股票代码：601006 股票简称：大秦铁路 公告编号：【临2025-037】 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位情况 经公司 2020 年 4 月 27 日召开的第五届董事会第十七次会议、2020 年 5 月 20 日召 开的 2019 年年度股东大会通过，并经中国证券监督管理委员会《关于核准大秦铁路股 份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2020〕2263 号）核准，公 司于 2020 年 12 月 14 日向社会公开发行了 32,000 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 32,000,000,000.00 元，扣除发行费用人民币 26,055,660.38 元（不含增 值税），募集资金净额为人民币 31,973,944,339.62 元。上述募集资金总额人民币 32,000,000,000.00 元，在扣除已支付的承销费用和保荐费用（含增值税）人民币 19,200,000.00 元，实际收到募集资金为人民币 31,980,800,000.00 元，该募集资金已 于 2020 年 12 月 18 日到达公司募集资金专项账户。 上述募集资金已经毕马威华振会 ...

募集资金情况 - 2020年12月14日发行32000万张可转换公司债券，总额320亿人民币[14] - 2020年12月18日实际收到募集资金319.81亿人民币[14] - 截至2024年12月31日，利息收入累计22.26亿人民币，2024年为4.46亿人民币[16] - 2024年使用募集资金0元，累计使用36.97亿人民币[16] - 截至2024年12月31日，未使用募集资金余额305.10亿人民币[16] 资金投入项目 - 收购土地使用权拟投入283.09亿人民币，截至2024年12月31日未支付[19] - 收购公司51%股权拟投入36.91亿人民币，累计支付36.97亿人民币[19] 其他情况 - 2024年度未发生用募集资金置换自筹资金情况[21] - 2024年度未发生使用闲置资金补充流动资金情况[22] - 2024年度不存在使用闲置资金投资产品情况[23] - 本次发行不存在超募资金[24][25] - 截至2024年12月31日，不存在使用节余募集资金情况[26][33]

财务审计 - 审计公司于2025年4月28日对大秦铁路2024年度财报签发标准无保留意见审计报告[3] 资金情况 - 大秦铁路编制2024年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表[4] - 审计公司抽样核对，汇总表与财报重大方面无不一致[4] 报告用途 - 专项报告仅供大秦铁路2024年年度报告披露使用[5]

市场表现 - 中证全指运输指数(H30171)上涨0 13%，成分股龙江交通(601188)上涨5 41%，物产中大(600704)上涨4 13%，中谷物流(603565)上涨3 67%，中原高速(600020)上涨3 39%，福然德(605050)上涨3 29% [3] - 交通运输ETF(159666)上涨0 11%，最新价报0 95元，近1年累计上涨4 07% [3] - 交通运输ETF近1月日均成交484 83万元，盘中换手2 73%，成交170 26万元 [3] 收益与回撤 - 交通运输ETF近1年净值上涨4 32%，自成立以来最高单月回报为15 82%，最长连涨月数为4个月，最长连涨涨幅为11 93%，上涨月份平均收益率为3 31%，年盈利百分比为100 00% [3] - 交通运输ETF近1年超越基准年化收益为2 42% [3] - 今年以来最大回撤7 56%，相对基准回撤0 20% [4] 费率与跟踪精度 - 交通运输ETF管理费率为0 50%，托管费率为0 10% [4] - 近3月跟踪误差为0 006% [4] 估值水平 - 中证全指运输指数最新市盈率（PE-TTM）仅15 13倍，处于近1年6 44%的分位，估值低于近1年93 56%以上的时间，处于历史低位 [4] 指数与ETF概况 - 交通运输ETF（159666）及其联接基金（019405/019404）是全市场唯一跟踪中证全指运输指数的ETF基金，涵盖物流、铁路公路、航运港口、机场等行业 [4] - 中证全指运输指数前十大权重股合计占比49 96%，包括顺丰控股(002352)、京沪高铁(601816)、中远海控(601919)、大秦铁路(601006)、上海机场(600009)等 [5] 权重股表现 - 顺丰控股(002352)权重9 48%，下跌0 97%，京沪高铁(601816)权重9 30%，上涨0 68%，中远海控权重8 48%，上涨0 48% [7] - 大秦铁路(601006)权重6 02%，上涨0 30%，上海机场(600009)权重3 67%，涨跌幅0 00% [7]

大秦铁路春季集中修施工完成 - 2025年春季集中修施工于4月27日圆满收官 比原计划提前3天完成 [1] - 施工时间为4月1日至4月27日 每天9时至12时全线列车停止运行 [3] - 施工完成成段换轨275.7公里 大机清筛178.4公里 桥梁机械清筛17.2公里 成段换枕11万根 [3] - 完成成组更换道岔106组 更换道岔轨件34组 道岔换砟158组 捣固线路821.4公里 [3] 大秦铁路战略地位与运输能力 - 大秦铁路年运输煤炭约4亿吨 是中国"晋煤外运""西煤东运"主要通道 [3] - 承担全国各大电网 发电公司 钢铁公司和300多家主要发电厂 6000多家企业的煤炭保供任务 [3] - 用户群覆盖26个省 市 自治区 [3] - 施工期间日均运量仍达到100.1万吨 [4] 施工技术创新与工程成果 - 完成秦皇岛柳村南站道岔改造工程 提高重载列车过岔时的运行平稳性和安全性 [4] - 对跨丰沙特大桥进行换梁施工 新梁抗剪 抗裂和承载能力显著提高 [4] - 投用大型作业车70组 大型车列18列 多功能养路机械234台 [4] - 施工人员总数近2万人 创历年集中修施工投入人力和机械车辆最高纪录 [4] 施工组织与管理 - 邀请全路8个铁路局集团公司16支施工队伍进行支援 [4] - 科学统筹人力 物力 机力 动态掌握施工进度 调整施工方案 [4] - 解决运输和施工矛盾 实现运输任务与施工质效双赢 [4]

指数表现 - 中证中部崛起龙头企业指数收盘报3118.84点[1] - 近一个月下跌5.23% 近三个月下跌0.87% 年初至今下跌2.17%[1] 指数编制规则 - 选取相应区域各二级行业中规模大、市场占有率高的龙头上市公司证券作为指数样本[1] - 以2004年12月31日为基日 以1000.0点为基点[1] - 指数样本每半年调整一次 调整时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日[2] 权重股构成 - 前十大权重股合计占比70.79%：山西汾酒(12.0%)、大秦铁路(11.52%)、海螺水泥(10.48%)、洛阳钼业(10.02%)、阳光电源(9.99%)、牧原股份(4.93%)、晶科能源(3.16%)、铜陵有色(2.98%)、华菱钢铁(2.97%)、爱尔眼科(2.74%)[1] 行业分布 - 工业占比31.06% 原材料占比30.10% 为主要权重行业[2] - 主要消费占比18.56% 信息技术占比5.14% 医药卫生占比4.39%[2] - 金融占比3.69% 能源占比3.57% 通信服务占比1.72%[2] - 可选消费占比1.21% 公用事业占比0.51% 房地产占比0.04%[2] 市场板块分布 - 上海证券交易所占比58.40% 深圳证券交易所占比41.60%[1]

指数表现与交易数据 - 中证全指运输指数当日上涨0.25% 报1537.59点 成交额271.52亿元 [1] - 近一个月下跌0.62% 近三个月上涨1.55% 年初至今下跌4.72% [2] 指数编制规则 - 基日为2004年12月31日 基点1000点 [2] - 样本按中证行业分类分为11个一级行业至200余个四级行业 [2] - 样本每半年调整一次 调整时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [3] - 权重因子随样本定期调整 期间固定不变 [3] 成分股权重分布 - 前十大权重股合计占比62.62% 京沪高铁(9.83%)、顺丰控股(9.29%)、中远海控(8.23%)位列前三 [2] - 大秦铁路(6.17%)、上海机场(3.74%)、中国东航(2.99%)、南方航空(2.86%)、中国国航(2.53%)、招商公路(2.45%)、春秋航空(2.43%)分列第四至十位 [2] 市场板块分布 - 上海证券交易所占比75.92% 深圳证券交易所占比24.08% [2] 行业构成分析 - 铁路运输占比最高达18.18% 航运(16.69%)和航空运输(14.11%)分列二三位 [3] - 快递行业占比13.27% 物流综合占12.05% 高速公路占9.70% [3] - 港口行业占比9.57% 机场行业占5.34% 公路运输仅占1.09% [3] 跟踪基金产品 - 华夏中证全指运输联接A、联接C及ETF为跟踪该指数的公募基金产品 [3]

举牌事件 - 中信金融资产通过二级市场增持201.25万股大秦铁路股票 持股比例达5% 成为公司第二大股东 [2][3] - 增持均价为6.68元/股 未来12个月内可能进一步增持 [3][7] - 此次为上市近19年来首次被举牌 控股股东太原局集团持股48.97% [3][7] 持股变动过程 - 2024年7月通过债转股持股达5% 转股3001万张可转债 [4] - 2024年9月末持股比例升至5.51% 后因总股本扩大导致持股比例下降 [5][6] - 本次通过二级市场增持重新达到5%举牌线 [6] 举牌方背景 - 中信金融资产前身为中国华融 2024年1月更名 主要股东包括中信集团、财政部等 [7] - 2024年收入1127.66亿元 同比增长60% 净利润为上年5.4倍 资产总额9843.29亿元 [7] 公司战略地位 - 在国家"西煤东运""北煤南运"能源运输体系中处于承东启西战略位置 [10] - 铁路营业里程3149公里 衔接北方最重要煤炭供应区域和中转枢纽 [10] - 2022-2023年货物发送量占全国铁路13.7%-14.5% 煤炭发送量占21%-22.5% [11] 经营业绩表现 - 2017-2023年年度盈利均超百亿元 上市以来累计盈利2004.09亿元 [2][14] - 2006年上市以来累计现金分红1084.07亿元 平均分红率54.09% [2][14] - 2024年大秦线完成货物运输量3.92亿吨 略低于2023年 [12] 财务状况 - 截至2024年9月末资产负债率仅18.65% [2][15] - 2020年发行320亿元可转债 2021年6月进入转股期 [6]

文章核心观点 - 中信金融资产增持大秦铁路股份构成举牌 未来或进一步增持 大秦铁路业绩近年有波动但持续高分红 [1][2] 中信金融资产相关情况 - 4月9 - 10日以6.68元/股均价增持大秦铁路201.25万股 合计持有10.07亿股 占总股本5% 持股市值超67亿 构成举牌并维持第二大股东地位 [1] - 此前曾举牌大秦铁路 后因可转债转股持股比例被动稀释至5%以下 [1] - 未来12个月内可能进一步增持股份以提升对大秦铁路影响力 [1] - 是中信集团旗下核心金融资产管理平台和国内四大AMC之一 [1] - 截至2024年末全年实现收入总额1127.66亿元 较上年同比增长60% 实现归母净利润96.18亿元 是上年的5.4倍 [1] - 2024年2月计划配置不超过600亿元资金用于战略性投资 聚焦公用事业、基建、资源能源等战略支柱行业 [1] 大秦铁路相关情况 - 是国铁集团旗下以煤炭运输为主的龙头企业 核心资产大秦线是“西煤东运”核心通道 [2] - 截至4月10日收盘 股价报6.68元 总市值达1346亿元 [2] - 2021 - 2023年分别实现营业收入786.82亿、757.58亿、810.20亿 实现净利润121.81亿、111.96亿、119.30亿 [2] - 2024年前三季度实现营收552.14亿 同比增长 - 9.18% 实现净利润86.03亿 同比增长 - 22.57% [2] - 上市以来累计分红超1084亿元 近三年累计现金分红213.45亿元 年均归母净利润117.69亿元 累计现金分红为年均归母净利润的1.8倍 [2] - 2023 - 2025年将持续高分红政策 分红规划明确现金分红比例不低于净利润的55% [2]

重要事项 - 山大地纬实控人山东大学筹划深化校属企业体制改革，或致控股股东、实控人变动 [1] - 2连板格力地产控股股东海投公司被珠海市国资委无偿划转至华发集团 [1] - 吉峰科技控股股东筹划公司控制权变更事宜，股票停牌 [1] - 大秦铁路获中信金融资产举牌，持股比例达5% [1] - 华东重机拟投资10亿元建设智能制造基地项目用于海洋码头及陆域工程 [1][3] - 格林美与韩国ECOPRO及其下属公司签署“镍资源+新能源材料”产业链战略合作协议 [1] - 嵘泰股份拟与润孚动力共同出资设立江苏润泰机器人科技有限公司 [1][2] - ST曙光申请撤销其他风险警示 [1] - *ST恒宇申请撤销退市风险警示 [1] - 大丰实业与智元机器人签订股权合作协议，共同开发人形机器人项目 [2] 回购&增持 - 国泰君安首次回购300.35万股A股股份 [1] - 紫金矿业完成回购计划，累计耗资约10亿元 [1] - 歌尔股份控股股东增持计划完成，累计耗资约10亿元，拟回购5亿 - 10亿元公司股份 [1] - 科捷智能截至4月10日累计回购5.1367%公司股份 [1] - 浪潮信息董事长提议回购2亿 - 3亿元公司股份，浪潮集团拟增持1亿 - 2亿元公司股份 [1] - 天山铝业拟以不低于2亿元且不超过3亿元回购公司股份 [1] - 润泽科技董事长提议以5亿 - 10亿元回购公司股份 [1] - 中国中铁董事长提议回购8亿 - 16亿元A股股份 [1] - 卫星化学拟2亿 - 4亿元回购公司股份 [1] - 锡业股份股东提议1亿 - 2亿元回购股份用于减少注册资本 [1] - 上海电气拟1.5亿 - 3亿元回购A股股份用于减少注册资本 [1] - 中航重机取得不超过3.6亿元金融机构股票回购贷款承诺函 [1] - 金山办公控股股东承诺不减持公司股份 [1] 业绩 - 保变电气一季度净利润同比增长1251% [1] - 北元集团一季度净利润同比预增431%到453% [3] - 豪鹏科技预计一季度净利润同比增长847% - 1004% [3] - 西菱动力预计一季度净利同比增长98%至117% [3] - 全志科技预计一季度净利润同比增长73% - 104%，不涉及直接向美国市场出口 [3] - 飞荣达预计一季度净利润同比增长77% - 99% [3] - 中金公司预计一季度净利润同比增长50%至70% [3] - 金力永磁一季度净利润同比预增50% - 60% [3] - 中信建投一季度净利润同比预增50%左右 [3] - 沃尔核材预计一季度净利润同比增长30% - 40% [3] - 华东重机2024年度净利润约1.23亿元，同比扭亏为盈 [3] - 澜起科技2024年净利润同比增长213%，拟10派3.9元，预计一季度净利润同比增长128% - 146% [3] - 湖南黄金2024年净利润同比增长73.08%，拟10转3派2.3元 [3] - 华利集团2024年净利润同比增长20%，拟每10股派发现金红利23元 [3]