[7] - 航亚科技拟投资不超过7000万美元设立海外子公司及孙公司[7] - 亚通股份全资子公司拟投资3600万元合资设立亚横能源[7] - 中储股份子公司拟投资建设三江港项目，预计总投资11.29亿元[7] - *ST兰黄控股子公司果汁饮料项目即将试生产[7] - 华阳股份七元公司取得安全生产许可证，转入正式生产[7] 并购重组与资本运作 - 中芯国际终止出售中芯宁波股权[7] - 巨力索具控股股东拟协议转让5%公司股份[7] - 康众医疗两股东拟询价转让合计4.65%公司股份[7] - 凯众股份拟购买安徽拓盛60%股权，股票于12月1日复牌[7] - 友阿股份深交所恢复审核公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项[7] - 佳华科技拟购买数盾信息科技股份有限公司控股权，股票继续停牌[7] - 华康股份终止购买豫鑫糖醇100%股份[7] - 科源制药终止发行股份购买资产并募集配套资金事项并撤回申请文件[7] - 怡达股份控股子公司拟2456.5万元收购万淇生物科技（泰州）有限公司85%股权[7] - 华控赛格终止本次向特定对象发行股票事项[7] - 深圳能源拟申请公开发行总规模不超过200亿元公司债券[7] 产品与技术进展 - 晶科能源预计明年储能系统发货目标翻倍增长，未来将保持电芯自供比例不超过40%[5] - 闻泰科技敦促安世荷兰正视问题，共同守护产业链稳定[5] - 贝达药业盐酸恩沙替尼胶囊上市许可申请获欧洲药品管理局受理[7] - 煜邦电力获得CNAS实验室认可证书[7] - 黄山旅游拟1.27亿元承租黄山风景区温泉游览区部分资产[7] - 蓝帆医疗董事会提议向下修正"蓝帆转债"转股价格[8]