全球造船业格局与市场地位 - 全球造船业呈现持续“向东看”的清晰趋势 大量新船订单涌入中国 其中高附加值船型建造多由长三角船厂承接[1] - 截至2024年6月底 中国造船业在“十四五”期间共承接64.2%的全球新船订单 市场份额连续16年位居世界第一[1] - 2024年 沪上三大船厂（外高桥造船 中船江南造船 沪东中华造船）累计交船69艘 新接订单128艘 同比增长19%和70% 当前手持订单270余艘 且高附加值船舶占比超95%[1] - 挪威船级社高级副总裁指出 去年中国获得了全球超六成的造船订单 这一趋势预计延续至今年 中国造船业在船舶设计和制造上已居全球领先[2] 中国造船业竞争力驱动因素 - 全球造船业重心“东移”本质是产业竞争力的重新排序 欧洲船舶业因劳动力减少 用工成本增加等因素渐趋没落[1] - 中国造船业在智能转型上的突破 为自身抢占全球市场创造了关键机遇[1] - 传统造船厂受制于非标模式与低效作业模式 生产效率较低 长三角多家造船厂通过数字化 智能化重构造船模式寻求变革[2] - 外高桥造船将物资进出库交由“AI大脑”全程调度 中船江南造船通过机器视觉和AI算法检测焊接缺陷 可减少约50%人工工作量[2] - 将AI技术引入设计生产 使中国国产第二艘大型邮轮“爱达·花城号”整体项目周期预计比第一艘缩短超半年[2] - 芜湖造船厂推出船舶标准化设计 将汽车工业的智能生产流水线引入船舶制造 提高自动化率以确保质量和效率[2] 产品结构与技术发展方向 - “绿色”与“智能”已成为决定船东订单流向的关键词 长三角船厂在大型集装箱船 能源运输船等高端品类制造方面发力[3] - 截至2024年6月 中国已承接全球近七成绿色船舶订单 并实现了对主流船型的全覆盖[4] - 沪东中华开发出一系列绿色船舶设计方案 展出了全球最大27.1万立方米LNG船 17.4万立方米双燃料低速推进LNG船等六大技术领先产品[4] - 截至2024年10月底 沪东中华手持LNG船订单超50艘 同时在建24艘 2024年全年有望交付大型LNG船11艘 再创全国单年交付数量新纪录[4] 行业竞争态势与品牌建设 - 老牌造船强国优势减弱 东南亚部分国家船舶附加值相对较低 日韩在高端船型市场占有部分份额 但规模效应与成本控制有待优化[2] - 在航运领域 市场信任和品牌口碑远比单船报价更有分量 随着中国船舶品质持续升级 中国船厂在世界航运界的地位将日益稳固[4]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会现场会议于12月15日14:00召开，网络投票时间为当日交易时间及9:15 - 15:00[4] - 会议地点为天津市滨海高新区华苑产业区梅苑路12号公司会议室[4] - 需审议9项议案，采用记名投票表决[4][9] 制度修订情况 - 多项公司制度修订后于11月28日在上海证券交易所网站披露[11][14][16][20][22][26][28] - 《公司担保及对外投资内部控制制度》修订议案经董事会审议提请股东大会审议[26][28]

行业投资评级 - 维持体外诊断行业“增持”评级 [6][11][54] 核心观点 - 六部门发文增强消费品供需适配性，政策明确聚焦高端医疗器械、高效体外诊断设备（IVD）等领域，提出到2027年形成多个万亿及千亿级消费领域 [5][53] - 政策推动IVD价值链重塑，打破传统市场边界，有望催生万亿融合型市场，推动健康管理从“治疗为中心”到“预防为中心”、从“医院为中心”到“家庭为中心”的范式转移 [5][53] - 大健康+检验检测成为新趋势，家用检测设备正走入家庭，技术创新上AI、5G/6G、新材料等技术交叉爆发，商业模式从“卖硬件”转向“卖服务” [5][53] - 全球IVD市场保持稳健增长，国内老龄化下医检需求刚性，建议重点关注免疫诊断中的化学发光、分子诊断领域的PCR等方向 [6][54] 板块及个股表现 - 本周申万一级行业医药生物上涨2.67%，涨幅在31个一级行业中排名第17位，跑赢沪深300指数1.03个百分点（沪深300上涨1.64%） [2][12] - 申万医药生物二级子行业中，化学制药Ⅱ上涨4.19%，医药商业Ⅱ上涨2.77%，医疗器械Ⅱ上涨2.30%，生物制品Ⅱ上涨2.06%，医疗服务Ⅱ上涨1.42%，中药Ⅱ上涨1.29% [2][24][25] - 三级行业中体外诊断板块上涨2.63%，报收8251.20点 [2][24][25] - 医疗服务板块中表现居前的公司包括：浩欧博（+14.3%）、硕世生物（+13.6%）、英诺特（+13.3%）、中源协和（+10.7%）、热景生物（+6.5%） [3][29] - 表现靠后的公司包括：*ST东洋（-7.2%）、新产业（-5.7%）、安图生物（-1.2%）、亚辉龙（-1.2%）、九安医疗（+0.5%） [3][29] 行业估值及数据 - 截至本周末，申万体外诊断板块PE（ttm）为39.84 X，近一年PE最大值为41.97 X，最小值为20.96 X，当前PE较前一周提升1.04 X [4][33] - 当前PB（lf）为1.85 X，近一年PB最大值为2.01 X，最小值为1.53 X，当前PB较前一周提升0.04 X [4][33] - 2024年以来，申万医药生物三级子行业中，化学制剂上涨30.65%，医疗研发外包上涨11.57%，原料药上涨12.45%，而体外诊断板块下跌6.90% [25] - 近一年相对收益来看，体外诊断板块相对沪深300指数，1个月为5%，3个月为-7%，12个月为-13% [11] 投资建议与重点关注 - 建议重点关注具有家用消费场景属性的相关医疗设备、IVD领域相关公司如圣湘生物、三诺生物等 [5][53] - 从产业技术周期及细分行业成长性角度，建议重点关注免疫诊断中的化学发光、分子诊断领域的PCR等方向，相关公司如亚辉龙、圣湘生物等 [6][54] - 生化诊断国产化进程基本完成，免疫诊断和分子诊断成为重点发展方向 [6][54]

公司治理结构重大调整 - 公司计划取消监事会，由董事会审计委员会行使监事会职权，现任监事职务自股东大会审议通过后自然免除 [1][16][39] - 此次调整是依据新《公司法》、《上市公司章程指引（2025年修订）》等最新法律法规进行的 [16][39] - 修订后的《公司章程》尚需提交公司股东大会审议 [1][16][39] 核心治理制度全面修订 - 公司修订了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》等多项核心治理制度 [4][5][6] - 所有议案均以9票赞成、0票反对、0票弃权获得董事会全票通过 [4][5][6][7][8][9] - 部分修订议案需提交股东大会审议，包括《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》等 [4][5] 董事会委员会职能升级 - 将董事会战略委员会调整为“董事会战略与可持续发展委员会”，增加ESG管理职责 [6][7] - 委员会主任委员、委员及任期与调整前保持一致，旨在将ESG理念深度融入战略决策 [6][7] - 同步修订了各专门委员会工作细则，包括提名、薪酬与考核、审计委员会等 [7][8] 制度体系优化与精简 - 废止了《董事会审计委员会年报工作制度》、《独立董事年报工作制度》等多项制度 [8][9] - 新制定了《独立董事专门会议制度》，同时修订了《关联交易管理制度》、《担保内部控制制度》等 [8][9][10][11] - 对《对外投资内部控制制度》、《内部审计制度》进行了修订，并废止了《内部审计实施办法》等 [11][12][13] 高级管理人员变动 - 公司副总经理、董事会秘书和财务总监陈轶青因个人原因辞去所有职务 [18] - 辞呈自送达董事会之日起生效，空缺期间由副董事长、总经理王洪琦代行财务总监职责，董事、副总经理李旭代行董事会秘书职责 [18] - 公司将尽快完成董事会秘书和财务总监的聘任工作 [18] 临时股东大会安排 - 定于2025年12月15日召开2025年第二次临时股东大会，采用现场投票与网络投票相结合的方式 [21][22][25] - 股东大会将审议取消监事会及修订《公司章程》等特别决议议案 [24][26] - 公司委托上证所信息网络有限公司提供股东大会智能短信提醒服务，方便中小投资者参会投票 [27]

公司人事变动 - 副总经理、董事会秘书和财务总监陈轶青先生因个人原因辞职，辞职后不再担任公司及其控股子公司任何职务 [1] - 辞职书面辞呈于2025年11月26日收到，公司于2025年11月27日晚间发布公告 [1] 公司财务与经营概况 - 2025年1至6月份营业收入构成为：制造业占比68.9%，服务业占比28.3%，其他业务占比2.79% [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为133亿元 [1]

独立董事任职资格 - 董事会成员中至少三分之一为独立董事，至少一名为会计专业人士[3] - 特定持股股东及其亲属、近12个月有特定情形人员不得担任[6] - 近36个月受相关处罚或谴责通报者不得被提名[8] - 以会计专业人士提名需具备知识经验并符合条件之一[3] - 原则上最多在三家境内上市公司任职[3] - 连任不超六年，满六年起36个月内不得被提名[14] 独立董事提名与选举 - 董事会、持股1%以上股东可提候选人[10] - 投资者保护机构可请求股东委托提名[10] - 选举两名以上实行累积投票制，中小股东表决单独计票披露[12] 独立董事履职要求 - 每年现场工作不少于十五日[21] - 连续两次未亲自出席且不委托，董事会30日内提议解除职务[19] - 行使部分职权需全体过半数同意[17] - 专门会议过半数出席方可召开，原则上前三天通知[20] - 工作记录及公司提供资料保存至少十年[22] - 年度述职报告最迟在年度股东会通知时披露[24] 独立董事相关委员会设置 - 审计委员会中独立董事过半数，会计专业人士任召集人[21] - 提名、薪酬与考核委员会中独立董事过半数并任召集人[21] 公司与独立董事沟通安排 - 每个会计年度结束后30日内，管理层向独立董事全面汇报[25] - 年审后和审议年报前，安排独立董事与注册会计师见面[26] 其他规定 - 辞职或解除职务致比例不符或缺会计专业人士，60日内补选[15] - 两名以上独立董事因材料问题可要求延期，董事会应采纳[31] - 聘请中介机构等费用由公司承担[46] - 公司给予津贴，标准董事会制定、股东会审议并年报披露[47] - 履职遇阻碍可向董事会说明，仍不能消除可向证监会和上交所报告[32] - 制度经股东会审议通过生效实施，修订亦同[34] - 董事会和专门委员会会议资料保存至少十年[30]

管理层设置 - 公司设总经理1名，联席总裁若干名，副总经理2 - 5名，每届任期3年[2] 总经理权限 - 可决定成交金额不超500万元公司事项[6] - 审批关联自然人交易30万元以下、关联法人300万元以下事项[6] - 处理涉及金额低于最近一期经审计净资产5%的融资等事项[6] 总经理办公会 - 定期会议每月召开一次[12] - 人事行政提前3天征集议题，会前1天发通知[12][13] - 会议记录至少保存10年[13] 工作汇报 - 总经理定期书面报告工作并接受监督[15] - 向董事长、联席总裁报告日常工作[18] - 定期向董事会、审计委员会报送报表[18] 细则规定 - 未尽事宜按国家法律和公司章程执行[20] - 由董事会负责解释和修订[20] - 自董事会审议通过实施，修订亦同[20]

委员会构成 - 薪酬与考核委员会由三名成员组成，独立董事过半数并担任召集人[4] - 委员任期与同届董事会董事相同，独立董事连续任职不超六年[5] 委员会职责 - 负责制定董事、高管考核标准并考核，制定、审查薪酬政策与方案[7] 会议规则 - 遇董事会安排或委员提议可召开临时会议，提前三天通知，紧急情况随时通知[10] - 过半数委员出席方可举行会议[12] - 委员连续两次不出席视为不能履职，董事会可撤销其职务[13] - 决议经全体委员过半数通过有效[13] - 采取集中审议、依次表决规则[13] - 表决方式有举手表决、书面表决或通讯表决[13] - 议案获有效票数，主持人宣布即形成决议，签字生效[16] 决议执行 - 决议生效次日向董事会通报情况[17] - 实施中跟踪检查，违规可要求纠正，不采纳则汇报董事会[17] 记录与保存 - 会议有书面记录，含多项要点[30] - 决议书面文件保存期不少于十年[18] 利害关系处理 - 委员或亲属与议题有利害关系需披露并回避，特殊情况可参与表决[20] - 董事会可撤销有利害关系委员表决结果并要求重新表决[21] - 有利害关系委员回避后不足法定人数，议案提交董事会审议[21] 其他 - 委员闭会可跟踪高管业绩，相关部门配合[23] - 委员有权查阅公司多项相关资料[25] - 细则由董事会解释和修订，审议通过后生效实施[26]

募集资金支取 - 一次或十二个月以内累计从募集资金专户支取金额超5000万元且达募集资金净额20%，应通知保荐人或独立财务顾问[5] 募投项目管理 - 超过募集资金投资计划完成期限且投入金额未达相关计划金额50%，需重新论证[9] - 以自筹资金预先投入募投项目，募集资金到位后6个月内实施置换[10] 资金使用期限 - 现金管理产品期限不超过12个月[11] - 使用暂时闲置募集资金临时补充流动资金，单次不超12个月[12] 节余资金处理 - 单个募投项目节余募集资金低于100万元或低于该项目募集资金承诺投资额5%，年报披露使用情况[13] - 募投项目全部完成后，节余募集资金低于500万元或低于募集资金净额5%，定期报告披露使用情况[14] - 募投项目全部完成后，节余募集资金占募集资金净额10%以上，需股东会审议通过[14] 监督检查 - 董事会每半年度全面核查募投项目进展，编制、审议并披露《募集资金专项报告》[23] - 内部审计部门至少每半年检查一次募集资金存放与使用情况[23] - 二分之一以上独立董事可聘请注册会计师对募集资金存放与使用情况出具鉴证报告[24]

会议召开规则 - 董事会每年至少召开两次会议[6] - 代表十分之一以上表决权股东等可提议召开临时会议[13] - 董事长应自接到提议后十日内召集主持临时会议[10] - 定期会议提前十日发书面通知，临时会议提前三日，紧急可口头[19] - 定期会议通知变更需在原定会议召开日前三日发出通知[24] 会议出席与表决 - 会议需过半数董事出席方可举行[26] - 一名董事不得接受超两名董事委托出席会议[30] - 表决实行一人一票，分同意、反对和弃权[39] - 决议表决方式有举手表决等，会议可电话等方式召开[41] 决议形成条件 - 提案形成决议须超全体董事半数投赞成票[46] - 担保等事项除全体董事过半数同意，还需出席会议三分之二以上董事同意[46] - 特定情形收购股份需三分之二以上董事出席的董事会会议决议[46] - 二分之一以上与会董事或两名以上独立董事认为提案问题无法判断时，会议应暂缓表决[54] 关联关系处理 - 董事与会议决议事项企业有关联关系应回避表决[48] - 无关联关系董事过半数出席可举行会议，形成决议需无关联关系董事过半数通过[48] - 不足三人提交股东会审议[48] 其他规定 - 董事会会议档案保存期限为十年以上[69] - 与会董事需对会议记录和决议记录签字确认[63] - 规则由公司董事会负责解释和修订[72] - 规则经股东会审议通过后生效实施，修订时相同[72]