港股通资金流向 - 11月28日北水成交净买入27.27亿港元，其中港股通(沪)净买入9.33亿港元，港股通(深)净买入17.94亿港元 [1] - 北水净买入最多的个股是阿里巴巴-W、泡泡玛特、小米集团-W [1] - 北水净卖出最多的个股是中芯国际、紫金矿业、华虹半导体 [1] 个股交易详情 - 阿里巴巴-W买卖总额44.08亿港元，净流入8.00亿港元 [2] - 泡泡玛特买卖总额13.05亿港元，净流入2.08亿港元 [2] - 小米集团-W买卖总额12.51亿港元，净流入3.66亿港元 [2] - 中芯国际买卖总额13.04亿港元，净流出1.38亿港元 [2] - 腾讯控股买卖总额15.28亿港元，净流出1.72亿港元 [2] - 优必选买卖总额7.83亿港元，净流入7805.27万港元 [2] - 美团-W买卖总额7.74亿港元，净流入2.40亿港元 [2] 港股通(沪)活跃股 - 美团-W买卖总额6.39亿港元，净流入2.30亿港元 [4] - 小米集团-W买卖总额5.78亿港元，净流入1.05亿港元 [4] - 广汽集团买卖总额5.24亿港元，净流入1566.96万港元 [4] - 中国移动买卖总额4.92亿港元，净流出1698.35万港元 [4] - 华虹半导体买卖总额4.54亿港元，净流出4635.77万港元 [4] - 优必选买卖总额3.59亿港元，净流入2904.55万港元 [4] 公司动态与行业消息 - 阿里巴巴正式发布AI智能硬件新品夸克AI眼镜S1，支持语音或拍照AI问答及多轮对话 [4] - 泡泡玛特所属潮玩行业获政策支持，六部门发文指出要拓展动漫、潮服潮玩等兴趣消费产品供给 [5] - 小米集团本月第四次回购，斥资超3亿港元回购750万股，本月回购总数达3150万股，总金额超12亿港元，创始人雷军首次以个人名义增持260万股，持股比例增至23.26% [5] - 优必选中标江西九江市人形机器人数据采集与训练中心项目，中标金额1.43亿元，采用工业人形机器人Walker S2，其Walker系列人形机器人2025年全年订单总金额已达13亿元 [5][6] - 广汽集团全固态电池中试产线正式建成投产，为国内首条具备60Ah以上车规级量产条件的产线，计划于2026年装车测试 [6] - 芯片股遭抛售，摩尔线程开启科创板IPO申购，发行价114.28元/股，成为年内第一高价新股，其IPO从获受理到过会用时88天 [6] - 美团-W和腾讯控股分别获净买入4.7亿港元和2.62亿港元，紫金矿业遭净卖出2.81亿港元 [6]

市场整体表现 - 恒生指数11月28日下跌0.34%收于25858.89点，结束四连涨，全天成交额萎缩至1462亿港元 [1] - 恒生指数11月累计下跌0.18%，恒生科技指数11月累计下跌5.23% [1] - 恒生科技指数11月28日微涨0.02%收于5599.11点 [3] - 港股通净买入额27.27亿港元，较前一日13亿港元增加 [7] 个股表现 - 广汽集团股价上涨16.62%，其A股盘中涨停，公司与京东、宁德时代联合推出的埃安UT super订单量符合预期 [4] - 越疆股价上涨9.75%，东方电气股价上涨6.89% [4] - 周六福股价下跌5.01%，狮腾控股股价下跌4.42%，沧港铁路股价下跌4% [6] - 新股海伟股份上市首日下跌22.97%，收报11港元，跌破14.28港元发售价 [6] 板块表现 - 固态电池和半导体板块领涨市场，天齐锂业股价上涨3.57%，赣锋锂业股价上涨2.13% [6] 机构后市观点 - 部分资金从前期反弹较多的权重科技股撤出，转向估值更便宜、政策支持更明确的消费与高端制造领域 [9] - 政策面关注科技创新和扩大内需，资金面美国降息预期升温且南向资金持续净流入，市场情绪短期趋于谨慎 [9] - 看好行业景气且受益政策利好的新能源、创新药、AI科技板块，低估值国央企红利板块，以及受益降息周期的香港本地银行、电信及公用事业红利股 [9]

人员变动 - 聘任刘祥能为董事会秘书，任期与本届董事会一致[5] - 刘祥能持有26,940股公司A股股份[6] - 郁俊因任期届满不再任公司副总经理[6] 规划战略 - 审议通过“十五五”发展规划及自主品牌总体发展规划[7] - “十五五”推进稳合资、强自主、拓生态战略[8] 议案表决 - 多项议案表决均为同意10票，反对0票，弃权0票[6][7][8]

公司治理与运营 - 公司于2025年11月28日以通讯方式召开第七届第14次董事会会议[1] - 董事会会议审议了《关于公司组织机构调整的议案》等文件[1] 财务与业务构成 - 2025年1至6月份公司营业收入中整车制造业占比57.85%[1] - 商贸服务业务收入占比30.82%[1] - 其他业务收入占比6.39%[1] - 零部件制造业收入占比4.94%[1] 市场表现 - 截至发稿公司收盘价为9.25元[1] - 公司当前市值为943亿元[1]

人事变动 - 聘任刘祥能为董事会秘书，任期与本届董事会一致[1] - 刘祥能持有26,940股公司A股股份[2] - 郁俊因任期届满不再任公司副总经理[2] 规划与战略 - 审议通过公司组织机构调整议案[4] - 审议通过“十五五”发展规划等议案[4] - “十五五”推进稳合资、强自主、拓生态战略[5]

板块整体表现 - 11月28日乘用车板块整体上涨1.57%，表现优于上证指数（上涨0.34%）和深证成指（上涨0.85%）[1] - 板块内个股普遍上涨，领涨股为广汽集团，涨幅达9.99%[1] - 板块当日主力资金净流入11.25亿元，而游资和散户资金分别净流出4.81亿元和6.43亿元[1] 个股市场表现 - 广汽集团收盘价9.25元，涨幅9.99%，成交量229.12万手，成交额20.63亿元[1] - 海马汽车（代码000572）收盘价9.04元，涨幅5.12%，成交量237.01万手，成交额20.91亿元[1] - 北汽蓝谷收盘价7.84元，涨幅3.57%，成交量142.28万手，成交额11.06亿元[1] - 长安汽车收盘价11.94元，涨幅2.40%，成交量62.42万手，成交额7.40亿元[1] - 比亚迪收盘价95.17元，涨幅0.93%，成交量21.94万手，成交额20.81亿元[1] - 上汽集团收盘价14.97元，涨幅0.74%，成交量45.61万手，成交额6.80亿元[1] - 长城汽车收盘价21.90元，涨幅0.64%，成交量10.97万手，成交额2.39亿元[1] - 赛力斯收盘价126.19元，涨幅0.49%，成交量15.71万手，成交额19.79亿元[1] 资金流向 - 乘用车板块呈现主力资金净流入态势，净流入金额为11.25亿元[1] - 游资资金和散户资金均呈现净流出，净流出金额分别为4.81亿元和6.43亿元[1]

市场整体表现 - 上证指数上涨0.34%，深证成指上涨0.85%，沪深A股涨跌幅中位数为上涨0.93% [1] - 沪深两市（不含ST个股）涨停70家，较昨日增加17家；跌停3家，较昨日减少5家 [2] - 市场涨停热点呈现快速轮动态势 [1] 行业板块特征 - 通信设备、光学光电、工程建设行业涨停个股数量最多，均为5家和4家 [3][4] - 通信设备行业受益于5G建设和数据需求爆发，行业景气度持续提升 [4] - 光学光电行业受益于AI及智能设备需求攀升，景气度持续上行 [4] - 工程建设行业受基建稳增长政策发力及重大项目加速开工推动 [4] 概念板块特征 - 航天、大消费、锂电池概念涨停个股数量最多，分别为11家、7家和6家 [5] - 航天概念受政策扶持和技术突破驱动，产业维持高景气度 [5] - 大消费概念受政策刺激及消费旺季需求回升推动 [5] - 锂电池概念受益于新能源需求增长及政策扶持 [5] 个股强度与资金流向 - 涨停股中4只股价创历史新高：乾照光电（19.07元）、金富科技（20.52元）、东田微（122.22元）、航天环宇（38.04元） [6] - 涨停股中13只股价创近一年新高，包括通宇通讯、道明光学等 [7] - 主力资金净流入金额前五个股为：航天发展（9.33亿元）、乾照光电（5.23亿元）、广汽集团（5.11亿元）、襄阳轴承（4.45亿元）、东田微（3.51亿元） [8] - 主力资金净流入占市值比例前五个股为：襄阳轴承（6.55%）、四川金顶（4.97%）、东田微（4.91%）、银河电子（4.42%）、航天发展（4.35%） [9] 连板个股与市场情绪 - 首板个股61只，2连板个股5只，3连板及以上个股4只 [10] - 连板数前五个股为：金富科技（5连板）、茂业商业（4连板）、海王生物（3连板）、海欣食品（3连板）、通宇通讯（2连板） [11] 政策与行业驱动事件 - 北京市科委等单位组织召开太空数据中心建设工作推进会，计划在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦（GW）功率的集中式大型数据中心系统 [1] - 人工智能快速发展驱动算力需求爆发，太空部署有望成为解决地面数据中心能源、散热制约的新方案 [1]

公司人事任命 - 广汽集团董事会同意聘任刘祥能为公司董事会秘书（联席公司秘书）[1] - 刘祥能的任期与本届董事会一致 [1]

产品交付与市场推广 - 由广汽集团、宁德时代、京东汽车共同推出的“国民好车”埃安UT super已在全国启动批量交付工作 [2] - 目前北京、广州等全国百余城市已进入交付阶段 [2] - 随着首批车辆陆续抵达用户手中，埃安UT super将进入真正的“用户验证期” [2] 生产与用户反馈 - 埃安工厂正持续跟进后续订单的排产，力求让更多预订用户尽早提车 [2] - 首批用户的真实反馈将成为影响其后续市场表现的重要因素 [2]

公司行动 - 广汽集团捐赠600万港元用于受灾居民紧急医疗救助、临时安置及灾后家园重建工作 [1] - 广汽香港的支援车辆已整备完毕，可随时候命用于救灾期间各机构调配 [1] - 公司表示将持续关注灾情进展 [1]