交易概述 - 中国中冶拟以总价606.76亿元人民币，向控股股东中国五矿及其全资子公司五矿地产控股出售多项资产 [2] - 交易构成关联交易，旨在将非核心优势业务整合至中国五矿，以优化业务结构并提升盈利能力 [4] 交易标的与对价构成 - 向五矿地产控股出售：中冶置业集团有限公司100%股权，以及截至2025年7月31日对中冶置业的相关债权461.64亿元人民币 [8] - 向中国五矿出售：中国有色工程有限公司100%股权、中冶集团铜锌有限公司100%股权、瑞木镍钴管理（中冶）有限公司100%股权、中冶金吉矿业开发有限公司67.02%股权 [9] - 控股子公司中国华冶拟将所持华冶杜达矿业有限公司100%股权转让给中国五矿或其指定主体 [9] 交易目的与战略影响 - 交易旨在积极响应中央企业聚焦主责主业、推进专业化整合与资源优化配置的要求 [9] - 交易完成后，中国中冶作为中国五矿旗下专注于工程承包、新兴特色产业培育的核心平台定位将更加清晰突出 [12] - 未来公司将聚焦冶金工程、有色与矿山工程建设和运营、高端基建、工业建筑和新兴产业等领域 [12] 资金用途与财务影响 - 出售资产所获资金将主要用于：强化核心主业冶金建设；夯实新型工业化和新型城镇化两大主体业务；培育工程服务、新型材料、高端装备、能源环保、数智应用五大特色业务 [13] - 部分资金将用于补充现金流、偿还债务，以优化财务报表结构，降低财务杠杆和债务负担 [13] - 公司将根据项目实际进度与资金需求分配资金，并向相关子公司进行增资 [13] 交易相关方财务数据 - **中国五矿财务数据**：截至2025年第三季度末，资产总额为1.51万亿元，归属于母公司所有者权益为1206.08亿元；2024年净利润为174.37亿元，2025年前三季度净利润为150.54亿元 [9] - **中国中冶近期业绩**：2025年前三季度，营业收入为3350.94亿元，同比下降18.79%；归母净利润为39.70亿元，同比下降41.88%；扣非后净利润为30.51亿元，同比下降45.74% [13] - **中国中冶财务数据**：截至2025年第三季度末，总资产为8730.08亿元，较上年度末增长8.04%；归属于上市公司股东的所有者权益为1560.13亿元，较上年度末增长1.94% [17]

交易概述 - 中国中冶宣布一项总额达606.76亿元的重大资产出售交易，旨在剥离非核心资产 [2][5] - 交易涉及向控股股东中国五矿及其子公司出售多项资产股权及债权 [2][5] - 交易构成关联交易，但不构成重大资产重组，标的产权清晰无限制转让情况 [5] 出售资产详情 - 拟将中冶置业100%股权及相关债权出售给五矿地产控股，交易金额312.36亿元 [2][5][8] - 拟将有色院、中冶铜锌、瑞木管理100%股权及中冶金吉67.02%股权出售给中国五矿 [2][5] - 控股子公司中国华冶拟将华冶杜达100%股权出售给中国五矿或其指定主体 [2][5] 交易战略目的 - 交易旨在积极响应中央企业聚焦主责主业、推进专业化整合的要求 [5] - 通过剥离非核心资产优化业务结构，使公司更专注于冶金工程、有色与矿山工程建设运营、高端基建、工业建筑等核心主业 [2][5] - 交易后中国中冶作为中国五矿旗下工程承包与新兴特色产业培育核心平台的定位将更加清晰突出 [5] - 有助于与中国五矿内其他业务板块形成更高效协同，构建更具竞争力的全产业链生态系统 [7] 公司近期经营表现 - 2025年前三季度营业收入为3350亿元，同比下降18.78% [3] - 2025年前三季度归属上市公司股东净利润为39.70亿元，同比下降41.88% [3] - 2025年1至10月新签合同额为8450.7亿元，较上年同期降低11.8%，其中海外新签合同额711.6亿元 [4] 地产平台整合 - 交易重要组成部分是将中冶置业整合至五矿地产，交易金额312.36亿元，完成后五矿地产将100%控股中冶置业 [8] - 五矿地产与中冶置业均为中国五矿旗下地产品牌，此次整合市场此前已有预期 [8][9] - 五矿地产正在推进私有化退市，计划股份注销价为每股1港元 [9] - 2024年五矿地产收入98.83亿港元，同比下降21.8%，净亏损37.48亿港元；2025年上半年收入19.76亿港元，净亏损5.80亿港元 [9] - 2025年上半年中冶置业营业收入31.92亿元，同比增长43.85%，但利润总额为-18.34亿元，归母净利润为-17.77亿元 [10] - 交易前中冶置业已拓展轻资产代建业务，例如中标总投资5.5亿元的江苏南通天海道太空温泉城代建项目 [10] 公司背景与业务体系 - 中国中冶发展历史超70年，是国家确定的重点资源类企业之一 [3] - 业务体系为以冶金建设为“核心”，房建和市政基础设施为“主体”，矿产资源、工程服务等为特色的“一核心两主体五特色” [3] - 中国五矿旗下拥有9家上市公司，包括中国中冶、五矿地产等 [6][7]

交易概述 - 公司拟向控股股东中国五矿及其下属公司出售多项资产，包括中冶置业100%股权及标的债权、有色院100%股权、中冶铜锌100%股权、瑞木管理100%股权、中冶金吉67.02%股权以及华冶杜达100%股权 [1] - 本次交易为现金交易，总交易价格约为607亿元（6,067,632.24万元）[1][2][3][4] - 交易对价支付安排为：董事会批准后20日内支付50%，交割日支付剩余50% [2] - 交易涉及跨境交易 [2] 交易背景与目的 - 交易旨在落实中央企业聚焦主责主业、推进专业化整合与资源优化配置的指导要求 [2] - 置出业务2024年度营业收入合计223亿元，仅占公司总收入的4% [2] - 通过出售矿山资源开发业务，公司可提前兑现收益、落袋为安，该业务具有开发周期长、前期资金投入大的特点 [4] - 交易有助于公司优化业务结构、化解财务风险、提升核心竞争力和持续盈利能力 [2][4] 对公司财务状况与业务结构的影响 - 交易完成后，公司将获得约607亿元现金，资金将投向其“一核心、两主体、五特色”多元化业务体系 [4] - 公司近年来业绩承压，2022年至2024年归母净利润分别为102.76亿元、86.7亿元、67.46亿元 [5] - 公司资产负债率连年上涨，分别为72.3%、74.6%、77.4%，面临较大偿债压力 [5] - 旗下地产开发业务中冶置业持续亏损，2024年亏损达48.5亿元，2025年上半年亏损近18亿元 [5] - 置出地产和矿产资源业务后，公司净利润有望积极改善 [5] 公司未来战略定位与业务聚焦 - 交易完成后，公司作为中国五矿旗下专注于工程承包、新兴特色产业培育的核心平台定位将更加清晰突出 [4] - 公司将集中资源重点发展冶金建设与运营等核心业务，聚焦冶金工程、有色与矿山工程建设和运营、高端基建、工业建筑和新兴产业等领域 [4] - 公司将强化冶金建设核心主业，夯实新型工业化和新型城镇化两大主体业务，培育工程服务、新型材料、高端装备、能源环保、数智应用五大特色业务 [4] - 公司战略新定位为“国际冶金建设领跑者，国家两新建设排头兵”，将在新型工业化、新型城镇化领域进一步发力 [9] 公司核心竞争优势与科技属性 - 冶金建设是公司的核心主业，具有领先的技术和市场优势，属于技术、资金、风险密集型行业 [7] - 公司拥有28个国家级科技研发平台，包括国内钢铁冶金环保领域唯一的“钢铁工业环境保护全国重点实验室” [8] - 公司旗下共有17家科研设计单位、15家技术研究院、5.5万余件专利、9户“科改”“双百”企业、6家国家级制造业单项冠军 [8] - 公司拥有国家级专精特新“小巨人”企业总数达14家，在央企控股上市公司中名列前茅，涉及高端制造、数字技术等多个战略新兴赛道 [8] - 公司未来将继续整合内部资源，延伸拓展检验检测、智能制造以及氢能和氢冶金等优势业务和战新产业 [8] 未来业务发展方向 - 公司将充分利用冶金领域流程制造业的优势向其他工业建筑领域延伸，打造工业建筑“设计、建设、运营”一体化业务模式 [9] - 公司将抓住国家新型城镇化建设发展重大机遇，向城市综合运营服务商转型，提供城市更新整体解决方案 [9] - 公司将围绕国家重大政策导向和产业升级需求，重点投入技术研发、装备升级和示范项目落地，集中资金支持关键技术攻关与工程化应用 [7]

交易概述 - 公司拟将所持有的中冶置业100%股权及对中冶置业的标的债权，有色院、中冶铜锌、瑞木管理100%股权，中冶金吉67.02%股权，以及华冶杜达100%股权出售给五矿地产控股和中国五矿 [1] - 交易价格为606.76亿元 [1] - 本次交易构成关联交易，不构成重大资产重组，已达到股东会审议标准，需提交股东会审议批准 [3] 交易目的与资金用途 - 交易旨在剥离非核心资产并优化配置资源，有利于优化公司业务结构、聚焦核心主业、提升核心竞争力与持续盈利能力 [6] - 未来公司将聚焦冶金工程、有色与矿山工程建设和运营、高端基建、工业建筑和新兴产业等领域 [6] - 出售所得资金将根据各项目实际进度与资金需求分配，并向相关子公司进行增资，用于以下用途 [4] - 资金将用于强化冶金建设核心业务，主要用于建设先进研究平台、升级装备制造能力及完善整体科研体系 [4] - 资金将用于推进新型工业化和新型城镇化，用于研发先进建筑技术、升级装备，以及实施响应国家战略的项目 [4] - 资金将用于发展工程服务、新型材料、高端装备、能源环保、数智应用业务 [4] - 部分资金将用于补充公司现金流、偿还债务等，以优化财务报表结构，进一步降低财务杠杆和债务负担 [4] 交易影响与市场观点 - 分析人士称，这笔交易会大幅减轻公司的财务负担，但其有色金属属性也将因此削弱，对其估值提升可能存在一定影响 [6] - 若转让成功，鉴于公司财务结构大幅优化，市场可能也会对其进行一定幅度重估 [6] - 12月8日，公司股价收平于3.39元，市值为667亿元 [4] 公司近期业绩表现 - 公司2025年前三季度营业收入为3350.94亿元，同比下降18.79% [6] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润为39.7亿元，同比下降41.88% [6] - 业绩下降主要受钢铁行业需求持续下降、建筑行业增长乏力、房地产行业深度调整等外部影响，加之公司自身转型升级带来的业务结构调整等阶段性因素影响 [7]

交易概述 - 公司拟以606.76亿元的交易价格，向五矿地产控股和中国五矿出售多项资产，包括中冶置业100%股权及标的债权、有色院、中冶铜锌、瑞木管理100%股权、中冶金吉67.02%股权以及华冶杜达100%股权 [1] - 本次交易构成关联交易，不构成重大资产重组，需提交股东会审议批准 [3] - 交易公告日（12月8日），公司股价收平于3.39元，市值为667亿元 [4] 交易目的与资金用途 - 交易旨在剥离非核心资产、优化资源配置，以优化业务结构、聚焦核心主业、提升核心竞争力与持续盈利能力 [7] - 出售所得资金将根据项目进度与需求分配，主要用于：1) 强化冶金建设核心业务，建设研究平台、升级装备制造、完善科研体系 [3]；2) 推进新型工业化和城镇化，研发建筑技术、升级装备，实施国家战略相关项目 [3]；3) 发展工程服务、新型材料、高端装备、能源环保、数智应用等业务 [3] - 部分资金将用于补充公司现金流、偿还债务，以优化财务报表结构，降低财务杠杆和债务负担 [3] 交易影响与公司现状 - 分析认为，交易将大幅减轻公司财务负担，但会削弱其有色金属属性，可能对估值提升产生影响 [8] - 市场可能因公司财务结构大幅优化而对其进行一定幅度的价值重估 [8] - 公司2025年前三季度营业收入为3350.94亿元，同比下降18.79%；归母净利润为39.7亿元，同比下降41.88% [8] - 业绩下降主要受钢铁行业需求下降、建筑行业增长乏力、房地产行业深度调整等外部因素，以及公司自身业务结构调整的阶段性因素影响 [8] 未来业务聚焦 - 交易后，公司将聚焦于冶金工程、有色与矿山工程建设和运营、高端基建、工业建筑和新兴产业等领域 [7]

交易概述 - 中国中冶于12月8日晚间公告，拟向中国五矿或其指定主体出售包括中冶置业在内的多家公司股权，交易总价格为人民币606.76亿元 [1] - 具体交易分为两部分：中冶置业100%股权及标的债权交易金额为312.36亿元；有色院、中冶铜锌、瑞木管理各100%股权、中冶金吉67.02%股权及华冶杜达100%股权，对应交易金额为294.39亿元 [1] 交易背景与目的 - 交易是为积极响应关于推动中央企业聚焦主责主业、推进专业化整合与资源优化配置的有关要求 [1] - 交易旨在优化公司业务结构、聚焦核心主业、提升核心竞争力与持续盈利能力 [1] 交易标的与对价 - 出售给五矿地产控股的标的为：中冶置业100%股权及公司对中冶置业的标的债权 [1] - 出售给中国五矿的标的为：有色院100%股权、中冶铜锌100%股权、瑞木管理100%股权、中冶金吉67.02%股权 [1] - 公司控股子公司中国华冶拟出售华冶杜达100%股权给中国五矿或其指定主体 [1] - 交易价格基于中水致远出具的评估报告并经各方友好协商确定 [1]

交易概述 - 公司拟出售多项非核心资产股权及债权，交易总价格为人民币6,067,632.24万元 [1] - 出售资产包括：所持中冶置业100%股权及标的债权出售给五矿地产控股；所持有色院、中冶铜锌、瑞木管理100%股权和中冶金吉67.02%股权出售给中国五矿；控股子公司中国华冶所持华冶杜达100%股权出售给中国五矿或其指定主体 [1] 交易目的与战略意义 - 交易旨在积极响应推动中央企业聚焦主责主业、推进专业化整合与资源优化配置的要求 [1][2] - 是公司面向“十五五”发展新阶段、实现高质量发展的关键举措 [2] - 通过剥离非核心资产并优化配置资源，有利于优化公司业务结构、聚焦核心主业、提升核心竞争力与持续盈利能力 [1][2] 未来业务聚焦方向 - 交易完成后，公司将更专注于冶金工程、有色与矿山工程建设和运营、高端基建、工业建筑和新兴产业等领域 [2] - 公司作为中国五矿旗下专注于工程承包、新兴特色产业培育的核心平台定位将更加清晰突出 [2] - 公司将更专注于发挥其在工程建设、科技创新、项目管理等方面的核心优势 [2] 预期效果与协同 - 通过剥离非核心业务资产，实现人力、资金、管理等资源的重新归集与高效配置，使主业更突出、结构更清晰、管理更高效 [2] - 公司整体经营稳定性和抗风险能力将进一步提升 [2] - 未来将与中国五矿内其他业务板块形成更清晰、更紧密、更高效的协同，共同构建更具竞争力的全产业链生态系统 [2]

公司资产与股权交易 - 公司拟向控股股东中国五矿集团有限公司转让子公司中冶集团铜锌有限公司100%股权 [1] - 交易完成后，中冶铜锌及其项目运营公司中冶江铜艾娜克铜矿有限公司将不再纳入公司合并报表范围 [1] 募投项目变更 - 原募投项目“阿富汗艾娜克铜矿项目”拟投入A股募集资金金额为85,000万元人民币，截至公告日尚未投入使用 [1] - 公司拟将该项目尚未使用的全部剩余募集资金人民币96,013万元（含截至2025年12月8日利息）用途变更为永久性补充公司流动资金 [1] - 公司董事会已审议通过《关于变更A股募集资金用途的议案》 [1]

交易概述 - 公司拟出售多项非核心资产股权及债权 交易总价格为人民币6,067,632.24万元 [1] - 出售资产包括：所持中冶置业100%股权及对应标的债权出售给五矿地产控股 所持有色院、中冶铜锌、瑞木管理100%股权及中冶金吉67.02%股权出售给中国五矿 控股子公司中国华冶拟出售华冶杜达100%股权给中国五矿或其指定主体 [1] 交易目的与战略意义 - 交易旨在积极响应推动中央企业聚焦主责主业、推进专业化整合与资源优化配置的要求 [1][2] - 是公司面向“十五五”发展新阶段、实现高质量发展的关键举措 [2] - 通过剥离非核心资产并优化配置资源 有利于优化公司业务结构、聚焦核心主业、提升核心竞争力与持续盈利能力 [1][2] 未来业务聚焦方向 - 交易完成后 公司将更专注于冶金工程、有色与矿山工程建设和运营、高端基建、工业建筑和新兴产业等领域 [2] - 公司作为中国五矿旗下专注于工程承包、新兴特色产业培育的核心平台定位将更加清晰突出 [2] - 公司将更专注于发挥其在工程建设、科技创新、项目管理等方面的核心优势 [2] 预期协同效应与管理优化 - 通过剥离非核心业务资产 实现人力、资金、管理等资源的重新归集与高效配置 [2] - 主业更突出、结构更清晰、管理更高效 整体经营稳定性和抗风险能力将进一步提升 [2] - 未来与中国五矿内其他业务板块将形成更清晰、更紧密、更高效的协同 共同构建更具竞争力的全产业链生态系统 [2]

交易概述 - 公司于2025年12月8日公告，拟向关联方出售多项资产，交易总价格为606.76亿元（6,067,632.24万元）[2][11] - 交易涉及两笔主要协议：一是将中冶置业100%股权及对中冶置业的标的债权（截至2025年7月31日合计461.64亿元）出售给五矿地产控股；二是将有色院、中冶铜锌、瑞木管理100%股权及中冶金吉67.02%股权出售给中国五矿；同时，控股子公司中国华冶将其持有的华冶杜达100%股权出售给中国五矿或其指定主体[1][8][9] - 本次交易构成关联交易，不构成重大资产重组，但已达到需提交股东会审议批准的标准[3] 交易标的与定价 - 出售的标的资产类型包括股权资产及非股权资产，具体为中冶置业、有色院、中冶铜锌、瑞木管理、华冶杜达的100%股权，以及中冶金吉67.02%的股权[11] - 交易对价支付安排为：在公司董事会批准交易后的20日内支付总价款的50%，于交割日支付剩余的50%[11] - 交易未设置业绩对赌条款[11] 交易背景与战略目的 - 交易是响应推动中央企业聚焦主责主业、推进专业化整合与资源优化配置的要求，是公司面向“十五五”发展新阶段、实现高质量发展的关键举措[9] - 通过剥离非核心资产，公司旨在优化业务结构、聚焦核心主业、提升核心竞争力与持续盈利能力[2][9] - 未来公司将聚焦于冶金工程、有色与矿山工程建设和运营、高端基建、工业建筑和新兴产业等领域[2][9] - 交易完成后，公司作为中国五矿旗下专注于工程承包与新兴特色产业培育的核心平台定位将更加清晰突出，有利于实现人力、资金、管理等资源的重新归集与高效配置[10] 资金用途与业务聚焦 - 交易获得的资金将主要用于支撑公司的“一核心、两主体、五特色”多元化业务体系[10] - 具体方向为：强化冶金建设核心主业，夯实新型工业化和新型城镇化两大主体业务，培育工程服务、新型材料、高端装备、能源环保、数智应用五大特色业务[10] 交易相关安排 - 对于目标公司及其子公司对公司及其子公司的非经营性往来债务，将在本次交易完成前清偿完毕[6] - 对于无法在交易完成前解除或承接的担保，经股东会批准后将继续由公司承担，但由中国五矿或其指定主体向公司提供反担保，直至担保责任到期终止或解除[6] - 在过去12个月内，除日常关联交易及本次交易外，公司与中国五矿及其控制的其他企业未发生其他应纳入累计计算范围的交易[7]