2025年半年度利润分配方案 - 每股派发现金红利人民币0.006元（含税）[1] - 现金分红总额为2,698.84万元[2] - 不实施送红股或资本公积金转增股本[2] 利润分配依据 - 母公司2025年上半年净利润为3,477.44万元[2] - 母公司年初未分配利润为49,093.62万元[2] - 母公司可供分配利润为30,071.06万元[2] 分红比例与授权 - 现金分红占归属于上市公司股东净利润的比例为5.14%[3] - 现金分红占归属于普通股股东净利润的比例为7.77%[3] - 分红比例符合股东大会授权的5%-10%区间要求[2][3][4] 公司决策程序 - 利润分配预案经第九届董事会第二十六次会议审议通过[3] - 监事会认为分红方案符合公司章程和股东回报规划[3] - 无需另行提交股东大会审议[3][4] 实施安排 - 分配基数以权益分派股权登记日登记的总股本为准[4] - 具体实施日期将在权益分派公告中明确[4]

核心财务表现 - 营业总收入33.30亿元，同比下降14.11% [6] - 归属于上市公司股东净利润5.25亿元，同比下降41.47% [6][18] - 基本每股收益0.08元/股，同比下降46.67% [6] - 经营活动现金流量净额-10.30亿元，同比下降132.49% [6] - 总资产1494.88亿元，较上年末下降6.88% [6] 利润分配方案 - 拟以总股本44.98亿股为基数，每10股派发现金红利0.06元（含税）[3] - 合计派发现金股利2698.84万元，占归属于上市公司股东净利润比例5.14% [3] - 母公司可供分配利润3.01亿元 [2] 各业务板块经营情况 - 五矿信托总资产339.21亿元，管理信托资产规模6050.35亿元，报告期内净亏损2.67亿元 [23] - 外贸金租总资产529.44亿元，实现净利润5.05亿元，新增租赁项目投放规模90.32亿元 [25][26] - 五矿证券总资产508.10亿元，实现净利润1.17亿元，债权投行承销金额301.5亿元 [26][27] - 五矿期货总资产191.81亿元，实现合并营业总收入9.52亿元，其中风险管理业务收入占比62.95% [28] 业务转型进展 - 五矿信托资产服务信托业务存续规模1238.43亿元，较年初提升4.52个百分点 [24] - 外贸金租直租业务占比提升，落地首单氢燃料机车业务和首单储能直租业务 [20][26] - 五矿证券绿色债券承销规模行业排名第15名，"一带一路"债券规模排名第18名 [27] - 五矿期货碳酸锂品种成交与持仓规模位居行业前列，服务新能源产业案例入选行业优秀案例库 [22][28] 行业环境分析 - 信托行业资产规模29.56万亿元，同比增长23.58%，但经营收入同比下降45.52% [9] - 金融租赁行业总资产4.87万亿元，较2023年末增长16.51% [11] - 证券行业总资产12.93万亿元，净资产3.13万亿元，分别同比上升9.30%和6.10% [12] - 期货市场1-6月累计成交量40.76亿手，累计成交额339.73万亿元，同比分别增长17.82%和20.68% [14] 战略发展重点 - 公司聚焦"产业金融、绿色金融、科技金融"转型方向 [18][19] - 通过投研支撑服务、特色化大投行服务、定制化综合投融资服务和专业化大宗商品风险管理服务四大维度开展业务 [20] - 绿色金融领域取得显著成效，五矿信托绿色信托存续规模53.42亿元，外贸金租绿色租赁业务余额193.67亿元 [21][22] - 构建"信托+租赁+证券+期货"多牌照综合金融服务体系，强化产融协同优势 [29]

核心财务表现 - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为5.25亿元人民币[2] - 营业总收入33.30亿元人民币 同比下降14.11%[3][13] - 利润总额7.59亿元人民币 同比下降48.80%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为-10.30亿元人民币 同比下降132.49%[3] - 加权平均净资产收益率减少0.76个百分点[3] 资产与负债状况 - 总资产1494.88亿元人民币 较年初下降6.88%[3][13] - 归属于上市公司股东的净资产474.32亿元人民币 较年初下降8.84%[13] - 资产负债率为61.68%[13] - EBITDA利息保障倍数为7.26[13] 利润分配方案 - 以总股本44.98亿股为基数 向全体普通股股东每10股派发现金红利0.06元人民币[2] - 共计派发现金股利2698.84万元人民币[2] - 现金分红占归属于上市公司股东净利润的比例为5.14%[2] - 现金分红占归属于普通股股东净利润的比例为7.77%[2] 母公司财务状况 - 母公司2025年上半年实现净利润3477.44万元人民币[1] - 母公司年初未分配利润4.91亿元人民币[1] - 报告期内已对外分配利润2250万元人民币（优先股股息）[1] - 2025年6月末母公司可供分配利润为3007.11万元人民币[1] 业务收入构成 - 营业收入6.23亿元人民币 同比增长144.86%[3] - 利息收入16.47亿元人民币 同比下降26.44%[3] - 手续费及佣金收入未披露具体金额[3] 股东结构 - 截至报告期末普通股股东总数为143,842户[3] - 中国五矿股份有限公司持股47.07% 为第一大股东[3] - 长沙矿冶研究院有限责任公司持股2.94%[3] - 香港中央结算有限公司持股1.59%[3] - 截至报告期末优先股股东总数分别为33户和14户[3][6] 公司债券情况 - 存量债券总额9.4亿元人民币 包括多期公司债券[12] - 债券利率区间为2.30%-3.27%[12] - 最近一期债券发行于2025年6月24日 规模1.5亿元人民币[12] 战略发展方向 - 公司围绕"五篇大文章"推进产业金融、绿色金融、科技金融转型发展[13] - 坚持走中国特色金融发展之路 推动金融高质量发展[13] - 在服务实体经济过程中推进业务转型 深挖内部潜力[13] - 持续降本增效 力争实现高质量发展[13]

董事会决议概况 - 第九届董事会第二十六次会议于2025年8月26日召开 应到董事9人全部出席 会议审议并通过十四项议案 所有议案均获全票通过 [1] 半年度报告及财务事项 - 董事会批准《公司2025年半年度报告》及其摘要 并同意对外公布 [2] - 通过2025年半年度利润分配预案 以总股本4,498,065,459股为基数 每10股派发现金红利0.06元（含税） 合计派发现金股利2,698.84万元 [7] - 2025年1-6月公司及控股子公司合计转回资产减值准备和信用减值准备2,083.64万元 [7] - 控股子公司五矿国际信托有限公司计提预计负债7,810.00万元 [8] 公司章程及治理结构变更 - 根据《中华人民共和国公司法（2023年修订）》等法规修订《公司章程》 修订后需经股东大会批准生效 [2] - 取消监事会设置 原监事会职权由董事会审计委员会承接 相关议案需提交2025年第二次临时股东大会审议 [6] - 同步修订《股东大会议事规则》《董事会议事规则》 均需股东大会批准后生效 [3][4] 管理制度制定与修订 - 新制定《五矿资本股份有限公司市值管理制度》1项制度 [5] - 修订24项内部管理制度 包括董事会各专委员会议事规则、信息披露管理、风险控制等制度 自董事会审议通过之日起生效 [5] - 制定《金融业务全面穿透管控清单》 进一步强化业务风险管控 [10] 关联交易及风险评估 - 通过《对五矿集团财务有限责任公司风险持续评估报告》 该事项构成关联交易 4名关联董事回避表决 [8][9] 高管考核与改革总结 - 批准《领导班子、非班子高管2024年度及2022-2024年任期业绩考核结果》 [9] - 通过《2024年度改革深化提升行动总结报告》 [10] 股东大会安排 - 决定于2025年9月12日以现场与网络投票相结合方式召开2025年第二次临时股东大会 [10]

核心观点 - 五矿资本股份有限公司监事会审议通过多项议案 包括半年度报告审核 利润分配 减值准备调整及治理结构变更等 所有议案均获全票通过[1][2][3][4][5][6] 半年度报告审核 - 监事会审核确认公司2025年半年度报告符合法律法规要求 全面真实反映公司财务状况和经营成果[1] - 报告编制和审议过程未发现违反保密规定的行为[1] 公司章程与治理规则修订 - 同意根据《公司法(2023年修订)》及《上市公司章程指引(2025年修订)》修订《公司章程》 需提交股东大会审议[2] - 同意将《股东大会议事规则》更名为《股东会议事规则》 需提交股东大会审议[2] - 通过取消监事会议案 拟由董事会审计委员会行使监事会职权 需提交股东大会审议[5] 利润分配方案 - 以总股本4,498,065,459股为基数 向全体普通股股东每10股派发现金红利0.06元(含税)[3] - 合计派发现金股利2,698.84万元 不送红股且不进行资本公积金转增股本[3] - 分配方案符合公司章程规定 体现公司长期分红政策[4] 资产减值与信用减值处理 - 2025年1-6月公司及控股子公司合计转回资产减值准备和信用减值准备2,083.64万元[4] - 转回操作符合企业会计准则 能更公允反映公司资产状况[4] 预计负债计提 - 控股子公司五矿国际信托有限公司2025年半年度计提预计负债7,810.00万元[4][5] - 计提程序符合法律法规 能更公允反映公司资产状况[4] 关联交易风险评估 - 通过《对五矿集团财务有限责任公司风险持续评估报告》 认为存贷款业务风险评估客观充分[5] - 审议程序符合规定 未损害公司及股东利益[5]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2025年第二次临时股东大会，由董事会召集，采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 [1][2] - 现场会议召开时间为2025年9月12日14点00分，地点为北京市东城区朝阳门北大街3号五矿广场C1119会议室 [1] - 股权登记日为2025年9月5日，A股证券代码600390，证券简称五矿资本 [4] 网络投票安排 - 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行，包括交易系统投票平台和互联网投票平台（网址vote.sseinfo.com） [1][3] - 网络投票时间为2025年9月12日全天，交易系统投票平台开放时段为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00，互联网投票平台开放时段为9:15-15:00 [1] - 首次使用互联网投票平台的投资者需完成股东身份认证，具体操作参见平台说明 [3] 投票规则与程序 - 涉及融资融券、转融通、约定购回业务账户及沪股通投资者的投票需按《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号—规范运作》执行 [1] - 持有多个股东账户的股东，其表决权数量为全部账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的总和，重复表决时以第一次投票结果为准 [3][4] - 同一表决权通过不同方式重复表决的，以第一次投票结果为准，股东需对所有议案表决完毕才能提交 [4] 会议审议与披露事项 - 审议议案已由公司第九届董事会第二十六次会议通过，并于2025年8月27日在指定媒体（《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》及上交所网站）披露 [2] - 本次无非累积投票议案，无涉及公开征集股东投票权事项，无需要回避表决的关联股东 [2] 会议出席与登记方式 - 出席对象包括股权登记日（2025年9月5日）收市后登记在册的A股股东、公司董事、监事、高级管理人员及聘请的律师 [4] - 登记方式需凭持股凭证、身份证及授权委托书（法人股东还需提供营业执照复印件），异地股东可通过信函或传真登记 [4][5] - 登记联系人为谭畅、张红，联系电话010-60167200，传真010-60167207，邮政编码100010 [4]

计提预计负债背景与依据 - 为增强抗风险能力并体现会计谨慎性原则 五矿信托自2019年度起以存续信托项目资产余额为基数计提准备金 [1] - 信托项目划分为主动管理类和事务管理类 对主动管理类项目按监管要求折算风险资本 [1] - 按风险资本的5%计提信托业务准备金（科目为预计负债） 累计达风险资本20%时可停止计提 [1] 本次计提金额与影响 - 2025年半年度计提预计负债总额7810万元 [2] - 计提事项经监事会第十五次会议审议通过 无需提交股东大会审议 [2] 监管合规性 - 计提依据《中国银监会办公厅关于进一步加强信托公司风险监管工作的意见》（银监办发[2016]58号）及《信托公司净资本管理办法》要求 [1] - 监事会认定计提程序符合法律法规及《企业会计准则》 能公允反映资产状况 [2]

财务公司基本情况 - 财务公司为中国五矿集团有限公司下属非银行金融机构 注册资本350,000万元人民币 接受国家金融监督管理总局监管 [1] - 成立于1992年 2001年改制为有限责任公司 注册地址位于北京市海淀区 金融许可证机构编码为L0001H211000001 [1] - 经营范围为企业集团财务公司服务 需经相关部门批准方可开展经营活动 [1] 风险控制组织架构 - 设立股东会、董事会、监事会 明确董事会和董事、监事、高级管理人员在风险管理中的责任 [1] - 董事会下设风险管理委员会 由非财务公司高级管理人员的董事组成 负责全面风险管理的调研和决策 [1] - 治理结构健全 管理运作规范 建立分工合理、职责明确、互相制衡的组织结构 [1] 风险的识别与评估 - 编制《内部控制管理办法》 建立授权管理制度 各部门及岗位职责分工明确 形成相互监督制约的风险控制机制 [2] - 风险管理委员会负责监督全面风险控制情况 审查风险控制制度和执行情况 监督资金结算、信贷、投融资等方面的重大风险控制 [2] - 对已出现的风险制定化解措施并组织实施 评估风险状况并向董事会提出完善建议 [2] 风险控制活动 - 制定《人民币结算办法》《人民币日常结算资金头寸管理办法》等结算管理与业务制度 每项业务制度均有详细操作流程 [3] - 依靠五矿司库系统进行系统控制 支持客户多级授权审批 防范客户操作风险 支持网上对账和即时查询 [3] - 存款业务遵循平等、自愿、公平和诚实信用原则 严格按照国家金融监督管理总局和中国人民银行相关规定执行 [3] - 流动性管理遵循公司相关规定进行资产负债管理 根据现金流进行期限错配 保证资金安全性、效益性和流动性 [3] 信贷业务风险控制 - 制定《客户信用评定管理办法》《授信管理办法》《自营贷款管理业务办法》等管理办法及操作流程 [4] - 严格执行授信管理 根据成员单位融资余额及需求结合资金状况确定授信额度计划 严格在授信额度内办理信贷业务 [4] - 执行贷前调查、贷中审查和贷后检查的三查制度 实施审贷分离、分级审批机制 经逐级审批后方可办理放款 [4] 信息系统与内部控制 - 结算系统于2017年9月底正式上线 2023年更名为五矿司库系统 配套建设独立财务公司机房和异地灾备机房 [5] - 机房部署高性能防火墙 实施内外网隔离 使用数字证书进行用户身份认证 采用备份策略确保系统数据安全 [5] - 与二十家银行核心业务系统对接 采取多项措施确保数据传输安全与高效 [5] - 纪检审计部负责内部稽核业务 监督检查内部控制执行情况、业务和财务活动的合法合规性、安全性、准确性、效益性 [5] 经营管理及风险管理情况 - 开展存款、贷款、票据、结算、即期结售汇、同业及中间业务等种类业务 [6] - 截至2025年6月30日 资产总额503.01亿元 负债总额441.1亿元 所有者权益总额61.9亿元 资产负债率87.69% [7] - 2025年1-6月实现营业收入2.03亿元 利润总额0.99亿元 净利润0.83亿元 经营稳定 各项风险指标符合监管要求 [7] - 坚持稳健经营原则 严格按照《公司法》《企业会计准则》《企业集团财务公司管理办法》等规范经营行为 [7] - 截至2025年6月30日 未发现与财务报表相关资金、信贷、稽核、信息管理等风险控制体系存在重大缺陷 [7] - 各项监管指标均在合理范围内 不存在重大风险 [7] - 本公司在财务公司存款金额合计约18.91亿元 存款安全性和流动性良好 未发生财务公司因现金头寸不足而延迟付款的情况 [7] 风险评估意见 - 财务公司具有合法有效的《金融许可证》《营业执照》 建立了较为完善合理的内部控制制度 能够较好地控制风险 [8] - 未发现财务公司存在违反《企业集团财务公司管理办法》规定的情形 资产负债比例符合要求 [8] - 财务公司严格按照《企业集团财务公司管理办法》规定经营 风险管理不存在重大缺陷 关联存、贷款等金融业务风险可控 [8]

内部审计管理框架 - 五矿资本股份有限公司制定内部审计规定以规范内部审计工作 建立职责权限体系 发挥在风险管理 内部控制和公司治理方面的作用[1] - 规定适用于公司总部及所属经营单位 是执行内部审计管理办法和开展工作的基本规范[1] - 管理原则包括独立性 客观性 重要性和谨慎性原则 要求审计人员避免利益冲突 以事实为依据 关注重要事项并保持专业谨慎[1][2] 组织机构与职责 - 公司风控审计部是审计工作归口管理部门 向公司党委和董事会负责 由董事长具体分管[2] - 党委成立审计与责任追究工作领导小组 负责研究与决策重要事项 办公室设在风控审计部[2] - 所属经营单位需建立健全内部审计体系 设立内部审计机构或职能 负责人向本级党委和董事会汇报工作[2][3] - 风控审计部负责指导协调评价所属单位审计工作 统一调配资源 并要求重大事项在24小时内上报[3][4] - 被审计单位需确保审计资料真实完整 主要负责人是整改第一责任人 需及时整改并书面告知结果[4] 审计人员与工作内容 - 公司及所属单位应设立内部审计机构或专兼职人员 配备专职审计人员并保持队伍稳定[5] - 内部审计人员需具备会计 审计 金融等专业知识 负责人原则上需具备专业技术职称或10年以上相关经验[5] - 工作内容包括财务收支 内部控制 经济效益审计 以及检查重大经济政策落实 风险管控和领导人员廉洁从业情况[6] - 需对投资决策 资金管理 招投标等重点领域进行专项审计 包括境外资产和金融业务[6] - 对审计发现重大问题需及时向董事会 管理层及风控审计部报告[6] 审计权限与程序 - 内部审计机构在执行审计时不受干扰 有权联网查阅信息系统 检查计算机系统和电子数据[8] - 可要求提供财务业务资料 进行取证 提出管理建议 对可能造成重大损失的行为有权制止[8] - 工作程序包括制定审计计划 采用现场 报送或在线审计形式 可委托社会中介机构或外部专家[9][10] - 审计分为四个阶段：计划准备 检查测试 报告编制和整改跟踪 需编制工作底稿和归档保管[11][12] - 被审计单位需在审计结束后3个月内书面反馈整改情况 风控审计部进行跟踪检查[12] 审计成果运用与职业道德 - 建立健全整改机制 明确被审计单位主要负责人为整改第一责任人[13] - 对违规经营投资线索及时启动责任追究 与纪检监察等其他监督力量协作配合[13] - 内部审计结果及整改情况作为考核 任免 奖惩干部和相关决策的重要参考[13] - 内部审计人员需遵守职业道德 保持职业审慎 诚信服务 回避利害关系[14] - 利用职权谋取私利或涉嫌报复的将给予行政纪律处分或追究法律责任[15]

核心观点 - 公司制定市值管理制度以提升投资价值和股东回报 通过战略管理行为实现市值与内在价值动态均衡 [1][2] 市值管理目的 - 制定战略规划和完善公司治理以可持续创造公司价值 [3] - 利用资本运作和投资者关系管理建立优质投资者基础 [3] - 实现公司整体利益最大化和股东财富增长目标 [3] 基本原则 - 合规性原则：严格遵守法律法规开展市值管理工作 [4] - 系统性原则：以系统化方式持续开展市值管理 [4] - 科学性原则：科学研判影响投资价值的关键因素并调整策略 [4] - 常态性原则：主动关注资本市场动态并常态化开展工作 [4] 机构职责 - 董事会作为领导机构密切关注市场价值反映并采取措施 [5][6] - 董事长督促执行董事会决议并协调提升投资价值 [7] - 董事会秘书负责投资者关系管理和信息披露工作 [8] - 董事会办公室具体执行市值管理并制定股价波动应对措施 [9] 主要方式 - 公司应聚焦主业提升经营效率 可运用并购重组/股权激励/现金分红等方式 [10] - 禁止通过操控信息披露/内幕交易/操纵股价等行为牟利 [11] - 禁止未通过专用账户实施股份回购或增持等违规行为 [11] 监测预警机制 - 实时监控市值/市盈率/市净率等关键指标及行业平均水平 [12] - 指标偏离时分析原因并报告董事长 评估后采取相应措施 [12] - 股价短期连续下跌时需发布澄清公告并加强投资者沟通 [13] 长期破净应对 - 长期破净需制定明确可执行的估值提升计划并经董事会披露 [14] - 每年对估值提升计划实施效果进行评估和完善 [14] - 市净率低于行业平均水平时需在业绩说明会专项说明 [14] 定义标准 - 股价短期连续下跌指20个交易日内累计跌幅达标或低于年度最高价 [15] - 长期破净指连续12个月每日收盘价低于最近年度审计每股净资产 [15]