证券代码：603026 证券简称：石大胜华 公告编号：临 2025-047 石大胜华新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 26 日召开第八届董事会第二十一次会议及第八届监事会第十三次会议，审议通过了 《关于调整募投项目募集资金投资额的议案》，同意公司根据向特定对象发行股 票募集资金净额和募投项目实际情况，调整募投项目募集资金投资额。现将具体 情况公告如下： 一、本次募集资金的基本情况 公司于 2024 年 9 月收到中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 出具的《关于同意石大胜华新材料集团股份有限公司向特定对象发行股票注册的 批复》（证监许可[2024]1288 号），同意公司 2022 年度向特定对象发行股票的 注册申请，根据《胜华新材2022年度向特定对象发行A股股票预案(三次修订稿)》， 本次向特定对象发行的股票数量不超过本次向特定对象发行前公司总股本的 30%，即不超过 60,804,000.00 股（含本数），并以中国证监会最终同意注册发 行的股票数量为准，募集资金总额为不超过 1,990,000,000.00 元（含本数）。 2025 年 7 月 7 日，公 ...

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入30.11亿元 同比增长14.87%[1] - 归母净利润亏损5633.78万元 同比大幅下降248.03%[1] - 摊薄每股收益-0.28元 同比下降247.37%[1] 盈利能力指标 - 毛利率4.76% 较上季度下降0.85个百分点 较去年同期下降1.72个百分点[1] - ROE为-1.46% 较去年同期减少2.43个百分点[1] 营运能力指标 - 总资产周转率0.30次 同比下降7.49%[2] - 存货周转率4.65次 同比下降0.81% 在同业中排名第3[2] 现金流与资本结构 - 经营活动现金净流入9014.32万元 较去年同期增加6.81亿元[1] - 资产负债率58.34% 较上季度上升0.19个百分点 较去年同期上升8.76个百分点[1] 股权结构 - 股东户数3.73万户[3] - 前十大股东持股9060.28万股 占总股本比例44.70%[3]

核心财务表现 - 2025年中报主营收入30.11亿元 同比增长14.87% [1] - 归母净利润亏损5633.78万元 同比大幅下降248.03% [1] - 扣非净利润亏损5713.48万元 同比下降282.11% [1] 季度业绩分析 - 第二季度单季收入14.23亿元 同比微增1.61% [1] - 单季归母净利润亏损2779.89万元 同比下降368.14% [1][4] - 单季扣非净利润亏损2749.93万元 同比下降454.37% [1][4] 盈利能力指标 - 销售毛利率仅4.76% 同比下降26.59个百分点 [7] - 净资产收益率为-1.45% 同比下降249.48% [7] - 每股收益-0.28元 同比下降247.36% [7] 现金流与每股指标 - 每股经营性现金流0.44元 同比大幅增长115.24% [7] - 每股营业收入14.86元 同比增长14.87% [7] - 每股净资产19.02元 同比下降1.80% [7] 资本结构与费用 - 资产负债率达到58.34% [1] - 财务费用2370.47万元 [1] - 投资亏损1807.73万元 [1] 股东结构变化 - 股东户数从2024Q3的4.08万户下降至2025Q2的3.73万户 [13] - 前三大股东持股比例分别为13.42%、8.31%和7.50% [11] - 第十大股东东营市垦利区兴瑞通投资有限公司持股0.72% [12]

行业与市场分析 - 电解液是锂离子电池四大主材之一，在正负极间传导离子，对电池能量密度、功率密度、循环寿命、安全性能等起关键作用，广泛应用于新能源汽车、风电光伏储能、5G基站、手机数码等领域 [4] - 2025年上半年全球储能电池出货量达258GWh，同比增长106%，其中国内厂家出货252GWh，同比增长显著，储能市场快速增长带动电解液需求 [4] - 受益于国家以旧换新等刺激消费政策、下游新能源电动汽车渗透率提升及储能等应用市场发展，全球锂电池需求持续增长，带动锂离子电池电解液需求增长 [4] - 碳酸酯溶剂市场2025年上半年供需失衡局面延续，新增产能较少且投产厂家多运行不正常，价格维持低位震荡，PO酯交换法企业综合利润水平在成本线上下徘徊，盈利水平难言乐观 [5] - 国内MTBE行业受新能源汽车快速发展及原油震荡下行影响，汽油消费需求承压，同时迎来新一轮产能集中释放期，2025年上半年总产能达2522.2万吨，商品量418.43万吨，同比增17.55%，供应过剩压力加剧，价格承压下行 [6] 公司财务表现 - 2025年上半年营业收入30.11亿元，同比增长14.87%，主要因下游市场需求增长及公司业务拓展 [2] - 归属于上市公司股东的净利润为-5633.78万元，同比大幅下降248.03%，主要因行业竞争加剧及成本上升 [2] - 经营活动产生的现金流量净额9014.32万元，同比大幅改善115.24%，主要因上年赊销客户本年回款及票据贴现增加现金流 [2][12] - 投资活动产生的现金流量净额3.99亿元，同比改善221.04%，主要因收回定期存款及购建固定资产支付的现金减少 [2][12] - 筹资活动产生的现金流量净额-1.71亿元，同比下降111.16%，主要因偿还债务支付的现金增加 [2][12] 公司业务与运营 - 公司具备五大碳酸酯溶剂、六氟磷酸锂及部分添加剂生产能力，可实现95%以上基础原材料自供，具有极高产业链配套优势，大幅降低采购成本并保证质量稳定 [9] - 武汉基地20万吨电解液项目2025年上半年产能不断爬坡提升，形成东营和武汉两大生产基地协同布局，高效辐射华北、华东、华南等下游锂电池聚集区域，降低物流费用 [10] - 公司是行业内为数不多的同时拥有东营、济宁、泉州、武汉四大生产基地的碳酸酯生产供应商，多基地协同生产保障稳定供应，巩固DMC及整个碳酸酯溶剂的行业领先地位 [12] - 公司通过加强研发、提升质量管控、提升产能、降低生产成本等举措，形成电解液产品成本优势，逐步建立核心竞争力 [7] - 公司积极推进液态锂盐使用及提量、氟苯二期、硅基负极及补锂剂等项目建设，东营、泉州、济宁、武汉四大生产基地技术改造项目按计划稳步推进，夯实利润增长基础 [8] 子公司经营情况 - 胜华新能源科技（东营）有限公司2025年1-6月主营业务收入18.74亿元，主营业务利润1.21亿元，表现较好 [15] - 石大胜华（泉州）有限公司2025年1-6月主营业务收入1.97亿元，主营业务利润-1590.31万元，处于亏损状态 [15] - 胜华新能源科技（武汉）有限公司2025年1-6月主营业务收入3.80亿元，主营业务利润-1975.65万元，处于亏损状态 [15] - 胜华新材料科技（连江）有限公司2025年1-6月主营业务收入2.41亿元，主营业务利润-490.44万元，处于亏损状态 [15] - 山东胜华国宏新材料有限公司2025年1-6月主营业务收入2.39亿元，主营业务利润-707.34万元，处于亏损状态 [15]

公司基本情况 - 公司股票简称由胜华新材变更为石大胜华，股票代码603026，在上海证券交易所上市 [1] - 公司董事会秘书任飓和证券事务代表雒风超的联系电话均为0546-2169536，电子邮箱sdsh@sinodmc.com，办公地址位于山东省东营市垦利区同兴路 [1] 财务表现 - 总资产101.66亿元，较上年末96.49亿元增长5.36% [1] - 营业收入30.11亿元，较上年同期26.21亿元增长14.87% [1] - 利润总额亏损1.04亿元，较上年同期亏损230.34万元大幅下降4394.56% [1] - 归属于上市公司股东的净利润亏损5633.78万元，较上年同期盈利3805.72万元下降248.03% [1] - 扣除非经常性损益的净利润亏损5713.48万元，较上年同期盈利3137.40万元下降282.11% [1] - 加权平均净资产收益率-1.45%，较上年同期0.97%减少2.42个百分点 [1] - 基本每股收益-0.28元/股，较上年同期0.19元/股下降247.37% [1] 股东结构 - 报告期末股东总数为37,272户 [2] - 北京哲厚新能源科技开发有限公司持股13.42%，为第一大股东 [3] - 青岛中石大控股有限公司持股8.31%，其中质押750万股 [3] - 青岛军民融合发展集团有限公司和青岛开发区投资建设集团有限公司受同一实际控制人青岛西海岸新区国有资产管理局控制，属于一致行动人 [3][4] - 郭天明先生与石大控股签署《一致行动协议》，在股东大会和董事会决议事项上保持一致行动 [4]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月25日以现场加通讯表决方式在山东省东营市垦利区同兴路198号石大胜华办公楼A325室召开 [1] - 应出席董事9人 实际参与表决董事9人 会议由董事长郭天明主持 [1] 募集资金专项账户设立 - 公司及控股子公司拟在金融机构开立募集资金专用账户 实行专户专储管理 [2] - 董事会授权法定代表人或授权人全权办理账户设立事宜 包括签署协议及确定资金存放金额 [2] - 表决结果为9票赞成0票弃权0票反对0票回避 [2] 日常关联交易额度调整 - 增加本年度预计日常关联交易额度35,000万元 关联董事郭天明等6人回避表决 [2] - 非关联董事一致同意该议案 独立董事和审计委员会认为交易定价公平合理且符合业务发展需求 [3] - 表决结果为3票赞成0票弃权0票反对6票回避 尚需提交股东大会审议且关联股东需回避表决 [3] 半年度报告审议 - 董事会审计委员会确认2025年半年度报告及其摘要无虚假记载或重大遗漏 [4] - 表决结果为9票赞成0票弃权0票反对0票回避 [5] 制度修订与股东大会 - 通过《关于修订<募集资金管理办法>的议案》 表决结果9票赞成0票弃权0票反对0票回避 [5] - 通过《关于提请召开2025年第四次临时股东大会的议案》 表决结果9票赞成0票弃权0票反对0票回避 [5]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月25日以通讯表决方式在山东省东营市垦利区同兴路198号石大胜华办公楼A326室召开 [1] - 会议应出席监事3人 实际参与表决监事3人 由监事会主席高建宏主持 [1] - 会议通知及材料于2025年8月19日通过邮件及电话方式发送至全体监事 [1] 日常关联交易事项 - 监事会通过《关于增加日常关联交易预计额度的议案》 表决结果为3票赞成0票弃权0票反对 [2] - 增加日常关联交易预计额度符合公司经营发展需要 交易价格遵循市场公允定价原则 [2] - 该事项有利于拓展公司产品销售市场 不会对公司财务及经营状况产生不利影响 [2] 半年度报告审议 - 监事会通过《关于公司2025年半年度报告及其摘要的议案》 表决结果为3票赞成0票弃权0票反对 [2] - 2025年半年度报告内容与格式符合证监会及交易所规定 真实完整反映公司上半年经营情况及财务状况 [2] - 半年度报告编制及审议程序符合法律法规及公司章程规定 未发现违反保密规定的行为 [2] 管理制度修订 - 监事会通过《关于修订<募集资金管理办法>的议案》 表决结果为3票赞成0票弃权0票反对 [3] - 议案修订内容涉及公司募集资金管理制度的更新与完善 [3]

股东大会基本信息 - 公司将于2025年9月10日14点00分在山东省东营市垦利区同兴路198号石大胜华办公楼A402室召开2025年第四次临时股东大会 [1] - 股东大会采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 [1][3] - 网络投票时间为2025年9月10日9:15-15:00 其中交易系统投票平台开放时段为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00 [1] 会议审议事项 - 本次股东大会审议两项非累积投票议案 包括关于增加日常关联交易预计额度的议案 [2] - 关联股东青岛中石大控股有限公司、青岛军民融合发展集团有限公司等需对关联交易议案回避表决 [2] - 议案已通过公司第八届董事会第二十次会议和第八届监事会第十二次会议审议 [2] 投票规则与程序 - 融资融券、转融通业务账户及沪股通投资者的投票需按上海证券交易所相关规定执行 [1] - 持有多个股东账户的股东 其表决权数量为全部账户所持相同类别普通股和优先股的总和 [4] - 同一表决权通过不同方式重复表决时 以第一次投票结果为准 [4] 股权登记与参会资格 - A股股权登记日为2025年9月1日 登记在册股东有权出席股东大会 [4] - 参会人员包括公司董事、监事、高级管理人员及聘请的律师 [4][5] 会议登记方式 - 现场登记地点为山东省东营市垦利区同兴路198号石大胜华办公楼A301室 [5] - 登记需提供身份证、授权委托书、持股凭证等原件材料 联系电话0546-2169536 [5] - 股东可通过信函方式登记 需注明"股东大会"字样 邮编257053 [5]

募集资金管理办法总则 - 本办法旨在规范公司募集资金管理 提高资金使用效率和效益 依据《公司法》《股票上市规则》等法律法规制定[1] - 募集资金指通过发行股票或其他股权性质证券向投资者募集并用于特定用途的资金 不包括股权激励计划募集的资金[1] - 超募资金指实际募集资金净额超过计划募集资金金额的部分[1] - 本办法适用于公司及实施募投项目的子公司或控制的其他企业[1] 募集资金使用基本原则 - 募集资金只能用于发行申请文件中承诺的投资项目 变更用途需经董事会和股东会审议并通过信息披露[2] - 董事会需持续关注资金存放、管理和使用情况 防范投资风险 保障投资者知情权[2] - 经营管理层需制定详细使用计划 资产财务部需建立审批流程和资金使用台账[2] - 审计部需每半年检查资金存放与使用情况并向审计委员会报告[2] - 控股股东、实际控制人及关联人不得占用募集资金或利用其获取不正当利益[3] 募集资金专户存储 - 公司对募集资金实行专户存储制度 不得将募集资金存于其他账户或将非募集资金存入专户[3] - 需审慎选择商业银行开设专项账户 超募资金也需存放于专户管理[3] - 募集资金到位后需办理验资手续 一个月内与保荐人、商业银行签订三方监管协议[3] - 监管协议需包括资金集中存放、专户信息、银行对账单、大额支取通知、保荐人查询权限等内容[4][5] 募集资金使用规范 - 资金使用需符合国家产业政策和法律法规 原则上用于主营业务 不得用于财务性投资、变相改变用途或提供给关联方使用[6] - 出现市场环境重大变化、项目搁置超一年、超期且投入不足50%等情形时需重新论证项目可行性[6] - 项目延期需董事会审议通过并披露原因、资金存放情况及保障措施[6] - 以募集资金置换自筹资金需在资金转入专户后6个月内实施[7] 闲置募集资金运用 - 暂时闲置资金可进行现金管理 需通过专项账户实施 产品需为安全性高、流动性好的结构性存款或大额存单 期限不超过12个月[8] - 现金管理需经董事会审议 披露资金基本情况、使用情况、额度及期限、产品收益分配方式等[9] - 闲置资金可临时补充流动资金 需通过专项账户实施 仅限于主营业务使用 单次时间不超过12个月[9] - 补充流动资金到期前需归还至专户并公告[9] 超募资金使用要求 - 超募资金需用于在建项目、新项目或回购股份并注销 公司需至迟于同批次项目结项时明确使用计划[10] - 使用超募资金需董事会决议、保荐人意见及股东会审议 披露必要性和合理性[10] - 闲置超募资金进行现金管理或补充流动资金需说明必要性和合理性 经董事会审议并披露[11] 节余募集资金处理 - 单个项目完成后 节余资金用于其他募投项目需董事会审议及保荐人意见 低于100万或承诺投资额5%可免程序[11] - 所有募投项目完成后 节余资金使用需董事会审议及保荐人意见 超过募集资金净额10%需股东会审议 低于500万或净额5%可免程序[12] 募集资金用途变更 - 改变募集资金用途需董事会决议、保荐人意见及股东会审议 包括取消原项目、实施新项目、改变实施主体或方式等情形[13] - 变更后资金需投资于主营业务 需进行新项目可行性分析[14] - 变更募投项目需披露原项目情况、变更原因、新项目基本情况、投资计划、审批情况等[15] - 变更用于收购控股股东或实际控制人资产时需避免同业竞争和减少关联交易[16] 募集资金监督与披露 - 董事会需每半年核查募投项目进展 编制并披露《募集资金专项报告》[16] - 保荐人需每半年对资金存放与使用进行现场核查 发现异常需及时报告[17] - 年度审计时需会计师事务所出具鉴证报告 与年报一并披露[17] - 保荐人年度核查报告需包括资金存放使用情况、项目进度差异、闲置资金运用、超募资金使用等内容[18] 附则与责任 - 违反本办法致使公司遭受损失的相关责任人需承担法律责任[19] - 本办法由董事会负责制定、修改和解释 股东会审议后执行[20]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入30.11亿元 同比增长14.87% [1][3] - 归母净利润亏损5633.78万元 较上年同期盈利3805.72万元出现大幅下滑 [1][3] - 营业成本增速达16.99% 超过营收增速 压缩利润空间 [3] 产品市场状况 - 电解液溶剂市场供需失衡持续 碳酸酯系列产品价格维持低位震荡 [1][3] - MTBE等产品因需求承压和产能释放导致价格下行 [3] - 行业处于"寒冬"期 公司作为锂电池电解液溶剂供应商盈利能力受冲击 [3] 子公司经营情况 - 四大生产基地中武汉子公司营收3.80亿元但净亏损5210.92万元 因电解液装置处于客户导入阶段 [4] - 泉州子公司营收2亿元但净亏损3006.53万元 [4] - 胜华国宏新材料营收2.39亿元但净亏损2181.86万元 [4] - 连江子公司营收2.41亿元但净亏损1451.08万元 [4] - 四家子公司合计净亏损超1.18亿元 成为拖累业绩关键因素 [5] 现金流与资产负债 - 应收账款账面余额16.08亿元 同比增长15.79% 占用大量资金 [6] - 经营活动现金流量净额9014.32万元 较上年同期-5.91亿元实现转正 [6] - 现金流改善主要依赖历史应收账款回收和票据贴现 [6] - 总资产规模从96.49亿元增至101.66亿元 增幅5.36% [6] - 货币资金从3.04亿元大幅增至8.86亿元 主要因定期存款到期转入 [6] 研发投入 - 上半年研发费用1.25亿元 同比增长21.85% 保持高强度投入 [7]