公司业务概况 - 公司自2002年成立以来持续深耕碳酸酯类产品为主的精细化工品行业，形成了以碳酸酯系列锂离子电池电解液溶剂为核心的新能源材料业务格局，同时布局六氟磷酸锂、电解液添加剂、硅基负极材料等锂电材料产品，积极推进向"电解液+材料"综合平台服务商转型 [1] - 公司在碳酸酯类溶剂行业处于领先地位，是国内电解液溶剂龙头企业，依托北京、青岛、东营、泉州、济宁等研发生产基地及东亚、欧洲的海外销售网络实现全球化布局 [1][2] - 主要产品包括碳酸二甲酯(DMC)、碳酸甲乙酯(EMC)、碳酸丙烯酯(PC)、碳酸二乙酯(DEC)、碳酸乙烯酯(EC)等电解液溶剂，以及丙二醇、六氟磷酸锂、甲基叔丁基醚(MTBE)等传统化工产品 [2] 财务表现分析 - 2025年第一季度营业收入158,813.01万元，2024年度营业收入554,672.97万元，2023年度营业收入563,478.83万元，2022年度营业收入831,610.30万元，呈现下降趋势 [4] - 2025年第一季度净利润-5,430.02万元，2024年度净利润-7,518.16万元，2023年度净利润-6,267.29万元，2022年度净利润88,830.01万元，盈利能力显著下滑 [4] - 2025年3月31日资产总额1,022,020.22万元，负债总额594,310.03万元，资产负债率58.15%，较2022年30.49%大幅上升 [4] - 经营活动现金流量净额从2022年84,778.85万元下降至2024年-44,761.25万元，2025年第一季度回升至4,183.47万元 [4] 行业地位与竞争优势 - 公司在碳酸酯类溶剂行业市占率达到53%，居于领先地位，牵头制定碳酸二甲酯国家级标准，参与制定锂电池电解液五种主要溶剂行业标准 [32] - 拥有多工艺技术路线(环氧丙烷酯交换法、环氧乙烷酯交换法)和多基地协同生产能力(东营、济宁、泉州)，与中化泉州石化合资建设44万吨/年新能源材料项目 [29] - 客户覆盖天赐材料、国泰华荣、韩国ENCHEM等国内外电解液龙头厂商，以及比亚迪等新能源汽车厂商 [32] - 研发投入保持较高水平，2022-2025年第一季度研发投入分别为26,938.23万元、19,205.72万元、23,828.20万元和6,937.59万元 [32] 本次发行基本情况 - 向特定对象发行股票数量30,021,014股，发行价格33.31元/股，募集资金总额999,999,976.34元，扣除发行费用后净额982,169,508.71元 [12][13] - 发行对象最终确定为7名投资者，包括国投证券、星河证券、华菱津杉等机构，限售期6个月 [13][14] - 募集资金将用于22万吨/年锂电材料生产研发一体化项目、年产10万吨液态锂盐项目、年产1.1万吨添加剂项目及补充流动资金 [39] 技术研发能力 - 公司高度重视技术研发，依托胜华研究院，拥有实验室及工业中试装置，聚焦锂电材料、溶剂工艺、半导体辅材、电解液材料、硅基负极材料五大研发方向 [31] - 对接中国科学院、中国石油大学(华东)、沈阳化工大学等科研机构和高等院校展开科研攻关，技术研发人员占比85.45% [31] - 拥有小试、中试、量产平台，技术研发优势明显，在产与规划新建DMC项目同时拥有多工艺技术路线 [32] 产能布局与扩张 - 公司积极推进产能扩张，与中化泉州石化有限公司合资建设的44万吨/年新能源材料项目(一期)已顺利试车投产 [29] - 本次募投项目包括22万吨/年锂电材料生产研发一体化项目、年产10万吨液态锂盐项目、年产1.1万吨添加剂项目，进一步完善产业链布局 [39] - 多基地协同生产模式(东营、济宁、泉州)增强稳定供应能力，巩固DMC及整个碳酸酯溶剂的行业领先地位 [29]

发行基本情况 - 公司向特定对象发行A股股票数量为30,021,014股，募集资金总额为999,999,976.34元，扣除发行费用后募集资金净额为982,169,508.71元，其中计入股本30,021,014.00元，计入资本公积952,148,494.71元 [1][7] - 发行价格为33.31元/股，定价基准日为2025年7月24日（发行期首日），发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [9] - 发行对象最终确定为7名，均以现金方式认购，限售期为自发行结束之日起6个月内不得转让 [1][10] 发行对象及配售情况 - 发行对象包括国投证券国际金融控股有限公司-4号投资计划（获配6,304,413股）、星河证券有限公司-永安中国机会投资5号QFII专户（获配6,304,413股）、自然人李桂芳（获配5,403,782股）、诺德基金管理有限公司（获配5,235,664股）、财通基金管理有限公司（获配2,900,032股）、华安证券资产管理有限公司（获配2,071,450股）、华菱津杉（天津）产业投资基金合伙企业（有限合伙）（获配1,801,260股） [10][14][15][16] - 发行对象与公司最近一年不存在重大交易情况，也没有未来交易安排，且不包括公司及联席主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或施加重大影响的关联方 [17] - 发行对象中私募投资基金及资产管理计划均已按规定完成备案手续，合格境外机构投资者及自然人无需备案 [17][23] 股权结构及公司治理 - 本次发行完成后，公司增加30,021,014股有限售条件流通股，控股股东仍为石大控股，实际控制人仍为青岛西海岸新区国有资产管理局，控制权未发生变化 [1][27] - 本次发行不会对公司现有治理结构产生重大影响，董事、监事、高级管理人员和科研人员结构不会发生重大变化，也不会新增同业竞争或关联交易类型 [27][28] 财务影响分析 - 本次发行募集资金到位后，公司总资产和净资产将同时增加，资产负债率有所下降，资金实力和偿债能力得到提升，资本结构优化 [27] - 最近三年一期公司营业收入分别为831,610.30万元（2022年）、563,478.83万元（2023年）、554,672.97万元（2024年）、158,813.01万元（2025年1-3月），归属于母公司所有者的净利润分别为89,052.70万元（2022年）、1,872.60万元（2023年）、1,641.96万元（2024年）、-2,853.89万元（2025年1-3月） [31][37] - 公司资产负债率（合并报表）从2022年末的30.49%上升至2025年3月末的58.15%，流动比率从1.87（2022年末）下降至1.07（2025年3月末），速动比率从1.64（2022年末）下降至0.92（2025年3月末） [35][36] 募投项目及未来发展 - 本次发行募投项目系公司对主营业务的拓展与完善，是完善产业布局、夯实核心竞争力的重要举措，符合国家产业政策及公司整体战略发展方向 [27] - 募投项目陆续达产后，将有助于提高公司的盈利水平，募集资金运用方案合理可行 [27]

股东权益变动 - 公司向特定对象发行股票导致持股5%以上股东及其一致行动人股权被动稀释 [1] - 控股股东青岛中石大控股及其一致行动人合计持股数量50,057,610股不变 但持股比例从24.70%降至21.51% 减少3.19个百分点 [1] - 北京哲厚新能源持股比例从13.42%降至11.69% 青岛开发区投资建设集团持股比例从7.50%降至6.53% 郭天明持股比例从0.40%降至0.35% [7] 定向增发实施 - 公司获证监会批准向特定对象发行股票 注册批复号为证监许可[2024]1288号 [1] - 实际发行人民币普通股30,021,014股 募集资金总额不超过19.9亿元 [1] - 新增股份于2025年8月19日完成股份登记手续 总股本从202,680,000股增加至232,701,014股 [2] 股东结构信息 - 控股股东青岛中石大控股与青岛军民融合发展集团、青岛开发区投资建设集团、郭天明为一致行动人 [7] - 山东惟普新材科技实际控制人为郭天明 主要从事高性能纤维及复合材料制造业务 [6][7] - 一致行动人合计持股比例从38.12%降至33.20% 但控股股东及实际控制人未发生变化 [1][7]

发行情况 - 发行数量为30,021,014股，价格为33.31元/股，募集资金总额999,999,976.34元，净额982,169,508.71元[3] - 股票于2025年8月21日上市，投资者认购股票6个月内不得转让[3][4] - 发行后公司增加30,021,014股有限售条件流通股，控制权不变[6] - 发行对象为7名，实际发行股数超方案规定上限的70%[31][32][28] 财务数据 - 2025年3月31日资产总额1,022,020.22万元，负债总额594,310.03万元，所有者权益427,710.19万元[79] - 2025年1 - 3月营业收入158,813.01万元，净利润 - 5,430.02万元[81] - 2025年3月末研发费用占比4.37%，每股净资产19.13元[85] - 2022 - 2025年1 - 3月营收分别为831,610.30万元、563,478.83万元、554,672.97万元和158,813.01万元[94] - 2022 - 2025年1 - 3月净利润分别为89,052.70万元、1,872.60万元、1,641.96万元和 - 2,853.89万元[94] 股东情况 - 发行前前十名股东合计持股90,602,752股，占比44.70%[63] - 发行后前十名股东合计持股102,518,447股，占比44.06%[64][65] 募投影响 - 募投项目达产后有助于提高公司盈利水平[68] - 发行募集资金到位后，公司总资产和净资产增加，资产负债率下降[67] 发行相关机构 - 保荐机构为申万宏源证券承销保荐有限责任公司，联席主承销商为中信证券股份有限公司[60][61] - 发行人律师为北京市中伦律师事务所，审计和验资机构为立信会计师事务所[61][62]

公司概况 - 公司注册资本为20,268万元[6] - 公司自2002年成立，业务以新能源材料为主、传统化工为辅[6] - 公司是国内电解液溶剂龙头企业，推进向“电解液 + 材料”综合平台服务商转型[6] 财务数据 - 2025年3月31日，公司资产总额为1,022,020.22万元[8] - 2025年1 - 3月，公司营业收入为158,813.01万元，净利润为 - 5,430.02万元[9] - 2025年1 - 3月，公司经营活动现金流量净额为4,183.47万元[11] - 2025年3月末，公司流动比率为1.07倍，资产负债率（合并）为58.15% [12] - 报告期内公司营业收入同比变动比例分别为17.86%、-32.24%、-1.56%及30.09%[23] - 报告期内公司净利润同比变动比例分别为-31.60%、-107.05%、-19.96%及-955.26%[23] 风险因素 - 宏观经济波动、行业政策调整可能影响公司业绩[13][15] - 公司面临市场竞争、产品价格波动、安全生产等风险[16][17][18] 股票发行 - 拟募集资金规模调整为不超过10亿元，实际发行规模为9.9999997634亿元[31] - 本次发行股票数量为30021014股，发行价格为33.31元/股[31][32] - 发行对象最终确定为7名，均以现金认购[34] 业务发展 - 与中化泉州石化合资建设44万吨/年新能源材料项目（一期）试车投产[75] - 公司拥有多种碳酸酯类电解液溶剂及相关产品[76] - 公司本次募投项目包括锂电材料生产研发等项目[83] 人员与研发 - 截至2025年3月31日，公司在职员工2082人，技术研发和生产人员占比85.45%[77] - 2022 - 2025年1 - 3月研发投入分别为26938.23万元、19205.72万元、23828.20万元和6937.59万元[78] - 公司牵头制定1项国家标准，参与制定5项行业标准[78]

发行情况 - 本次发行新增30,021,014股于2025年8月19日完成登记等手续[3] - 发行价格为33.31元/股，募集资金总额999,999,976.34元，净额982,169,508.71元[4] - 拟募集资金规模从不超过199,000.00万元调整为不超过100,000.00万元[15] - 本次拟发行股票数量原计算为33,602,150股，实际发行30,021,014股[15] - 发行价格与发行底价比率为111.93%[17] - 发行费用17,830,467.63元（不含增值税）[18] 时间节点 - 2023年12月14日，上交所认为公司向特定对象发行股票申请符合要求[11] - 2024年9月19日，中国证监会同意公司向特定对象发行股票注册申请[11] - 截至2025年7月31日16:00，收到特定投资者缴纳的认购保证金及认购资金合计999,999,976.34元[20][21] - 截至2025年8月1日，公司本次发行募集资金总额999,999,976.34元，实际募集净额982,169,508.71元[21] 获配对象 - 最终获配发行对象7名，发行股票数量30,021,014股[27] - 国投证券国际金融控股有限公司 - 4号投资计划获配6,304,413股，限售期6个月[29] - 星河证券有限公司 - 永安中国机会投资5号QFII专户获配6,304,413股，限售期6个月[30] - 李桂芳获配5,403,782股，限售期6个月[30][31] - 诺德基金管理有限公司获配5,235,664股，限售期6个月[32] - 财通基金管理有限公司获配2,900,032股，限售期6个月[33] - 华安证券资产管理有限公司获配2,071,450股，限售期6个月[34][35] - 华菱津杉（天津）产业投资基金合伙企业获配1,801,260股，限售期6个月[36] 股东持股 - 2025年3月31日发行前公司前十股东合计持股90,602,752股，占比44.70%[38] - 2025年8月19日发行后公司前十股东合计持股102,574,783股，占比44.08%，有限售股份18,012,608股[39] - 发行前A股有限售条件流通股0股，占比0%；无限售条件流通股202,680,000股，占比100%[40] - 发行后A股有限售条件流通股30,021,014股，占比12.90%；无限售条件流通股202,680,000股，占比87.10%[40] 影响情况 - 本次募集资金到位后公司总资产和净资产增加，资产负债率下降[42] - 本次发行募集资金投资项目围绕主营业务，不改变业务收入结构[43] - 本次发行不影响公司控股股东、实际控制人及法人治理结构[44] - 本次发行不影响公司董监高和科研人员结构，不产生新关联交易和同业竞争[45][46]

股权变动 - 控股股东青岛中石大及其一致行动人持股占比由24.70%稀释至21.51%，减少3.19%[2] - 股东北京哲厚新能源持股占比由13.42%稀释至11.69%，减少1.73%[2] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票实际30,021,014股，募集资金不超199,000.00万元[3] 股本变化 - 公司总股本由202,680,000股增至232,701,014股[4]

会议基本信息 - 现场会议时间定于2025年8月29日14:00 通过交易系统投票平台时间为会议当日9:15-15:00 [1] - 现场会议地点为山东省东营市垦利区同兴路198号石大胜华办公楼A402室 [1] - 现场会议由公司董事长郭天明先生主持 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式 [4] 期货套期保值业务目的 - 为降低生产经营相关原材料价格波动带来的经营风险 保持公司经营业绩持续稳定 [2][3] - 利用期货工具避险保值功能 根据生产经营计划择机开展商品期货套期保值业务 [2][3] - 有效降低原材料市场价格波动风险 保障公司主营业务稳步发展 [5] 期货套期保值业务安排 - 期货品种仅限于与生产经营有直接关系的碳酸锂期货 [5] - 保证金金额上限不超过人民币2400万元或等值外币 任一交易日最高合约价值不超过人民币1亿元或等值外币 [5] - 使用公司自有及自筹资金 [5] - 授权期限自股东大会审议通过之日起十二个月内有效 额度在审批有效期内可循环滚动使用 [5] 风险分析 - 市场发生系统性风险时 期货价格与现货价格走势可能背离 影响套期保值操作方案 [5] - 期货行情大幅剧烈波动时可能无法在锁定价格买入或预定价格平仓 [6] - 合约活跃度较低可能导致套保持仓无法成交或无法在合适价位成交 [6] - 内控体系不完善可能造成风险 [6] - 系统故障 网络故障或通讯故障可能导致交易指令延迟 中断或数据错误 [6] 风险控制措施 - 建立有效监督检查 风险控制和交易止损机制 降低内部控制风险 [6] - 业务规模与公司经营业务相匹配 最大程度对冲价格波动风险 [6] - 严格控制套期保值资金规模 合理规划和使用资金 在市场剧烈波动时合理止损 [6] - 定期对套期保值交易业务进行检查 监督业务人员执行风险管理制度和工作程序 [6] 会计核算与审批程序 - 根据财政部《企业会计准则》第22号 第24号 第37号和第39号相关规定进行核算和披露 [7] - 该议案已经公司第八届董事会第十九次会议和第八届监事会第十一次会议审议通过 [7]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会现场会议8月29日14:00召开[3] - 交易系统和互联网投票平台投票时间公布[3] - 现场会议地点为山东省东营市垦利区同兴路198号石大胜华办公楼A402室[3] 套期保值业务 - 公司及子公司套期保值业务保证金上限不超2400万元或等值外币[10] - 任一交易日持有的最高合约价值不超1亿元或等值外币[10] - 授权期限自股东大会审议通过之日起十二个月内有效[10] - 期货品种仅限于碳酸锂[10] - 制定《石大胜华期货套期保值业务管理制度》[13] - 套期保值业务由集团公司统一管理，内审部门定期或不定期检查[13] - 《可行性分析报告》于2025年8月14日在上海证券交易所网站披露[15]

股价及交易表现 - 2025年8月19日收盘价37.56元 单日下跌0.19% 换手率1.64% 成交量3.32万手 成交金额1.25亿元 [1] - 主力资金净流出1291.62万元 占成交额10.37% 其中超大单净流出1276.16万元（占比10.24%）大单净流出15.46万元（占比0.12%） [1] - 中小单资金流向分化 中单净流出386.71万元（占比3.1%）小单净流入904.91万元（占比7.26%） [1] 财务业绩表现 - 2025年一季报营业总收入15.88亿元 同比增长30.09% 但归属净利润2853.89万元 同比大幅减少203.07% [1] - 扣非净利润2963.55万元 同比下滑225.50% 盈利能力出现显著恶化 [1] - 流动比率1.073 速动比率0.923 资产负债率58.15% 显示短期偿债能力偏弱且财务杠杆较高 [1] 公司基本信息 - 成立于2002年 位于山东省东营市 主营业务为零售业 注册资本20268万元人民币 实缴资本10048.0104万元人民币 [1] - 法定代表人郭天明 公司全称为石大胜华新材料集团股份有限公司 [1] 企业运营与资产结构 - 对外投资企业达21家 参与招投标项目11次 显示积极的外部扩张态势 [2] - 知识产权储备丰富 拥有44条商标信息及380条专利信息 技术布局较为完善 [2] - 获得29项行政许可 体现较强的合规经营能力和行业准入资质 [2]