行业政策与监管动态 - 金融监管总局同意中信银行筹建信银金融资产投资有限公司 注册资本100亿元 持股比例100% [1] - 金融监管总局支持符合条件的全国性商业银行设立AIC 兴业银行成为首家获批的股份制银行 招商银行拟出资150亿元发起设立AIC [1] - 股权投资试点范围从上海扩大至18个城市 2024年9月进一步扩大至试点城市所在省份 [3] - 表内资金股权投资金额占公司总资产比例从4%提高至10% 单只私募股权投资基金投资金额占比从20%提高至30% [3] - 支持保险资金依法合规投资AIC发行的私募股权投资基金、债券或参股AIC [4] 市场参与主体与资本动向 - 五家国有大行2017年设立AIC 2024年末总资产规模达6027亿元 [3] - 华泰证券测算显示 股权投资比例提升可增加360亿元投资规模 撬动社会资金约1800亿元 [3] - AIC股权投资试点签约意向金额突破3800亿元 已设立74只私募股权投资基金 [6] - 农银投资参与设立青岛融汇芯科启航基金 完成首笔8000万元智能驾驶舱芯片投资 [7] - 建信投资联合设立规模1亿元基金 投向光学级聚酯薄膜生产项目 预计年产值超15亿元 [7] 业务模式与战略转型 - AIC从债转股业务扩展至股权投资试点 直接开展长期股权投资介入科创企业 [2] - 银行通过AIC突破传统信贷局限性 采用股权直投、债转股等多元化方式支持科技企业 [4] - AIC利用客户基础、网络和牌照资源 提供股权和债权综合金融服务 [5] - 股权投资业务助力银行延伸现金管理、资产管理、并购融资等金融服务链条 [7] - 资本实力强、综合化优势突出的银行更具动力申请AIC牌照 [7] 投资领域与产业聚焦 - 私募股权投资基金重点投向战略性新兴产业、未来产业和地方特色产业 [7] - 智能驾驶舱芯片领域获得首笔8000万元项目投资 [7] - 光学级聚酯薄膜生产扩产项目与研发中心建设获得资金支持 [7] 功能定位与市场影响 - AIC成为支持科技创新的重要金融力量 填补创新型企业初期资金缺口 [4] - 银行系AIC提供长期稳定资金支持 参与公司治理提升企业风险管理能力 [5] - 试点扩容为科技企业带来增量耐心资本 衍生创业投资、企业重组等创新业务 [5]

核心观点 - 金融系统从资本流动服务者转变为生态文明建设推动者和参与者 [1] - 公司以服务绿色转型为牵引 夯实绿色金融底座 拓展融资广度 提升服务深度 [1] - 公司绿色金融业务增量增幅连续多季度居系统内前列 [1] 绿色金融业务规模 - 截至2025年6月末绿色贷款余额超130亿元 [1] - 绿色融资余额近300亿元 [1] - 服务区域绿色企业超过1800家 [1] 产品体系与服务模式 - 依托总行"集团+行业+专案"三层级绿色金融产品体系 [1] - 系统构建"政策引导+产品创新+场景融入"全链条绿色金融服务模型 [1] - 精准对接节能环保 新能源制造 绿色建筑等重点行业 [1] 业务创新突破 - 实现天津市首笔ESG挂钩贷款 首笔碳排放挂钩贷款 [2] - 完成首单绿色信贷与绿色建筑保险融合项目 首单绿证挂钩贷款 [2] - 部分业务被纳入总行绿色金融全国"复制推广"案例库 [2] 数字化平台建设 - 依托"行融平台"打造分布式光伏项目专属融资通道 [2] - 实现线上资料上传 自动审批 当天批复流程 [2] - 已服务多户工商业用户 为中小企业提供低门槛快响应解决方案 [2] 区域协同发展 - 在滨海新区 北辰区 静海区等重点区域推动绿色金融与新兴产业协同 [2] - 通过"绿色+普惠""绿色+供应链"模式服务中小微企业绿色升级需求 [2] - 构建覆盖"大企业+中小微+绿色项目"的多层次金融服务网络 [2] 未来发展战略 - 以服务实体经济高质量发展为根本宗旨 [3] - 以推动绿色金融高水平供给为工作主线 [3] - 深化绿色产品体系 健全绿色管理机制 拓宽绿色服务边界 [3]

核心观点 - 金融机构通过创新服务模式和政策引导 加大对初创科技企业的融资支持 推动科技成果转化和产业发展 [2][5][7] 政策导向 - 中国人民银行等七部门发布《关于扎实做好科技金融大文章的工作方案》 明确以投早、投小、投长期、投硬科技为导向 [2] - 国务院审议通过《加大力度支持科技型企业融资行动方案》 将支持初创期科技企业作为重中之重 加快形成股权投资为主、"股贷债保"联动的金融服务体系 [5] - 国家发展改革委与7家银行建立投贷联动试点合作机制 促进民间投资和扩大有效投资 [5] 银行创新服务模式 - 兴业银行推出"技术流"授信评价体系 从发明专利、科研团队等15个维度评估企业 已服务企业超1.5万户 提供贷款近8500亿元 [3] - 北京中关村银行以人才评价为核心推出"惠创贷" 通过学历背景、技术能力等维度综合测算授信额度 [4] - 工商银行苏州分行探索投贷联动模式 与政府产业基金、天使投资等外部金融资源联动 [6] - 兴业银行完善股债结合的全生命周期金融服务体系 聚焦专精特新企业 运用"商行+投行"工具搭建生态圈 [7] 具体案例与成效 - 安徽泽升科技通过兴业银行"技术流"体系获得3500万元贷款（1800万项目贷款+1700万流动资金借款） 从初创企业成长为国家级专精特新"小巨人" [3] - 工银投资与苏州创投合作成立200亿元产业集群基金 投向电子信息、装备制造、生物医药、先进材料四大主导产业 [7] - 建设银行江苏省分行通过"创业者港湾"为超2000家企业提供超10亿元信贷支持 连接政府、创投、科研院所等资源 [8] 行业协作生态 - 金融机构积极拓展"朋友圈"和"生态圈" 通过跨领域合作满足科技企业资金、人才、技术等多元需求 [8] - 招商银行指出科技金融生态需要各类主体打破服务边界 形成"科技-金融"相互促进的耦合效应 [8]

兴业银行科技金融服务模式 - 兴业银行深圳分行科技金融中心主任严毅明通过深入研究科技型企业行业特点及产业链金融需求 成长为创投机构和科技产业的圈内人 [1] - 团队发挥科技金融优势 因地制宜打造特色服务 持续助力科技新秀成长为小巨人和独角兽企业 [1] 非传统银行业务创新 - 跳出传统商行服务界限 提供商行+投行和金融+非金融的综合服务方案 [3] - 具体案例中为国家级专精特新小巨人企业提供工业园区对接服务 帮助企业解决生产场地短缺问题 [2] - 通过联系宝安 龙岗 盐田 大鹏等区政府主管部门 在两周内协助企业完成需求对接和现场勘察 [2] 资源整合与平台建设 - 构建五位一体服务生态 整合政府部门 私募机构 券商等资源形成服务合力 [3] - 搭建专属投融资平台"兴投荟" 首期半导体专场路演汇聚宝安区工信局 6家小巨人企业 50余家创投机构和3家头部券商 [4] - 平台已举办4场路演活动 帮助28家科技型企业对接80余家私募股权机构与券商 [5] - 典型案例显示企业通过平台现场对接数十家投资机构 成功获得中南创投的投资意向 [5] 政府合作与政策协同 - 路演活动邀请区级政府主管部门参与 详细解读优惠政策及区属引导基金出资政策 [5] - 深度对接深圳"20+8"产业政策 为专精特新企业提供工业上楼优质产业空间 售价仅为市场成本价 [2]

银行发力企业类客户场景的背景 - 产业数字化机遇推动供应链金融数智化转型 大数据 人工智能 物联网技术破除银行对核心企业信用依赖 解决融资授信服务受限问题 [1] - 推动普惠金融高质量发展 通过企业类场景金融挖掘中小微企业多环节共性需求 提供金融+非金融综合服务 增强客户黏性与满意度 [2] - 践行中央金融工作会议五篇大文章要求 通过企业类场景金融破解科技金融等领域人才短缺 信息不对称等挑战 打通金融服务实体经济最后一公里 [3] 银行企业类场景金融的发展思路 - 战略层面需依据资源禀赋选择切入场景 明确对公场景金融价值与战略定位 纳入整体发展规划 落地层面需确立行业筛选原则与场景构建模式 [4] - 供应链金融数智化转型方向 引入大数据 人工智能 物联网 卫星遥感等技术 构建数据获取与集成能力 打造开放智能实时系统平台 [5] - 赋能商户经营路径 以收单业务为基础提供IaaS PaaS SaaS等差异化经营工具 开发营销导流 商品进销存等服务 探索物联网 区块链与云计算服务 [6] - 金融+非金融综合化服务导向 利用高频非金融场景为低频金融场景引流 农业银行涉农场景 平安银行车+金融场景 建设银行建行生活App拓展生活类服务场景 [7][8] 银行企业类场景金融的创新实践 - 数字供应链金融创新 平安银行构建星云物联网平台 采用物联网+卫星+金融技术 实时直连核心企业采集数据 减少对核心企业信用依赖 [9] - 智慧农业创新实践 农业银行运用物联网 人工智能 大数据和5G技术打造智慧畜牧模式 首创经营主体+畜牧活体信息双建档模式 推出智慧畜牧贷产品 [10] - 智慧食堂创新模式 建设银行运用人脸识别支付 AI视觉结算 智能称重 大数据分析等技术 与美团企业版合作嵌入外卖餐饮场景能力 [11] - 智慧园区创新探索 兴业银行依托智慧园区运营管理系统 运用大数据 云计算 物联网 人工智能技术 实现设施互联互通与数据收集分析 [12]

核心观点 - 兴业银行济南分行创新推出碳足迹挂钩贷款产品 通过将融资成本与企业减排成效直接挂钩 激发企业绿色转型动力 实现减碳降本和银企双赢 [1][2][5] 产品创新与机制 - 产品采用"产品碳足迹表现+贷款利率"联动机制 以企业当前碳足迹值为基准 若碳足迹较基期下降则触发贷款利率下调机制 [2] - 该设计使企业每一分减排努力都能转化为融资成本降低 精准破解企业"转型压力大 资金成本高"的双重挑战 [2][3] 具体案例与实施效果 - 为山东滨州某化工500强企业重要子公司提供5000万元专项融资支持 该企业主营烧碱等基础化工原料生产 [1][2] - 产品将环境效益直接转化为财务收益 有效降低绿色转型企业融资成本 为企业持续投入减排技术注入内生动力 [3] - 企业负责人表示该贷款不仅提供资金支持 更是对民营企业绿色决心的肯定 [4] 推广规模与战略意义 - 产品已标准化并推广至多家民营企业 累计发放贷款近2亿元 [5] - 金融工具创新帮助民营企业找到经济效益与环境效益的最优解 推动从被动减碳到主动求变的转变 [5] - 该实践成为服务民营经济绿色转型的生动缩影 正在书写民营经济高质量发展的新篇章 [5]

政策动态 - 国家金融监督管理总局宣布支持符合条件的全国性商业银行设立金融资产投资公司（AIC）并即将陆续批复 今日会批复一家[1] - 国家金融监督管理总局于2024年3月5日发布《关于进一步扩大金融资产投资公司股权投资试点的通知》支持商业银行发起设立AIC[1] - 2024年9月将AIC股权投资试点范围从上海扩大至18个城市包括北京 天津 上海 重庆 南京 杭州 合肥 济南 武汉 长沙 广州 成都 西安 宁波 厦门 青岛 深圳 苏州[3] 公司进展 - 兴业银行获得筹建兴银金融资产投资有限公司（名称暂定）的批复 需在6个月内完成筹建工作且筹建期间不得从事金融业务活动[1] - 兴业银行成为首家获批筹建AIC的全国性股份制银行 此前五家AIC均为国有大行旗下全资子公司且均成立于2017年[1] - 招商银行行长王良表示该行正在认真研究论证设立AIC 认为设立AIC非常有意义[2] 业务影响 - AIC能够直接进行股权投资 弥补商业银行在权益投资领域受制约的短板[2] - 设立AIC有助于商业银行通过投贷联动提升综合服务能力 更好发挥股权投资对科技创新和民营企业发展的支持作用[2] - 兴业银行表示设立AIC有利于实现对债转股业务的专业化市场化运作 降低企业杠杆率并加大对科创企业及民营企业的支持力度[2] 市场数据 - 金融资产投资公司股权投资试点目前签约意向金额突破3800亿元[3] - 全国现有五家AIC均为国有大行全资子公司 分别为工银金融资产投资 农银金融资产投资 中银金融资产投资 建信金融资产投资 交银金融资产投资[1]

AIC牌照重启与股份行格局 - 国家金融监管总局同意兴业银行筹建兴银金融资产投资公司 招商银行和中信银行也计划设立金融资产投资公司 这意味着三家股份行将获得AIC牌照 牌照职能重点由债转股调整为支持新质生产力发展[1] - 这是继2017年五大行获得AIC牌照后再度开闸 体现监管层对三家股份行实力的认可[1] - 股份行中招商银行以零售金融业务为特色 兴业银行以同业业务为特色 中信银行以对公业务为主[1] 三大股份行财务指标对比 - 招商银行2024年总资产12.53万亿元 营收3375亿元 净利润1496亿元 总市值11339亿元 全面领先同业[2] - 兴业银行总资产10.63万亿元 净利润775亿元 市值4755亿元 但营收2122亿元略低于中信银行[2] - 中信银行总资产9.86万亿元 营收2136亿元 净利润695亿元 市值4008亿元[2] - 招商银行净息差1.98% 高出兴业银行16BP 高出中信银行21BP[2] - 招商银行不良率0.95% 低于兴业银行1.07%和中信银行1.16%[2] 资产结构与发展路径 - 招商银行2024年金融投资3.67万亿元 较2017年增长265% 政府债券持仓超2万亿元 增长超3倍[7] - 招商银行零售贷款3.64万亿元 较2017年增长104% 高出中信银行和兴业银行上万亿元[7] - 兴业银行对公贷款3.44万亿元 较2017年增长132% 在三家银行中最高[9] - 中信银行对公贷款2.91万亿元 较2017年增长57% 增幅最低[9] - 2024年末兴业银行和中信银行总资产相当于招商银行的85%和79% 较2016年差距扩大[4] 负债成本与息差优势 - 招商银行存款成本率1.54% 为上市银行最低之一 个人存款成本率1.44% 较兴业银行低67BP 较中信银行低76BP[11] - 招商银行个人活期存款余额1.8万亿元 是兴业银行和中信银行（约3875亿元）的4.6倍[12] - 招商银行贷款收益率3.91% 低于兴业银行4.20%和中信银行4.24% 但净息差仍保持优势[12] 中间业务与收入结构 - 招商银行2024年手续费与佣金净收入721亿元 占比营收21% 高于中信银行311亿元（占比15%）和兴业银行241亿元（占比11%）[13] - 中间业务优势使招商银行获得更高ROE和市值认可 市值相当于2.4个兴业银行和2.8个中信银行[16] - 中信银行凭借手续费净收入优势 在资产规模低于兴业银行情况下实现营收略高[14] 业务战略与转型方向 - 招商银行零售板块营收占比超50% 但提出要加强公司金融和金融市场业务发展[17] - 兴业银行坚持"商行+投行"战略 公司金融和金融市场业务突出 但零售业务是短板[17] - 中信银行2021年提出"零售第一战略" 2024年零售业务营收占比40% 较2015年上升17个百分点[18] - 三家银行均明确将继续发展零售业务 因其具有轻资本、弱周期、风险分散的特点[18] 未来竞争焦点 - 零售业务负债端和财富管理能力将决定股份行第二的归属[3] - 招商银行非存款AUM达11万亿元 是兴业银行2.8倍和中信银行3.7倍[20] - 中国经济向"科技-产业-金融"新三角循环转型 为银行带来新机遇[3] - 兴业银行在科创金融、能源金融、汽车金融布局抢占先机 成为首家获得AIC牌照的股份行[21]

企业融资需求分化格局 - 对公融资需求呈现哑铃型分化趋势 头部企业项目融资和并购银团贷款占比持续提升 普惠金融保持年均高速增长 客户数量不断扩大 中型企业融资需求疲软[2] - 头部企业采取积极投资策略 基于资产价格处于相对低位的判断 购买高度互补资产以提升市场份额[2] - 中型企业处于充分竞争阶段 尚未确立显著领先优势 固定资产投资决策态度审慎 流动资金贷款规模有限[2] 表外融资工具替代效应 - 国内信用证 保函 银行承兑汇票等表外融资工具降低企业流动资金成本[3] - 债券承销业务拓展 发债融资具有期限长和利率低优势 AAA级企业公开发债综合成本更具竞争力 对表内信贷形成替代[3] - 流动资金贷款增速放缓源于表外融资工具替代效应和部分行业产能趋于饱和[3] 并购金融发展机遇 - 头部企业基于产业升级和资源整合释放大规模并购融资需求 商业银行积极把握并购金融窗口期[4] - 退市规则明确要求上市公司年营业收入不低于3亿元 非上市企业接受上市公司并购成为对接资本市场的重要途径[4] - 政策层面加大并购重组支持力度 证监会深化上市公司并购重组市场改革 金融监管总局开展科技企业并购贷款政策试点[5] 银行并购金融实践 - 兴业银行重点支持科技企业横向扩张与纵向整合 通过整合并购强化市场地位并推动制造业转型升级[1][6] - 兴业银行成都分行为国家技术创新示范企业提供10年期并购贷款 支持业务板块优势资源整合与结构优化[6] - 商业银行采用商行+投行模式 既作为资金供给方 又凭借资源优势提供并购信息筛选和财务顾问服务[7] 并购信息匹配机制 - 商业银行通过全球金融市场网络为企业筛选海外并购标的 案例显示为首航新能提供定制贸易融资方案和并购金融服务[7] - 地方政府搭建专业对接平台 通过三大平台联动形成跨部门信息共享机制 建立动态数据库提升匹配效率[8] - 广州开发区通过品牌活动搭建对接渠道 与金融机构专业团队合作为区内企业提供并购金融支持[8]

服务内容 - 中国银联联合兴业银行等商业银行推出"已故人员银行卡账户线索查询"便民服务试点项目[1] - 申请人可通过云闪付App在24小时内生成报告并查询已故人员开户银行名称[2] - 查询结果通过短信通知申请人 后续需前往对应银行办理存款查询及提取业务[2] 办理流程 - 需准备本人身份证 亲属关系证明 死亡证明及公证文书等材料[2] - 经银行审核后获得授权码 通过云闪付App完成身份验证并提交申请[2] - 厦门市指定受理网点包括兴业银行厦门分行营业部及5家支行[1] 政策背景 - 2024年4月国家金融监督管理总局与中国人民银行联合发布新通知[2] - 已故存款人小额存款简化提取账户限额由1万元统一提高至5万元[2] - 新政策从提高简化提取账户限额和扩大简化提取范围两方面提供便利[2] 行业影响 - 服务解决了家属需逐一银行核实账户的历史难题[1] - 显著节省家属时间与经济成本 提升金融服务便民性[1] - 兴业银行厦门分行率先响应政策 体现金融为民理念[3]