业绩数据 - 2024年末公司资产总额1372.55亿元，同比增长14.46%[18][68] - 2024年融资租赁资产规模1278.03亿元，同比增长12.00%[18][71] - 2024年公司实现净利润29.43亿元，同比增长10.65%[18][69] - 2024年公司总资产收益率为2.29%，净资产收益率为14.72%[18] - 2024年公司资本充足率19.08%，融资租赁资产不良率0.91%，拨备覆盖率430.27%，拨备率3.93%[18][71] - 2024年公司营业收入52.78亿元，同比增长10.26%[69] - 2024年公司利润总额39.21亿元，同比增长10.67%[69] - 2024年末公司负债总额1126.73亿元，同比增长10.39%[68] - 2024年末公司股东权益总额245.81亿元，同比增长37.72%[68] 用户数据 - 2024年公司全年投放超800亿元，直租业务占比47%，小微及个人客户占比超98%，单笔合同金额降至135万元[18] - 2024年通过多种渠道服务客户超8.6万人次，客诉解决率达99.9%[35] 未来展望 - 2025年公司拟申请与南京银行、交通控股财务公司、江苏银行进行不同额度的资金融入、拆出类关联交易及设定最高存款余额[130][137][143] - 公司拟申请发行规模不超过80亿元、期限不超过5年的金融债券，议案生效两年内有效[149] - 公司提请股东大会授权董事会在符合条件时制定并实施2025年中期利润分配方案，授权期限至2025年度股东大会召开[152] - 公司申请延长曾获批的不超过100亿元金融债券中20亿元额度的决议有效期12个月[180] 新产品和新技术研发 - 2024年公司上线23套新系统，开发需求3485个，迭代投产795次[23] - 2024年信息系统开发投入金额同比增长18%，新增7件授权发明专利[34] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 2024年公司新增13项制度、修订23项制度、废止3项制度[27] - 2024年公司完成第十轮岗位竞聘与双向选择，新增十余位80后、90后员工走上管理岗位[25] - 成功推动50亿元可转债转股补充核心一级资本，2024年末资本充足率较年初增加3.38个百分点，核心一级资本充足率较年初增加3.36个百分点[28] - 成功发行70亿元金融债券，提升资产负债匹配管理能力[28] - 2024年公司在董事会指导下做好关联交易管理工作，按季度更新关联方名单并提交审批[100][101] - 公司拟为境内保税地区项目公司申请不超60亿元担保额度，任一时点担保余额不超100亿元[90]

金融租赁行业监管态势 - 金融管理部门持续强监管、严监管态势，多家金融租赁公司近期收到罚单 [1] - 2024年以来共有5家金融租赁公司收到11张罚单，涉及从业人员6人，机构和个人合计罚没约441万元 [2] - 监管部门对金融租赁公司的处罚事由、人数及金额均有明显增长，违规行为认定范围进一步细化 [2] 处罚案例与违规问题 - 厦门金融租赁有限公司因股东股权管理不到位、关联交易管理不规范等问题被罚240万元 [1] - 华融金租、信达金租被罚合计金额均超过200万元 [2] - 山东汇通金租因未有效监测资金用途被罚70万元，相关责任人被警告并罚款5万元 [7] 租赁物管理问题 - 租赁物管理是行业合规发展的核心要点，监管对租赁物的规范性要求日益严格 [3] - 2023年和2024年监管新规对租赁物范围、适格性及价值评估管理提出细化要求 [4] - 今年被罚的5家金融租赁公司中，4家存在租赁物问题，包括租赁物不适格、所有权瑕疵等 [5] 资金用途监控 - 资金用途和流向是风险管理的重要一环，偏离合同约定可能引发合规性风险 [7] - 哈银金租、江西金租等公司曾因资金用途监控不到位或资金被挪用等问题被处罚 [7] 行业应对措施 - 金融租赁公司需构建"监测—分析—预警"全周期管理机制，深化合规治理体系建设 [8] - 推进业务流程重构，优化资产配置策略，运用金融科技手段再造核心业务环节 [8] - 厦门金租已推进股权管理、关联交易和租赁物管理等方面的整改工作 [7]

迪嘉药业IPO违规事件核心观点 - 迪嘉药业创业板IPO因信息披露不完整、内控不规范及会计处理问题被终止审核，涉及发行人、保荐机构、律所及会计师事务所的多方违规 [2][4][27] - 深交所对迪嘉药业及相关责任人、中介机构（民生证券、泽昌律所、天健所）采取书面警示或通报批评的监管措施 [3][5][17][20][21] 发行人违规行为 独立性披露问题 - 未完整披露与控股股东迪沙集团的独立性瑕疵： - 采购环节优先选择购买实控人关联商品房的供应商，部分订单采购价非最低报价 [8] - 迪沙集团员工参与发行人采购定价、财务系统操作，高管常某娟同时参与控股股东业务 [8][14] - 控股股东迪沙集团为发行人第一或第二大客户，业务及人员独立性存疑 [11][14] 内控不规范 - 销售及采购环节缺失物流单据，部分业务单据显示销售人员为关联方员工 [9][15] - 存货管理混乱，生产废料批次编号缺失导致无法追溯 [9][15] 会计处理失实 - 2019年向迪沙集团退货650.44万元错误计入资产负债表日后调整事项，实际应冲减2020年收入453.39万元 [10][16][23][24] 中介机构失职 民生证券（保荐机构） - 未核查发行人独立性瑕疵、关联方资金流水及内控问题 [4][14][15] - 存货监盘程序存在瑕疵，未复核盘点表有效期及第三方检测机构资质 [15] - 对退货会计处理核查意见不准确 [16][17] 泽昌律所 - 对发行人独立性异常情形未充分核查，未督促完整披露 [19][20] 天健会计师事务所 - 未关注采购/销售/存货内控缺陷，资金流水核查未获取收款方身份证据 [21][22] - 退货会计处理核查意见错误，未结合合同条款审慎判断 [23][24] 监管处理结果 - 迪嘉药业及实控人王德军、王琳嘉等4名高管被通报批评 [12] - 民生证券、泽昌律所、天健所被书面警示，相关签字人员（保代、律师）被通报批评 [5][17][20][21]

财务表现 - 2024年公司营收52.78亿元，同比+10.26%，归母净利润29.43亿元，同比+10.63% [1] - 2025Q1公司营收15.44亿元，同比+20.47%，归母净利润7.72亿元，同比+8.41% [1] - 2025Q1利息净收入同比+23.68%，增速较2024年提升15.18个百分点 [2] 业务规模与利差 - 2024年末融资租赁资产规模1278.03亿元，同比+12.24%，2025Q1末增至1427.19亿元，同比+17.70% [4] - 2024年交通运输、农业装备领域租赁资产分别净新增27.03亿元、31.93亿元 [4] - 2025Q1租赁业务净利差3.91%，较2024年提升29个基点，负债平均成本率2.31%，同比-78个基点 [4] 负债结构优化 - 2025Q1末拆入资金占总负债78.57%，同比+5.65个百分点，受益于转债转股后注册资本提升 [4] - 2025Q1 6M-同业拆借利率均值2.08%，环比-12.10个基点，反映货币政策宽松影响 [4] 资产质量与风控 - 2025Q1末不良率0.91%（持平），关注率2.33%，较2024年末下降42个基点 [5] - 不良租赁款余额13.01亿元，同比+17.62%，与资产增速匹配，拨备覆盖率407.95% [5] - 2025Q1信用减值损失3.47亿元，同比+74.80%，主要因不良资产内部迁徙 [5] 未来展望 - 预计2025-2027年营收CAGR +11.10%，归母净利润CAGR +10.83% [6] - 当前股息率TTM达4.63%，反映股息优势 [6]

财务表现 - 2024年实现归母净利润29.4亿元，同比增长10.6%，营收52.8亿元，同比增长10.3% [1] - 1Q25归母净利润7.7亿元，同比增长8.4% [1] - 2024年每股分红0.27元，分红率53.15%，同比提升2.02个百分点，对应股息率5.18% [1] - 预计25-27年归母净利润分别为32.3亿元、35.2亿元、37.8亿元，同比增速10%、9%、7% [4] 资产规模与利差 - 2024年末资产总额1373亿元，同比增长14.5%，1Q25末较年初增长8.9% [2] - 融资租赁资产规模1278亿元，同比增长12.0%，新增投放829.2亿元，同比增长14.5% [2] - 直接租赁投放金额同比增长22%，直租占比达47% [2] - 2024年租赁业务净利差3.62%，同比提升0.01个百分点，1Q25净利差3.91%，同比提升0.28个百分点，环比提升0.29个百分点 [2] - 2024年付息债务成本率2.84%，同比下降0.18个百分点，1Q25年化成本率2.35%，同比下降0.73个百分点 [2] 资产质量 - 2024年不良融资租赁资产率0.91%，同比持平，关注率2.75%，同比下降0.75个百分点 [3] - 1Q25不良率维持在0.91%，拨备覆盖率430%，同比下降18.1个百分点，拨备率3.93%，同比下降0.15个百分点 [3] 业务结构与战略 - 业务覆盖10大行业、100多细分市场，清洁能源和交通运输租赁资产余额占比分别为26%、19%，规模增速分别为40%、13% [4] - 农业装备行业投放同比增长42% [4] - 与5847家厂商经销商合作，较年初增加2234家，区域小微投放超20亿元 [4] - 与法巴租赁合资的专业子公司开业并盈利，推动国际化布局 [4] 估值 - 25-27年动态PB分别为1.17x、1.10x、1.03x [5]

财务表现 - 2024年公司实现营收52.78亿元（同比+10.26%），归母净利29.43亿元（同比+10.63%），略超预期（原预期归母净利29.19亿元）[1] - 25Q1营收15.44亿元（同比+20.47%），归母净利7.72亿元（同比+8.41%），增长主要来自新增投放力度加大及负债成本下行[1] - 2024年度分红率提升1.6个百分点至53%[1] 业务规模与结构 - 2024年末融资租赁资产余额1278.03亿元（同比+12%），新增136.94亿元[2] - 清洁能源板块资产余额326.37亿元（同比+39.93%），贡献最大增量，交通运输和工业装备分别增长12.70%和11.24%[2] - 25Q1末应收租赁款较年初增长12.01%，中小微客户为主的结构增强资产端议价能力[2] 资产质量 - 2024年末不良率0.91%（与上年持平），拨备覆盖率430.27%（同比-18.12pct），拨备率3.93%（同比-0.15pct）[3] - 25Q1末不良率保持0.91%，拨备覆盖率407.95%（较年初-22.32pct），拨备率3.72%（较年初-0.21pct）[3] 业务模式创新 - 采用"厂商租赁+区域直销"双线模式，合作厂商经销商超5800家，建立属地化团队服务小微企业集聚区[4] - 科技系统支持年投放10万单量级的业务处理能力[4] 盈利预测调整 - 2025-2027年EPS预测上调至0.56/0.61/0.67元（原2025-2026年0.55/0.59元）[5] - 基于1.3倍2025年PB（行业均值0.8倍），目标价6.07元[5]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，目标价 6.07 元 [1][5][8] 报告的核心观点 - 江苏金租 2024 年营收和归母净利增长，25Q1 营收增长快，2024 年度分红率提升，业务规模扩张、资产质量优、小微布局深化，维持买入评级 [1] 各部分总结 业绩表现 - 2024 年实现营收 52.78 亿元（yoy+10.26%），归母净利 29.43 亿元（yoy+10.63%）；25Q1 实现营收 15.44 亿元（yoy+20.47%），归母净利 7.72 亿元（yoy+8.41%） [1] - 预计 2025 - 2027 年 EPS 分别为 0.56、0.61、0.67 元，2025 年 BPS 为 4.67 元 [5] 业务规模 - 截至 2024 年末，融资租赁资产余额 1278.03 亿元，同比增长 12.00%；清洁能源资产余额同比增长 39.93%至 326.37 亿元，交通运输、工业装备分别同比增长 12.70%、11.24% [2] - 25Q1 末应收租赁款相较年初增长 12.01% [2] 资产质量 - 截至 2024 年末，不良融资租赁资产率 0.91%，与上年末持平；年末拨备覆盖率 430.27%、同比下滑 18.12pct，拨备率 3.93%、同比下滑 0.15pct [3] - 25Q1 末不良率 0.91%、与年初持平；拨备覆盖率 407.95%、较年初下滑 22.32pct，拨备率 3.72%、较年初下滑 0.21pct [3] 业务模式 - 采用“厂商租赁 + 区域直销”双线展业模式，与超 5800 家厂商经销商合作，建立独立部门和属地团队，提供综合服务 [4] - 锻造科技引擎，形成支持年投放 10 万单量级的业务处理能力 [4] 经营预测指标与估值 |会计年度|2023|2024|2025E|2026E|2027E| | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |营业收入 (人民币百万)|4,787|5,278|5,898|6,433|6,987| |+/-%|10.14|10.26|11.74|9.08|8.60| |归属母公司净利润 (人民币百万)|2,660|2,943|3,240|3,553|3,864| |+/-%|10.31|10.63|10.09|9.68|8.75| |EPS (人民币,最新摊薄)|0.63|0.51|0.56|0.61|0.67| |PE (倍)|8.32|10.26|9.32|8.49|7.81| |PB (倍)|1.24|1.23|1.12|1.03|0.94| |ROE (%)|16.42|13.87|12.55|12.64|12.60| |ROA (%)|2.43|2.29|2.27|2.32|2.35|[7] 基本数据 - 目标价 6.07 元，收盘价（截至 4 月 25 日）5.21 元，市值 30,178 百万，6 个月平均日成交额 243.96 百万，52 周价格范围 4.26 - 5.55 元，BVPS 4.30 元 [9] 可比公司估值 - 渤海租赁 2025E PB 为 0.55，越秀资本为 0.98，中油资本为 0.85，平均值 0.79 [14]

银行板块表现 - 截至2025年4月28日10:25，银行板块拉升，中证国有企业红利指数(000824)上涨0.10%，成分股重庆银行(601963)上涨7.21%，江苏金租(600901)上涨5.57%，宝钢股份(600019)上涨5.27%，隧道股份(600820)上涨4.11%，新钢股份(600782)上涨3.45% [1] - 国企红利ETF(159515)上涨0.09%，最新价报1.07元 [1] 国企红利ETF规模与份额 - 国企红利ETF本月规模增长979.54万元，新增规模位居可比基金1/2 [1] - 国企红利ETF本月份额增长990.00万份，新增份额位居可比基金1/2 [1] 政策与经济环境 - 4月25日中共中央政治局会议召开，政策托底思维延续 [1] - 华创证券指出，大行定增方案落地，银行中期分红仍在推进，多家银行发布估值提升计划，银行中长期投资价值持续 [2] - 低利率环境下，银行盈利和分红的稳健性凸显，股息率高、资产质量有较高安全边际的银行仍有绝对收益 [2] - 2024年10月以来货币财政政策坚定有力，经济复苏正向因素逐步积累，政策密集出台有利于稳定银行资产质量改善预期 [2] 中证国有企业红利指数 - 中证国有企业红利指数从国有企业中选取现金股息率高、分红稳定且有一定规模及流动性的100只上市公司证券作为样本 [2] - 截至2025年3月31日，前十大权重股分别为中远海控(601919)、冀中能源(000937)、山煤国际(600546)、唐山港(601000)、成都银行(601838)、山西焦煤(000983)、潞安环能(601699)、南钢股份(600282)、上海银行(601229)、恒源煤电(600971)，合计占比15.22% [3] - 前十大权重股中，南钢股份(600282)涨跌幅2.07%，成都银行(601838)涨跌幅0.90%，兴业银行(601166)涨跌幅0.91%，恒源煤电(600971)涨跌幅-2.64% [5] 国企红利ETF产品信息 - 国企红利ETF(159515)场外联接包括鹏扬中证国有企业红利ETF联接A(020115)和鹏扬中证国有企业红利ETF联接C(020116) [5]

纪要涉及的公司 江苏金融租赁 纪要提到的核心观点和论据 - **业绩表现**：2024 年营收和利润两位数增长，总资产规模扩大，净息差平稳略增 1 个基点，不良贷款率维持在 0.91%；2025 年一季度营收及拨备前利润同比增 20% [2][3] - **战略和业务布局**：延续专业化、差异化、多元生根战略，设备类租赁占比 47.14% 接近 2026 年监管要求；坚持 3+N 业务格局，拓展装备、清洁能源、交通运输等领域；开发新行业有奖励制度和落实政策 [2][5] - **专业子公司运营**：2024 年 9 月开业，运营平稳，制度和管理加强，系统对接和风控体系搭建初见成效，年底投放和盈利成绩不错，为 2025 年发展奠基 [6] - **2025 年工作重点**：借成立 40 周年契机升级战略客户服务，提出“与优秀者同行”理念；在更多行业培育新业务基础；提升零售、科技、风控、融资及人员管理能力；提前谋划双轮驱动战略收官 [7] - **一季度资产投放增长板块**：高端装备占比 38%、能源环保占比 22%、交通运输占比 17%，现代服务及民生保障等领域也有较快增长 [2][8] - **下游行业需求变化及资产增速目标**：2024 下半年国内消费和“两新一重”政策使相关行业表现不错；特朗普上台后外贸受关税影响，部分客户压力大；公司力争稳定增长，预计 2025 年适当增长 [8] - **关税对客户资产质量影响及管理措施**：关税影响大，公司建立重点预警名单，加强存量客户调研和租后资产管理，进行合规性检查 [4][9] - **与厂商合作**：通过客户分类管理提升厂商经销商发展水平，名单制拓展未覆盖厂商，提升双线并进能力 [4][11] - **融资租赁板块资产定价**：融资成本下降使利差不错，但整体社会融资成本下降致资产定价下行；清洁能源、航运等大项目及印刷等小项目收益率下降快；未来差异化拓展新行业，降低融资成本，加大不同产品使用 [11] - **降低融资成本措施**：使用短期资金减少综合融资成本，应用科技和人工智能降低运营成本 [12] - **新增有息负债成本趋势及利率水平**：2025 年一季度略有抬升，4 月好转；人民币新增融资利率不到 2%，综合新增融资利率约 2.6%，与 2024 年相对一致 [13] - **负债结构久期及利率占比**：2024 年二季度起加大短期拆借资金使用，资产久期缩短；资产端定价有固定和浮动两种，浮动定价锚定 LPR，小单多固定定价，大单多浮动定价 [13] - **净利差及净息差展望**：在宽松环境和同业竞争下持合理预期，希望全年表现超预期 [14] - **减值计提情况**：一季度投放量大，合理计提减值约 3.5 亿元，去年全年 7.2 亿元；未来投放增速放缓，减值计提增长或减慢 [14] - **拨备覆盖率情况**：一季度信用减值规模增长使拨备覆盖率下降，未来投放增速放缓预计会改善；根据监管要求和自身资产质量调整，目前下降，未来可能进一步下降但总体平稳 [15][16] - **保持资产质量水平措施**：零售客户通过智能准入等控制风险；大单业务深耕行业和客户，分散降低单户融资额；租中租后管理用智能化系统监控；小单业务灵活快速批量处理 [17] - **大单与零售业务结构展望**：以行业条线展业，根据行业特点选零售或大单模式，多行业分散、多样化发展保持资产稳健增长和不良控制 [18] - **分红政策**：2025 年因可转债影响股本增大，提高分红绝对值至 15 亿多；未来根据经营情况合理制定分红政策，2026 年董事会公告后汇报；有议案授权加大分红频次 [20] - **合资子公司展业情况及增资计划**：基于原有的产融中心成立，业务稳定，聚焦科技和农业板块；2025 年及未来专注农业和科技业务，独立自主融资，增强与法巴租赁及厂商联动合作；未来根据发展情况和监管需求增强资本实力 [20] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 特朗普上台后关税政策使面向美国市场的产业链上下游企业及配套中小加工企业压力大，国际厂商特别是美国厂商在中国本地化生产影响较小，原材料采购在国外且出口到美国的企业受双重暴击影响大 [4][8] - 公司民营客户占比较多，风险管理工作重要 [10] - 2024 年 LPR 累计下降 60BP，对公司资产端定价有影响，下半年以来变化不大 [13]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[8] 报告的核心观点 - 2025年以来江苏金租资产投放明显提速，负债成本率大幅下降驱动净利差走阔，不良率控制良好，体现出公司资产端的强盈利能力与风控能力；公司积极回报股东，2024A分红比例达53.15%，同比+0.58pct；看好公司在强监管周期市场份额稳定扩张，利润稳健增长的同时以高分红比例回报股东 [2][11] 报告要点总结 公司经营情况 - 2024年江苏金租实现营业收入、归母净利润分别为52.8、29.4亿元，同比分别+10.3%、+10.6%，加权ROE为14.7%，同比-1.09pct；2025年一季度公司实现营业收入、归母净利润分别为15.4、7.7亿元，同比分别+20.5%、+8.4%，加权ROE为3.15%，同比-0.72pct；2024年公司维持稳健增长，2025Q1营收增长明显加速 [6][11] 资产投放情况 - 2024A、2025Q1末应收融资租赁款分别为1234.8、1383.1亿元，较年初分别+12.1%、+12.0%，公司资产投放有所提速；分业务板块来看，2024A公司资产投放的方向主要为清洁能源、农业装备，融资租赁资产余额同比分别+39.9%、+42.0%至326.4、108.0亿元，明显压降了民生保障与工程装备板块的投放规模 [11] 净利差情况 - 2024A、2025Q1租赁业务净利差分别为3.62%、3.91%，同比分别+0.01pct、+0.28pct，2025Q1净利差显著走阔；拆分来看，2025Q1测算资产收益率、负债成本率分别为6.4%、2.3%，同比分别-0.33pct、-0.78pct；负债成本率大幅下降驱动净利差走阔 [11] 资产质量情况 - 2024A、2025Q1公司不良率分别为0.91%、0.91%，均持平于年初，公司资产质量控制良好，拨备覆盖率分别为430.3%、408.0%，较年初分别-18.1pct、-22.3pct，拨备覆盖率有所下降 [11] 盈利预测 - 预计2025 - 2026年江苏金租归母净利润分别为33.0、35.6亿元，对应PB为1.06、0.90倍 [11] 资产负债表核心指标预测 | 项目 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 生息资产（亿元） | 1163.9 | 1316.5 | 1460.4 | 1627.2 | 1814.0 | | 应收融资租赁款（亿元） | 1101.4 | 1234.8 | 1383.0 | 1549.0 | 1734.8 | | 存款（亿元） | 48.1 | 58.5 | 58.5 | 58.4 | 58.4 | | 现金及存放中央银行款项（亿元） | 1.9 | 1.3 | 1.2 | 1.2 | 1.1 | | 货币资金（亿元） | 46.1 | 57.2 | 57.2 | 57.2 | 57.2 | | 拆出资金（亿元） | 10.0 | 18.0 | 18.9 | 19.8 | 20.8 | | 非生息资产（亿元） | 35.3 | 56.1 | 57.2 | 58.3 | 59.5 | | 资产合计（亿元） | 1199.2 | 1372.5 | 1517.5 | 1685.5 | 1873.5 | | 计息负债（亿元） | 945.7 | 1065.9 | 1167.4 | 1278.8 | 1401.1 | | 拆入资金（亿元） | 747.0 | 873.9 | 961.3 | 1057.5 | 1163.2 | | 应付债券（亿元） | 122.3 | 101.2 | 106.3 | 111.6 | 117.2 | | 借款（亿元） | 76.4 | 90.7 | 99.8 | 109.8 | 120.8 | | 短期借款（亿元） | 26.3 | 14.8 | 16.3 | 17.9 | 19.7 | | 长期借款（亿元） | 50.2 | 76.0 | 83.6 | 91.9 | 101.1 | | 非计息负债（亿元） | 75.0 | 60.9 | 65.7 | 70.9 | 76.8 | | 负债合计（亿元） | 1020.7 | 1126.7 | 1233.1 | 1349.8 | 1477.9 | | 少数股东权益（亿元） | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | | 归属母公司权益（亿元） | 178.5 | 245.8 | 284.5 | 335.8 | 395.6 | | 负债和所有者权益（亿元） | 1199.2 | 1372.5 | 1517.5 | 1685.5 | 1873.5 | [12] 利润表核心指标预测 | 项目 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入（亿元） | 47.9 | 52.8 | 60.2 | 66.0 | 72.9 | | 利息净收入（亿元） | 48.0 | 52.1 | 58.7 | 64.4 | 71.4 | | 利息收入（亿元） | 75.2 | 80.7 | 90.6 | 98.0 | 107.5 | | 利息支出（亿元） | -27.2 | -28.6 | -31.9 | -33.6 | -36.2 | | 手续费及佣金净收入（亿元） | -1.1 | -0.9 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | | 净非息收入（亿元） | 1.0 | 1.6 | 1.6 | 1.6 | 1.6 | | 营业支出（亿元） | -12.4 | -13.6 | -16.3 | -18.5 | -20.3 | | 税金及附加（亿元） | -0.1 | -0.1 | -0.1 | -0.2 | -0.2 | | 业务及管理费（亿元） | -5.0 | -5.5 | -6.0 | -6.6 | -7.3 | | 信用减值损失（亿元） | -7.1 | -7.2 | -9.7 | -10.7 | -12.0 | | 其他业务成本（亿元） | -0.3 | -0.8 | -0.4 | -1.0 | -0.9 | | 营业利润（亿元） | 35.4 | 39.2 | 44.0 | 47.5 | 52.6 | | 营业外净收入（亿元） | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | | 利润总额（亿元） | 35.4 | 39.2 | 43.9 | 47.5 | 52.6 | | 所得税（亿元） | -8.8 | -9.8 | -11.0 | -11.8 | -13.1 | | 净利润（亿元） | 26.6 | 29.4 | 33.0 | 35.6 | 39.5 | | 少数股东损益（亿元） | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | | 归母净利润（亿元） | 26.6 | 29.4 | 33.0 | 35.6 | 39.5 | [14][16]