财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年1-6月利息净收入为人民币3,135.76亿元，同比下降0.1%[23] - 2025年1-6月手续费及佣金净收入为人民币670.20亿元，同比下降0.6%[23] - 2025年1-6月净利润为人民币1,688.03亿元，同比下降1.5%[23] - 公司实现营业收入4090.82亿元人民币，同比增长1.8%[27] - 公司净利润1688.03亿元人民币[27] - 公司上半年净利润为1688.03亿元人民币，同比下降1.5%[37][39] - 公司营业收入为4090.82亿元人民币，同比增长1.8%[37][39] - 利息净收入为3135.76亿元人民币，同比下降0.1%[37][39][41] - 非利息收入为955.06亿元人民币，同比增长8.5%[37][39] - 非利息收入955.06亿元，同比增加74.57亿元，增长8.5%，占营业收入比重23.3%[57] - 手续费及佣金净收入670.20亿元，同比减少3.85亿元，下降0.6%[59] - 其他非利息收益284.86亿元，同比增加78.42亿元，增长38.0%[61] - 交易净收入76.13亿元，同比减少19.99亿元，下降20.8%[66] - 金融投资净收益182.94亿元，同比增加35.5亿元，增长24.1%[66] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业费用为1085.70亿元人民币，同比增长3.2%[37][39] - 计提资产减值损失1045.29亿元人民币，同比增长2.4%[37][39] - 所得税费用为302.05亿元人民币，同比增长16.7%[37][39] - 营业费用1085.70亿元，同比增加33.62亿元，增长3.2%[63] - 公司计提信用减值损失1040.07亿元，同比增长2.2%，其中贷款减值损失1022.15亿元，增长8.1%[64] - 所得税费用302.05亿元，同比增加43.17亿元，增长16.7%，实际税率15.18%[65] 财务数据关键指标变化：净息差与收益率 - 年化净利息差为1.16%，同比下降8个基点[41][42] - 年化净利息收益率为1.30%，同比下降13个基点[41][42] - 客户贷款及垫款平均收益率为2.92%，同比下降60个基点[42] - 客户贷款及垫款利息收入4266.72亿元，同比减少495.26亿元，下降10.4%[46] - 投资利息收入1905.67亿元，同比增加116.57亿元，增长6.5%[49] - 存款利息支出2475.03亿元，同比减少510.63亿元，下降17.1%[52] - 客户贷款及垫款平均收益率从3.52%下降至2.92%，减少60个基点[47] - 存款平均付息率从1.84%下降至1.45%，减少39个基点[54] - 公司定期存款平均付息率从2.53%下降至1.95%，个人定期存款平均付息率从2.47%下降至2.04%[54] 资产与负债规模 - 2025年6月30日资产总额为人民币52.32万亿元，较2024年末增长7.2%[24] - 2025年6月30日客户贷款及垫款总额为人民币30.19万亿元，较2024年末增长6.4%[24] - 2025年6月30日客户存款为人民币36.90万亿元，较2024年末增长5.9%[24] - 公司资产总额突破52万亿元人民币[27] - 总资产523179.31亿元，较上年末增加34961.85亿元，增长7.2%[70] - 客户贷款及垫款总额301856.59亿元，较上年末增加18134.3亿元，增长6.4%[70][75] - 投资155684.28亿元，较上年末增加14148.52亿元，增长10.0%[70] - 客户存款总额369,045.56亿元，增长5.9%[96] - 个人存款增长7.0%，增加12,906.74亿元[96] - 公司客戶存款總額從2024年末的34,836,973百萬元人民幣增長至2025年6月末的36,904,556百萬元人民幣，增長了2,067,583百萬元人民幣或5.9%[102][105] - 個人存款總額從2024年末的18,541,510百萬元人民幣增至2025年6月末的19,832,184百萬元人民幣，增長了1,290,674百萬元人民幣或7.0%[105] - 股東權益合計41,388.76億元人民幣，比上年末增加1,516.10億元人民幣，增長3.8%[103] 资产质量与资本充足率 - 年化平均总资产回报率为0.67%，年化加权平均权益回报率为8.82%[26][27] - 不良贷款率为1.33%，较上年末下降0.01个百分点[26][27] - 资本充足率为19.54%，较上年末上升0.15个百分点[26][27] - 拨备覆盖率为217.71%，较上年末上升2.80个百分点[26][27] 公司金融业务表现 - 公司金融業務營業收入為197,723百萬元人民幣，佔總營業收入的48.3%，較去年同期增長5.5%[111] - 公司類貸款餘額為18,829,530百萬元人民幣，較上年末增加13,473.07億元人民幣，增長7.7%[112] - 公司类贷款188295.3亿元，较上年末增加1347.307亿元，增长7.7%[78] - 境内分行人民币贷款增加1.78万亿元人民币[28] - 境内分行国际贸易融资增长35.4%，国际结算量增长18.5%[28] - 对公客户1,411.93万户，比上年末增加77.07万户[115] - 对公结算账户1,602万户，比去年末增加96万户[126] - 现金管理客户近230万户，司库服务合作客户超1.3万户[126] - 上半年对公结算业务量11,016万亿元[126] - 债券承销项目1519个规模合计11722.87亿元[127] - 制造业债券承销88只募集资金1272.50亿元[127] - 科创票据及科创非金融债券承销68只募集资金999.27亿元[127] - ESG债券承销155只募集资金6475.42亿元[127] - 乡村振兴小微三农债券承销8只募集资金1044.34亿元[127] - 票据贴现业务量2.19万亿元同比增长28.4%[130] - 累计服务票据贴现客户3.07万户[130] 个人金融业务表现 - 個人金融業務稅前利潤為92,769百萬元人民幣，佔總稅前利潤的46.6%，較去年同期大幅增長46.0%[111] - 个人贷款91673.62亿元，较上年末增加209.642亿元，增长2.3%[80] - 个人经营性贷款18596.11亿元，较上年末增加181.63亿元，增长10.8%[80] - 个人存款余额19832.184百万元（2023年）[132] - 个人贷款余额8653.621百万元（2025年6月）[132] - 个人客户达7.7亿户个人金融资产余额突破24万亿元[133] - 银行卡发卡量达12.96亿张，较上年末增加1303万张[137] - 借记卡消费交易额9.06万亿元，信用卡消费额0.98万亿元[137] - 信用卡透支余额7970.16亿元[137] - 借记卡发卡量11.48亿张，信用卡发卡量1.48亿张[137] - 开展银行卡专项促销活动覆盖200多城市超2.7万家门店[137] - 理财产品余额19374.65亿元，其中工银理财产品余额18515.83亿元[140] 投资业务表现 - 投资总额达15,568.428亿元人民币，较上年末增长10.0%，增加14,148.52亿元[81][82] - 债券投资占比96.6%，金额15,034.952亿元，增长10.2%[82] - 政府及央行债券占比75.6%，金额11,361.857亿元，增长9.0%[83] - 政策性银行债券增长19.9%，金额增加2,180.75亿元[83] - 3个月以内债券占比提升至7.2%，金额1,075.771亿元[85] - 人民币债券占比92.7%，金额13,929.359亿元，增长9.7%[86] - 美元债券增长22.0%，金额增加1,360.06亿元[86] - 以摊余成本计量的金融投资占比68.1%，金额10,595.217亿元[87] 托管与资管业务表现 - 保险资产托管规模8.82万亿元，公募基金托管规模4.80万亿元[141] - 养老金托管规模3.50万亿元，资管产品营运外包业务规模3.34万亿元[141] - 集团托管业务总规模29.89万亿元，境内机构托管规模27.84万亿元[141] - 工银瑞信管理资产总规模2.15万亿元[184] - 工银瑞信养老金投资管理总规模1.1万亿元[184] - 工银瑞信管理公募基金265只[184] - 工银瑞信管理年金、专户、专项组合613个[184] - 工银理财产品余额18,515.83亿元[188] - 工银理财产品期末存续规模为1,851,583百万元人民币，其中公募产品占比96.7%[189] - 固定收益类理财产品存续规模达1,738,186百万元人民币，占全部理财产品93.9%[189] - 理财产品投资组合中债券配置占比最高达48.0%，金额919,197百万元人民币[190] - 现金及存款类资产配置占比39.3%，金额753,733百万元人民币[190] - 非标准化债权类资产配置占比1.9%，金额36,220百万元人民币[190] - 混合类理财产品存续规模111,836百万元人民币，占比6.0%[189] - 工银理财所有产品均为净值型理财产品[188] 国际化与境外业务表现 - 境外机构总资产为4593.33亿美元，占集团总资产6.3%[176] - 上半年境内分行国际结算量1.6万亿美元，同比增长18.5%[172] - 6月末境内分行国际贸易融资余额310亿美元，较上年末增长35.4%[172] - 上半年跨境人民币业务量达5.1万亿元人民币[172] - 境外机构上半年税前利润26.36亿美元，占集团税前利润9.5%[176] - 跨境电商新业态结算量2856亿元人民币，同比增长9%[172] - 港澳地区资产212.46亿美元，亚太地区（除港澳）资产152.34亿美元[174] - 工银国际参与债券发行承销项目累计融资规模119.3亿美元[186] - 工银国际参与14笔香港IPO项目承销[186] - 工银国际完成1笔香港IPO保荐项目[186] - 工银国际股债承销数量与规模位列市场第一梯队[186] - 工银国际控股2025年上半年净亏损88.66百万美元[192] - 公司服务全球超60个国家和地区的境外机构投资者客户[148] - 公司办理境内首笔赞比亚克瓦查结售汇业务[151] 子公司经营业绩 - 工银理财有限责任公司2025年上半年实现净利润9.92亿元人民币[193] - 工银金融租赁有限公司总资产达4,414.72亿元人民币[193] - 标准银行集团上半年净利润273.50亿兰特，工行持股19.74%[194] 风险管理与内部控制 - 公司修订集团银行账簿债券投资信用风险管理制度并优化信贷业务基本操作流程[198] - 公司实施差异化区域信贷政策服务京津冀协同发展、粤港澳大湾区建设及长三角一体化等重大部署[199] - 公司落实房地产领域"早识别、早预警、早暴露、早处置"风险管理要求[199] - 公司严格执行地方债务领域法规并落实一揽子化债方案[199] - 公司加强个人贷款产品入口关管理并优化产品准入制度规则[200] - 公司动态开展融e借、个人房抵组合贷等重点产品的业务系统性重检[200] - 公司全新开发投产新一代信贷全流程智能体矩阵"智贷通"[200] - 公司优化"融安e防"信用风险监控系统并丰富统计监测内容[200] - 公司升级法人大户存续期管理平台和零售贷款风险监控系统功能[200] 绿色金融与普惠金融 - 公司完善绿色金融服务生态，支持能源绿色低碳转型、节能降碳及生态环境保护领域[198] - 制造业贷款余额超5.2万亿元人民币，其中中長期貸款超2.4萬億元人民幣[113] - 科技贷款余额6万亿元，其中战略性新兴产业贷款余额4.2万亿元[115] - 专精特新小巨人企业有贷户覆盖率44%[115] - 普惠型小微企业贷款余额33,946.89亿元，比年初增加5,013.74亿元，增长17.3%[116] - 普惠型小微企业贷款客户243.1万户，增加34.7万户[116] - 新发放普惠型小微企业贷款平均利率3.01%[116] 数字化与科技应用 - 数字化业务占比99%[161] - 个人手机银行客户超6亿户[162] - 移动端月活超2.65亿户[162] - 企业网银和手机银行客户1,787万户[163] - 企业数字银行月均活跃客户759万户[163] - 线上县域乡村客户服务超1.94亿户[163] - 全集团数据分析师超1.2万人[162] - 新增AI应用场景100余个[159] - 境外核心业务服务能力提升[159] - 资产负载净息差预算管理系统推广[159] - 公司信息系统可用率始终保持99.99%以上高水平[156] - 公司专利公开量和累计授权量均排名同业第一[155] - 公司持续提升灾备高可用能力，实现境内核心和重要系统同城双活轻量化流量切换[157] 渠道与网点建设 - 公司完成153家网点优化调整并新投入13家网点至服务供给不足区域[167] - 公司县区网点覆盖率达87.4%[167] - 公司拥有营业网点15,333个及自助银行19,456个[167] - 上半年自动柜员机交易额达20,619亿元人民币[167] - 公司建成超700家养老旗舰和标杆网点[167] - 公司组织1.5万家工行驿站服务近千万人次[167] - 公司境内机构包括36个一级分行及直属分行[170] - 公司拥有461个省会城市行及二级分行[170] - 公司基层分支机构达15,080个[170] - 公司拥有总行直属机构及其分支机构21个[170] 区域经营表现 - 公司总资产为52.32万亿元人民币，其中长江三角洲地区资产占比最高达28.2%[171] - 環渤海地區存款佔比最高，達27.7%，金額為10,223,269百萬元人民幣[102] 客户基础与市场地位 - 中国工商银行全球客户基础包括超过1400万公司客户和7.7亿个人客户[3] - 公司连续十三年位列英国《银行家》全球银行1000强榜单榜首[4] - 公司连续九年位列英国Brand Finance全球银行品牌价值500强榜单榜首[4] - 环球撮合荟平台覆盖75个国家和地区近64万用户，举办跨境撮合活动近300场[121] - 公司蝉联上金所年度金融类优秀会员一等奖等奖项[151] - 公司新建黄金回购服务网点133家，提升实物黄金回购覆盖率[151] - 公司发行7单资产证券化项目均为不良贷款证券化项目，发行规模50.82亿元[149] - 公司积极服务两重两新领域建设，巩固国债和地方政府债券投资业务领跑优势[146] - 公司稳步推进南向通债券投资，活跃离岸人民币债券市场[146] 现金流情况 - 經營活動產生的現金淨流入7,863.17億元人民幣，同比大幅增加7,593.34億元人民幣[106] - 投資活動產生的現金淨流出11,776.72億元人民幣，其中現金流出42,376.04億元人民幣，同比增加12,449.45億元人民幣[106] 员工与机构情况 - 公司员工总数408,437人，其中境外机构员工15,537人[173] - 机构总数16,354个，境内机构15,941个，较上年末减少29个[173] 股息分派 - 2024年中期普通股现金股息每10股派发人民币1.434元，总计分派股息约人民币511.09亿元[15] - 2024年末期普通股现金股息每10股派发人民币1.646元，总计分派股息约人民币586.64亿元[15] - 2024年全年现金股息合计每10股人民币3.080元，总派息额约人民币1,097.73亿元[15] - 2025年中期普通股现金股息建议每10股派发人民币1.414元[15] 报告与审计 - 2025年8月29日董事会审议通过《202

关键事件 - 工商银行于2025年9月23日赎回全部境外美元优先股[2] - 赎回后工商银行在境外无已发行的美元优先股[3] - 工商银行已向港交所申请将相关境外美元优先股除牌[3] - 境外美元优先股除牌于2025年9月24日16:00后生效[3]

公司资本运作 - 工商银行于2025年9月23日完成赎回1.45亿股美元境外优先股 [1]

业绩相关 - 2025年9月23日赎回股份，已发行股份减145,000,000，占比100%[3] - 每股赎回价为USD 20.716[3] 股份数据 - 2025年8月31日已发行股份145,000,000，库存股为0[3] - 2025年9月23日结束，已发行股份和库存股均为0[3] 其他 - 股份发行等获董事会授权批准[4] - 已收取股份发行等应得款项[4]

银行季末揽储动态 - 临近季末和月末 银行揽储气氛逐渐浓烈 部分银行推出利率超过2%的大额存单产品引发市场抢购 [2] - 在国有大行及股份制银行大额存单年利率普遍进入"1"字头背景下 低风险高息产品吸引力凸显 但普遍存在额度有限现象 [2] - 这类高息产品更多是"季节性"产物 整体存款利率下行依然是主流趋势 [2] 民营银行高息产品策略 - 民营银行成为高息揽储主力 部分大额存单利率维持在2%以上 苏商银行2年期和3年期产品年利率分别达2.1%和2.3% 起购金额20万元 [5] - 上海华瑞银行18个月期和2年期大额存单年化利率分别为2.15%和2.35% 但仅限上海地区购买且部分产品已售罄 [5] - 众邦银行3年期和5年期大额存单利率分别为2%和2.05% 支持当日转让 富民银行和三湘银行等也有类似高息产品 部分额度售罄 [5] 国有大行利率对比 - 国有大行大额存单利率普遍偏低 交通银行山东省分行1年期利率1.4% 3年期利率1.65% 20万元起售 [5] - 工商银行和农业银行1年期和2年期利率均为1.20% 3年期利率1.55% 招商银行最高利率仅为1.40% [6] 产品供需状况 - 大额存单转让活动多在特定时段"限量"出售 由于风险低且利息较高 产品上架后基本"秒光" [6] - 在低利率背景下 锁定长期收益是投资者重要诉求 3年期和5年期产品基本下架 银行压降存款利率导致后续新产品利率继续走低 [6] - 民营银行通过高于行业平均水平的利率精准触达对收益敏感的储户群体 作为市场化竞争策略 [6] 行业趋势分析 - 定期存款短期化将是未来趋势 这是银行主动调节期限结构与客户增加流动性的双向结果 [7] - 2025年下半年和2026年高息定期存款到期后 难以用同类产品续接 部分银行大额存单额度可能供给不足 [7] - 大额存单可在保持收益基础上进行转让 支取灵活 能防范流动性风险 这一优势吸引众多投资者 [7] 银行净息差状况 - 商业银行净息差已降至1.42% 处于低位水平 上市银行净息差约为1.33% 同比下降13个基点 [9] - 二季度国有行 股份行 城商行 农商行息差分别边际变动-2bp 0bp -1bp -1bp至1.31% 1.55% 1.37%和1.58% [9] - 2025年内降息仍有空间 资产端继续承压 但监管引导银行挂牌利率下行 净息差下滑速度有望放缓 [9] 银行差异化策略 - 招商银行净息差1.88% 较行业平均水平领先40多个基点 活期存款占比超过50% 可压降空间更小 [10] - 该行对高成本存款严格控制占比较低 零售业务占比50%以上 零售业务收益较高 [10] - 经济增长确定性增强对信贷需求形成支撑 提振消费措施促进信用卡消费贷款和零售贷款 对称降息对息差下降有缓释作用 [10] 长期影响因素 - 银行净息差本质是资本投资回报率 周期5-9年 受技术 资本 劳动力 企业组织效率和全社会分配关系五大因素影响 [11] - 长期需改善社会分配关系 提高KTI增加值占比 通过教育提升劳动力单位产出 提升高附加值KTI服务业占比 [11]

中国企业500强榜单核心数据 - 2025年入围门槛提升至479.6亿元 较上年增加5.79亿元[2] - 15家企业营收突破万亿元 较2021年8家显著增长[2][8] - 国家电网以38648.9亿元营收蝉联榜首[5][10] 能源行业表现 - 国家电网 中国石油 中国石化合计营收超9万亿元[2] - 中国石油营收从30419.5亿元降至29854.1亿元[6][10] - 中国石化营收从29690.5亿元降至29319.6亿元[6][10] - 中国海油因市场波动跌出万亿营收阵营[7] 金融行业格局 - 四大行全部进入前十 工商银行以16116.3亿元居金融业首位[2][6] - 农业银行13613.9亿元营收超过建设银行14148.4亿元[6] - 中国银行营收增至1.26万亿元 五年持续增长[7] - 中国人寿1.15万亿元营收超越中国平安1.14万亿元[7] 建筑与基建行业 - 中国建筑以22655亿元营收位列第四[2][6] - 中国中铁1.16万亿元 中国铁建1.07万亿元稳居中游[7] - 中国交建2025年突破万亿元营收门槛[8] 新兴产业崛起 - 京东集团首次进入前十 营收超中国铁建201.4亿元[3] - 中国移动10462.4亿元 京东10111.4亿元成为新晋万亿企业[8][14] - 互联网企业阿里 腾讯 美团尚未突破万亿门槛[3] 企业排名变动 - 前十名中四家企业营收同比下降[3] - 中国平安从2021年1.32万亿元连续下滑至1.14万亿元[7] - 中国中化曾突破万亿后回落 2024年跌至万亿以下[7]

市场表现 - 国有大型银行板块整体上涨2.23% 领涨个股为工商银行涨幅0.95% [1] - 上证指数上涨0.83%至3853.64点 深证成指上涨1.8%至13356.14点 [1] - 板块内个股表现分化 邮储银行上涨0.17% 而农业银行下跌1.20% [1] 成交情况 - 工商银行成交量为514.21万手 成交额达38.32亿元 [1] - 农业银行成交量最高达474.62万手 成交额为31.34亿元 [1] - 建设银行成交量最低为141.48万手 成交额12.48亿元 [1] 资金流向 - 板块主力资金净流出6.25亿元 游资净流入3.04亿元 散户净流入3.21亿元 [1] - 农业银行主力净流出2.79亿元 占比8.91% 同时散户净流入1.79亿元 [2] - 建设银行主力净流出1.40亿元 占比11.20% 游资净流入8717.42万元 [2] - 邮储银行获主力净流入1045.81万元 游资净流入3778.22万元 [2]

亚洲品牌500强榜单排名 - 丰田 国家电网 三星名列前三 前十名还包括海尔 中国工商银行 本田 中国人寿 索尼 腾讯和华为 [1] - 中国共有217个品牌入选 占比43.4% 其中中国大陆178个 日本129个位居第二 韩国45个排名第三 [1] 行业分布变化 - 金融行业入选数量最多达71个 信息技术49个 传媒44个 食品饮料41个 汽车28个 [1] - 金融 汽车 零售行业入选数量上升 信息技术 传媒 食品饮料行业出现下降 [1] 消费者品牌忠诚度 - 日本消费者国民品牌忠诚度84%最高 韩国73%排名第二 中国大陆消费者本土品牌忠诚度从十多年前36%增长至71%排名第三 [2]

工作组织与责任落实 - 工商银行威海分行4月下旬组织各支行召开专项工作会议 部署受益所有人信息备案工作[1] - 要求各支行高度重视备案工作 将其视为维护金融秩序和预防洗钱及恐怖主义融资的重要举措[1] - 部署对存量账户进行筛选和提取目标对公单位清单 将通知任务分解至个人以压实责任链条[1] 业务培训与推广实施 - 组织各支行学习人民银行备案指南 统一规范客户通知话术[2] - 采用线上+线下联动模式：通过网点微信群发送流程海报 点对点微信电话通知财务人员 营业大厅张贴公告并提供一对一指导[2] - 客户经理利用上门对账 营销法人理财或三代社保卡机会提供上门备案指导服务[2] 进度管理与督导机制 - 以半年末为截止日倒排工期 细化每日底线目标[2] - 通过内控-专业-支行三级联动 每周对各支行备案进度进行全行通报[2] - 建立专项台账明确应备案和未备案详细清单 确保工作有条不紊完成[2]

核心观点 - 济南工行与济南财金集团协同开发的"泉融e贷"项目荣获2025年"数据要素X"山东分赛金融领域决赛金融服务赛道第一名 得分89.2分 在30家参赛机构中排名首位 [1] - 该项目通过整合多维政务数据构建新型企业信用评估模型 有效解决小微企业融资难题 形成可复制推广的"济南经验" [1] - 项目采用大数据 云计算及隐私计算技术 实现对济南市114万户市场主体的精准预授信 显著提升融资可得性 [1] 技术创新 - 运用大数据和云计算技术构建专属策略集 依托数据沙箱和隐私计算等先进技术实现精准风控 [1] - 深度整合医保 社保 公积金 政府采购等多维政务数据 建立全新企业信用评估模型 [1] - 融合区域特色数据模式与工总行标准化风控模型 为后续拓展应用奠定基础 [2] 业务影响 - 破解传统模式下小微主体信用画像难 融资门槛高等瓶颈问题 [1] - 项目将向农业 科创等重点领域延伸 持续完善授信评估维度 [2] - 推动数据要素与实体经济深度融合 为金融科技发展提供全国性借鉴 [2] 战略发展 - 未来持续优化"泉融e贷"产品体系 深化与济南财金集团的数据要素应用合作 [2] - 通过数据赋能金融创新提升服务实体经济质量 为区域经济高质量发展注入新动能 [2] - 项目实践契合"数据要素X"大赛释放数据价值的核心目标 [1]