公司概况 - 公司成立于1990年11月23日，注册资本3686361034元[9] 业绩数据 - 2025年3月31日资产总计7568395.86万元，2024年末为6976812.63万元，2023年末为5850762.64万元，2022年末为5166108.21万元[15] - 2025年1 - 3月营业总收入77936.36万元，2024年度为314748.44万元，2023年度为247605.97万元，2022年度为200812.67万元[16] - 2025年1 - 3月净利润27741.35万元，2024年度为100897.71万元，2023年度为68312.95万元，2022年度为64994.03万元[16] - 2025年3月31日合并资产负债率69.21%，2024年末为65.70%，2023年末为62.66%，2022年末为57.76%[18] - 2025年1 - 3月营业费用率48.20%，2024年度为44.45%，2023年度为50.74%，2022年度为58.80%[18] - 2025年1 - 3月净利润率35.59%，2024年度为32.06%，2023年度为27.59%，2022年度为32.37%[18] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为 - 299757.20万元，2024年度为299127.67万元，2023年度为 - 261975.64万元，2022年度为120887.07万元[19] - 2025年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额为1124.43万元，2024年度为 - 6687.85万元，2023年度为 - 7798.46万元，2022年度为 - 15223.73万元[19] - 2025年1 - 3月筹资活动产生的现金流量净额为299154.33万元，2024年度为239857.14万元，2023年度为147165.50万元，2022年度为 - 69101.38万元[19] - 2025年3月31日净资本为1503720.63万元，核心净资本为1453720.63万元，净资产为1761494.36万元[21] - 2025年3月31日风险覆盖率为492.33%，资本杠杆率为26.53%，流动性覆盖率为269.61%[21] - 2025年3月31日净稳定资金率为203.20%，净资本/净资产为85.37%，净资本/负债为36.93%[21] 风险提示 - 公司面临资本市场波动、行业竞争、政策与法律等主要风险[22][24][25] - 证券经纪业务受长三角和宁夏地区经济及市场交易量、佣金费率影响[26] - 信用交易业务可能出现坏账、流动性风险及规模缩减、收入下降风险[27] - 投资银行业务面临被处罚、项目未达预期、发行失败等风险[29] - 证券投资业务受市场和被投资证券特有风险影响，决策失误可能致收益波动或损失[30] - 资产管理业务受投资决策和市场影响，面临市场竞争压力[31] - 本次发行存在审批和不能足额募集资金的风险[37][39] 发行计划 - 本次向特定对象发行A股股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%，按董事会决议日总股本计算不超过1,105,908,310股[45] - 控股股东紫金集团拟认购金额为5.00亿元[45] - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过50.00亿元[52] - 募集资金拟投入投资银行业务不超过5.00亿元[52] - 募集资金拟投入财富管理业务不超过5.00亿元[52] - 募集资金拟投入购买证券不超过5.00亿元[52] - 募集资金拟投入资产管理业务不超过5.00亿元[52] - 募集资金拟增加对另类子公司和私募子公司投入不超过10.00亿元[52] - 募集资金拟投入信息技术、合规风控不超过7.00亿元[52] - 募集资金拟用于偿还债务及补充其他营运资金不超过13.00亿元[52] 发行相关安排 - 红塔证券指定曲太郎、李强担任南京证券向特定对象发行A股股票的保荐代表人[56] - 截至上市保荐书签署日，红塔证券及相关方与发行人及相关方相互持股均未超7%[61] - 本次发行股票每股面值为1元，发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价的80%与每股净资产值较高者[69] - 本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名[76] - 紫金集团认购股份自发行结束之日起60个月内不得转让[78] - 其他持股5%以上（含5%）发行对象认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让[78] - 持股5%以下发行对象认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[78] - 保荐机构将在本次发行A股股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度内对公司进行持续督导[92] 政策背景 - 2014年5月，中国证监会发布意见支持证券经营机构拓宽融资渠道[86] - 2014年9月，中国证监会和中国证券业协会要求证券公司建立资本补充机制[86] - 2016年6月和2020年3月，中国证监会两次修订《证券公司风险控制指标管理办法》及配套规则[86] - 2023年1月，中国证监会倡导证券公司走高质量发展新路并支持合理融资[88] - 2023年2月，中国证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则[88] - 2023年10月，中央金融工作会议指出要加快建设金融强国[88] - 2024年4月12日，国务院发文推进证券市场深化改革[89] - 2024年7月，党的二十届三中全会提出健全资本市场功能[89]

公司基本信息 - 公司成立于1990年11月23日，注册资本3686361034元[16] - 员工从不足十人增至两千多人，分支机构从1家发展至128家[79] - 业务范围涵盖多领域，截至2025年3月末在全国设有128家分支机构[80] 股权结构 - 截至2025年3月31日，总股本3686361034股，有限售条件股份占比0.72%，无限售条件股份占比99.28%[18] - 截至2025年3月31日，前十名股东持股总数占比54.22%[18] 财务数据 - 首发前最近一期末（2017年12月31日）净资产额为940025.48万元[18] - 2018年6月首次公开发行筹资净额93719.58万元，2020年11月非公开发行筹资净额427380.22万元[18] - 首发后累计派现金额219417.29万元，本次发行前最近一期末（2025年3月31日）净资产额为1824029.81万元[18] - 2024年度每10股派息0.80元，现金分红294908882.72元，占净利润比例47.11%[19] - 2024年中期每10股派息0.48元，现金分红176945329.63元[19] - 2023年度每10股派息0.80元，现金分红294908882.72元，占净利润比例43.56%[19] - 最近三年累计现金分红金额113539.92万元，年均净利润77477.71万元，累计分红金额占年均净利润比例146.55%[19] - 2025年3月31日资产总计7,568,395.86万元，较2024年末增长8.48%[21] - 2025年1 - 3月营业总收入77,936.36万元，2024年度为314,748.44万元[22] - 2025年3月31日资产负债率（合并）为69.21%，2024年末为65.70%[25] - 2025年1 - 3月净利润率为35.59%，2024年度为32.06%[25] - 2025年3月31日净资本为1,503,720.63万元，2024年末为1,522,491.76万元[27] - 2025年3月31日风险覆盖率为492.33%，资本杠杆率为26.53%[27] 发行情况 - 2025年3月19日内核会议同意发行人本次发行A股股票并上市[34] - 本次发行股票每股面值1元，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%与每股净资产值较高者[45] - 本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名[53] - 拟发行股票数量不超过本次向特定对象发行前公司总股本的30%[58] - 扣除发行费用后募集资金拟全部用于补充公司资本金，用于补充流动资金和偿还银行贷款的比例未超过30%[59] 风险提示 - 各业务面临坏账、流动性、处罚、市场等多种风险[63][65][66][67][69][70][71] - 本次发行存在审批、不能足额募集资金风险[75][76] - 本次发行后短期内每股收益和加权平均净资产收益率可能下降[78] 业务布局 - 证券经纪业务以长三角和宁夏为重点布局[63] - 一半以上营业网点位于长三角地区，在宁夏地区拥有16家分支机构，网点覆盖全部地级市[81] 公司战略 - 深入践行“人才兴企”战略，充实专业人才力量[82] - 积极运用现代管理工具和科技金融手段提高运营管理水平[83] - 坚持“聚焦、匹配、融合”的科技赋能战略，加速数智化转型[83]

业绩总结 - 2024年总营业收入为26.26亿元，较上期19.83亿元增长32.4%[37] - 2024年净利润10.06亿元，较上期6.49亿元增长55.0%[37] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为33.86亿元，上期为 - 30.05亿元[39] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为24.03亿元，较上期14.75亿元增长62.9%[39] 用户数据 - 境内客户期末余额为99.58亿元，期初余额为86.49亿元；境外客户期末余额为775.54万元，期初余额为761.09万元[190] 未来展望 - 公司以持续经营为基础编制财务报表，能在报表批准日后不短于12个月可预见未来持续经营[52] 财务数据 - 2024年末资产总计697.68亿元，较期初585.08亿元增长19.24%[22] - 2024年末负债合计515.45亿元，较期初409.88亿元增长25.76%[24] - 2024年末所有者权益合计182.23亿元，较期初175.19亿元增长3.90%[24] - 2024年末货币资金为147.49亿元，较期初104.33亿元增长41.37%[22] - 2024年末融出资金为98.22亿元，较期初85.17亿元增长15.32%[22] - 2024年末交易性金融资产为147.03亿元，较期初74.11亿元增长98.40%[22] - 2024年末应付短期融资款为35.86亿元，较期初15.69亿元增长128.55%[24] - 2024年末代理买卖证券款为166.30亿元，较期初115.67亿元增长43.78%[24] - 2024年末其他综合收益为4.46亿元，较期初2.77亿元增长61.09%[24] - 2024年末一般风险准备为22.72亿元，较期初20.59亿元增长10.34%[24] 审计相关 - 审计报告认为南京证券2024年财务报表按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[2] - 金融工具公允价值评估、信用业务和债券投资业务预期信用损失计提被识别为关键审计事项[2][4][7] - 对金融工具公允价值评估实施7项审计程序应对[7] - 对信用业务和债券投资业务预期信用损失计提实施5项审计程序应对[11] 公司架构 - 截至2024年12月31日，公司下设分公司21家，证券营业部108家[50] - 截至2024年12月31日，公司拥有员工2,273人，其中高级管理人员10人[50] 资本变动 - 公司本期期初股本为6.86亿美元，期末为5.86亿美元[30] - 公司本期期初资本公积为30.98亿美元，期末为80.98亿美元[30] 业务数据 - 2024年利息净收入7.70亿元，较上期9.98亿元下降22.8%[37] - 手续费及佣金净收入2024年为7.37亿元，较上期5.74亿元增长28.3%[37] - 2024年投资收益10.50亿元，较上期2.78亿元增长277.4%[37] - 2024年营业总支出13.44亿元，较上期11.93亿元增长12.7%[37] 现金流数据 - 经营活动现金流入小计本期为109.19亿美元，上期为76.14亿美元，本期现金流量净额为29.91亿美元，上期为 - 26.20亿美元[29] - 投资活动现金流入小计本期为6174.30万美元，上期为3535.79万美元，本期现金流量净额为 - 6687.85万美元，上期为 - 7798.46万美元[29] - 筹资活动现金流入小计本期为166.12亿美元，上期为129.89亿美元，本期现金流量净额为23.99亿美元，上期为14.72亿美元[29] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为59.29万美元，上期为56.39万美元[29] - 现金及现金等价物净增加额本期为53.24亿美元，上期为 - 12.26亿美元[29] - 期初现金及现金等价物余额本期为133.75亿美元，上期为146.00亿美元[29] - 期末现金及现金等价物余额本期为186.98亿美元，上期为133.75亿美元[29]

公司基本信息 - 公司为南京证券股份有限公司，前身是南京证券有限责任公司[7] - 蓝天投资、巨石创投是公司全资子公司，宁证期货、宁夏股交中心是公司控股子公司[7] - 富安达基金是公司参股公司，国资集团是公司实际控制人，紫金集团是公司控股股东[7] - 公司注册资本为368,636.1034万元人民币[44] 发行情况 - 本次向特定对象发行A股股票，每股面值1元，募集资金总额不超过50亿元[24][71] - 发行数量不超过1,105,908,310股，紫金集团拟认购5亿元[28][71] - 发行采取向不超过35名特定对象发行方式，定价基准日为发行期首日，发行价格有规定[25][29] - 紫金集团认购股份限售60个月，持股5%以上（含5%）发行对象认购股份限售36个月，持股5%以下发行对象认购股份限售6个月[31] - 本次发行尚需经上交所核准及中国证监会同意注册后方可实施[43] 股权结构 - 截至2025年3月31日，公司总股本为3,686,361,034股[66] - 前十大股东中，紫金集团持股921,952,751股，占比25.01%等[66] - 本次发行前，紫金集团直接持股25.01%，通过子公司合计控制28.48%股份，国资集团通过控制企业合计控制32.48%股份[68][69] - 本次发行完成后，紫金集团仍为控股股东，国资集团仍为实际控制人[71] 公司运营 - 截至2025年3月31日，公司共设立21家分公司及107家证券营业部，控股子公司宁证期货共设立6家分公司及5家期货营业部[80] - 公司报告期内主要业务包括证券及期货经纪等业务，主营业务未发生重大变化[82] 资产情况 - 截至2025年3月31日，公司及其控股子公司等已合法取得78宗土地使用权权属证书等多项资产证书[90][91][92][95][96][97][99] 税务政策 - 公司及其控股子公司执行多种企业所得税和增值税税率[112] - 小型微利企业相关所得税优惠政策延续至2027年12月31日[114] 其他情况 - 公司前次募集资金使用与原募集计划一致，本次募集资金扣除发行费用后全部用于补充公司资本金[118][119] - 截至2025年3月31日，公司相关方无重大诉讼、仲裁及行政处罚案件[121][122][123]

南京证券定向增发申请受理 - 公司于2025年5月16日收到上交所出具的《关于受理南京证券股份有限公司沪市主板上市公司发行证券申请的通知》[1] - 上交所对公司报送的募集说明书及相关申请文件进行了核对并决定予以受理[1] - 本次向特定对象发行A股股票事项尚需经上交所审核通过并报中国证监会同意注册后方可实施[1]

持续督导工作情况 - 南京证券作为保荐机构对麦澜德进行持续督导，督导期为2022年8月11日至2025年12月31日 [2] - 保荐机构已建立持续督导工作制度并制定相应工作计划，通过日常沟通、定期回访及现场检查等方式开展工作 [2] - 麦澜德2024年度未发生违法违规或违背承诺事项，且无控股股东、实际控制人受行政处罚或监管关注的情况 [2][3] 财务表现 - 2024年营业收入为42,454.94万元，同比增长24.57% [10] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长13.10%，基本每股收益1.0309元，同比增长14.77% [10][11] - 总资产154,662.15万元，较上年末增长0.83% [10] - 研发投入占营业收入比例为14.67%，较2023年减少2.42个百分点 [11] 研发与知识产权 - 研发投入合计6,227.30万元，同比增长6.92%，其中资本化研发投入占比7.93% [12] - 截至2024年末，公司拥有47项国内授权发明专利、123项实用新型专利及72项外观设计专利 [12] - 报告期内新增12项发明专利、15项实用新型专利及2项第二类医疗器械注册证 [12][13] - 承担省级前沿技术研发计划及国家级机器人系统关键技术研究项目 [14] 核心竞争力与业务进展 - 公司为国家级专精特新"小巨人"企业，聚焦盆底及妇产康复领域，构建以产品、服务、教育为核心的生态系统 [11] - 生殖康复类产品销售额同比增长126.56%，推动收入增长 [10][11] - 拓展AI医疗、智能医疗及运动康复领域，完善产品矩阵 [11][12] 募集资金使用 - 截至2024年末累计使用募集资金3.79亿元，其中年度使用1.87亿元 [15] - 募集资金账户余额6.01亿元，含未到期理财及存款5.03亿元 [16][17][18] - 资金使用合规，无违规情形，专户存款余额4,740.12万元 [16][18] 公司治理与人员持股 - 董事、监事及高级管理人员合计持股6,504.96万股，报告期内无质押、冻结或减持 [19][20] - 董事会增选屠宏林为董事，朱必胜因工作调整离任副总经理 [19][20] - 终止2023年限制性股票激励计划，回购注销14万股限制性股票 [20] 行业与经营风险 - 医疗器械行业受分类注册制度监管，公司持有2项第三类、40项第二类注册证及36项国际证书 [6] - 经销模式为主，经销商独立性可能带来品牌管理风险 [7] - 原材料成本占比较高，价格波动影响盈利能力 [8] - 全球贸易摩擦及宏观经济调整可能对海外业务及供应链造成压力 [9]

前4个月A股新开户情况 - 2024年前4个月个人投资者A股股票账户累计新开户数为936 58万户 其中1月157万户 2月283万户（较1月近乎翻倍） 3月突破300万户 4月191 58万户 [1][2] - 4月新开户数环比下降114 04万户 但同比增幅超30% 截至4月30日个人投资者A股总账户数达3 78亿户 [1][2] - 3月数据创近5个月新高 主要受春节后DeepSeek 人形机器人等科技股"赚钱效应"吸引 叠加券商"开门红"活动刺激 [2] 券商开户与业务表现 - 2024年多家券商开户数量实现高增长 头部券商中：中信建投新开发客户199 02万户（同比+62 73%） 中国银河新增180万户（+12%） 中金新增超170万户 [5] - 中小券商增速更显著：中泰证券新增105 08万户（同比+93 12%） 南京证券新开户数+51% 国金证券客户数+21% 客户资产总额+27% [5] - 互联网渠道成获客关键 与线上平台合作的券商占据流量优势 延续2024年9月以来特点 [3] 财富管理转型挑战 - 行业佣金率持续下行 券商需将短期获客转化为长期"留客" 通过规模优势建立持续盈利动能 [1][5] - 头部券商探索精细化运营：中信证券升级投顾人才体系 构建全生命周期综合金融解决方案 计划完善财富配置服务体系 [5] - 2024年10月新开户数达684万户（平时4-5倍） 反映政策"组合拳"与市场情绪对开户量的阶段性拉动 [4] 政策与市场环境影响 - 4月政策组合拳稳定市场：中央汇金增持ETF 央行提供再贷款支持 保险资金权益配置比例上调 上市公司密集增持回购 [3] - 措施推动指数企稳 投资者信心修复 部分资金选择抄底布局 使4月开户数保持192万户（超2024年7个月份水平） [3]

天风证券定增计划 - 天风证券控股股东拟全额认购本次定增股份并承诺5年内不转让[1] - 本次定增将夯实国有股东控股地位稳定股权结构提升治理水平[1] - 定增资金将用于服务实体经济战略和深耕湖北辐射全国战略[1] 券商行业融资动态 - 国泰海通和国联民生已成功实施定增计划用于并购重组募集配套资金[1] - 国信证券中泰证券南京证券的定增计划已获股东大会通过[2] - 国信证券定增目的为收购资产实现业务多元化中泰南京证券定增目的为补充流动资金优化业务结构[2] 券商债券发行情况 - 今年以来62家券商合计发行债券229只规模达3815.28亿元[2] - 证券公司债发行124只规模2333.4亿元次级债30只规模374.88亿元短期融资券75只规模1107亿元[2] - 华泰证券发债312亿元居首广发证券275.6亿元中国银河274亿元国信证券223亿元国泰海通203亿元[2] 融资方式特点分析 - 发债融资不稀释股东股权且成本低期限灵活适合短期流动性补充[3] - 定增资金具有长期性和稳定性特点能为公司长期战略提供保障[3]

公司首次公开发行情况 - 公司于2022年10月11日完成首次公开发行A股股票17,200,000股 每股发行价格为34.68元 募集资金总额为59,649.60万元 扣除发行费用后实际募集资金净额为52,796.00万元 [1] - 首次公开发行由中信证券担任保荐机构 持续督导期原定至2024年12月31日 [1] 保荐机构变更 - 公司于2025年3月6日股东大会审议通过发行可转换公司债券议案 并于2025年3月21日与南京证券签订保荐协议 [2] - 南京证券承接中信证券未完成的持续督导工作 保荐代表人为孙丽丽和王永杰 [2][3] 持续督导工作内容 - 南京证券通过现场检查、访谈、培训等方式督导公司完善法人治理结构及信息披露、募集资金管理等内控制度 [3] - 持续关注公司募集资金使用情况及投资项目进展 并发表核查意见 [4] - 对公司董事、监事、高级管理人员及实际控制人进行持续督导培训 [5] 信息披露与合规情况 - 公司能够按照法律法规要求履行信息披露义务 及时准确披露定期报告及临时报告 [6] - 证券服务机构勤勉尽职 依法出具专业文件及意见 [6] 募集资金使用状况 - 截至2024年12月31日 公司首次公开发行募集资金尚未使用完毕 [7] - 南京证券确认公司募集资金存放与使用符合监管要求 并将继续履行相关持续督导职责 [6][7]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2025年一季报为0 0800元 较2024年同期增长14 29% [1] - 每股净资产从2024年一季报的4 72元降至2025年一季报的0元 同比下降100% [1] - 每股公积金保持稳定 2025年一季报与2024年同期均为2 2元 [1] - 每股未分配利润2025年一季报为0 77元 同比增长8 45% [1] - 营业收入2025年一季报为7 79亿元 同比下降11 68% [1] - 净利润2025年一季报为2 77亿元 同比增长5 32% [1] - 净资产收益率2025年一季报为1 55% 同比提升1 97个百分点 [1] 股东持股情况 - 前十大流通股东合计持有197210 93万股 占流通股比例53 9% 持股比例与上期持平 [1] - 南京紫金投资集团为第一大股东 持有89538 06万股 占总股本24 47% [2] - 南京新工投资集团为第二大股东 持有25847 54万股 占总股本7 06% [2] - 前十大股东持股情况均未发生变化 [2] 分红送配方案 - 公司2025年一季度未实施利润分配或资本公积金转增股本方案 [2]