财务资助展期核心事项 - 公司对控股子公司新材德国（博戈）提供的2000万欧元财务资助实施展期1年 展期后期限至2026年8月29日 展期利率采用浮动利率6M Euribor+0.7% [1] - 本次展期事项已通过第十届董事会第七次会议审议 表决结果为9票同意 [2] - 财务资助资金用途为补充子公司流动资金 原协议其他条款保持不变 [2][7] 被资助子公司基本情况 - 新材德国（博戈）为公司直接持股68.08%的控股子公司 注册资本814.46万欧元 主要从事汽车减振橡胶金属产品及车用塑料件的研发制造 [3] - 截至2025年6月30日 子公司资产总额569,687.35千欧元 负债总额387,602.42千欧元 净资产182,084.93千欧元 资产负债率68.04% [4] - 2025年上半年营业收入343,873.42千欧元 净利润63.87千欧元 资信状况良好未被列入失信被执行人名单 [4] 股权结构与关联关系 - 子公司少数股东为中车株洲电力机车研究所有限公司 持股比例31.92% [3] - 中车株洲所为公司控股股东 与中国中车集团有限公司为同一实际控制人 [5] - 少数股东因审批程序复杂未按比例提供同等条件财务资助展期 也未提供担保 [6] 财务资助协议具体条款 - 借款金额2000万欧元（约合16,384万元人民币）采用每六个月计息周期 到期一次性偿还本息 [7] - 协议明确违约责任 借款人违约时贷款人有权要求提前偿还本金并收取违约金 [7] - 公司通过日常经营管理对子公司实施全面风险控制 确保资金安全 [7][8] 累计财务资助情况 - 本次展期后公司对合并报表范围内控股子公司的财务资助余额约20,884万元人民币 占最近一期经审计净资产比例1.96% [8] - 历史财务资助无逾期未收回情况 当前逾期金额为0 [8]

核心观点 - 公司董事冯晋春因退休辞职 将不在公司担任任何职务 其辞职将在股东大会选举新任董事后生效 公司已提名李瑾为非独立董事候选人并拟任审计与风险管理委员会委员 [1][2][3] 董事离任情况 - 冯晋春离任职务为董事及审计与风险管理委员会委员 离任时间为公司股东大会选举产生新任董事后 离任原因为退休 未持有公司股份且不存在未履行完毕的公开承诺 [1][2][3] - 离任导致审计与风险管理委员会委员人数不足三人 需按《公司法》及《公司章程》规定补选 在新董事就任前冯晋春将继续履行相关职责 [2] 增补董事情况 - 公司于2025年8月21日召开第十届董事会第七次会议 审议通过变更董事议案 提名李瑾为非独立董事候选人 [3] - 李瑾经中国中车股份有限公司提名 董事会提名委员会任职资格审查通过 拟任董事及审计与风险管理委员会委员 任期自股东大会审议通过至第十届董事会届满 [3][4] - 李瑾为1966年12月出生硕士研究生 高级工程师 曾任株洲电力机车厂等多个中车体系管理职务 未持有公司股份且无关联关系或处罚记录 [3][4]

中车财务公司基本情况 - 中车财务公司是经国家金融监督管理总局批准成立的非银行金融机构 成立于2012年11月 [1] - 中国中车集团有限公司持有中车财务公司91.36%股权 对应出资金额292,352万元人民币 [1] 内部控制体系 - 建立股东会、董事会、监事会三权分立的法人治理结构 下设十个职能部门实现前中后台职责分离 [2] - 根据业务特点制定风险控制制度 操作流程和防范措施 实现各部门责任分离与相互监督 [2] - 在存款业务中严格遵循平等自愿原则 不为成员单位垫款 保障资金安全 [3] - 资金结算采用双人办理机制 确保入账及时准确 数据安全 [3] - 信贷业务执行贷款"三查"制度 严格审查贸易背景真实性 监控资金用途合法性 [3][4] - 证券投资业务实行职责分离原则 投资比例不超过资本净额70% [5] - 结售汇业务遵循前中后台分离原则 由不同部门负责定价 清算 资金调拨和风险监控 [5] - 内部审计部门对经营活动的合法合规性 安全性 效益性进行监督检查 [6] - 信息系统通过权限分级审批 按资金额度设置支付审批权限 [6] 经营与财务数据 - 截至2025年6月30日资产总额4,570,054.92万元 其中存放同业款项2,845,999.42万元 各项贷款1,062,397.00万元 [7] - 负债总额4,117,587.34万元 其中各项存款4,086,098.59万元 [7] - 股东权益452,467.58万元 营业收入42,302.34万元 净利润6,547.02万元 [7] 风险管理与监管 - 制定会计核算 结算管理 资产负债管理等业务规章及风险防范制度 [8] - 所有监管指标均符合《企业集团财务公司管理办法》规定要求 [8] - 与成员单位的存贷款业务均在关联交易限额内开展 [9] 持续评估机制 - 每半年取得并审阅中车财务公司财务报告 评估经营资质和风险状况 [9] - 持续风险评估报告与半年度报告 年度报告同步披露 [9]

核心观点 - 公司围绕轨道交通装备和清洁能源装备双赛道发展 聚焦提升经营质量、科技创新和投资者回报 通过产能优化、成本控制和全球布局实现业绩增长[1][2][4] 经营质量提升 - 风电叶片日产能平均提升3.5支 全年叶片交付产值提升38% 全员人均产值提升20.66%[1] - 推进德国波恩工厂资产处置 关闭卫星办公室 优化东欧区域工厂布局[2] - 生产设备综合效率提升至70% 物流人均劳效提升50% 对29条产品线进行价值流分析[2] - 处置无效设备30台套 实现处置收益超100万元[2] - 非BOM物耗占产值比同比降低0.5个百分点[2] 资产运营效率 - 期初一年以上应收回款7000万元[2] - 半年度年化存货周转率为5.8次[2] - 更新客户资信评价及信用额度 建立信用额度管控责任清单[2] 科技创新 - 布局减振、降噪、轻量化等七大核心技术[2] - 部署21项中车级项目 启用全生命周期项目平台[3] - 申报专利180件 其中发明专利151件 海外专利2件 年度专利申报指标完成86%[3] - 获批湖南省重点研发计划2项 中央创新引导项目1项[3] 投资者关系 - 举办5次业绩交流会 召开70余次券商策略会和路演活动[4] - 2025年7月8日召开新材料产业反向路演活动1次[4] - 接听投资者交流电话 邀请参观研究检测中心和智能制造基地[4] 股东回报 - 2024年度每10股派发现金红利2.16元 利润分配金额创历史新高[4] - 2025年中期拟每10股派发现金红利0.70元 共计派发现金股利6518.26万元[5] - 中期分红占半年度归属于上市公司股东净利润比例为21.50%[6] 公司治理 - 2025年上半年召开董事会会议3次、监事会会议1次、股东大会1次[7] - 组织董事会专门委员会5次 独立董事专门会议1次[7] - 保持ESG"AA"级评级 完成产品碳足迹分析[7] 产业布局 - 完善风电叶片产业布局 推进海外越南工厂建设 新设铁岭生产基地[1] - 加速推进法国工厂重组 优化亚太区域业务布局[2] - 支撑风电、汽车、轨道交通等五大支柱产业发展[2]

募集资金基本情况 - 公司于2025年6月以每股12.18元人民币向特定对象发行A股股票 实际募集资金净额为1,289,370,062.47元[2] - 募集资金已于2025年6月26日全部到账 毕马威华振会计师事务所出具验资报告确认[2] - 截至2025年6月30日 募集资金专户余额为1,290,899,998.65元 包含尚未支付的发行费用1,529,936.18元[3] 募集资金管理情况 - 公司制定《募集资金管理办法》规范资金存储、使用及管理[3] - 公司与保荐机构及三家银行签订三方/四方监管协议 协议符合上交所范本要求[3] - 募集资金分账户存储于工商银行、招商银行和中国银行 对应不同投资项目[4] 募集资金使用情况 - 截至2025年6月30日 公司累计使用募集资金金额为0元 所有募投项目尚未开始投入[3][5] - 报告期内不存在募集资金置换、补充流动资金、现金管理或超募资金使用等情况[5][6] - 募集资金净额低于计划投入总额 公司已调整各项目拟投入金额[8] 募投项目具体规划 - 清洁能源装备提质扩能项目承诺投资5.7亿元 预计2026年12月达使用状态[7] - 创新中心及智能制造基地项目承诺投资4.9亿元 预计2025年12月达使用状态[8] - 新能源汽车减振制品能力提升项目承诺投资1.4亿元 补充流动资金1亿元[8] 资金存放特殊情况 - 子公司博戈无锡募集资金专户余额为0 资金暂存于母公司账户未划转[4] - 公司严格执行募集资金监管规定 未出现管理违规情形[6]

核心财务表现 - 营业收入达92.56亿元，同比增长6.87% [2][16] - 归属于上市公司股东的净利润为3.03亿元，同比增长36.66% [2][5] - 经营活动产生的现金流量净额为7.44亿元，上年同期为-1.05亿元 [2][16] - 基本每股收益0.37元/股，同比增长37.04% [2] - 加权平均净资产收益率4.84%，增加1.04个百分点 [2] 业务板块表现 风电叶片板块 - 销售收入39.11亿元，同比增长39.38% [7] - 海外收入同比增长300%，与Nordex合作深化 [7] - 成功开发TMT108、TMT126等10款新型叶片 [7] - 越南子公司已注册成立，预计2026年上半年投产 [7] 汽车零部件板块 - 销售收入33.93亿元，新材德国（博戈）实现持续盈利 [8] - 首获大众电动平台NVH领域提名，切入新能源商用车赛道 [8] - 与采埃孚恢复合作，获得首个NKW橡胶-金属件提名 [8] - 墨西哥工厂产能扩充，斯洛伐克工厂盈利创新高 [8] 轨道交通板块 - 销售收入9.59亿元，新签订单超12.60亿元创新高 [9] - 海外新签订单超5亿元，同比增长23% [10] - 贯通道、车轮降噪块等"三新"市场取得突破 [10] 工业与工程板块 - 销售收入7.43亿元，新签订单11.60亿元，同比增长11.54% [11] - 中标马来西亚、澳大利亚等海外工程项目 [11] - 风电减振传动、联轴器市场份额保持领先 [11] 新材料板块 - 销售收入2.50亿元，同比增长116.71% [5] - 新签订单6.40亿元，同比增长51.30% [5] - 时代华先实现自2017年成立以来首次扭亏为盈 [5] - 在新能源电池PACK封装、有机硅储能材料领域取得突破 [5] 技术创新与研发 - 研发费用4.77亿元，同比增长4.34% [16] - 在低空经济领域完成飞机APU减振器适航认证 [6] - 具备聚氨酯叶片和可回收叶片批量制造能力 [3] - 芳纶短切纤维产线完成优化升级，参与行业标准制定 [6] 产能布局与国际化 - 采用"1+1"工厂孵化模式，邢台和铁岭工厂快速爬坡 [7] - 全球轨道交通悬挂部件产品规模第一 [3] - 海外资产59.96亿元，占总资产比例24.10% [18] - 营销网络覆盖全球90%的车辆主机企业 [13] 主要子公司表现 - 新材德国（博戈）总资产56.97亿元，营业收入34.39亿元 [21] - 株洲中车新锐减振装备净利润3784万元 [21] - 天津风电叶片工程净利润997万元 [21] - 射阳风电叶片工程净利润5万元 [21] 行业地位与荣誉 - 全球轨道交通悬挂部件规模第一 [3] - 风电叶片规模全球前三 [3] - 汽车减振细分领域全球排名第三 [3] - 2025年5月获"全国文明单位"称号 [12] - 连续三年蝉联"科改示范企业"标杆称号 [12]

公司基本情况 - 公司股票代码600458，简称时代新材，在上海证券交易所上市 [1] - 董事会秘书夏智，证券事务代表林芳，联系电话0731-22837786，办公地址株洲市天元区黑龙江路639号 [1] - 报告期末股东总数为31,295户，无优先股股东 [1] 财务表现 - 总资产2,488,216.13万元，较上年度末增长21.42% [1] - 营业收入未披露具体数值但同比增长6.87% [1] - 利润总额40,478.90万元，同比增长37.01% [1] - 归属于上市公司股东的净利润23,331.21万元，同比增长16.11% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润20,093.54万元 [1] - 经营活动产生的现金流量净额未披露具体数值 [1] 股东结构 - 前三大股东均为国有法人：中车株洲电力机车研究所有限公司（未披露持股比例）、中车资本控股有限公司持股8.01%（66,029,078股）、中车株洲电力机车有限公司持股1.5%（12,338,786股） [3] - 全国社保基金五零一组合持股0.9%（7,445,210股） [3] - 前10名股东中第1、3、6名股东控股股东同为中国中车股份有限公司，第2、4、7名股东与中国中车股份有限公司均属中国中车集团公司控股子公司 [3] 利润分配 - 公司拟实施2025年中期利润分配方案：每10股派发现金股利0.70元（含税） [1] - 现金分红总额占归属于上市公司股东净利润的21.50% [1] 重要事项 - 报告期内无需要说明的经营重大变化或重大影响事项 [4]

利润分配方案 - 每股派发现金股利人民币0.07元（含税）[1] - 以总股本931,180,500股为基数 拟派发现金股利人民币65,182,635元[1] - 现金股利占2025年半年度归属于上市公司股东净利润的21.50%[1] 财务数据 - 2025年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为人民币303,226,119.51元[1] - 期末可供分配利润为人民币1,522,052,790.74元[1] 实施安排 - 利润分配以权益分派股权登记日登记的总股本为基数[1] - 若总股本变动将维持每股分配金额不变 相应调整分配总额[1][2] - 方案经董事会审议通过后即可实施 无需提交股东大会审议[2] 决策程序 - 第十届董事会第七次会议审议通过利润分配方案[2] - 监事会认为方案符合公司实际情况且有利于持续稳定发展[2] - 方案在2024年年度股东大会授权范围内执行[2]

董事会决议 - 公司第十届董事会第七次会议于2025年8月11日召开 应到董事9人 实到9人 会议程序符合法律法规及公司章程规定 [1] - 会议审议通过十项议案 包括半年度报告 利润分配 子公司资产出售 董事变更等 所有议案均获通过 无反对或弃权票 [1][2][3][4] 财务报告与利润分配 - 董事会审议通过公司2025年半年度报告及摘要 报告已经董事会审计与风险管理委员会审议 [1] - 批准2025年中期利润分配方案 拟向全体股东每10股派发现金股利0.70元人民币（含税） 按总股本931,180,500股计算 合计派发现金股利65,182,635元人民币（含税） [1] 子公司资产处置 - 同意子公司博戈橡胶金属有限责任公司以不低于895.93万欧元（不含税）的价格出售位于德国波恩Friesdorfer Str.17553175的土地及厂房 [3] 公司治理与人事变动 - 审议通过关于中车财务公司的持续风险评估报告 关联董事冯晋春 张向阳 丁有军回避表决 该议案获6票同意 [2] - 提名李瑾为第十届董事会非独立董事候选人 若经股东大会通过 将同时担任董事会审计与风险管理委员会委员 任期至第十届董事会届满 [3] 募集资金管理 - 通过2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告 [2] - 批准调整募集资金投资项目拟投入金额 [2] 其他事项 - 通过对控股子公司提供财务资助展期的议案 [2] - 通过2025年度"提质增效重回报"行动方案半年度评估报告 [4] - 决定于近期召开2025年第一次临时股东大会 [4]

财务表现 - 上半年营业收入92.56亿元，同比增长6.87% [1] - 归母净利润3.03亿元，同比增长36.66% [1] - 基本每股收益0.37元 [1] 股东回报 - 拟每10股派发现金红利0.7元（含税） [1] 业务发展 - 新材料及其他板块销售收入2.5亿元，同比增长116.71% [1] - 新材料板块新签订单6.4亿元，同比增长51.30% [1] - 子公司时代华先实现自2017年成立以来首次扭亏为盈 [1]