会议情况 - 凯盛科技第八届董事会第三十三次会议于2024年12月13日召开，7名董事均参加表决[1] 项目进展 - 超薄柔性玻璃（UTG）二期项目延期至2025年10月底[2] 议案表决 - 部分募集资金投资项目延期议案100%通过[3] 组织架构 - 董事会下设“战略委员会”更名为“战略与ESG委员会”，相关议案100%通过[4]

证券代码：600552 证券简称：凯盛科技 公告编号：2024-046 一、关于部分募集资金投资项目延期的议案 监事会认为：本次超薄柔性玻璃（UTG）二期项目延期，是公司根据项目实施的 实际情况做出的审慎决定，符合公司实际经营状况和未来发展需要，有利于募集资金 投资项目顺利实施。本次项目延期事项仅涉及项目进度的变化，不影响募集资金投资 项目的实施内容，未改变募集资金的投资方向及内容，不会对募集资金投资项目产生 实质性影响，不存在变相改变募集资金投向和损害公司股东利益的情况，不会对公司 经营、财务状况产生不利影响。因此，一致同意公司部分募集资金投资项目延期事项。 经与会监事投票表决，3 票通过，0 票反对，0 票弃权，100%通过。 特此公告。 凯盛科技股份有限公司监事会 2024 年 12 月 14 日 凯盛科技股份有限公司 第八届监事会第二十一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 凯盛科技股份有限公司（以下简称"公司"）第八届监事会第二十一次会议于 2024 年 12 月 13 日下午 17: ...

凯盛科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 2024 年 12 月 凯盛科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会议程 会议时间：2024 年 12 月 13 日 14:00 会议地点：安徽省蚌埠市黄山大道 8009 号 公司三楼会议室 主 持 人：董事长 夏宁先生 | 顺 | 序 | 议程内容 | | --- | --- | --- | | 一、宣布会议开始及会议议程 | | | | 二、宣布会议出席人数、代表股份数及参会来宾 | | | | 三、审议各项议案 | | | 1、关于为子公司提供续担保的议案 2、关于增补第八届董事会非独立董事的议案 四、股东发言和高管人员回答股东提问 五、推选计票人和监票人（2 名股东代表、1 名监事） 六、投票表决 七、宣布表决结果和决议 八、律师宣布法律意见书 九、宣布会议结束 凯盛科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会文件目录 | 1、关于为子公司提供续担保的议案 ……………………………………………………1 | | --- | | 2、关于增补第八届董事会非独立董事的议案…………………………………………4 | 议案一： 关于为子公司提供 ...

人事变动 - 2024年11月26日总经理兼财务总监孙蕾因退休辞职[2] - 2024年11月26日非独立董事解长青因工作安排辞职[2] 人事任命 - 2024年11月27日提名刘宇权、吴丹为非独立董事候选人[3] - 2024年11月27日聘任刘宇权为总经理[4] - 2024年11月27日聘任孙娜丽为副总经理[4] - 2024年11月27日聘任陈幸为财务总监[4]

人事变动 - 董事孙蕾、解长青辞职，提名刘宇权、吴丹为非独立董事候选人[2] - 拟聘任刘宇权为总经理，孙娜丽为副总经理，陈幸为财务总监[6][8][10] 会议安排 - 2024年11月27日召开第八届董事会第三十二次会议[1] - 定于12月13日召开2024年第二次临时股东大会[13] 议案表决 - 增补非独立董事等多项议案均100%通过[5][7][9][11][13]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会12月13日14点召开[3] - 现场会议在蚌埠市黄山大道8009号公司办公楼三楼会议室[3] - 网络投票起止时间为2024年12月13日[3] - 股权登记日为2024年12月6日[9] - 会议审议子公司续担保、增补非独立董事等议案[5] - 各议案于2024年10月31日、11月28日披露[5] - 会议登记时间为2024年12月12日[12] - 会议登记地点为安徽省蚌埠市黄山大道8009号凯盛科技办公楼三楼董秘办[12] - 本次会议会期半天[13] - 联系电话和传真为(0552)4968015[13] 议案表决数据 - “关于选举独立董事的议案”表决权为200票[19] - “关于选举监事的议案”表决权为200票[19] - 投资者对议案4.00的表决票数上限为500票[19] - 方式一中陈××获500票[19] - 方式二中陈××、赵××、蒋××、宋××均获100票[19] - 方式三中陈××获100票[19] - 方式三中赵××获50票[19] - 方式三中蒋××获200票[19] - 方式三中宋××获50票[19]

报告投资评级 - 报告维持对凯盛科技的"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 公司前3季度实现收入35.74亿元,同比下降5.5%,预计显示消费市场以及应用材料市场需求均有所承压 [3] - 前3季度实现毛利率18.7%,同比提高4个百分点,主要因为新型显示板块的高毛利产品逐步增加,盈利同比提升明显 [3] - 前3季度期间费用率同比提高4个百分点至16.8%,其中财务费用和研发费用率分别提升1.1和2.4个百分点 [3] - 最终实现归属净利润1.12亿元,同比增长16.4% [3] - Q3单季度实现收入同增2.3%,毛利率23.4%,同比提升9.9个百分点,主要因为高毛利产品占比提升 [4] - 公司应用材料业务持续突破,开发出多种高端材料产品 [4] - 公司新型显示业务在持续突破,包括超薄柔性玻璃、不等厚柔性玻璃、微晶玻璃等新产品 [5] 财务数据总结 - 2024-2026年预计公司归属净利润分别为1.8亿、2.6亿、3.7亿元 [5] - 2024-2026年预计公司每股收益分别为0.19元、0.27元、0.40元 [10] - 2024-2026年预计公司营业收入分别为4907百万元、5607百万元、6324百万元 [10] - 2024-2026年预计公司毛利率分别为18%、20%、23% [10]

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [6] 报告的核心观点 公司经营数据改善,关注UTG二期项目进展 - 单三季度公司营收同比+2%,归母净利0.7亿元、同比+323%,24Q3毛利率23.43%,同比+11.77pct、环比+5.74pct [2] - UTG二期项目目前各项工程建设完成,已安装完成4条生产线,剩余产线建设已启动 [2] 单季研发费用同比大增 - 24Q3公司期间费用率19.21%,同比+8.37pct,主因系研发费用率明显上升,单季研发费用1.25亿元、同比+118% [3] - 24Q3公司短期借款19.38亿元、去年同期为13.76亿元,长期借款16.68亿元、去年同期为13.02亿元 [3] UTG一体化龙头,拥抱"折叠屏时代" - 根据Counterpoint数据,折叠屏进入快速渗透期,全球折叠屏手机出货量将从2022年的1310万台增长至2027年的1.015亿台,CAGR达50.6% [4] - UTG已成为折叠屏盖板主流应用方向,公司原片一体化优势明显,二期产能逐步释放 [4] - 公司自主研发的30微米UTG,是国内唯一覆盖"高强玻璃—极薄薄化—高精度后加工"的全国产化超薄柔性玻璃产业链 [4] 财务数据总结 盈利预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.75、2.34和2.79亿元 [5] - 现价对应动态PE分别为72x、54x、45x [5] 主要财务指标 - 2023-2026年营业收入分别为5010、4886、5634、6391百万元 [8] - 2023-2026年归母净利润分别为107、175、234、279百万元 [8] - 2023-2026年毛利率分别为13.25%、20.14%、21.34%、21.58% [8] - 2023-2026年ROA分别为1.05%、1.66%、2.11%、2.37% [8] - 2023-2026年ROE分别为2.63%、4.18%、5.42%、6.21% [8]

财务数据 - 公司2024年第三季度营业收入为13.57亿元人民币，同比增长2.26%[1] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为7,020万元人民币，同比增长322.66%[1] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为36万元人民币，同比下降94.74%[1] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-1.27亿元人民币，同比下降180.78%[1] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.0743元人民币，同比增长322.16%[1] - 公司2024年第三季度加权平均净资产收益率为1.69%，同比增加1.31个百分点[1] - 公司2024年第三季度末总资产为111.75亿元人民币，较上年度末增长9.20%[1] - 公司2024年第三季度末归属于上市公司股东的所有者权益为41.41亿元人民币，较上年度末增长1.58%[1] - 2024年前三季度营业收入为35.74亿元人民币[11] - 2024年前三季度营业成本为29.06亿元人民币[11] - 2024年前三季度研发费用为2.41亿元人民币[11] - 公司2024年前三季度实现营业利润17.59亿元，同比增长14.5%[13] - 公司2024年前三季度实现净利润15.80亿元，同比增长15.5%[13] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-1.27亿元[15] - 公司2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-6.04亿元[15] - 公司2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为6.55亿元[15] - 公司2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为39.09亿元，同比增长2.7%[13] - 公司2024年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为32.41亿元，同比增长9.3%[13] - 公司2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为5.55亿元，同比增长9.9%[15] - 公司2024年前三季度支付的各项税费为1.62亿元，同比下降17.9%[15] - 公司2024年前三季度收回投资收到的现金为49.30亿元，同比增长92.2%[15] 资产负债情况 - 2024年9月30日货币资金为36.21亿元人民币[9] - 2024年9月30日应收账款为14.32亿元人民币[9] - 2024年9月30日存货为24.54亿元人民币[9] - 2024年9月30日流动资产合计为56.16亿元人民币[9] - 2024年9月30日非流动资产合计为55.59亿元人民币[9] - 2024年9月30日资产总计为111.75亿元人民币[9] - 2024年9月30日负债合计为65.79亿元人民币[10] 股东情况 - 公司前十大股东中，第一大股东为凯盛科技集团有限公司，持股比例为29.28%[5] - 公司前十大无限售条件股东中，第一大股东为凯盛科技集团有限公司，持有27,657.33万股[6]

担保情况 - 本次为深圳国显担保54786.13万元，为方兴光电担保6600.00万元[2] - 已实际为深圳国显担保66888.30万元，为方兴光电担保12000.00万元[2] - 深圳国显本次续担保压减额度3023.2万元[3] - 截止2024年9月30日，累计对外担保85619.2万元，占最近一期经审计净资产21％[11] - 本次担保期限均为三年，担保额度可滚动使用[8] 业绩数据 - 2023年深圳国显营收300892.30万元，净利润5439.83万元；2024年1 - 9月营收216873.08万元，净利润11667.63万元[6] - 2023年方兴光电营收14476.94万元，净利润 - 4978.63万元；2024年1 - 9月营收10728.87万元，净利润 - 352.44万元[7] 资产负债 - 2023年底深圳国显资产负债率71.07%，2024年9月底为71.72%[6] - 2023年底方兴光电资产负债率99.17%，2024年9月底为100.36%[7] 股权情况 - 公司持有深圳国显75.58％股份，持有方兴光电71.18％股份[6][7]