财务资助 - 公司为新材德国（博戈）2000万欧元财务资助展期1年至2026年8月29日，利率6M Euribor+0.7%[2] - 展期后累计为青岛博锐、新材德国（博戈）提供财务资助余额约20884万元[18] - 累计资助余额占公司最近一期经审计净资产的3.43%[18] 子公司情况 - 公司直接持股新材德国（博戈）68.08%[4] - 新材德国（博戈）2025年1 - 6月未审计资产总额569687.35万元，负债387602.42万元，净资产182084.93万元，负债率68.04%[7] - 新材德国（博戈）2025年1 - 6月未审计营收343873.42万元，净利润63.87万元[7] 决策相关 - 第十届董事会第七次会议9票同意财务资助展期议案[4] - 保荐机构国金证券对本次财务资助事项无异议[17]

融资情况 - 2025年6月公司以12.18元/股发行106,732,348股，募资1,299,999,998.64元，净额1,289,370,062.47元[1] 项目投资 - 多个项目投资总额合计131,293.00万元，调整后拟投入128,937.01万元[4] 审议情况 - 公司第十届董事会第七次会议、监事会第四次会议审议通过调整议案[1][6] 各方意见 - 监事会认为调整合理，保荐人认为符合法规要求[8][9] 公告信息 - 公告日期为2025年8月23日[10]

株洲时代新材料科技股份有限公司 关于公司对中车财务公司的持续风险评估报告 株洲时代新材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）通过查验中车财务有限 公司（以下简称"中车财务公司"） 等证件资料，并查阅了中车财务公司2025年半 年度财务报告及相关数据指标，并进行相关的风险评估，同时对其《金融许可证》和 《企业法人营业执照》的合法有效性进行了查验，出具了《株洲时代新材料科技股份 有限公司关于对中车财务有限公司的持续风险评估报告》，现将有关风险评估情况报 告如下： 一、中车财务公司基本情况 中车财务公司是经中国银行保险监督管理委员会（现为国家金融监督管理总局） 批准成立的非银行金融机构，成立于2012年11月。中车财务公司统一社会信用代码为 911100000573064301，注册资本为320,000万元。中车财务公司现持有中国银行保险 监督管理委员会（现为国家金融监督管理总局）核发的《金融许可证》，机构编码 为L0166H211000001。 中车财务公司经营范围包括：许可项目：企业集团财务公司服务。（依法须经批 准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件 或许可证件为准）（不得 ...

募集资金情况 - 2025年6月以12.18元/股发行106,732,348股，募资1,299,999,998.64元，净额1,289,370,062.47元[2] - 截至2025年6月30日，累计使用募资0元，专户余额1,290,899,998.65元[3] - 募集资金总额128,937.01万元，变更用途比例不适用[21] 资金存储情况 - 截至2025年6月30日，工行株洲高新支行存566,009,999.41元用于清洁能源项目[6] - 招行株洲分行存486,569,999.49元用于创新中心及智能制造基地项目[6] - 中行株洲分行存238,319,999.75元用于新能源汽车项目及补流[7] 项目投资情况 - 清洁能源装备提质扩能项目承诺投资57,000万元，期末投入进度不适用[22] - 创新中心及智能制造基地项目承诺投资49,000万元，期末投入进度不适用[22] - 补充流动资金金额为10000.00，募集资金合计130000.00[23] 其他情况 - 2025年7月9日公司及保荐机构与多家银行签三方/四方监管协议[5] - 2025年8月21日公司对募集资金投资项目拟投入金额进行调整[24]

人员变动 - 董事冯晋春因退休申请辞职，原定任期到2027年12月19日[1][2] - 公司提名李瑾为第十届董事会非独立董事候选人[5] 流程进展 - 冯晋春辞职待股东大会选新董事后生效[4] - 2025年8月21日董事会通过变更董事议案[5] 人员信息 - 截至披露日，冯晋春无股份和未履行承诺，李瑾无股份等不良情况[5][7]

业绩数据 - 2025年全年叶片交付产值提升38%，全员人均产值提升20.66%[2] - 2025年公司及事业部策划改善项目超100项，目标降本超7000万元[3] - 2025年上半年期初一年以上应收回款7000万元，半年度年化存货周转率为5.8次[4][5] - 2025年拟向全体股东每10股派发现金红利0.70元，共计派发现金股利65182635元，占半年净利润比例为21.50%[11] 效率提升 - 风电叶片单片生产效率提升20%，硫化生产设备综合效率提升至70%，物流人均劳效提升50%[3] 设备管理 - 2025年上半年内部盘活利旧6台套设备，节约投资近300万，处置近30台套无效设备，收益超100万元[4] 项目安排 - 2025年上半年安排部署21项中车级项目、40项公司级项目[6] 研发成果 - 2025年上半年获批湖南省重点研发计划2项和中央创新引导项目1项[7] - 2025年上半年累计申报专利180件，其中发明专利151件，海外专利2件，完成年度总体指标86%[8] 会议组织 - 2025年上半年召开董事会会议3次、监事会会议1次、股东大会1次，组织董事会下属专门委员会5次，独立董事专门会议1次[13] 新策略 - 2025年上半年公司聚焦国际化合规与供应链管理，推进绿色低碳发展[14] - 2025年上半年公司完成多类典型产品碳足迹分析[14] - 2025年上半年公司调研低碳原材料供应链，与供应商合作完善双碳体系[14] - 2025年上半年公司开展可回收材料应用及关键部件循环再利用研究[14] - 2025年上半年公司响应海外客户ESG要求，推进认证工作[14] - 公司凭借高质量ESG报告吸引长期投资者，优化资本市场形象[14] - 公司完善ESG评级管理，稳固“AA”级评级[14] 行动方案 - 2025年度“提质增效重回报”行动方案各项措施顺利实施[15] - 公司将持续评估行动方案举措并履行信息披露义务[16] - 行动方案前瞻性描述不构成实质承诺，提醒投资者注意风险[16]

产品业绩 - 2025年4 - 6月汽车零部件产值183,314.49万元，收入172,485.76万元[2] - 2025年4 - 6月轨道交通零部件产值55,183.72万元，收入56,343.47万元[2] - 2025年4 - 6月工业与工程零部件产值56,524.10万元，收入48,881.97万元[2] - 2025年4 - 6月风电叶片产量7.74GW，收入215,853.16万元[2] 原材料采购价 - 2025年第二季度钢材平均采购价4,464元/吨，较2024年下降10.42%[3] - 2025年第二季度天然胶平均采购价13,625元/吨，与2024年持平[3] - 2025年第二季度风电产品原材料平均采购价30,854元/吨，较2024年上涨11.22%[3]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为925,606.85万元，同比增长6.87%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为30,322.61万元，同比增长36.66%[21] - 基本每股收益为0.37元/股，同比增长37.04%[22] - 扣除非经常性损益的净利润为23,331.21万元，同比增长16.11%[21] - 利润总额为40,478.90万元，同比增长37.01%[21] - 加权平均净资产收益率为4.84%，同比增加1.04个百分点[22] - 公司上半年实现营业收入92.56亿元，同比增长6.87%[31] - 归属于上市公司股东的净利润为3.03亿元，同比增长36.66%[31] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.33亿元，同比增长16.11%[31] - 扣除股份支付影响后的归母净利润为31,852.20万元，同比增长32.33%[26] - 营业收入同比增长6.87%至925,606.85万元[49] - 营业收入从86.61亿元增至92.56亿元，同比增长6.9%[131] - 净利润从2.33亿元增至3.35亿元，同比增长43.6%[132] - 归属于母公司股东的净利润从2.22亿元增至3.03亿元，同比增长36.7%[132] - 营业收入同比增长12.2%至52.42亿元人民币[135] - 净利润同比增长64.0%至2.57亿元人民币[135] - 营业利润同比增长63.3%至2.87亿元人民币[135] - 基本每股收益同比增长37.0%至0.37元/股[133] - 综合收益总额同比增长144.2%至4.95亿元人民币[133] - 利息费用同比增长31.2%至3403万元[135] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长7.38%至776,454.96万元[49] - 财务费用同比大幅增长253.64%至11,385.59万元[49] - 研发费用从4.57亿元增至4.77亿元，同比增长4.3%[131][132] - 财务费用从0.32亿元增至1.14亿元，同比增长254.0%[132] - 研发费用保持稳定为2.23亿元人民币[135] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为74,390.19万元，上年同期为-10,500.32万元[21] - 经营活动现金流量净额改善至74,390.19万元（上年同期为-10,500.32万元）[49] - 经营活动现金流量净额由负转正达7.44亿元人民币[138] - 经营活动产生的现金流量净额从-1.0亿元改善至7.04亿元，同比扭亏为盈[141][142] - 销售商品提供劳务收到现金增长19.8%至80.34亿元人民币[138] - 销售商品提供劳务收到的现金增长38.9%至36.48亿元[141] 筹资活动现金流量 - 筹资活动现金流量净额同比增长284.14%至129,492.97万元[49] - 筹资活动现金流入大幅增长159.6%至28.15亿元[139] - 取得借款收到的现金增长40.6%至15.24亿元[139] - 偿还债务支付现金增长99.0%至12.37亿元[139] - 分配股利利润偿付利息支付现金增长637.2%至2.06亿元[139] 投资活动现金流量 - 投资活动现金流出增长32.8%至5.68亿元[139] - 购建固定资产等长期资产支付现金增长33.8%至4.64亿元[139] 现金及现金等价物 - 货币资金同比增长83.77%至355,334.09万元[52] - 期末现金及现金等价物余额增长80.4%至35.48亿元[139] - 汇率变动对现金的影响从-0.16亿元转为正收益0.53亿元[139] - 货币资金大幅增加至35.53亿元人民币，较期初增长83.7%[124] - 母公司货币资金增长至26.51亿元人民币，较期初增长167.8%[127] 资产和负债 - 总资产为2,488,216.13万元，较上年度末增长21.42%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为767,056.78万元，较上年度末增长25.98%[21] - 存货同比增长72.69%至368,658.71万元[52] - 短期借款同比增长99.13%至192,703.54万元[52] - 境外资产599,644.96万元占总资产24.10%[54] - 受限资产56,500.87万元占总资产2.27%[56] - 存货显著增长至36.87亿元人民币，较期初增长72.7%[124] - 短期借款激增至19.27亿元人民币，较期初增长99.2%[125] - 应付账款增加至70.02亿元人民币，较期初增长23.5%[125] - 资产总计增长至248.82亿元人民币，较期初增长21.4%[125] - 归属于母公司所有者权益增长至76.71亿元人民币，较期初增长26.0%[126] - 母公司存货增长至18.85亿元人民币，较期初增长162.2%[127] - 母公司应收账款增长至37.41亿元人民币，较期初增长2.1%[127] - 母公司其他应收款增长至10.58亿元人民币，较期初增长8.5%[127] - 公司总资产从155.89亿元增至195.15亿元，同比增长25.2%[128][129] - 流动资产从89.19亿元增至126.28亿元，同比增长41.6%[128] - 短期借款从6.60亿元增至15.81亿元，同比增长139.6%[128] - 应付账款从40.16亿元增至53.68亿元，同比增长33.6%[128] - 合同负债从0.43亿元增至1.45亿元，同比增长238.5%[128] - 实收资本（或股本）从年初的8.244亿元增加至9.312亿元，增长12.9%[144] - 资本公积从年初的33.385亿元大幅增加至45.363亿元，增长35.9%[144] - 其他综合收益从年初的-2.179亿元改善至-1.035亿元，亏损收窄52.5%[144] - 未分配利润从年初的19.279亿元增长至20.530亿元，增长6.5%[144] - 归属于母公司所有者权益从年初的60.885亿元增至76.706亿元，增长25.9%[144] - 少数股东权益从年初的7.128亿元增至7.915亿元，增长11.0%[144] - 所有者权益合计从年初的68.013亿元增至84.620亿元，增长24.4%[144] - 实收资本从年初8.24亿元增加至9.31亿元，增幅13.0%[148] - 资本公积从年初34.85亿元大幅增长至46.83亿元，增幅34.4%[148] - 未分配利润从年初14.43亿元增至15.22亿元，增长5.4%[148] - 所有者权益总额从59.15亿元增至73.44亿元，增长24.1%[148] - 其他综合收益从-3,836万元改善至-3,030万元[148] 业务线表现 - 新材料及其他板块销售收入2.50亿元，同比增长116.71%[32] - 新材料及其他板块新签订单6.40亿元，同比增长51.30%[32] - 风电叶片板块销售收入39.11亿元，同比增长39.38%[35] - 风电叶片海外收入同比增长300%[35] - 汽车零部件板块销售收入33.93亿元[37] - 轨道交通板块销售收入9.59亿元，新签订单12.60亿元[39] - 工业与工程板块销售收入7.43亿元，新签订单11.60亿元，同比增长11.54%[41] - 轨道交通海外新签订单超5亿元，同比增长23%[39] - 风电塔筒预应力项目订单金额突破5000万元[41] - 氢能源电解槽产品首获头部客户订单[41] 子公司和地区表现 - 公司风电叶片业务子公司总资产规模较大，其中射阳中车风电叶片工程有限公司总资产达97,395.52万元[60] - 海外子公司CRRC New Material Technologies GmbH总资产为569,687.35万元，营业收入达343,873.42万元[59] - 澳大利亚子公司Delkor Rail Pty Ltd净利润为2,748.26万元，营业利润率达25.5%（3,833.21/15,031.37）[59] - 青岛中车时代新能源材料科技有限公司净资产为负9,490.08万元，但实现净利润1,826.29万元[59] - 株洲中车新锐减振装备有限公司营业收入75,673.24万元，净利润率5.0%（3,784.30/75,673.24）[60] - 天津中车风电叶片工程有限公司营业利润1,099.86万元，净利润997.17万元[60] - 斯诺伐克特纳瓦工厂盈利水平创新高[37] 管理层讨论和指引 - 公司目标人均劳效提升30%，综合成本下降30%，交付周期缩短50%[40] - 博戈亚太区与采埃孚恢复合作，获得首个NKW橡胶-金属件提名[37] - 公司披露2025年风电将迎来抢装潮，玻纤、树脂等原材料采购价格存在上涨风险[63] - 公司应收账款风险显著，因销售规模已达200亿元且客户众多[62] - 公司为跨国经营企业，资产规模超过百亿，面临汇率波动及关税政策变化风险[61] 利润分配和股东回报 - 拟派发现金股利65,182,635.00元，占半年度净利润的21.50%[6] - 半年度利润分配预案为每10股派息0.70元（含税）[68] - 公司对所有者分配利润1.781亿元[144] - 本期利润分配减少所有者权益148,517,658.12元，其中对股东的分配为152,539,558.12元[145] - 利润分配减少1.78亿元，其中对股东分配1.78亿元[148] 股权激励 - 公司拟授予限制性股票总计2408.00万股[69] - 公司调整后拟授予限制性股票数量不超过2287.00万股[69] - 国务院国资委于2023年3月31日批复同意公司实施限制性股票激励计划[69] - 限制性股票涉及的标的股票种类为人民币A股普通股[69] - 限制性股票激励计划首次授予激励对象人数由210人调整为209人[70] - 限制性股票激励计划首次授予限制性股票数量由1998.00万股调整为1982.00万股[70] - 限制性股票激励计划总授予数量由2287.00万股调整为2271.00万股[70] - 预留授予部分限制性股票数量保持不变为289.00万股[70] - 首次实际授予登记的限制性股票数量为1968.00万股[70] - 首次实际授予的激励对象人数为207人[70] - 预留授予限制性股票授予价格为人民币6.85元/股[70] - 预留授予限制性股票激励对象人数为39人[70] - 首次授予过程中有3名激励对象放弃共计140,000股限制性股票[70] - 预留授予限制性股票初始计划为210.00万股，因1名激励对象放弃4.00万股，实际授予登记数量调整为206.00万股[71] - 2023年7月24日完成预留授予登记，实际授予激励对象人数为39人[71] - 2024年8月23日回购注销首次授予中1名离职激励对象的90,000股限制性股票，回购价格调整为5.33元/股[71] - 2025年4月28日确认241名激励对象符合解除限售条件，可解除限售股票数量为695.112万股[71] - 2025年5月29日首次授予部分第一个解除限售期629.772万股限制性股票上市流通[71] - 2025年7月16日拟回购注销因组织调动、退休等原因不得解除限售的限制性股票合计426,980股[71] - 2025年7月24日预留授予部分第一个解除限售期65.34万股限制性股票上市流通[71] - 剩余未授予的预留权益已作废处理，未来不再授予[71] - 存在临时公告未披露或有后续进展的股权激励情况[72] - 股份支付计入所有者权益的金额为18,826,578.27元[145] - 股份支付计入所有者权益金额1,623万元[148] 股东和股本结构 - 有限售条件股份减少6,297,720股，从21,650,000股降至15,352,280股，持股比例从2.63%降至1.86%[107] - 无限售条件流通股份增加6,297,720股，从802,798,152股增至809,095,872股，持股比例从97.37%升至98.14%[108] - 公司总股本保持不变，仍为824,448,152股[108] - 2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售6,297,720股[109] - 2025年7月公司完成向特定对象发行A股股票，总股本从824,448,152股增加至931,180,500股[110] - 报告期末普通股股东总数为31,295户[113] - 2022年限制性股票激励计划首次授予部分期初限售股数为19,590,000股，报告期末限售股数降至13,292,280股[112] - 2022年限制性股票激励计划预留授予部分期初及期末限售股数均为2,060,000股[112] - 报告期内限售股份合计减少6,297,720股，从21,650,000股降至15,352,280股[112] - 中车株洲电力机车研究所有限公司为第一大股东，持股292,494,103股，占总股本35.48%[115] - 中车资本控股有限公司为第二大股东，持股66,029,078股，占总股本8.01%[115] - 中车株洲电力机车有限公司为第三大股东，持股12,338,786股，占总股本1.5%[115] - 全国社保基金五零一组合持股7,445,210股，占总股本0.9%[115] - 毛玉霞持股减少2,180,000股，期末持股6,516,700股，占总股本0.79%[115] - 易方达泰兴养老金产品增持4,767,900股，期末持股5,822,800股，占总股本0.71%[115] - 太平洋人寿保险产品增持500,000股，期末持股5,783,100股，占总股本0.7%[115] - 彭华文、杨治国持有有限售条件股份247,900股，预计2025年5月29日解禁122,100股[117] - 刘军等3人持有有限售条件股份174,200股，预计2025极5月29日解禁85,800股[117] - 程海涛等25人持有有限售条件股份107,200股，预计2025年5月29日解禁52,800极[117] - 2003年末公司总股本为8514.8万股，通过每10股送2股并转增8股，总股本增至极17029.6万股[151] - 2006年股权分置改革中流通股股东每10股获3股对价，对价股份总额为2100万股[151] - 2005年末以总股本17029.6万股为基数，每10股转增2股，总股本增至20435.52万股[152] - 2009年非公开发行3080万股，募集资金净额80029.4万元，总股本增至23515.52万股[152] - 2010年末极以总股本23515.52万股为基数，每10股送4股并转增8股，总股本增至51734.144万股[153] - 2013年以总股本51734.144万股为基数每10股配3股，总股本增至66142.2092万股[153] - 2015年非公开发行14137.606万股，募集资金净额149260.3万元，总股本增至80279.8152万股[154] - 2023年限制性股票激励新增股本1968万股，总股本从80279.8152万股增至82247.8152万股[154] - 2023年预留授予限制性股票206万股，总股本从82247.8152万股增至82453.8152万股[156] - 2025年向特定对象非公开发行10673.2348万股，募集资金净额128937.01万元，总股本增至93118.05万股[156] - 所有者投入资本增加13.414亿元，主要通过普通股投入12.894亿元[144] - 综合收益总额本期实现2.65亿元[148] - 所有者投入资本增加13.05亿元，其中普通股投入11.83亿元[148] - 库存股减少3,688万元，降幅31.2%[148] 关联交易和承诺 - 与中车财务公司存款业务期末余额21,591.37万元 存款利率范围0.385%-1.35%[89] - 与中车财务公司贷款业务期末余额18,011.00万元 贷款利率2.20%[91] - 中车财务公司授信业务总额1,000.00万元 实际发生额极0.00万元[93] - 中车资本控股有限公司现金认购公司定向发行A股股票

财务表现 - 2025年上半年营业收入92.56亿元 同比增长6.87% [1] - 净利润3.03亿元 同比增长36.66% [1] 股东回报 - 拟向全体股东每10股派发现金股利0.7元（含税） [1] - 拟派发现金股利总额6518.26万元 [1] - 现金分红占半年度净利润比例为21.50% [1]

板块整体表现 - 轨交设备板块较上一交易日上涨1.48% [1] - 上证指数报收3766.21点，上涨1.04%，深证成指报收11926.74点，上涨0.89% [1] - 板块主力资金净流入2.16亿元，游资资金净流出5189.5万元，散户资金净流出1.64亿元 [2] 领涨个股表现 - 时代新材收盘价15.14元，涨幅4.92%，成交量35.35万手，成交额5.31亿元 [1] - 九州一轨收盘价13.99元，涨幅3.55%，成交量4.15万手，成交额5767.04万元 [1] - 雷尔伟收盘价18.75元，涨幅2.52%，成交量10.25万手，成交额1.93亿元 [1] - 中国中车收盘价7.37元，涨幅2.50%，成交量181.68万手，成交额13.37亿元 [1] 资金流向特征 - 中国中车主力净流入2.27亿元，占比17.02%，游资净流出2163.51万元，散户净流出2.06亿元 [3] - 时代新材主力净流入6218.92万元，占比11.71%，游资净流入687.39万元，散户净流出6906.31万元 [3] - 必得科技主力净流入1905.31万元，占比13.71%，游资净流出645.44万元，散户净流出1259.87万元 [3] 下跌个股表现 - 通业科技收盘价31.85元，跌幅9.98%，成交量9.86万手，成交额3.21亿元 [2] - 晋西车轴收盘价5.96元，跌幅3.25%，成交量85.84万手，成交额5.09亿元 [2] - 祥和实业收盘价12.35元，跌幅2.76%，成交量15.60万手，成交额1.94亿元 [2]