公司债务融资工具发行情况 - 公司2022年年度股东大会批准发行总额不超过人民币40亿元的短期、中长期债务融资工具 [1] - 2023年9月27日在中国银行间市场交易商协会成功注册额度10亿元，有效期两年，可分期发行超短期融资券 [1] 2025年度第一期超短期融资券发行详情 - 本期债券发行金额5亿元人民币，期限190天，单位面值100元人民币，发行利率1.71% [1] - 由中国光大银行股份有限公司作为主承销商和簿记管理人，中国银行股份有限公司作为联席主承销商，通过集中簿记建档方式公开发行 [2] - 募集资金将用于偿还公司有息债务 [2] 信息披露渠道 - 本期债券发行的有关文件详见中国货币网(www.chinamoney.com.cn)和上海清算所网站(www.shclearing.com)公告 [2]

债务融资 - 获批注册发行不超40亿元短中长期债务融资工具[2] - 2023年9月27日在交易商协会注册成功，额度10亿，有效期两年[2] 融资券发行 - 2025年度第一期超短融发行金额5亿，期限190天，面值100元[2] - 发行利率1.71%[2] 其他信息 - 主承销商为光大银行，联席主承销商为中行[3] - 募集资金用于偿还公司有息债务[3]

市场扩张和并购 - 公司拟购买北方上都正蓝旗新能源60%股权与北方多伦新能源75.51%股权[3] 交易进展 - 2025年2月11日起停牌不超10个交易日，2月21日起复牌[4][5] - 2月19日董事会审议通过交易议案，2月24日北方公司延长股份限售期[5] - 3 - 5月分别披露交易进展，截至公告日审计等工作推进[6] 审批情况 - 交易方案需董事会再次审议及股东大会批准，需获监管机构同意[8]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年6月13日在内蒙古呼和浩特市锡林南路工艺厂巷电力科技楼三楼会议室召开 [1] - 出席会议的普通股股东持股比例占公司股份总数的54.0762% [1] - 会议召开符合《公司法》及《公司章程》规定 由董事长高原主持 [1] 议案审议结果 - 所有非累积投票议案均获通过 其中A股股东同意比例均超过97% [1][2] - 关键议案表决情况： - 议案1：A股股东同意票数3,429,790,031股（97.1750%） [1] - 议案2：A股股东同意票数3,428,937,431股（97.1508%） [1] - 议案3：A股股东同意票数3,429,319,431股（97.1616%） [1] - 议案4：A股股东同意票数3,433,205,331股（97.2717%） [1] - 议案5：A股股东同意票数3,434,569,209股（97.3104%） [2] 高票通过议案 - 《关于未来三年股东回报规划的议案》获A股股东99.1507%同意（3,499,523,205股） [2] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》获A股股东99.5481%同意（3,513,550,703股） [2] 法律程序合规性 - 律师周双月、赵丽华确认股东大会程序及决议合法有效 [2] - 会议召集、表决程序均符合法律法规及公司章程要求 [2]

股东大会信息 - 2025年6月13日召开2024年年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人3005人，持有表决权股份3529497928股，占比54.0762%[2] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意票3429790031，比例97.1750%[5] - 《2024年度监事会工作报告》同意票3428937431，比例97.1508%[5] - 《关于独立董事2024年度述职报告的议案》同意票3429319431，比例97.1616%[7] - 《关于2024年年度报告及摘要的议案》同意票3433205331，比例97.2717%[7] - 《关于2024年度财务决算及2025年度财务预算的议案》同意票3434569209，比例97.3104%[7] - 《关于聘任会计师事务所的议案》同意票3434093443，比例97.2969%[8] - 《关于未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划的议案》同意票3499523205，比例99.1507%[8] - 《关于2024年度利润分配预案的议案》同意票3513550703，比例99.5481%[8]

股东大会信息 - 2025年5月24日发布2024年年度股东大会通知[4] - 2025年6月13日现场会议召开，网络投票9:15 - 15:00[5][6] 投票情况 - 3005人代表3529497928股投票，占比54.0762%[7] - 多项议案同意占比超97%，《未来三年股东回报规划》达99.1507%[9][16] 董事选举 - 表决通过变更第十一届董事会部分董事议案[18] - 杨晓华当选，同意占比96.2991%[18]

纪要涉及的行业和公司 行业为电力行业 公司为内蒙华电 纪要提到的核心观点和论据 - **2024 年经营情况**：火电装机容量 1140 万千瓦，煤炭产能 1500 万吨/年，新能源装机容量 188 万千瓦，在建项目装机容量约 204 万千瓦，资产总额近 400 亿元；完成发电量 586.4 亿千瓦时，同比降 3.4%，售电量 542.98 亿千瓦时，同比降 3.5%，交易电量 529.21 亿千瓦时，同比降 3.15%，平均利用小时数 4426 小时，同比降 5.65%，受热量 1862 万吉焦，同比降 0.37%，煤炭产量 1444.45 万吨，同比增 8.92%，煤炭销售量 728.03 万吨，同比增 16.89%[3] - **2025 年一季度经营情况**：营收 50.52 亿元，同比降 9.33%，因魏家峁露天煤矿热值下降和火电机组利用小时数下降；发电量 120.69 亿千瓦时，同比降 16.4%，上网电量 111.77 亿千瓦时，同比降 16.29%，上网交易电量 107 亿千瓦时，占上网总量 69%，同比降超 16%；平均售电单价 363 元/兆瓦时，同比增约 3%；外售煤炭量 156.08 万吨，同比略增不到 1%，销售平均单价 358.78 元/吨，较去年同期降 58.75 元；外购煤标煤单价约 540 元，同比降 48 元，长协煤和现货煤采购占比约 80%和 20%[2][5][8][9][10] - **财务费用和盈利水平**：2020 - 2024 年底财务费用累计降约 6 亿元，降幅 68%；2024 年底归母净利润 23.25 亿元，为历史最高，2025 年一季度归母净利润 7.44 亿元，同比下降[2][6] - **股东回报规划**：2025 - 2027 年每年现金分配利润原则上不少于可供分配利润的 70%，且每股不低于 0.1 元，延续 2016 年以来分红政策[2][7] - **新能源项目情况**：在建新能源项目总装机超 2 吉瓦，暖水和金河项目预计今年底并网发电，辉腾 96 万千瓦项目预计明年初并网；目标到 2025 年底新能源装机达火电装机容量的 50%；预计 6 月中下旬召开第二次董事会，评估工作接近尾声，还在编制十五五规划，目标新能源与火电 1:1[4][17][26] - **永续债还款计划**：今年偿还 15 亿，明年偿还 10 亿，将增厚每股分红收益，去年扣除项 9900 万，今年至少减少 4700 万，明年同样减少[4][27] - **火电业务情况**：2024 年火电业务减值约 2.6 亿元，主要是乌海发电厂固定资产减值，2025 年减值压力显著减少；2025 年一季度火电价格上涨约 4%，蒙西地区一季度辅助服务收入约 1.2 亿元；2025 年一季度火电竞价 365.35 元/兆瓦时，风电竞价 348.28 元/兆瓦时，火电竞价上涨因辅助服务收入增加，长协价格基本维持不变[13][18][19] - **煤炭情况**：2024 年前三季度电厂标煤价格 579 元，全年 584 元，四季度因热值上涨价格提升；煤矿热值 4 月开始逐步恢复提升，2025 年产量目标 1500 万吨；魏家峁煤矿二季度热值未完全恢复正常水平[12][14][15] - **电量情况**：四五月份电量降幅收窄，一季度全国电量下滑 18%，因暖冬及工业需求低于预期，四五月份火电电量回升，因二季度新能源发电量少，整体仍下降[25] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 蒙西地区现货市场不存在超额回收机制，辅助服务收入来自新能源竞价激烈致价格下降，采购新能源履约赚取差价[20] - 电厂外购煤长协采购与各地供应商谈判，降低中间费用，以到场热值确认，采取灵活采购方式压降长协煤比例[22] - 长协煤采购调整，综合标煤单价今年下降，一季度降 48 元，二季度降幅不确定，但全年下降趋势明确[23][24] - 北方公司已投运并可转让的是最优质项目，目前无其他符合条件的火电或新能源资产可注入，在建项目受发改委要求暂不能转让[28] - 集团市值考核要求优于同行业，不低于大盘指数，有详细计算规则，衡量指标包括分红、破净等，是国资委标准一部分，各集团权重略有不同[29]

业绩总结 - 2024年公司发电量586.46亿千瓦时，降幅3.4%；上网电量542.98亿千瓦时，降幅3.51%；煤炭产量1444.45万吨，增幅8.92%；煤炭销量728.03万吨，增幅16.89%；供热量1862万吉焦，降幅0.37%[96] - 2024年公司上网电价336.37元/千千瓦时，降幅2.2%；平均供热单价26.05元/吉焦，降幅0.5%；平均售煤单价402.21元/吨，涨幅0.18%[97][98] - 2024年公司营业收入222.94亿元，降幅1.03%；合并利润总额28.76亿元，增幅13.87%；归母净利润23.25亿元，增幅15.98%；扣非后归母净利润22.52亿元，增幅16.05%[98] - 截至2024年底，公司合并资产总额398.78亿元，增幅1.01%；负债总额163.01亿元，增幅0.78%；所有者权益235.77亿元，增幅1.17%；资产负债率40.88%，降0.09个百分点[99] - 截至2024年底，公司经营现金流净额51.03亿元；投资现金流净额 -36.81亿元；筹资现金流净额 -24.04亿元；现金及等价物余额3.66亿元[99] 未来展望 - 2025年公司计划发电量581.65亿千瓦时；煤炭产量力争1500万吨/年；售热量1880万吉焦[100] - 2025年公司要推动新能源项目能投尽投，筑牢安全生产底线，确保新能源项目建设成效，保持经营业绩向好[18][19][20][21] - 2025年公司将保障能源安全供应，发挥区域资源优势，推进产业结构转型，做好精益管理，加强创新机制建设，推进人才队伍改革[100][102] 新产品和新技术研发 - 2024年公司在建、在运新能源项目为391万千瓦，占总装机规模的四分之一，较“十四五”初期增长14个百分点[11] - 2025年公司新能源在建装机规模204万千瓦[20] 市场扩张和并购 - 未提及 其他新策略 - 公司制定未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划，优先采用现金分红，每年现金分配利润不少于当年合并报表可供分配利润的70%，且每股派息不低于0.1元[6][120] - 公司拟聘任大信会计师事务所为2025年度财务及内控审计机构，2025年度审计服务费为130万元[105][113] 其他要点 - 蒙达、京达、聚达三家公司安全生产超6700天[10] - 2024年初公司市值254.55亿元，截至12月31日为282.61亿元，增幅11.02%[17] - 2024年魏家峁煤电公司获评“中央企业先进集体”，蒙达发电公司1名职工获“全国五一劳动奖章”[17] - 公司连续两年获“年报业绩说明会优秀实践奖”[16] - 报告期内公司共披露74份公告文件，2023 - 2024年度信息披露获B级评价，自上交所开展信披评价已获A级8次、B级3次[15] - 班国瑞因工作变动辞去公司第十一届董事会董事等职务，公司提名杨晓华担任非独立董事候选人[129]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年6月13日10点在内蒙古呼和浩特召开[5] - 网络投票2025年6月13日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[7] - 审议8项非累积、1项累积投票议案，应选董事1人[9] 投票相关 - 各议案公告2025年4月25日披露[10] - 对中小投资者单独计票议案为6、7、8、9[12] - 股东每持有一股拥有与应选董监人数相等投票总数[25] 其他信息 - 股权登记日2025年6月6日，A股代码600863，简称内蒙华电[15] - 会议登记2025年6月11日8:30 - 17:30，地点在证券与法务部[18] - 公告发布于2025年5月24日[20]

公司业绩与战略 - 中国华能携华能国际、华能水电、内蒙华电三家沪市上市公司召开集体业绩说明会，强调上市公司作为重要发展平台[1] - 中国华能董事长温枢刚表示将持续支持控股上市公司做大做强，关注股东回报和市值管理[1] - 三家上市公司近两年合计归母净利润从181亿元增至208亿元，净资产收益率逐年上升[3] - 三家上市公司累计分红1041亿元，平均分红比例超56%，累计融资约450亿元[3] - 华能国际A股上市以来累计现金分红近700亿元，华能水电224亿元，内蒙华电116亿元[3] 新能源布局 - 中国华能支持上市公司发挥各自优势挖掘新能源投资机会[2] - 华能国际和内蒙华电推动"火风光互补"，华能水电开发"水风光一体化"项目[2] - 公司新能源装机突破1亿千瓦，水电装机接近3000万千瓦[2] - 低碳清洁能源装机占比较"十三五"末提高16.8个百分点[2] - 华能水电在漫湾打造云南省首个水光多能互补示范项目[2] 市值管理 - 华能国际已制定市值管理制度，涵盖基本原则、工作机构、股价监测预警机制等内容[3] - 中国华能将把握资本市场规律，关注行业周期变化，提升运营质量和价值创造能力[3] - 推动上市公司建立健全常态化回报机制，提高分红比例和频次[4] 科技创新 - 中国华能将加强科技创新突破，抓好存量火电机组"三改联动"[5] - 华能陇东能源基地建设全球规模最大、能耗最低的燃煤电厂碳捕集示范项目[6] - 华能玉环四期扩建项目拟建设世界首台650℃百万千瓦级高效超超临界燃煤示范机组[6] - 华能国际加大研发投入，开展煤电机组低碳改造，布局战新产业[6] - 华能水电建成15座世界级水电大坝，在开发技术及质量把控上优势明显[6]