案件程序状态 - 平安人寿及平安资产诉华夏幸福基业控股股份公司及王文学“申请确认仲裁协议效力”一案于12月17日举行听证会 [1] - 被申请人华夏幸福以“涉及商业秘密及敏感信息”为由申请不公开审理 [1] - 被申请人华夏幸福对本案管辖权提出异议 [1] - 申请人平安方面在庭上未对案件审理方式发表明确意见 [1] - 法院合议庭合议后决定审理暂不进行 待审理方式和管辖权问题明确后再行审理 [1] - 双方可于庭后进一步提供书面材料和意见 [1]

公司近期动态 - 公司于2025年12月15日召开第八届第三十五次董事会会议，审议了关于提请召开公司2025年第三次临时股东大会的议案 [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为91亿元 [1] 公司业务结构 - 2025年1至6月份，公司营业收入主要来源于房地产开发，占比29.37% [1] - 物业管理服务是公司第二大收入来源，占比22.96% [1] - 产业招租服务收入占比14.61%，其他业务收入占比11.06% [1] - 产业园运营、土地整理和基础设施建设收入占比较小，分别为6.89%、6.83%和5.38% [1]

股东会召开时间 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[4] - 临时股东会不定期召开，出现规定情形时应在两个月内召开[4] 提议与反馈 - 独立董事、审计委员会、单独或合计持有公司10%以上股份的股东提议或请求召开临时股东会，董事会应在收到后10日内反馈，同意则5日内发通知[8][9] 提案相关 - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可在股东会召开10日前提临时提案，召集人收到后2日内发补充通知[13] - 董事会、单独或合计持有公司发行在外有表决权股份总数1%以上股份的股东可提董事候选人提案[13] 通知与登记 - 召集人应在年度股东会召开20日前、临时股东会召开15日前通知各股东[16] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且确认后不得变更[19] 延期与取消 - 发出股东会通知后，延期或取消需在原定召开日前至少2个工作日公告并说明原因[19] 会议地点与形式 - 股东会应在公司住所地或《公司章程》规定地点召开，采用现场会议形式并为股东提供网络等便利方式[21] 授权委托 - 股东委托他人出席股东会的授权委托书应载明相关内容[22][23] 投票时间 - 股东会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东会召开前一日下午3：00，不得迟于现场股东会召开当日上午9：30，结束时间不得早于现场股东会结束当日下午3：00[28] 表决权与主持 - 股权登记日登记在册的所有股东或其代理人有权出席股东会，所持每一股份有一表决权[29][30] - 股东会由董事长主持，特殊情况由副董事长等主持[30] 报告要求 - 年度股东会上，董事会应就过去一年工作作报告，独立董事应作述职报告[34] 表决规则 - 股东以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权，每一股份享有一票表决权[38] - 股东会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者的表决应单独计票并及时公开披露[38] 投票权征集 - 公司董事会等可公开征集股东投票权，禁止有偿或变相有偿征集[38] 累积投票制 - 公司单一股东及其一致行动人拥有权益的股份比例在30%以上，或股东会选举两名以上独立董事时，应采用累积投票制[40] 决议通过比例 - 股东会作出普通决议，应由出席会议股东所持表决权的过半数通过；作出特别决议，需出席会议股东所持表决权的2/3以上通过；关联交易事项决议按情况通过[48] - 公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%的事项，由股东会以特别决议通过[51] 记录保存与方案实施 - 股东会会议记录保存期限不少于10年[55] - 股东会通过有关派现等提案的，公司应在股东会结束后2个月内实施具体方案[60] 交易审批 - 必须由股东会审批的交易需达到标准之一，如交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产50%以上等[66] - 公司其他对外担保行为由董事会批准，需经出席董事会会议的三分之二以上董事同意[67] - 公司与关联人发生关联交易，金额超3000万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上，需董事会审议后提交股东会[68] - 董事长可直接审批的交易需符合标准，如交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以下等[68] 违规处理 - 公司无正当理由不召开股东会，证券交易所有权对其股票及衍生品种停牌[72] - 股东会召集等不符要求，中国证监会责令改正，上交所可采取措施或处分[72] - 董事或董事会秘书履职违规，中国证监会责令改正，上交所可采取措施或处分，情节严重可禁入市场[72] 规则相关 - 本规则所称公告或通知指在中国证监会指定报刊上刊登信息披露内容[74] - 本规则经股东会审议批准生效，股东会授权董事会负责解释[76] - 本规则如与新法规等抵触，以新为准并修订报董事会、股东会审议批准[76]

会议召开规则 - 董事会每年至少召开两次定期会议[7] - 七种情形下应召开临时会议[9] - 董事长应十日内召集会议[10] - 定期会议提前十日、临时会议提前五日发书面通知[12] - 定期会议变更通知需提前三日发出[13] 会议出席规定 - 需过半数董事出席方可举行[14] - 一名董事一次会议接受委托不得超两名董事[16] - 董事未亲自出席情况需说明披露[18] 会议表决规则 - 表决实行一人一票[22] - 除特殊情形外，决议需全体董事过半数通过[23] - 对外担保等需出席董事三分之二以上同意[23] - 董事回避表决时的会议举行和决议通过规则[24] 其他规定 - 董事会应按授权行事，不得越权[23] - 提案未获通过一个月内不应再审议[25] - 提案不明确等情况会议应暂缓表决[25] - 提议暂缓表决需明确再次审议条件[26] - 会议记录应包含相关内容[26] - 与会董事需签字确认，有不同意见可书面说明[26] - 决议公告由董事会秘书办理，披露前需保密[27] - 董事长应督促落实决议并通报执行情况[27] - 会议档案保存期限不少于十年[28]

公司基本信息 - 公司于2003年12月30日在上海证券交易所上市[6] - 公司注册资本为人民币3913720342元[8] - 公司已发行股份数为3913720342股，均为人民币普通股[27] 公司治理 - 法定代表人辞任，公司将在辞任之日起三十日内确定新的法定代表人[11] - 董事会建立对控股股东所持股份“占用即冻结”机制[57] - 股东会是公司权力机构，部分职权可授权董事会行使[65][66] 股份相关规定 - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额的10%[27] - 董事会作出财务资助决议需经全体董事的三分之二以上通过[27] - 公司因特定情形收购本公司股份，合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总数的10%[35] - 公司董事等任职期间每年转让股份不得超其所持同一类别股份总数的25%[39] 股东权利与义务 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可要求查阅会计账簿等[45] - 股东对股东会、董事会决议有异议可在决议作出之日起60日内请求法院撤销[48] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，在特定情形下有权请求相关机构诉讼或直接诉讼[50][51] 股东会相关规定 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[70] - 出现董事人数不足6人等六种情形，公司应在事实发生之日起2个月内召开临时股东会[71] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东等可请求或提议召开临时股东会，董事会需在收到请求或提议后10日内反馈[77][78] 董事会相关规定 - 董事会由9名董事组成，设董事长1人，副董事长1人[148] - 独立董事3人，占董事会成员比例不得低于1/3，且至少包括1名会计专业人士[149] - 董事会每年至少召开两次会议，召开10日以前书面通知全体董事[163] 审计委员会相关规定 - 审计委员会成员为3名，其中独立董事2名，由独立董事中会计专业人士担任召集人[189] - 审计委员会每季度至少召开一次会议，会议须有三分之二以上成员出席方可举行[190] - 审计委员会作出决议，应当经审计委员会成员的过半数通过[191] 高管相关规定 - 公司设总裁1名，由董事会决定聘任或者解聘[196] - 公司根据需要可设副总裁若干名，由董事会决定聘任或者解聘[196] - 高级管理人员辞职或不符合任职资格，董事会应按规定解除其职务[199]

公司治理与制度修订 - 2025 年 12 月 15 日召开第八届董事会第三十五次会议，7 票同意，0 票反对，1 票弃权审议多项议案[1] - 拟取消监事会，由董事会审计委员会行使监事会职权，废止监事会相关制度[1] - 拟修订《公司章程》《股东会议事规则》及《董事会议事规则》部分条款，提交 2025 年第三次临时股东大会审议[4][5] 股份与资本变动 - 2020 年两次回购并注销限制性股票，合计 661,440 股[3] - 公司注册资本由 3,914,381,782 元调整为 3,913,720,342 元[3] - 公司股份总数现为 3,913,720,342 股，均为人民币普通股[10] 股东与股权相关规定 - 为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额 10%[10] - 董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持本公司同一类别股份总数 25%[11] - 连续 180 日以上单独或合计持有公司 3%以上股份的股东可要求查阅会计账簿、凭证[12] 股东会相关规定 - 年度股东会可授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超 3 亿元且不超最近一年末净资产 20%的股票[17] - 本公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产 50%后提供的担保须经股东会审议通过[17] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需 2/3 以上通过，章程修改需 7/10 以上通过[24] 董事会相关规定 - 董事会由 9 名董事组成，设董事长 1 人，副董事长 1 人，独立董事 3 人[32] - 应由董事会审议的交易需经全体董事的三分之二以上通过[34] - 董事会临时会议通知方式修订，通知时限为会议召开五日以前，特殊情况可电话通知[37] 利润分配政策 - 未来三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的 30%[45][46] - 发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达 80%[45][47] - 公司原则上每年进行一次现金分红，有条件时可进行中期现金分红[45][46] 其他规定 - 公司实行内部审计制度，经董事会批准后实施并对外披露[50] - 聘用、解聘会计师事务所由股东会决定，董事会不得在股东会决定前委任[50] - 公司合并支付价款不超过净资产 10%时，可不经股东会决议，但需经董事会决议[51]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会于12月31日15点召开[2] - 现场会议地点为河北省廊坊市固安科创中心二层会议室8[2] - 网络投票起止时间为2025年12月31日[2] 投票与议案 - 交易系统和互联网投票平台投票时间[3] - 会议审议3项议案，于12月16日披露[4] 登记信息 - 股权登记日为2025年12月25日[8] - 登记时间及地址[9] - 联系电话、传真和邮编[11] 公告时间 - 公告发布于2025年12月16日[13]

会议信息 - 公司2025年12月14日发董事会会议通知，15日召开[2] - 应出席董事8名，实际出席8名[2] 议案表决 - 四项议案表决结果均为7票同意，0票反对，1票弃权[3][5][6][7] - 董事王葳女士对四项议案均投弃权票[7] 后续安排 - 四项议案需提交2025年第三次临时股东大会审议[4][5][6][7]

法律诉讼与仲裁 - 平安人寿及平安资管起诉华夏幸福控股及王某，案由为申请确认仲裁协议效力，案件将于2025年12月17日在上海金融法院开庭 [2] - 案件案号为(2025)沪74民特127号，被告为王某及华夏幸福基业控股股份公司，具体案情未知 [3] 公司债务与重整进展 - 华夏幸福预重整事项已获廊坊中院受理，起因是债权人龙成建设工程有限公司以其未清偿到期债务且缺乏清偿能力为由申请重整 [3] - 截至2025年9月30日，华夏幸福《债务重组计划》中2192亿元金融债务已实现重组金额累计约1926.69亿元，其中包括371.1亿元境内债券及约49.6亿美元（约合335.32亿元）境外债券重组 [4] - 华夏幸福债委会工作组已于2025年11月24日进驻公司，开展专项财务尽调的前期准备工作 [3] 股东减持与风险敞口 - 平安人寿及平安资管于2025年10月20日至21日通过集中竞价累计减持华夏幸福股份781.55万股，占公司总股本的0.20% [4] - 截至2024年末，中国平安对华夏幸福的风险敞口约为540亿元，已计提减值432亿元，剩余敞口为108亿元 [5]

核心观点 - 华夏幸福实际控制人王文学进行股份质押 质押后控股股东及其一致行动人累计质押股份占其持股比例高达82.80% 显示控股股东层面面临较大的资金压力和偿债风险 [1][2][3] 股权结构与质押概况 - 截至公告日 控股股东华夏控股及其一致行动人合计持有公司股份585,018,502股 占公司总股本3,913,720,342股的14.95% [2] - 实际控制人王文学本次质押股份18,590,600股 占公司总股本的0.48% [2] - 本次质押后 控股股东及其一致行动人累计质押股份合计484,370,105股 占其持有公司股份的82.80% 占公司总股本的12.38% [2] - 控股股东及其一致行动人累计质押股份占其合计所持公司股份数量的比例已超过80% [6] 质押融资与到期情况 - 在已质押的484,370,105股中 已到期融资对应的质押股份为327,959,175股 占其持股比例的56.06% 占公司总股本的8.38% [6] - 上述到期质押股份对应的融资余额为9.19亿元 [6] - 除上述已到期质押外 未来半年和一年内无其他质押股份到期 [6] 控股股东财务状况与风险 - 自2020年四季度公司陷入阶段性流动性风险以来 控股股东华夏控股失去主要资金来源 偿债能力受到严重影响 [6][12] - 华夏控股已发行债券本金余额为53.59亿元 其中已违约本金金额为32.36亿元 [10] - 未来半年内 华夏控股到期需偿付的债券本金金额为1.64亿元 [10] - 华夏控股已于2024年6月终止评级 [10] - 受多重因素影响 控股股东华夏控股存在被强制平仓的风险 [12] 对公司的影响与声明 - 本次实际控制人股份质押不会对公司的生产经营、融资授信及融资成本、持续经营能力产生影响 [8] - 本次股份质押事项不会对公司治理造成影响 不会导致公司实际控制权及股权结构发生变更 不会对日常管理产生影响 [8] - 控股股东及其一致行动人不存在通过非经营性资金占用、违规担保、关联交易等侵害上市公司利益的情况 [7] - 此次实际控制人王文学质押股份主要是为个人资金需求 未来将通过自筹资金、银行授信等渠道偿还 [11]