债券发行 - 五矿资本控股获核准发行不超180亿元公司债券[2] - “25五资05”发行规模15亿元，价格每张100元[3] - 发行期限2025年8月5 - 6日，实际规模15亿元[4] - 债券期限3年，票面利率2.30%[4]

人事变动 - 2025年8月7日公司董事会审议通过聘任叶志翔为财务总监[1] - 叶志翔任期至第九届董事会届满[1] 人员信息 - 叶志翔1973年10月出生，硕士学位，正高级会计师[5] - 叶志翔有丰富任职经历，现任公司党委委员[5] 公告信息 - 公告于2025年8月8日发布[3]

核心观点 - 五矿资本股份有限公司将全部赎回"五资优4"优先股并摘牌 赎回规模为3,000万股 票面金额合计30亿元 赎回价格为票面金额加未支付股息 赎回及摘牌程序将于2025年8月11日完成 [1][2][5] 赎回方案 - 优先股最后交易日为2025年8月7日 赎回登记日为2025年8月8日 停牌起始日为2025年8月8日 [2][4] - 赎回股份注销日、赎回款发放日及终止挂牌日均定为2025年8月11日 [2][4][5][8] - 赎回规模为3,000万股 涉及票面金额30亿元 [5] - 赎回价格包括优先股票面金额100元/股加当期已决议支付但尚未支付的优先股股息 [6] - 赎回款发放日将支付票面金额及2024年8月10日至2025年8月9日持有期间的固定股息 [6] 程序履行 - 赎回事项依据2022年第三次临时股东大会授权董事会全权办理 [2] - 2025年7月18日公司第九届董事会第二十四次会议审议通过赎回议案 [3][12] 停牌安排 - 为保证信息披露公平及维护投资者利益 公司申请2025年8月8日对"五资优4"优先股停牌 [7][12] 终止挂牌 - "五资优4"优先股将于2025年8月11日起终止挂牌 [8] 操作细节 - 赎回款由公司自行直接发放 [9] - 赎回的优先股在股东证券账户中直接减记 赎回后优先股股数为0 [9] - 若赎回日优先股处于司法冻结或质押状态导致减记失败 则不再参与本期赎回 [9]

公司股价与估值 - 8月5日收盘价为6.08元，上涨1.84% [1] - 滚动市盈率达114.74倍，总市值273.48亿元 [1] - 静态市盈率54.10倍，市净率0.65倍 [2] 行业对比 - 多元金融行业平均市盈率71.81倍，中值29.09倍 [1] - 公司PE在行业中排名第18位 [1] - 行业平均市净率1.73倍，中值1.76倍 [2] 股东结构 - 股东户数141414户，较上次减少18505户 [1] - 户均持股市值35.28万元，持股数量2.76万股 [1] 主营业务 - 主营业务涵盖证券、期货、信托、金融租赁、基金、商业银行、产业直投等 [1] 财务表现 - 2025年一季度营收16.24亿元，同比下降17.41% [1] - 净利润1.92亿元，同比下降58.17% [1] - 销售毛利率1.14% [1] 同业公司估值对比 - 江苏金租PE最低为11.59倍，中油资本总市值最高达1073.31亿元 [2] - 行业最高PE为海德股份65.73倍，永安期货44.46倍 [2]

优先股发行 - 2023年8月10日公司发行3000万股“五资优4”优先股[3] 优先股赎回 - 2025年7月18日公司通过赎回“五资优4”优先股议案[4] - 拟全部赎回3000万股，涉及票面金额30亿元[5] - 2025年8月11日支付票面金额和固定股息[8] - 赎回后优先股股数为0[11] 时间节点 - “五资优4”最后交易日为2025年8月7日[3][5] - 赎回登记日、停牌起始日为2025年8月8日[3][5] - 股份注销日、赎回款发放日和终止挂牌日为2025年8月11日[3][5][7][8][10] 赎回价格 - 赎回价格为票面金额100元/股加未支付股息[6]

优先股赎回 - 公司拟赎回“五资优 4”优先股，代码 360045[2] - 2025 年 8 月 8 日开始停牌，8 月 11 日赎回注销 3000 万股[2] 信息披露 - 指定媒体有《中国证券报》等及上交所网站[3]

信托概念板块表现 - 截至8月4日收盘，信托概念下跌0.36%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内茂业商业跌停，中油资本、陕西金叶、爱建集团等跌幅居前 [1] - 股价上涨的有12只，涨幅居前的有德龙汇能、浦发银行、宏达股份等，分别上涨2.04%、1.63%、1.27% [1] 资金流动情况 - 今日信托概念板块获主力资金净流出2.83亿元 [1] - 13股获主力资金净流出，5股主力资金净流出超千万元 [1] - 净流出资金居首的是中油资本，今日主力资金净流出3.39亿元 [1] - 净流出资金居前的还有浙江东方、五矿资本、陕西金叶等，主力资金分别净流出2194.77万元、1831.70万元、1150.50万元 [1] - 今日主力资金净流入居前的概念股有浦发银行、国投资本、陕国投A等，主力资金分别净流入9022.29万元、1930.29万元、1571.69万元 [1] 个股表现详情 - 中油资本今日跌3.31%，换手率2.05%，主力资金净流出33915.06万元 [1] - 浙江东方跌0.33%，换手率0.97%，主力资金净流出2194.77万元 [1] - 五矿资本跌0.17%，换手率0.76%，主力资金净流出1831.70万元 [1] - 陕西金叶跌1.04%，换手率2.80%，主力资金净流出1150.50万元 [1] - 茂业商业跌9.96%，换手率4.28%，主力资金净流出1028.81万元 [1] - 浦发银行涨1.63%，换手率0.33%，主力资金净流入9022.29万元 [2] - 国投资本跌0.13%，换手率0.33%，主力资金净流入1930.29万元 [2] - 陕国投A涨0.56%，换手率0.98%，主力资金净流入1571.69万元 [2]

股价表现 - 截至2025年8月1日收盘，五矿资本报收于5.98元，较上周6.23元下跌4.01% [1] - 本周最高价6.37元（7月28日），最低价5.95元（7月31日） [1] - 当前总市值268.98亿元，在多元金融板块市值排名9/28，两市A股市值排名605/5149 [1] 优先股赎回 - 公司将于2025年8月11日赎回"五资优4"优先股3000万股，票面金额合计30亿元 [1][2][4] - 赎回价格为票面金额（100元/股）加未支付的优先股股息 [1][2] - 赎回日为固定股息发放日，同时支付票面金额及2024年8月10日至2025年8月9日期间的固定股息 [1][2] 优先股股息派发 - 每股优先股派发现金股息4.35元（含税），按票面股息率4.35%计算 [2][4] - 计息期间为2024年8月10日至2025年8月9日，派息总额1.305亿元（含税） [2] - 最后交易日为2025年8月7日，股权登记日与除息日为8月8日，派发日为8月11日 [2]

核心观点 - 五矿证券正式任命郑宇为党委书记及董事长 其将同时担任董事长和总经理职务[2][3][5] - 公司面临合规挑战 包括因债券承销业务违规被出具警示函 以及内部制衡机制不足等问题[6][7][9] - 公司业绩持续下滑 2024年营收同比下降33.73%至11.56亿元 净利润同比下降8.46%至2.52亿元 2025年上半年营收同比下降20.94%至5.06亿元 净利润同比下降30.30%至1.26亿元[10] 人事变动 - 郑宇正式担任五矿证券党委书记及董事长 将同时兼任董事长和总经理职务[2][3][5] - 郑宇于2016年3月加入五矿证券 先后担任副总经理 董秘 2023年4月出任总经理 2024年末开始代行董事长一职[3] - 郑宇曾在母公司五矿资本担任风控审计部总经理[5] - 董事长职位自2024年7月常伟被免去五矿资本党委委员职务后空缺已久[5] 合规问题 - 2024年12月作为"23新化K1"公司债券主承销商 因对发行人核查不到位 尽职调查工作底稿不规范等问题被新疆证监局出具警示函[6] - 2025年3月因内部制衡机制独立性不足 对外报送材料审批管理不到位 部分项目收费不规范等问题被证监会点名[7] - 郑宇作为时任总经理对违规问题负有责任 被证监会采取出具警示函的行政监督管理措施[7] 财务表现 - 2024年营业总收入11.56亿元 同比下降33.73% 净利润2.52亿元 同比下降8.46%[10] - 2025年上半年营业收入5.06亿元 同比下降20.94% 净利润1.26亿元 同比下降30.30%[10] - 自2022年以来连续三年出现净利润下滑 2025年上半年业绩未能止跌反而进一步恶化[10]

股息派发方案 - 优先股代码360045 简称五资优4 [2] - 以发行量3,000万股为基数派息 [4] - 计息期间为2024年8月10日至2025年8月9日 [4] - 按票面股息率4.35%每股派发现金股息4.35元人民币（含税） [3] - 年派息总额为13,050万元人民币（含税） [3] 派息实施安排 - 最后交易日为2025年8月7日 [3][5] - 股权登记日为2025年8月8日 [3][5] - 除息日为2025年8月8日 [3][5] - 股息派发日为2025年8月11日 [3][6] - 派息对象为截至2025年8月8日登记在册的全体优先股股东 [3] - 股息由公司自行发放 [6] 优先股赎回安排 - 赎回规模为3,000万股 票面金额合计30亿元 [8] - 赎回价格为票面金额100元/股加当期未支付股息 [9] - 赎回时间为2025年8月11日固定股息发放日 [10] - 赎回程序经董事会审议通过并获股东大会授权 [11] 背景信息 - 优先股于2023年8月10日向特定对象发行 [8] - 赎回依据为募集说明书及股东大会授权条款 [8][11]