山东省新型显示产业近期进展 - 山东省新型显示产业近期迎来两项重要进展，包括青岛新型显示产业园引入高端复合材料产业化基地，以及济南市重点光电显示模组项目正式投产 [1] 青岛新型显示高端复合材料产业化基地 - 项目于2025年12月9日在“芯聚青岛·产业赋能”对接会上签约落户青岛新型显示产业园 [2] - 项目由青岛经开区与西海岸新区新经济招商促进中心联合引进，由达利科技投资建设，总投资额为6亿元人民币 [5] - 项目分两期实施：一期投资1亿元，建设OCA高端光学胶示范工厂，年产能为200万平方米，重点服务京东方、海尔、海信等本地客户 [5] - 二期投资5亿元，建设集研发、生产、销售于一体的复合材料基地，年产能为1000万平方米OCA及配套材料，旨在替代3M、Nitto等海外产品并填补国内高性能OCA产能空白 [5] - 作为首个入驻该产业园的OCA光学胶企业，项目产品将覆盖折叠屏手机、车载显示、VR/AR设备等高端应用领域，以强化青岛市新型显示产业链上游材料布局并提升产业自主可控能力 [5] 济南天莱科技光电显示模组项目 - 该项目是2025年市级重点项目，位于济南市莱芜区，总投资10亿元，占地88.25亩，投资强度达1133万元/亩，总建筑面积为4.6万平方米 [7] - 项目新建生产线包括10条SMT生产线、20条LCM液晶显示模组生产线、30条LED背光源模组生产线及40条光学注塑生产线，核心设备及配件采购自德国西门子 [7] - 项目产品线广泛，涵盖液晶显示模组、LED背光源模组、消费类电子整机、汽车电子线束及锂电复合铜箔后加工产品等多个领域 [7] - 项目于2025年1月开工建设，并于2025年11月完成竣工试生产 [7] - 项目全部达产后，预计年产能为显示模组2000万件（套）、消费类电子产品600万件、汽车电子线束10万条 [7] - 项目投入产出比为7.7，预计2026年可实现新增产值3亿元、新增税收0.15亿元，将提升济南市光电显示产业的规模与竞争力 [7]

公司业务范围澄清 - 公司明确表示其显示材料业务暂无产品用于光掩膜 [1] 显示材料业务构成 - 公司显示材料业务主要包括柔性可折叠玻璃（UTG）、超薄电子玻璃、ITO导电膜玻璃、柔性触控、面板减薄以及显示触控一体化模组 [1]

财务业绩表现 - 2025年第三季度单季营业收入8.70亿元，同比增长33.34% [2] - 2025年前三季度累计营业收入24.24亿元，同比增长44.06% [2] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润1,766.25万元，同比增长153.33% [3] - 第三季度扣非净利润789.84万元，同比增长120.91% [3] - 前三季度归母净利润亏损878.69万元，但较上年同期亏损额收窄91.13% [3] - 前三季度经营活动现金流量净额1,687.87万元，较上年同期的-963.19万元增长275.24% [3] 资产负债与运营优化 - 业务扩张导致资金需求增加，是资产负债率较高的主要原因 [3] - 推进Mini LED灯板等项目建设，加大产能与设备投入 [3] - 2025年前三季度应收账款增至12.88亿元，同比增长50.70% [3] - 公司将通过提升现金流、加强存货管理、控制减值损失来优化资产质量并降低负债率 [3] 新领域投资战略 - 公司通过设立合资公司投资湿电子化学品领域，切入半导体和显示面板核心材料市场 [4] - 湿电子化学品高端产品毛利率远高于现有背光模组业务 [4] - 投资可借助公司在显示面板领域的优质客户资源，快速打开市场通道 [5] - 公司在显示产业链的成熟供应链管理体系可迁移至新业务，降低运营风险 [5] - 现有显示领域技术经验可与湿电子化学品研发形成互补，加速高端技术突破 [5][6] - 项目国产化运营后，通过管理升级与成本优化，有望提升盈利水平和资金使用效率 [4][6]

合资公司设立 - 翰博高新与北京芯进科技及初芯瑞伯基金共同出资设立合肥芯东进新材料科技有限公司，注册资本4.4亿元[1] - 翰博高新和北京芯进各认缴出资2亿元，持股45.4545%，初芯瑞伯基金认缴4000万元，持股9.0910%[1][2] - 标的公司不会纳入翰博高新合并报表范围，也不构成控股子公司[2] 合资公司治理结构 - 标的公司设立股东会和三名董事组成的董事会，董事长由北京芯进委派并担任法定代表人[3] - 重大事项需经董事会三分之二以上同意方可执行[3] 战略合作意义 - 本次合资是公司战略布局的重要举措，可整合资金、技术、市场与管理资源，形成协同效应[3] - 标的公司将成为切入高技术壁垒、高增长潜力领域的重要载体，有助于获取先进生产技术和优质客户资源[3] - 有助于强化在高端显示及半导体材料领域的核心竞争力，优化成本结构，提高盈利水平和资金使用效率[3] 公司主营业务 - 公司主要产品包括背光显示模组及相关零部件，如导光板、精密结构件和光学材料[4] - 产品广泛应用于笔记本、平板、桌面显示、车载显示、医疗显示器、工控显示器及VR终端[4] 财务表现 - 第三季度公司营业收入8.70亿元，同比增长33.34%，归母净利润1766.25万元，同比扭亏为盈[5] - 前三季度营业收入24.24亿元，同比增长44.06%，归母净利润亏损878.69万元[5] 海外业务布局 - 翰博高新越南子公司翰维科技于9月15日开业，计划2025年完成全自动化背光源及LCM量产，2026年实现材料本地化[5] - 胡志明精密结构件基地于今年7月启动，预计2025年底投产，服务笔记本、车载电子、工业条形屏及通信终端等领域[5]

融资项目概况 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金不超过3亿元，用于PSPI材料生产基地项目及补充流动资金[1][2] - 本次定增发行对象不超过35名，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[2] - PSPI材料生产基地项目总投资额2.4亿元，拟使用募集资金2.4亿元，项目建设期预计为3年[2] - 项目达产首年预计可实现营收3.83亿元、净利润5750.75万元[2] - 拟使用募集资金中的6000万元用于补充流动资金，以满足业务发展对营运资金的需求[3] 核心材料PSPI布局 - PSPI材料全称为光敏性聚酰亚胺，系OLED显示制程的光刻胶，近年来需求持续提升[2] - 全球PSPI材料主要市场份额长期由东丽、富士胶片等国外企业控制，进口材料存在采购周期长、价格高昂等问题[2] - 布局PSPI材料是公司在有机发光材料基础上的自然延伸，项目建成后可提升PSPI产品生产能力，提高生产效率[2] - 此次募资将强化公司在核心材料领域的产能优势，为显示产业关键材料自主可控注入新动能[1] 公司业务与财务表现 - 公司构建起材料+设备双轮驱动的发展格局，是国内少数既掌握OLED核心材料自主研发技术又具备量产能力的企业[3] - 2025年前三季度公司实现营收3.89亿元，同比下降16.12%，归母净利润0.31亿元，同比下降69.03%[3] - 2025年第三季度公司归母净利润为435.12万元，环比增长178.92%，呈现复苏态势[3] - 材料业务成为业绩压舱石，2025年上半年材料业务收入2.57亿元，同比增长21.99%[3] 研发投入与技术成果 - 2021年至2025年前三季度公司研发投入累计达到5.63亿元，呈现逐年增长趋势[1][4] - 公司已完成近280个材料结构的设计开发、180余个样品的合成制备，70余支新材料进入客户验证阶段[5] - 2025年上半年公司新增发明专利申请67项、授权发明专利36项，累计获得授权发明专利428项[5] - 公司为技术驱动型企业，长期保持高强度研发投入，为长期发展蓄力[1][4]

再融资计划概要 - 公司披露2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案，发行对象不超过35名，均以人民币现金认购 [1] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] - 本次发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，募集资金总额不超过人民币3亿元且不超过最近一年末净资产的20% [2] 募集资金用途 - 拟募集资金总额不超过29,971.21万元，扣除发行费用后净额将用于OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目和补充流动资金 [2] - 具体投向：PSPI材料生产基地项目拟使用募集资金23,971.21万元，补充流动资金拟使用6,000.00万元，项目投资总额合计29,986.21万元 [3] 公司控制权影响 - 发行完成后，实际控制人轩景泉、轩菱忆和李汲璇合计持股比例将有所下降，但仍保持控股股东与实际控制人地位，控制权不会发生变化 [4] - 截至预案公告日，轩景泉、轩菱忆和李汲璇直接和间接合计控制公司33.39%的股权 [4] 融资计划调整历史 - 公司于2025年11月12日申请撤回此前以简易程序向特定对象发行股票的申请文件，拟对融资计划进行调整并重新申报 [5] - 公司曾于2020年9月3日科创板上市，发行价格62.57元/股，发行数量1,828.42万股，募集资金净额10.60亿元，较原计划多3.83亿元 [5][6] - 2023年公司完成一次向特定对象发行股票，发行数量4,951,599股，发行价格18.47元/股，募集资金净额8,898.76万元 [6] - 两次募资合计12.35亿元 [7] 股东减持与分红记录 - 2024年6月进行股东询价转让，转让价格21.00元/股，转让数量6,244,447股，转让金额1.31亿元，参与方包括控股股东及员工持股平台 [7] - 公司近年实施多次分红转增：2024年6月每10股转增2股派2.5元，2024年5月每10股转增4股派8元，2023年5月每10股转增4股派10元，2022年6月每10股转增4股派14.9606元 [8] 近期财务表现 - 2025年第三季度营业收入1.08亿元，同比减少11.21%，净利润435.12万元，同比减少53.90%，扣非净利润-1,037.59万元 [8] - 2025年初至第三季度末营业收入3.89亿元，同比减少16.12%，净利润3,135.61万元，同比减少69.03%，扣非净利润-611.89万元 [8] - 2024年全年营业收入5.33亿元，同比增长3.00%，净利润9,043.28万元，同比下降26.04%，扣非净利润4,527.01万元，同比下降40.05% [9]

公司融资与项目投资 - 公司披露定增预案，拟募资约3.00亿元，投资于PSPI材料生产基地项目并补充流动资金[1] - 项目总投资额为2.4亿元，建设期预计为3年，达产首年预计可实现营业收入3.825亿元、净利润5750.75万元[1][3] - 本次定增以简易程序进行，发行对象将不超过35名，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[1] 项目意义与公司能力 - 项目建成后将提升公司PSPI产品的生产能力和效率，缓解当前场地限制[1] - 公司已完成PSPI材料从分子结构设计到量产验证的完整开发流程，产品关键性能指标已达到国际主流水平[2] - 公司自主开发的PSPI材料已成功实现量产并导入主流面板厂商，完成部分头部显示面板厂的产线验证和批量出货[2] 行业市场与竞争格局 - PSPI材料是OLED显示制程的光刻胶，为制造环节关键材料[1] - 全球PSPI市场规模预计从2024年6.77亿美元增至2031年31.81亿美元，年复合增长率达25.1%[1] - 目前东丽、富士胶片、旭化成、HDM等国外企业长期控制全球PSPI材料主要的市场份额，进口材料存在采购周期长、价格高昂等问题[2] 战略协同与国产替代 - 项目将提升公司业务协同效应和盈利能力，深化有机发光材料、蒸发源设备与PSPI产品的协同[3] - 项目有助于增强同下游显示面板企业的业务黏性，有效缓解进口依赖，降低供应链中断风险[3] - 布局PSPI材料是公司在有机发光材料基础上的自然延伸，将加速OLED显示关键材料国产替代进程[1][2][3]

公司融资计划 - 公司公布2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案 [1] - 本次发行拟募集资金总额不超过29,971.21万元人民币，即不超过3亿元 [1] - 募集资金总额不超过公司最近一年末净资产的20% [1] 募集资金用途 - 扣除发行费用后的募集资金净额将用于两个项目 [1] - 主要投资项目为OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目 [1] - 部分募集资金将用于补充公司流动资金 [1]

融资方案 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金 [1] - 募集资金总额不超过3亿元人民币 [1] 募集资金用途 - 募集资金净额将用于OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]

融资计划 - 公司拟向特定对象发行股票进行募资 [2] - 募资总额不超过3亿元人民币 [2] 资金用途 - 募集资金将用于OLED显示核心材料PSPI材料生产基地项目 [2] - 部分募集资金将用于补充公司流动资金 [2]